Инвестиционный план компании. Как составить бизнес-план для инвесторов и привлечь в проект финансирование

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Механизмы установления экономических и хозяйственных связей. Стратегическое бизнес-планирование в конкретной организации. Назначение и функции бизнес-плана. Требования к составлению. Ошибки при формировании бизнес-планов инвестиционных проектов.

реферат , добавлен 10.12.2008

Сущность и принципы бизнес-планирования на предприятии. Изучение структуры бизнес-плана и системы оценки инвестиционных проектов. Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта на предприятии ООО "Бонот". Оценка рисков и финансовый план инвестирования.

курсовая работа , добавлен 13.06.2014

Сущность и формы планирования деятельности фирмы, его задачи и проблемы. Цель и этапы разработки бизнес-плана, его функции и виды (внутренний, кредитный, инвестиционный, финансового оздоровления). Структура и содержание основных разделов бизнес-плана.

курсовая работа , добавлен 21.01.2014

Для чего нужен бизнес-план? Этапы разработки бизнес-плана. Структура и содержание бизнес-плана. План маркетинга. Организационный план. Финансовый план. План исследований и разработок. Оформление и стиль бизнес-плана.

реферат , добавлен 21.05.2006

Понятие бизнес-плана, его основные задачи и этапы составления. Экономическое обоснование хозяйственной деятельности предприятия. Разработка бизнес-плана организации на примере ООО "Компас", составление маркетингового и финансового планов производства.

курсовая работа , добавлен 29.09.2010

Компьютерные программы разработки бизнес-плана. Планирование оборотных средств для написания плана. Цель и структура финансового плана в инвестиционном плане. Аналитическая система Project Expert. Расчет издержек производства и себестоимости продукции.

контрольная работа , добавлен 15.10.2013

Бизнес-планирование как основа финансового оздоровления предприятия, его содержание, цель и задачи, структура и основные элементы. Порядок разработки бизнес-плана, методы и этапы реализации данного процесса. Пример разработки бизнес-плана предприятия.

курсовая работа , добавлен 20.04.2011

Характеристика теоретических основ составления финансового плана в системе бизнес-планирования деятельности фирмы. Анализ финансовых аспектов составления бизнес-плана. Знакомство с деятельностью ООО "Агрофон", особенности содержания финансового плана.

курсовая работа , добавлен 06.08.2014

В деловом планировании как непрерывном процессе развития компании бизнес-план занимает важное место. Инвестиционный бизнес-план (проект) – это документально оформленное изложение стратегии хозяйствующего субъекта относительно инвестирования в реальный объект с целью достижения поставленных экономических целей и получения конкретных результатов.

Что представляет собой инвестиционный бизнес-план предприятия

Допустим, у организации появляются перспективы для резкого увеличения объемов производства традиционной продукции или освоения новых технических средств. Но при этом фирма не располагает достаточными производственными мощностями. Что делать? Лучший вариант – найти новых деловых партнеров и заключить с ними соглашения или привлечь средства извне.

В данном случае и нужен грамотный инвестиционный бизнес-план, который следует продемонстрировать кредиторам, инвесторам, спонсорам. К любому бизнес-плану должно прилагаться резюме из 1–2 страниц с кратким описанием содержания главного документа. Основные требования, предъявляемые к резюме, – краткость, лаконичность и интересная подача информации. Из него потенциальный инвестор или кредитор узнает об особенностях и преимуществах вашего проекта и поймет, почему стоит сотрудничать именно с вами. Краткое описание бизнес-плана называют также бизнес-предложением, а используют данный документ в ходе переговоров с возможными партнерами.

Инвестиционный бизнес-план применяют для получения кредита, предоставляя его в банк. Там документ рассматривает кредитный комитет, куда входят профессиональные консультанты. Именно они и определяют экономическую целесообразность проекта.

В отдельном порядке инвестиционный (или кредитный) бизнес-план не гарантирует получение кредита, так как банк все же выдает средства на реализацию перспективного и выгодного проекта, а не кредитует непосредственно документ. В связи с этим в бизнес-плане должны быть описаны все важные моменты, связанные с качественным анализом рисков, расчетом прибыльности проекта и его интегральными показателями. Также инвестиционный бизнес-план предусматривает финансовый проект. Отметим, сегодня в банки нужно предоставлять бизнес-планы, составленные в соответствии со всеми стандартами, которые приняты в российских организациях по кредитованию. Инвестиционный бизнес-план сдают вместе с пакетом документации заемщика. Выделяет средства при этом внешний инвестор, который не знаком с вашей компанией и процессами, происходящими в ней. В проекте, предоставляемом на рассмотрение потенциального спонсора, должны быть подробно описаны все интересующие его вопросы, а информация изложена максимально детально и ясно.

Разрабатывать инвестиционные бизнес-планы российские предприятия начали сравнительно недавно. На потребность в создании этих документов повлияли определенные обстоятельства, а именно:

зарубежный опыт разработки инвестиционных проектов стал адаптироваться к российским реалиям, это вызвало необходимость использовать в бизнесе типовые документы и методы;
на предприятиях начали применять персональные компьютеры, вследствие чего стали создавать программное обеспечение разработки и анализировать инвестиционные проекты. В рамках многих расчетов используют программы коммерческого и стандартного функционального типа, а также обеспечение, подготовленное непосредственно авторами инвестиционных проектов;
для собственников денежных средств, заемщиков и заимодателей стало важным оценивать вероятность возврата вложенных в проект финансов, получения прибыли или другого положительного эффекта от реализации инвестиционной идеи.

Благодаря инвестиционному бизнес-плану можно понять ситуацию изнутри и оценить внешние перспективы. Инвестиционный бизнес-план – это максимально компактный документ, позволяющий предпринимателям не только делать верный выбор. Из проекта также можно определить, какие действия и в какой срок следует предпринять для достижения желаемых результатов.

Очень важно составить документ правильно. Именно от этого зависит, получит ли инвестиционный бизнес-план одобрение и будет ли реализован. Проект должен отвечать на следующие вопросы: насколько хороша изложенная идея; кому предназначается новая услуга (товар, продукт); сможет ли данная услуга (продукт) найти покупателя; кто станет конкурентом в отрасли?

Создание бизнес-плана – основной этап в инвестиционном планировании по отношению к долгосрочным и среднесрочным проектам. Основное содержание этапа – формирование главных составляющих документа и его подготовка к реализации. На этой стадии специалисты проводят следующие мероприятия:

развивают концепцию, ведут разработку основного содержания инвестиционного бизнес-плана (ресурсы - ограничения - результат);
устанавливают деловые контакты, углубленно изучают цели участников;
занимаются структурным планированием;
организуют и проводят торги, заключают контракты с основными исполнителями;
получают одобрение на продолжение работ.

В бизнес-планах по краткосрочным маломасштабным или локальным проектам, не требующим больших вложений и длительного времени на реализацию, отображают все этапы и работы, которые проводