М.А.Боровицкая
Глава из учебно-методического пособия "Банковские услуги предприятиям"
по матералам сайта www.aup.ru
ТЕМА 5. ЛИЗИНГ
5.1. Определение и сущность лизинга
Лизинг - это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату.
Классический лизинг носит трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества, а лизинговая операция осуществляется по следующей схеме. Будущий лизингодатель нуждается в некотором имуществе, для приобретения которого у него нет свободных финансовых средств. Тогда он находит лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми средствами, и обращается к ней с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.
В случае реализации дорогостоящего проекта число участников сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и т.п.).
С точки зрения имущественных отношений лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений по купле-продаже и отношений, связанных с временным использованием имущества. С точки зрения обязательственного права эти отношения могут быть реализованы с помощью двух видов договора: купли-продажи и лизинга (передачи имущества во временное пользование).
В случае если в договоре лизинга предусмотрена продажа имущества после окончания срока договора, то отношения по временному использованию переходят в отношения купли-продажи, только теперь между лизингодателем и пользователем имущества.
Все этапы лизингового процесса тесно связаны между собой. Так, отношения по временному использованию имущества (договор лизинга) возникают только после реализации договора купли-продажи. Можно сказать, что в лизинговой сделке исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей сделки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между собой на разных этапах.
На первом этапе изготовитель оборудования и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом пользователь имущества, юридически не участвуя в договоре купли-продажи, является активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного поставщика.
Все технические вопросы реализации договора о купли-продажи (комплектность, сроки и место поставки, гарантийные обязательства, порядок приемки и т.п.) решаются между изготовителем и лизингополучателем, на лизингодателя ложится обязанность финансового обеспечения сделки.
На втором этапе покупатель имущества сдает его во временное пользование, выступая как лизингодатель. Однако отношения по второму договору не замыкаются между пользователем и лизингодателем. Продавец имущества, хотя и заключает договор купли-продажи с лизингодателем, несет ответственность за качество оборудования перед пользователем.
Если оценивать важность и главенствующую роль отдельных составляющих комплекса лизинговых отношений, то определяющими, конечно же, являются отношения по передаче имущества во временное пользование. Отношениям по купле-продаже отводится второстепенная роль.
Основные черты и особенности, присущие лизингу, состоят в следующем:
5.2. Объекты и субъекты лизинга
Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке. В зависимости от объекта лизинга различают лизинг оборудования и лизинг недвижимого имущества.
В силу высокой стоимости, сложности осуществления, большого срока подготовки лизинг недвижимого имущества вряд ли найдет широкое применение в нашей стране. В первую очередь интересен лизинг оборудования. Это подтверждается и зарубежной практикой, где на долю лизинга оборудования приходится основная часть всех лизинговых платежей.
Субъектами лизинга являются:
- собственник имущества (лизингодатель) - лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;
- пользователь имущества (лизингополучатель) - лицо, получающее имущество во временное пользование;
- продавец имущества - лицо , продающее имущество, являющееся объектом лизинга.
Лизингодателем может быть юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т.е. передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью, не имеющими образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.
В качестве юридического лица могут выступать:
- банки и другие кредитные учреждения , в уставе которых предусмотрена лизинговая деятельность (согласно закону "О банках и банковской деятельности в РФ");
- лизинговые компании - финансовые, специализирующиеся только на финансировании сделки (оплате имущества), или универсальные, оказывающие не только финансовые, но и другие виды услуг, связанные с реализацией лизинговых операций, например техническое обслуживание, обучение, консультации и т.п.;
- любая фирма , в учредительных документах которой предусмотрена лизинговая деятельность, имеющая достаточное количество финансовых средств.
Согласно постановлению Правительства России от 24.12.1994 г. № 1418, лизинговая деятельность требует лицензирования в Министерстве экономики России. Постановлением Правительства Российской Федерации № 167 было утверждено "Положение о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации". В нем определены порядок и условия выдачи лицензии, срок ее действия (максимум пять лет).
Лицензию надо получать только для осуществления деятельности в области финансового лизинга. Лизинговая деятельность для компании должна быть основной и давать не менее 40% дохода по итогам хозяйственной деятельности. Лицензирование не касается банков, лизинговая деятельность которых предусмотрена законом "О банках и банковской деятельности в РФ".
Лизингополучателем может быть юридическое лицо в любой орга-низационно-правовой форме, осуществляющее предпринимательскую деятельность, а также гражданин, занимающийся предпри-нимательской деятельностью, без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.
Продавцом лизингового имущества может быть предприятие-изготовитель, торговая организация или другое юридическое лицо, а также гражданин, продающие имущество, являющееся объектом лизинга.
Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями, осуществляющие свою деятельность в соответствии с законом РФ "Об иностранных инвестициях в РФ".
5.3. Виды лизинга и механизм лизинговых сделок
Основными видами лизинга, признанными во всем мире, являются финансовый лизинг и оперативный лизинг, а критериями для такого разграничения служат срок использования оборудования и объем обязанностей лизингодателя.
Оперативный лизинг характеризуется тем, что срок лизинга короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, так как для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга. В связи с этим при прочих равных условиях размеры лизинговых платежей в случае оперативного лизинга выше, чем при финансовом лизинге.
Финансовый лизинг представляет собой лизинг имущества с полной выплатой стоимости имущества и характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки. При финансовом лизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию и страхованию ложится на лизингополучателя. Этот вид лизинга является наиболее распространенным и содержит в себе множество различных форм, которые получили самостоятельное название.
По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на чистый и "мокрый" лизинг.
Чистый лизинг - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя арендатор. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи. Данный вид лизинга, как было указано выше, характерен для финансового лизинга.
"Мокрый" лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые лежат на лизингодателе. Кроме этих услуг, по желанию арендатора арендодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетингу и рекламе готовой продукции, поставке сырья и т.п. Можно сказать, что "мокрый" лизинг характерен для оперативного лизинга.
Рынок лизинговых услуг в нашей стране еще не сложился, и практически нет лизинговых компаний, которые обеспечили бы качественное техническое обслуживание объектов лизинга. В связи с этим наиболее распространенным видом лизинга будет являться чистый лизинг.
Прямой лизинг. В данном случае производитель оборудования самостоятельно сдает объект в лизинг. Тем самым поставщик и лизингодатель выступают в одном лице. Имеет место двухсторонняя сделка. В таком виде двухсторонние лизинговые сделки не нашли широкого распространения, так как при увеличении лизинговых операций производитель, как правило, создает свою лизинговую компанию.
Возвратный лизинг. Возвратный лизинг, являясь разновидностью двухсторонней лизинговой сделки, нашел более широкое применение. Его идея состоит в следующем. Предприятие (будущий лизингополучатель) имеет оборудование, но ему не хватает средств для производственной деятельности. Тогда это предприятие находит лизинговую компанию и продает ей свое имущество. В свою очередь, лизинговая компания сдает его в лизинг этому же предприятию. Таким образом, у предприятия появляются денежные средства, которые могут быть направлены, например, на пополнение оборотных средств. Причем договор составляется так, что после окончания срока его действия предприятие имеет право выкупа оборудования и тем самым восстанавливает на него право собственности.
Этот вид лизинга в первую очередь должен заинтересовать предприятия, испытывающие трудности с финансовыми ресурсами. Таким предприятиям выгодно продать имущество лизинговой компании, одновременно заключить с ней лизинговый договор и продолжить пользоваться имуществом.
Раздельный лизинг , или лизинг с дополнительным привлечением финансовых средств. Это наиболее сложная разновидность лизинга, так как она связана с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов. Его отличительной чертой является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.
Еще одной особенностью этого вида лизинга является то, что лизингодатель берет ссуду на определенных условиях, которые не очень характерны для отечественных финансово-кредитных отношений. Заемщик-лизингодатель не является ответственным перед кредиторами за возврат ссуды, она погашается из сумм лизинговых платежей. Поэтому, как правило, лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество до погашения займа и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды.
Таким образом, основной риск по сделке несут кредиторы - банки, страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспечением возврата ссуды служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество.
На Западе более 85% лизинговых сделок построено на основе раздельного лизинга. По причине неразвитости лизингового бизнеса и финансовой слабости лизинговых компаний в нашей стране имеется хорошая почва для развития раздельного лизинга.
Револьверный лизинг, или лизинг с последовательной заменой имущества. Потребность в таком виде лизинга может возникнуть, когда лизингополучателю по технологии последовательно требуется различное оборудование. В этих случаях в соответствии с условиями лизингового договора лизингополучатель приобретает право по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другой объект лизинга.
Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название "сублизинг".
Использование сублизинговых сделок выгодно в целях технического перевооружения предприятий, входящих в холдинг, концерн и т.п. Например, головное предприятие не желает непосредственно кредитовать свои дочерние фирмы для покупки оборудования, так как не уверено в правильности расходования денежных средств. Тогда это головное предприятие создает лизинговую компанию, которая по заявкам заводов покупает требуемое оборудование и поставляет его заказчикам. В дальнейшем она следит за своевременностью поступления лизинговых платежей, аккумулирует их и перечисляет основному лизингодателю, осуществляет надзор за использованием оборудования, а при оговоренных в лизинговом соглашении случаях - техническое обслуживание.
В международной сфере сублизинговые сделки, получившие название "дабл дип" , используют комбинацию налоговых выгод в двух и более странах. Например, в начале 90-х годов по данной схеме было налажено приобретение самолетов для США через Великобританию. Эффективность данной сделки была связана с тем, что выгоды от налоговых льгот в Великобритании больше, если лизингодатель имеет право собственности, а в США - если лизингодатель имеет право владения.
Лизинговая компания в Великобритании покупала самолеты и отдавала их в лизинг американской лизинговой компании, которая в свою очередь передавала их в лизинг местным авиакомпаниям. Часто лизинговые компании в налоговых целях открывают свои филиалы в местах с льготным налогообложением (оффшорных зонах).
5.4. Основные преимущества лизинга
Ни один из видов деятельности не найдет широкого применения, если он не будет приносить выгоду всем участникам договорных отношений.
Основные сравнительные преимущества лизинговой сделки.
Для объективности отметим ряд недостатков, присущих лизингу. В частности, на лизингодателя ложится риск морального старения имущества и получения лизинговых платежей, а для лизингополучателя выходит, что стоимость лизинга больше, чем цена покупки или банковского кредита.
Однако положительных моментов, присущих лизингу, намного больше, чем отрицательных, а с введением налоговых льгот, предусмотренных в постановлении Правительства РФ от 29.06.95 №633, лизинговый бизнес стал еще более привлекательным. Введение налоговых и амортизационных льгот во всех странах приводило к бурному развитию лизингового бизнеса, и, наоборот, сокращение предоставляемых налоговых льгот сразу приводило к уменьшению объема лизинговых операций.
Реализация данного постановления привела к освобождению лизингодателя от уплаты налога на прибыль, полученную им от реализации договора о лизинге, и налога на добавленную стоимость при выполнении лизинговых услуг. Использование всех предусмотренных налоговых льгот позволяет уменьшить общую величину лизинговых платежей и привлечь к лизингу более широкий круг потенциальных лизингополучателей. В частности, только освобождение лизинговых платежей от налога на добавленную стоимость позволяет уменьшить лизинговые платежи на 20%.
5.5. Правовое обеспечение лизинга
Надежное правовое обеспечение любой предпринимательской деятельности является залогом и гарантией успешного развития бизнеса. Напротив, правовая неопределенность отношений партнеров становится одной из причин, сдерживающих предпринимательскую инициативу.
В нашей стране фактически до середины 1995 г. отсутствовали законодательные и нормативные акты, регулирующие лизинговую деятельность. Судьбоносным для развития лизинга в России следует считать выход в свет постановления Правительства РФ от 29.06.95 г. №633, в котором сформулирована программа действий Правительства и Федеральных органов управления по формированию правового и экономического обеспечения лизингового бизнеса и утверждено "Временное положение о лизинге".
Данное "Временное положение о лизинге" является первым нормативным документом, в котором приведены основные понятия, характеризующие лизинговую деятельность. В первую очередь в этом постановлении дано определение лизинга, установлены объекты и субъекты лизинговой сделки. Временное положение регулирует договорные отношения, которые распространяются только на отношения, при которых имущество передается лизингополучателю на срок, равный или близкий к нормативному сроку службы имущества, т.е. оно распространяется только на операции финансового лизинга, в то время как оперативный лизинг, аренда, прокат регулируются действующим гражданским законодательством.
Основные требования сделки по финансовому лизингу:
Собственником имущества, переданного в лизинг, в течение всего срока действия договора лизинга является лизингодатель, а лизингополучатель имеет право на выкуп этого имущества по истечении или до истечения срока договора.
Для того чтобы воспользоваться возможностью ускоренной амортизации лизингового имущества, необходимо это указать в договоре, а также уведомить налоговые органы. Лизингодатель вправе использовать лизинговое имущество в качестве залога, если иное не предусмотрено договором лизинга.
В разделе 2 "Временного положения о лизинге" сформулированы права и обязанности участников договора лизинга.
Основные положения финансового лизинга :
- лизингополучатель имеет право использовать лизинговое имущество только на условиях, предусмотренных в договоре;
- с момента поставки лизингового имущества лизингополучателю к нему переходит право предъявления претензий продавцу в отношении качества, комплектности, сроков поставки имущества и в других случаях ненадлежащего выполнения договора купли-продажи, заключенного между продавцом и лизингодателем. Однако в случае, если выбор имущества осуществлялся лизингодателем по поручению лизингополучателя, то ответственность за качество лизингового имущества, как правило, несет лизингодатель;
- лизингополучатель обеспечивает сохранность лизингового имущества, его страхование, несет все расходы по содержанию лизингового имущества в рабочем состоянии, техническому обслуживанию и ремонту, если иное не предусмотрено договором лизинга;
- основной обязанностью лизингополучателя является своевременная выплата лизингодателю лизинговых платежей. За неуплату или несвоевременную выплату лизинговых платежей в договоре должны быть предусмотрены штрафные санкции;
Договор о лизинге может быть досрочно расторгнут, если одной из сторон были нарушены его условия.
Единственным аспектом, расходящимся с общепринятой мировой практикой финансового лизинга, изложенного во "Временном положении о лизинге" является трактовка ответственности за риск случайной гибели, утраты, порчи лизингового имущества. В нем говорится, что этот риск берет на себя лизингодатель. Хотя и вносится дополнение, что договором может быть предусмотрен переход указанного риска к лизингополучателю с момента поставки ему лизингового имущества.
Экономическая часть "Закона о лизинге" определяет порядок расчета
общей суммы лизинговых платежей за весь период договора лизинга. Эта сумма должна
включать:
- полную (или близкую к ней) стоимость имущества;
- плату лизингодателю за кредитные ресурсы, используемые им для приобретения имущества;
- комиссионное вознаграждение лизингодателю;
- возмещение страховки имущества, если оно было застраховано лизингодателем, и иных затрат лизингодателя, предусмотренных договором о лизинге.
Следующим важным моментом в законодательном обеспечении лизинговой деятельности можно считать введение в действие с 1 марта 1996 года Гражданского кодекса РФ, в котором одним из видов договора об аренде является договор о финансовой аренде, т.е. договор о лизинге получил законодательное обеспечение.
Анализ второй части Гражданского кодекса РФ показал, что особенности договора о лизинге, рассмотренные выше и основанные на общепринятой мировой практике, нашли отражение в российском гражданском праве.
Этапы заключения лизинговой сделки.
Как и в любой сложной финансовой
сделке, в лизинговой операции можно выделить три основных этапа:
На первом этапе
- заявка, полученная лизингодателем от будущего лизингополучателя на покупку оборудования;
- заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового процесса;
- заявка-наряд, направленная лизингодателем поставщику оборудования;
- заявка, направленная лизинговой компанией банку о предоставлении ссуды на проведение лизинговой сделки.
На втором этапе
оформляются следующие документы:
- кредитный договор, заключенный лизинговой компанией с банком о предоставлении ссуды на проведение лизинговой сделки;
- договор о купле-продаже объекта лизинга;
- акт о приемке-сдаче объекта лизинга в эксплуатацию;
- лизинговый договор;
- договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества, если обслуживание будет осуществлять лизингодатель;
- договор на страхование объекта лизинга.
На третьем этапе осуществляется эксплуатация поставленного имущества. Лизингодатель обеспечивает сохранность лизингового имущества, выполняет работы, поддерживающие его в рабочем состоянии, производит выплаты лизингодателю лизинговых платежей. Лизинговые операции отражаются в бухгалтерской отчетности, а после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию оборудования.
Документооборот в лизинговых сделках выглядит следующим образом:
Подготовка и анализ эффективности лизинговой сделки. Любая лизинговая сделка начинается с получения лизингодателем заявки от будущего лизингополучателя на покупку имущества и сдачу его во временное пользование.
Заявка составляется в произвольной форме, но в ней должны обязательно присутствовать: наименование имущества, его параметры, технические и экономические характеристики, а также местонахождение потенциального поставщика и его реквизиты.
Инициатива в заключении лизинговой сделке, как правило, исходит от лизингополучателя, который знает, какое имущество ему нужно и кто его производит. Вместе с тем лизингополучатель может обратиться к лизингодателю с просьбой подобрать поставщика требуемого имущества. Однако последнее слово в выборе имущества и поставщика остается за лизингодателем.
Лизинговая компания не является сторонним наблюдателем в процессе зарождения сделки. Для того чтобы о ней знал будущий пользователь, она ведет рекламную кампанию о своей деятельности и преимуществах лизинга для лизингополучателей, собирает информацию о перспективных видах оборудования, ценах, поставщиках, анализирует спрос и многие другие факторы.
Одновременно с подачей заявки или после принятия решения о ее рассмотрении лизингодателем потенциальный лизингополучатель представляет все документы, которые потребует лизингодатель. В стандартный набор документов входят нотариально заверенные копии учредительных документов, бухгалтерский баланс за последний год или (и) квартал, экономическое обоснование и анализ эффективности сделки. При необходимости лизингодатель может требовать предоставления дополнительной информации.
После получения лизингодателем всех необходимых документов начинается как их формальная проверка (местонахождение и т.д.), так и всесторонняя экспертиза лизингового проекта, которая в случае необходимости может быть поручена независимым экспертам.
Предварительно анализируется первоначальная стоимость имущества, продолжительность договора, возможные схемы выплат лизинговых платежей, их периодичность, размер аванса, остаточная стоимость имущества и т.д.
Основной задачей лизингодателя является оценка способности лизингополучателя выплатить лизинговые платежи, а также оценить спрос на имущество, чтобы выявить возможности повторной сдачи имущества или его продажи в случае досрочного расторжения контракта.
Трудность правильной оценки платежеспособности клиента связана с нестабильной финансовой обстановкой в стране, необходимостью оценки не столько текущего, сколько будущего финансового положения лизингополучателя, так как лизинговый договор заключается на длительный период. Необходимо оценить спрос на продукцию, выпускаемую на лизинговом имуществе.
В случае международного лизинга возникают следующие проблемы: выбор валюты платежа, оценка изменения курса валюты, таможенный режим лизингополучателя, наличие соглашений о неприменении двойного налогообложения между странами, защита прав собственности иностранного капитала.
При раздельном лизинге (лизинге с дополнительным привлечением средств) возникают вопросы, связанные с залоговым правом, страхованием, различного вида гарантиями.
Приняв положительное решение о вступлении в лизинговую сделку, лизингодатель на основании заявления лизингополучателя направляет заказ-наряд поставщику. В нем наряду с юридическим адресом и банковскими реквизитами лизингополучателя указываются вид имущества со всеми необходимыми параметрами, его цена и местонахождение получателя. Если возникает необходимость выполнения дополнительных работ (например, по установке, монтажу и т.п.), к заказу-наряду прилагается техническое задание на выполнение этих работ с указанием их стоимости.
После получения заказа-наряда поставщик должен уведомить лизингодателя о его получении и готовности к выполнению.
Заключение лизинговой сделки . Основным документом лизинговой сделки является договор о лизинге. Он заключается между владельцем имущества и пользователем о предоставлении последнему во временное пользование для предпринимательской деятельности объекта лизинга.
Типичный договор лизинге должен содержать следующие основные положения:
- предмет договора;
- порядок поставки и приемки имущества;
- права и обязанности сторон;
- использование имущества, уход, ремонт и модификации;
- страхование;
- срок лизинга;
- лизинговые платежи и штрафные санкции;
- ответственность сторон;
- порядок разрешения споров;
- условия досрочного расторжения договора;
- действия сторон по завершении сделки;
- прочие условия;
- форс-мажор;
- юридические адреса и банковские реквизиты.
Параллельно с подготовкой договора о купле-продаже лизингодатель и лизингополучатель имущества подписывают договор о лизинге. В преамбуле указываются наименование сторон и фамилии лиц, уполномоченных подписывать договор.
В предмете договора указывается имущество, которое будет куплено и передано пользователю во временное пользование, его стоимость, место и сроки поставки. Как правило, транспортные расходы по доставке имущества выделяются отдельной суммой, так как оплачиваются лизингополучателем. Здесь же упоминается, что поставщик уведомлен, для каких целей приобретается имущество. Также следует указать, участвовал ли лизингодатель в выборе имущества и поставщика.
Обязательным условием договора лизинга является указание срока его действия, причем датой начала исчисления срока договора является дата приемки имущества лизингополучателем.
В порядке поставки и приемки лизингового имущества отражается, какие стороны участвуют в приеме оборудования. Как правило, это поставщик, лизингодатель и лизингополучатель. В некоторых случаях лизингодатель может передать свои права по приемке оборудования лизингополучателю. Если необходимо, то составляется график приемо-сдаточных испытаний. Обязательно приводятся сроки принятия имущества.
Приемка имущества оформляется актом о приемке, который подписывается всеми сторонами, участвующими в приемке. В акте удостоверяется, что поставленное имущество отвечает всем требованиям, записанным в заявке-наряде, что оно полностью укомплектовано, работоспособно и готово к использованию. С даты подписания акта-приемки начинается не только формальный отсчет срока договора о лизинге, с этой даты к лизингополучателю переходят все права как обычного покупателя (за исключением права собственности) и все риски.
После подписания акта-приемки лизингодатель начинает выполнять свою основную функцию - оплачивает счета поставщика по договору о купле-продаже. Порядок оплаты определяется в договоре о купле-продаже. Как правило, лизингодатель делает предоплату поставщику в момент подписания договора о купле-продаже в размере 20% стоимости имущества, а остальную часть стоимости оплачивает после подписания акта-приемки.
В случае обнаружения устранимых дефектов, которые не влияют на нормальное функционирование оборудования, лизингополучатель указывает их в акте о приемке и согласует с поставщиком сроки их устранения. Если поставщик не устранит неисправности в указанный в акте срок, то лизингодатель или в его лице лизингополучатель может потребовать замены объекта лизинга. Невыполнение поставщиком требований лизингодателя дает основание последнему расторгнуть договор о купле-продаже.
При отказе лизингополучателя принять имущество из-за дефектов, исключающих его нормальное использование, делается соответствующая запись в акте-приемки. Кроме того, лизингополучатель должен в письменной форме поставить в известность лизингодателя об обнаруженных недостатках с подробным их описанием. Указанная рекламация дает лизингодателю право расторгнуть договор о купле-продаже или требовать замены имущества.
Однако поставщик не является такой бесправной стороной, как это может показаться на первый взгляд. Если поставщик докажет, что лизингополучатель выдвинул неоправданные причины для расторжения договора о купле-продаже, то он вправе потребовать возмещения убытков за счет лизингополучателя.
Если лизингополучатель, независимо от возможных причин, не произвел в указанные в договоре сроки приемку имущества, но заявил об отказе от приемки из-за наличия недостатков, имущество считается принятым.
Подписание акта-приемки имущества является важным этапом лизинговой сделки. С этого момента лизингодатель освобождается от ответственности перед лизингополучателем за качество и пригодность имущества, гарантийные обязательства поставщика, ущерб, возникший в результате его использования, в том числе и третьим лицом, а риск случайной гибели, утраты, порчи, хищения имущества переходит к лизингополучателю.
Все права лизингодателя по отношению к поставщику, связанные с возможностью напрямую предъявлять претензии по качеству имущества, его ремонту и гарантийному обслуживанию, переходят к лизингополучателю.
В договоре о лизинге должно быть отражено положение, что право собственности на имущество в течение всего срока лизинга принадлежит лизингодателю. Лизингополучатель имеет исключительное право владения и пользования объектом лизинга. Доходы, полученные пользователем на лизинговом имуществе, принадлежат лизингополучателю. Без письменного согласия лизингодателя объект лизинга не может быть передан третьему лицу.
Лизингополучатель должен использовать имущество только по прямому назначению и не имеет права вносить в него изменения и модификации. Желательно все действия, которые предполагает произвести над имуществом лизингополучатель, отразить в договоре о лизинге непосредственно или включить в него фразу по письменному согласию лизингодателя.
Лизингодатель может передавать свои права по лизинговому договору полностью или частично третьему лицу без согласия лизингополучателя.
В договоре может быть специальный раздел, где перечислены права и обязанности сторон. Основной обязанностью лизингополучателя является своевременная выплата лизинговых платежей. С указанием общей суммы. Эту сумму должен будет выплатить лизингополучатель, при этом устанавливается порядок, сроки, способ, форма периодических лизинговых платежей. Обычно в договоре приводится подробный график выплаты лизинговых платежей с конкретными суммами и датами выплат.
В случае задержки выплаты лизинговых платежей в договоре должны быть предусмотрены штрафные санкции за нарушение сроков выплат периодических лизинговых платежей.
В связи с неустойчивой политической и экономической обстановкой, почти с ежегодным пересмотром стоимости основных фондов в договоре лизинга должны присутствовать конкретные условия, из-за которых может быть пересмотрена общая сумма лизинговых платежей, а вместе с ней оставшиеся периодические лизинговые платежи.
В отдельном разделе определяется порядок страхования имущества и те действия, которые должны быть предприняты при наступлении страхового случая. Как правило, все риски по доставке имущества несет лизингодатель, а все риски после подписания акта приемки принимает на себя лизингополучатель. Однако в договоре может быть предусмотрен иной порядок страхования.
В лизинговом договоре обязательно должны присутствовать условия, при которых сделка может быть расторгнута досрочно как по инициативе лизингополучателя, так и лизингодателя.
Основной причиной, по которой лизингополучатель может расторгнуть сделку, являются недостатки оборудования, обнаруженные при его приемке и исключающие его нормальное использование.
У лизингодателя таких причин намного больше. Они могут быть разбиты на две группы:
- причины, по которым стороны освобождаются от выполнения договора о лизинге и не несут никакой материальной ответственности. В основном эти причины связаны с реализацией первого договора о купле-продаже, который был аннулирован еще до поставки имущества лизингополучателю, или с тем, что продавец оказался не в состоянии осуществить поставку;
- причины, которые связаны с ненадлежащим исполнением своих обязанностей лизингополучателем. Ими могут быть: использование имущества не по назначению, невыполнение обязательств по выплате лизинговых платежей или погашение накопившейся задолженности по платежам и штрафам, ликвидация лизингополучателя.
В данном случае лизингополучатель должен заплатить лизингодателю так называемую
сумму закрытия сделки, которая включает:
В одном из последних разделов договора описываются действия сторон по завершению
сделки в связи с истечением его срока. Возможны три варианта. Лизингополучатель:
Как правило, в финансовом лизинге реализуется второй или третий варианты, так как лизингодатель совершенно не заинтересован в возврате имущества. Ему выгоднее заключить новый договор на льготных для лизингополучателя условиях или продать его ему за чисто символическую плату.
Лизинг – это финансовая услуга, являющая собой аренду оборудования, транспорта или недвижимости с возможностью дальнейшего выкупа. Это своеобразная форма кредитования, позволяющая организациям обновлять основные фонды, а физическим лицам – приобретать дорогостоящие товары.
Основные понятия лизинга и его виды
Важно понять сущность и виды лизинга. Среди основных понятий можно выделить:
- — предмет лизинга – движимое и недвижимое имущество, которое передается в аренду (сюда не относятся земельные участки, природные объекты и имущество, принадлежащее государству или такое, по которому есть ограничения по обращению) и принадлежит лизингодателю;
- — лизингодатель – владелец предмета лизинга, передающий ее в аренду за определенную плату;
- — лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое берет предмет лизинга в пользование на конкретных условиях с обязательной ежемесячной оплатой и возможностью последующего выкупа.
Существует такая классификация видов лизинга:
- Финансовый. По окончании договора лизингополучатель (арендатор) имеет право выкупить объект. Его остаточная стоимость довольно низка, так как учитывается амортизация на протяжении длительного срока пользования. В отдельных случаях объект даже без дополнительной оплаты переходит в собственность лизингополучателя;
- Оперативный. Часто называется операционным. Такой вид лизинга не предусматривает последующего выкупа имущества, а срок договора намного короче. По окончании договора объект может повторно передаваться в аренду. Ставка более высокая в сравнении с финансовым лизингом;
- Возвратный. Встречается очень редко. Продавец имущества является и его арендатором. Это особая форма кредита под залог собственных производственных фондов. При этом юридическое лицо получает еще и экономический эффект в связи с упрощением налогообложения.
Выделяют разные виды финансового лизинга в зависимости от условий договора:
- С полной окупаемостью. Объект полностью окупается на протяжении в течение действия срока договора;
- С неполной окупаемостью. Объект лишь частично окупается на протяжении срока договора.
Узнать о том, как взять автомобиль в лизинг вы сможете, прочитав статью:
Возможно, вас заинтересуют условия приобретения в лизинг грузовых автомобилей:
О тех преимуществах, которые предоставляет предпринимателю программа приобретения автомобиля в лизинг описано
Основные формы лизинга.
Выделяют и специфические виды договора лизинга, именуемые формами:
- Чистый. Все расходы берет на себя лизингодатель;
- Частичный. Лизингодатель берет на себя лишь расходы по обслуживанию имущества;
- Полный. Все расходы берет на себя лизингополучатель;
- Срочный. Одноразовая аренда объектов;
- Возобновляемый. Возможность повторного срока аренды по завершении действия первого договора;
- Генеральный. Возможность аренда дополнительного оборудования без заключения нового договора;
- Прямой. Собственник объекта самостоятельно сдает его в лизинг;
- Косвенный. Имущество передается через посредника;
- Раздельный. В лизинге участвует несколько компаний-производителей, лизингодателей, банков и страхователей;
- Внутренний. В границах одной страны. Международный или внешний. Один из участников находится в другой стране.
Смотрите видео: Деньги. Лизинг. Бизнес-центр — Разговор PRO
Лизинг как вид инвестиционной деятельности.
Можно рассматривать лизинг виды и преимущества которого были описаны выше, как инвестиционную деятельность. Ведь это своеобразное вложение лизингодателем собственных свободных средств в развитие и экономику лизингополучателя.
Лизинговая компания может приобрести оборудование и сдавать его в аренду на определенных условиях. Такие вложения всегда выгодны, поскольку окупаются и защищают инвестора от обесценивания свободной валюты.
Учитывая виды лизинга схема должна быть разработана в зависимости от интересов инвестора. Чтобы получить большую прибыль, можно отдавать оборудование в аренду без дальнейшего права на выкуп (оперативный лизинг).
Если цель – реализовать имущество и приобрести новое, то в такой ситуации лучше выбрать финансовый лизинг.
Вливания лизингополучателя в транспорт и технику, взятую в пользование, также являются инвестициями. Физическое или юридическое лицо вкладывает свободные средства в объекты, которые можно использовать в личных или производственных целях.
Так удается заработать, пополнить автопарк и уберечься от инфляции. Такие вливания капитала всегда выгодны.
Сегодня мы познакомим вас с эффективным финансовым инструментом, сущность которого известна не всем. Мы расскажем, что такое лизинг простыми словами. Вы узнаете о лизинге как о способе приобретение материальных ценностей, об участниках сделки, о плюсах и минусах лизинга по сравнению с обычным кредитом.
Лизинг (от англ.”leasing”- аренда) - долгосрочное пользование материальными активами, оплачиваемое в виде ежемесячных взносов с дальнейшей возможностью полного приобретения в полную собственность.
Лизинг заключается в приобретении имущества в собственность и передачи его в пользование третьей стороне. Доход владельца лизинговой компании составляет ежемесячная арендная плата.
Участники лизинговой сделки:
- лизингодатель (это лизинговая компания, банк или иная организация, имеющая право на ведение данной деятельности; а также физичские лица, распоряжающиеся собственным имуществом);
- лизингополучатель (клиент);
- поставщик оборудования;
- страховая компания (необязательная, но желательная сторона сделки).
Лизингодатель приобретает материальные ценности, предназначенные для участия в сделке, выбирая при этом поставщика самостоятельно.
Лизингополучатель подает заявку в лизинговую компанию на аренду того или иного вида имущества.
Если лизингодатель принимает по заявке положительное решение, то оборудование поставляется в срок и на условиях, указанных в договоре. После внесения заключительного платежа имущество переходит в собственность арендатора.
Предметы пользования
Предметы лизинга - это имущество или материальные ценности, которые передаются в пользование при сделке.
В их роли могут выступать:
- здания и сооружения;
- помещения коммерческого назначения;
- оборудование и станки;
- транспорт и техника;
- земельные участки.
Практически любое имущество может передаваться по лизинговой сделке. Например, сейчас популярны лизинговые компании, занимающиеся распродажей техники с пробегом.
Исключение составляет национальная собственность - недра, природные ресурсы, полезные ископаемые; либо имущество, на которое необходимо специальное разрешение (оружие, военная техника).
Преимущества
На стадии запуска производства любая компания испытывает дефицит финансовых ресурсов, поэтому аренда с последующим выкупом очень выгодна. В отличие от обычной аренды, где объект дается в пользование на определенный срок и по его истечении остается в собственности владельца.
Для лизингополучателя выгода состоит в том, что он приобретает имущество в собственность, расплачиваясь за него равными долями в течение определенного срока. Это позволяет перераспределить финансовые потоки более целесообразно. Также клиент существенно экономит на налоге на имущество, пока лизинговая сделка не закрыта, объект на баланс не ставится.
Для лизингодателя выгода сделки заключается в разнице закупочной цены имущества и размера арендной платы, и остаточной стоимости, по которой имущество выкупает клиент.
График платежей
Существует несколько графиков платежей по лизинговой сделке:
- дифференцированный (сумма ежемесячного платежа уменьшается);
- аннуитетный (сумма ежемесячного взноса не меняется на протяжении всего срока действия договора);
- с отсрочкой платежа - в основном, действует для клиентов с сезонными видами деятельности.
Вид графика платежей прописывается в договоре.
Наиболее распространенные сделки
Автомобили
Лизинг авто для физических лиц без первоначального взноса - совершенно новая тема для России, которая тем не менее набирает популярность среди физических лиц.
Автолизинг - приобретение автомобиля в рассрочку с возможностью дальнейшего выкупа по остаточной стоимости. До полного выкупа автомобиль остается в собственности лизингодателя.
Обычно лизинговую сделку по приобретению авто в кредит проводят люди, получившие отказ по кредиту, или те, кто хочет значительно сэкономить.
Преимущества автолизинга перед автокредитом:
- процентная ставка гораздо ниже;
- страховка и прохождение ТО включены в график платежей, оформлением и прохождением занимается продавец авто. (вы же еще пока не собственник, а арендатор);
- можно не выкупать авто, а к примеру поездив года три, сдать машину обратно лизингодателю и пересесть на модель посвежее.
Лизинговые сделки по приобретению автомобиля стали очень популярны после снятия запрета в 2010 году на использование объекта лизинга в личных целях.
Сейчас этот сегмент рынка активно развивается, так что кто не знаком, есть смысл вникнуть.
Оборудование
Оборотные средства на то и оборотные, чтобы все время находится в деле и приносить прибыль. В таких условиях покупка современного оборудования с внесением сразу всей стоимости делает солидную брешь в оборотных активах предприятия. Но обновлять парк нужно, чтобы удержаться на рынке. Ничего не поделаешь - конкуренция. Здесь и приходит на помощь лизинг, как наиболее выгодный способ получить желаемое.
Лизинговую сделку гораздо проще оформить, здесь не нужны залоги и поручители, предприятие получает налоговые выгоды, активы остаются нетронутыми и остаются в обороте.
Здесь нужно упомянуть, что все плюсы являются плюсами только при приобретении имущества с длительным аммортизационным сроком, когда физический износ оборудования больше срока лизинговой сделки. Иначе вы рискуете остаться с устаревшим оборудованием еще до приобретения его в полную стоимость.
Владельцы оборудования узкого профиля отдают его в сделку только при внесении залога. При досрочном расторжении сделки залог не возвращается.
Классификация
Финансовый
Это сделка, при которой срок договора совпадает со сроком эксплуатации и амортизации приобретаемого имущества. В течение этого срока лизингодатель возвращает себе полную стоимость имущества, возмещает все расходы на амортизационные отчисления и плюс ко всему получает дополнительную прибыль.
В сделке участвуют три стороны:
- поставщик;
- арендодатель;
- арендатор.
Причем имущество приобретается специально для передачи в лизинг, и ни для каких целей более. За ненадлежащее качество отвечает поставщик. За порчу или гибель отвечает лизингополучатель после приемки в эксплуатацию и подписи соответствующего акта.
По длительности
Типы лизинга зависят от срока, прописанного в договоре:
- краткосрочный (сроком до полутора лет);
- среднесрочный (от полутора до трех лет);
- долгосрочный (сроком от трех и более лет).
По типу
Виды лизинга классифицируют по типу финансирования:
- срочный, когда аренда имущества осуществляется однократно.
- возобновляемый (револьверный), когда по истечении одного договора в силу сразу вступает следующий. В этом случае лизингополучатель может расширить список приобретаемого имущества без дополнительных соглашений.
- Особо выделяют возвратный лизинг - когда лизингодатель одновременно является лизингополучателем. Это делается при недостатке оборотного капитала. При этом варианте возможно снижение налога на имущество.
- Оперативный лизинг - сделка заключается сроком от нескольких месяцев до трех лет. При этом расходы, связанные с содержанием и амортизацией имущества не окупаются за период действия договора.
По географии
Также существует деление видов лизинга на внутренний и международный, импортный и экспортный, и так далее. Это понятно из названий, подробно на этом останавливаться не будем.
По степени риска
Лизинговые сделки бывают:
- необеспеченными - когда не застрахованы даже минимальные риски;
- частично обеспеченными - когда есть договор со страховой компанией;
- Полностью обеспеченными - когда помимо страховой компании другие участники сделки также выступают поручителями.
Алгоритм заключения сделки
Несмотря на кажущуюся простоту лизинговой сделки тут есть свои нюансы. Давайте посмотрим, как это работает.
Выбор лизингодателя и имущества
Обычно это задача лизингополучателя - выбрать наиболее качественное оборудование на самых привлекательных условиях.
На больших предприятиях просчитать выгодность и целесообразность сделки поможет экономический отдел. Если вы физическое лицо или индивидуальный предприниматель, заниматься этим придется самостоятельно, руководствуясь принципами эффективности и целесообразности. Или использовать калькулятор лизинга онлайн.
В любом случае, нужно тщательно изучить рынок данной услуги. Выбор лизинговой компании - главная составляющая экономической целесообразности. Здесь важно выбрать не то, что подешевле, а то что надежнее.
Для этого нужно изучить рынок предложений в интересующем вас сегменте и при выборе партнера учитывать следующие нюансы:
- возраст предприятия;
- финансовая репутация;
Вы узнаете, что такое лизинг и чем занимаются лизинговые компании, какое оборудование может взять в лизинг бизнесмен, а также что выгоднее – лизинг или кредит
Приветствуем читателей журнала «ХитёрБобёр»! Постоянный автор ресурса, экономист, Эдуард Стембольский снова с вами.
Сегодня мы поговорим о лизинге – финансовой услуге, приобретающей всё большую актуальность в нашей стране.
Статья будет полезна начинающим предпринимателям, автовладельцам и всем тем, кто хочет идти в ногу со временем и быть в курсе популярных тенденций в сфере финансов и бизнеса.
1. Что такое лизинг – определение
Финансовый термин «лизинг» происходит от английского слова «leasing» и дословно переводится как «аренда».
Действительно, при совершении лизинговых операций имущество передаётся во временное пользование, но в отличии от классической аренды, пользователь имеет право на последующее приобретение объекта лизинга в постоянное владение.
Это главное принципиальное различие между лизингом и арендой: есть и другие нюансы, о которых мы обязательно расскажем в нашей статье.
Официальное определение звучит следующим образом:
Лизинг - это вид инвестиционной деятельности, направленный на передачу владельцем своего имущества физическим или юридическим лицам согласно договору.
Имущество передаётся лизингодателем на определенный срок за условленную заранее плату и с правом последующего выкупа имущества лизингополучателем. Все условия передачи имущества, его страхования и сроков эксплуатации до полного выкупа указываются в договоре лизинга, который подписывают обе стороны.
Следует сказать, что не всегда лизинг заканчивается выкупом имущества: иногда получатель возвращает его владельцу, как при обычной аренде.
Объекты и субъекты лизинга
Рассмотрим какие объекты (или предметы) могут быть объектами лизинга:
- оборудование;
- сооружения;
- здания;
- предприятия;
- транспорт;
- другое имущество, в котором заинтересован получатель.
В лизинг можно дать и взять почти любые объекты, находящиеся в собственности. Исключение составляют участки земли, природные объекты, а также имущество, для которого законом предусмотрен особый характер обращения (например, оружие).
В нашей стране особой популярностью пользуется лизинг оборудования и автомобилей.
Многие фирмы на начальной стадии своей деятельности приходят к выводу, что им выгоднее взять имущество в кредит с последующим выкупом, чем покупать его путём единовременной сделки купли-продажи.
Это позволяет сократить расходы и приобрести оборудование и технику в кратчайшие сроки.
О том как взять читайте в нашей отдельной статье.
Субъекты лизинга:
- лизингополучатель (он же клиент – физическое либо юридическое лицо, заинтересованное в получении предмета лизинга);
- лизингодатель (банк, компания, коммерческая или общественная организация);
- страховщик (компания, которая страхует сделку);
- поставщик (продавец оборудования, производитель, дилер).
Бывает, что лизингодатель выступает одновременно поставщиком имущества, но чаще это коммерческий банк, кредитная организация или собственно лизинговая компания. Лизингодателем может быть не только юридический субъект, но и физическое лицо, отдающее в лизинг личное имущество.
Страховая компания – не обязательный, но желательный участник лизинговых операций. Обычно страховщик – партнёр получателя или лизингодателя. Он привлекается, дабы застраховать имущественные, транспортные, финансовые и прочие виды риска, связанные со сделкой.
Процедурами такого типа занимаются практически все крупные кредитные организации, но не напрямую, а через специально созданные «дочки» - дочерние компании.
Обычно первая часть названия таких подразделений совпадает с именем материнской фирмы (банка). Пример – Авангард-Лизинг, ПромСвязьЛизинг, ВТБ Лизинг и т.д.
Практический смысл
В чем практический смысл лизинга? Всё просто: получатель платит не сразу, а производит выплаты в срок, установленный договором, при этом имущество фактически переходит во владение непосредственно после внесения первоначального взноса.
Понятно, что сделка совершается только при наличии взаимной выгоды получателя и лизингодателя. Договоры лизинга вариативны и разнообразны, а графики погашения долга отличаются гибкостью.
Существуют следующие разновидности выплат:
- регрессивные платежи - оплата помесячно с уменьшением суммы;
- аннуитетные платежи - с одинаковой суммой выплат;
- сезонные платежи - привязаны к сезонным особенностям бизнеса получателя.
Оборудование, взятое в использование, можно сразу вводить в эксплуатацию, но пока оно не поступит в собственность, налог на имущество с него не отчисляется – это ещё один плюс лизинговых операций.
2. Основные виды лизинга – ТОП-3 популярных вида
Существует несколько разновидностей лизинга, но самые популярные виды в России – это лизинг авто, оборудования и финансовый лизинг.
Вид 1. Лизинг авто
Приобрести автомобиль в лизинг могут физические и юридические лица. Выгода лизинга в сравнении с автокредитом – предмет отдельной статьи, здесь же мы поговорим о перспективах данного вида покупки транспорта.
Авто в лизинг – это, по сути, взятие автомобиля в аренду, только по окончании её срока вы не возвращаете транспорт владельцу, а оставляете себе. Для нашей страны это относительно новый способ приобретения автомобиля, но в США и Европе такая методика десятки лет пользуется неизменным спросом.
Для лизинговых организаций автолизинг – наименее рискованное направление кредитования, поскольку автомобиль – высоколиквидное имущество, которое можно реализовать на вторичном рынке.
Кроме того, машины обязательно регистрируются в госструктурах и в случае необходимости их можно без труда отыскать. Вероятность неплатежей и возврата авто гораздо ниже, так как мало кто хочет расставаться с машиной после нескольких месяцев успешной эксплуатации.
Если вам нужно не купить, а , можно воспользоваться советами одной из наших предыдущих публикаций.
Более подробно о читайте в отдельной статье нашего журнала.
Вид 2.
Функциональное и современное оборудование повышает производственные показатели и конкурентоспособность предприятия. Однако не всегда компания располагает необходимыми для покупки оснащения оборотными средствами.
Результат – значительная часть предприятий страны работает на устаревшем (морально или физически) оборудовании.
В такой ситуации наиболее простой и экономически выгодный способ решения проблемы – лизинг оборудования с последующим правом выкупа.
Плюсы такого варианта довольно многочисленны:
- это проще, чем кредит, для оформления которого требуется залог и внушительный пакет документов;
- это менее рискованно для лизингодателей (поскольку в случае невыплат компании имеют право забрать имущество в любой момент);
- это позволяет обновить фонды предприятия и предоставляет ему выгодные налоговые условия;
- это быстрый способ обновить производственные мощности без единовременных вложений.
Такой способ приобретения техники и оборудования целесообразно использовать в том случае, когда период износа объектов достаточно длителен. В противном случае, когда срок договора истечет, приобретение имущества станет бессмысленным, поскольку оно к тому времени уже устареет.
Ещё один нюанс – узкоспециализированное оборудование пользуется пониженным спросом, поэтому при расторжении договора или возврата такое имущество будет трудно сбыть.
Поэтому компании, отдающие в пользование технику узкого направления, могут потребовать от получателя внесения залога или предоплаты: эти суммы не возвращаются в случае аннулирования сделки.
Вид 3. Финансовый лизинг
Это вид представляет собой операцию по приобретению имущества с последующей сдачей его во временную эксплуатацию на длительный срок и амортизации всей или большей части его стоимости.
Звучит сложно, но на деле всё просто: лизингодатель приобретает оборудование, транспорт либо другой актив, сдаёт его в пользование, возвращает стоимость имущества и приобретает дополнительную прибыль от сделки.
Сделка при финансовом лизинге имеет трехсторонний характер. Получатель подаёт заявку лизингодателю, тот выкупает имущество у поставщика и передаёт его адресату.
В результате сделки лизингодатель возмещает убытки и получает прибыль, а получающая сторона приобретает оборудование или иное имущество в длительную аренду с последующим приобретением.
Характерный признак такой операции: объект лизинга изначально предназначается для передачи получателю. После истечения срока выплат предмет договора переходит в собственность получателя, но до этого формально находится во владении лизингодателя.
Другие виды лизинга
Коммерческие структуры используют лизинг с целью снижения налоговой нагрузки. Иногда лизингодатель одновременно выступает лизингополучателем: такой способ применяется предприятиями при недостатке оборотных средств и называется возвратным лизингом .
Ещё одна разновидность – оперативный (сервисный) лизинг , при котором расходы лизингодателя на приобретение и содержание объектов не покрываются выплатами в течение срока одного договора.
Существует классификация по степени риска:
- необеспеченный лизинг , когда получатель не оставляет партнеру никаких дополнительных гарантий выполнения своей части договора;
- частично обеспеченный – с наличием страховки;
- гарантированный , когда риски распределяются между несколькими участниками, выступающими гарантами получателя.
Для наглядности мы объединили популярные виды лизинга в таблицу и указали характерные особенности и преимущества каждого из них:
| № | Виды лизинга | Преимущества | Особенности |
| 1 | Лизинг авто | Есть финансовая выгода по сравнению с кредитом | Не всегда получатель становится владельцем транспорта после окончания сделки |
| 2 | Экономически выгодный и доступный способ обновления оборудования | Целесообразно проводить для объектов с длительным сроком эксплуатации | |
| 3 | Финансовый лизинг | Операция с низкой степенью риска, выгодная для трёх сторон – лизингодателя, получателя, поставщика | После окончания срока договора получатель может приобрести объект в собственность, вернуть лизингодателю или заключить с ним новую сделку на других условиях |
| 4 | Получение налоговых льгот | Лизингодатель и получатель – одно лицо |
3. Как работает лизинг – 5 главных этапов лизинговой операции
Хотя лизинговая сделка считается более простой и доступной финансовой операцией, чем кредит, её оформление требует соблюдения определенных правил. Юридически грамотная операция лизинга осуществляется в несколько этапов.
Этап 1. Выбор объекта лизинга и компании
Выбор объекта – дело получателя. Если это предприятие, желающее взять оборудование в долгосрочный кредит с последующим приобретением, то поиском наиболее выгодного варианта занимается финансовый отдел.
Если это частное лицо, намеренное приобрести транспортное средство, то выбирать предмет лизинговой операции и лизингодателя придётся самостоятельно, ориентируясь на вопросы экономической целесообразности и личные предпочтения.
Более подробные сведения о том, как выбрать партнера по сделке, мы предоставим в отдельном разделе, целиком посвященному этому вопросу.
Этап 2. Изучение условий лизинга и предварительное согласование
После выбора организации, предоставляющей необходимые услуги, получатель делает звонок в компанию и ведет предварительные переговоры относительно условий предстоящей сделки.
Необходимо прояснить наиболее важные позиции:
- сумму первоначального взноса;
- размеры регулярных платежей;
- график выплат;
- условия окончания сделки.
Если формат подходит, получатель предоставляет заявку и подготавливает необходимые документы. Затем лизингодатель проводит анализ информации, предоставленной потенциальным партнером. Наиболее важный показатель – финансовое состояние клиента.
Этап 3. Составление договора лизинговой сделки
Для договора сделки нужные следующие документы :
- Заявка на лизинг .
- Бухгалтерская отчетность за последние четыре отчетных периода.
- Справка из банка об оборотах компании по счетам в течение последнего года.
- Информационное письмо о компании.
- Копия паспорта руководителя компании.
- Документ договора с поставщиком оборудования (транспорта или другого имущества).
- Страховка объекта лизинга.
Это лишь основной список: лизинговая компания может потребовать другие документы и справки в зависимости от особенностей договора.
Этап 4. Первый взнос и поставка имущества
После подписания договора о передаче объекта принимающая компания вносит первый взнос, получает предмет лизинга во владение и использует его в предпринимательской деятельности. За поставку оборудования или иного имущества отвечает компания-поставщик.
На протяжении срока сделки право собственности остаётся за лизингодателем (принципиальная черта лизинговой сделки), но клиент может пользоваться объектом в своих целях, осуществляя выплаты согласно договоренности.
Этап 5. Эксплуатация объекта и приобретение в собственность
Если получатель нарушает условия договора или график выплат, лизингодатель может изъять объект на правах собственника и продать его на вторичном рынке. За порчу, выход из строя, поломку оборудования, транспорта, иного имущества, отвечает клиент.
Если выплаты осуществляются регулярно в течение всего срока, то после погашения всей суммы право владения переходит к получающей компании. Прибыль, полученная клиентом за время эксплуатации оборудования, является его собственностью.
4. Лизинг или кредит – в чем разница и что выгоднее в кризис
Принципиальная разница между кредитом и лизингом в том, что предмет в первом случае переходит в собственность клиента сразу, а во втором – остаётся во владении лизингодателя до окончания срока договора.
Кроме того, при подаче заявки на лизинг от клиента не требуется предоставления кредитной истории, хотя финансовое состояние фирмы обязательно изучается стороной, принимающей решение о выдаче имущества.
Что целесообразнее с финансовой точки зрения?
В условиях экономической нестабильности эксперты отдают предпочтение лизингу.
Преимущества лизинга особенно очевидны при взятии в пользование оборудования или транспорта:
- первоначальный взнос при лизинге, как правило, ниже на 5-10%;
- скидки при лизинге предоставляются в 80-90% сделок;
- залог при лизинге не требуется;
- получатель имеет налоговые льготы;
- лизинговые сделки проводятся быстрее и требуют меньше операций с документами.
Лизинг выгоден и компаниям, приобретающим имущество в долгосрочную аренду, и частным лицам.
Рассмотрим плюсы и минусы этого финансового инструмента на конкретном примере - взятии в лизинг автомобиля.
Пример
Расчет выполнен лизинговой компанией. Предмет лизинга - популярный автомобиль Тойота по цене 690 тыс. руб.
На первый взгляд, выгода очевидна: ежемесячный платеж при лизинге меньше на 38%. Однако есть нюанс - такие условия предлагаются лизингодателями только в том случае, если машина возвращается компании после истечения срока лизинга (трёх лет).
Если же автомобиль брать в лизинг с последующим выкупом, то сделка обойдётся в 1 033 400 рублей против 826 000 при взятии машины в кредит.
Таким образом, лизинг будет выгоден тем, кто берет авто во временное пользование с последующим обновлением машины на более современную модель.
Лизинг (англ. lease - аренда) означает форму долгосрочной аренды, связанную с передачей в пользование имущества (т.е. предмета, объекта) для предпринимательской деятельности.
Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи (предприятия, имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество), которые могут быть использованы для предпринимательской деятельности, за исключением имущества, запрещенного федеральными законами для свободного обращения, и имущества, для которого установлен особый порядок обращения, а также земельных участков и природных объектов.
По своему экономическому содержанию лизинг является категорией намного более широкой, чем простое понятие аренды. Фактически лизинг - это единый комплекс трех одновременно совершаемых операций: аренды, кредитования и материально-технического снабжения предприятия.
В России операции лизинга регулируются Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом РФ № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 декабря 1998 г. Согласно данному закону лизинг - это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором с правом выкупа имущества лизингополучателем.
В лизинговой сделке участвуют : лизингодатель, лизингополучатель и продавец предмета лизинга.
Лизингодатель представляет собой хозяйствующий субъект (лизинговая компания, банк и т.п.) или индивидуального предпринимателя, осуществляющего лизинговую деятельность, т.е. передачу по договору в лизинг специально приобретенного для этого имущества. Иначе говоря, лизингодатель - это арендодатель данного имущества.
Лизингополучатель - это гражданин или хозяйствующий субъект, получающий имущество в пользование по договору лизинга. Таким образом, лизингополучатель - это арендатор.
Продавец лизингового имущества - хозяйствующий субъект - изготовитель машин и оборудования, а также другой хозяйствующий субъект или гражданин, продающий имущество, являющееся предметом лизинга.
Лизингодатель по договору лизинга обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.
Риск случайной гибели или случайной порчи арендованного имущества переходит к лизингополучателю в момент передачи ему арендованного имущества, если иное не предусмотрено договором лизинга.
С точки зрения имущественных отношений лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих : отношений по купле-продаже и отношений, связанных с временным использованием имущества.
В случае если в договоре лизинга предусмотрена продажа имущества после окончания срока договора, то отношения по временному использованию имущества переходят в отношения купли-продажи. Только теперь - между лизингодателем и пользователем имущества.
По экономической природе лизинг схож с кредитными отношениями и инвестициями. Так, кредитные отношения базируются на трех принципах: срочности (кредит дается на определенный срок), возвратности (возвращается в установленный срок) и платности (за предоставленные услуги берется вознаграждение).
При лизинге собственник имущества, передавая его на определенный срок, получает его обратно, а за предоставленную услугу получает комиссионное вознаграждение. Налицо элементы кредитных отношений. Только участники сделки оперируют не денежными средствами, а имуществом. В связи с этим лизинг иногда квалифицируют как товарный кредит в основные фонды, а по форме он схож с инвестиционным финансированием.
Для реализации договора лизинга у лизингодателя должно быть достаточно собственных свободных финансовых средств или он должен иметь доступ к «дешевым» деньгам. В условиях нашей страны такими объектами могут быть банки и другие кредитные учреждения или дочерние лизинговые компании, созданные с участием финансовых структур.
В общепринятой практике лизинг классифицируют по следующим признакам
:
1. В зависимости от количества участников сделки
различают:
- двусторонние лизинговые сделки (прямой лизинг), при которых поставщик имущества и лизингодатель выступают в одном лице;
- многосторонние лизинговые сделки (косвенный лизинг), при которых имущество в лизинг сдает не поставщик, а финансовый посредник, в качестве которого выступает лизинговая компания.
2. По типу имущества различают:
- лизинг движимого имущества (рабочие машины и оборудование для различных отраслей промышленности, средства вычислительной и оргтехники, транспортные средства и т.п.);
- лизинг недвижимого имущества (производственные здания и сооружения).
3. В зависимости от сектора рынка , где проводятся лизинговые операции, выделяют:
- внутренний лизинг, при котором все участники сделки представляют одну страну;
- внешний (международный) лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах. В свою очередь международный лизинг может быть экспортным и импортным.
4. В зависимости от формы лизинговых платежей различают:
- лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в денежной форме;
- лизинг с компенсационным платежом, при котором лизингополучатель рассчитывается с лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе, или путем оказания встречных услуг;
- лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа поступает в денежной форме, а другая - в виде товаров или услуг.
5. По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на:
- чистый лизинг - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи;
- полный лизинг, т.е. с полным набором услуг, когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества.
6. По сроку использования имущества и связанными с ним условиями амортизации различают:
- лизинг с полной окупаемостью и соответственно с полной амортизацией имущества, когда срок договора равняется нормативному сроку службы имущества и происходит полная выплата лизингодателю стоимости лизингового имущества;
- лизинг с неполной окупаемостью и соответственно неполной амортизацией имущества, при котором срок договора меньше нормативного срока службы имущества, и в течение его действия окупается только часть стоимости лизингового имущества.
7. По сроку договора и степени окупаемости (амортизации) лизингового имущества выделяют:
- оперативный лизинг, представляющий собой сдачу в аренду имущества на срок, который меньше нормативного срока службы имущества;
- финансовый лизинг - операция по приобретению имущества в собственность и с последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку его эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки.
Во многих странах мира критерии разделения лизинга на финансовый и оперативный закреплены в Международном бухгалтерском стандарте IAS 17 (International Accounting Standard).
Финансовый лизинг подразделяют на прямой и возвратный.
Прямой лизинг предпочтителен, когда лизингополучатель нуждается в переоснащении уже имеющегося технического потенциала. Лизингодатель по этой сделке обеспечивает 100%-ное финансирование приобретаемого имущества.
Прямой финансовый лизинг осуществляется по схеме, представленной ниже.
Прямой финансовый лизинг предусматривает в сделке трех участников: поставщика, лизингодателя, лизингополучателя.
Несмотря на то что большинство операций финансового лизинга в мире в настоящее время осуществляются с тремя участниками, прослеживается тенденция к проведению лизинга двумя основными участниками. Состав участников сделки сокращается до двух, если продавец и лизингодатель или продавец и лизингополучатель являются одним и тем же лицом.
Технология лизинговой сделки следующая. Хозяйствующему субъекту требуются основные фонды (определенное имущество). Он нашел продавца (или завод-изготовитель) и сообщает лизинговой фирме стоимость необходимых основных фондов, их технические данные и способы использования. Лизинговая фирма заключает с хозяйствующим субъектом договор, согласно которому фирма полностью оплачивает продавцу стоимость основных фондов и сдает их в аренду хозяйствующему субъекту с правом выкупа в конце срока лизинга. Одновременно лизинговая фирма заключает договор с продавцом о приобретении основных фондов.
Основные фонды поступают хозяйствующему субъекту непосредственно от продавца (завода-изготовителя). Лизингополучатель выплачивает лизинговой компании платежи согласно условиям договора лизинга.
По экономическому содержанию лизинг относится к прямым инвестициям, в ходе исполнения которых лизингополучатель обязан возместить лизингодателю инвестиционные затраты (издержки), осуществленные в материальной и денежной формах, и выплатить вознаграждение. Сумма инвестиционных затрат и сумма вознаграждения образуют общую сумму лизингового договора.
Возвратный лизинг представляет собой разновидность финансового лизинга, при котором продавец предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.
Операции возвратного лизинга, по существу, представляют собой получение дополнительных финансовых ресурсов под залог собственных основных фондов лизингополучателя.
Сущность возвратного лизинга в том, что лизингодатель приобретает имущество у лизингополучателя и тут же предоставляет это имущество ему в лизинг. Таким образом, предприятие при возвратном лизинге получает финансовые средства, гарантией возврата которых является его собственное имущество, заложенное лизингодателю.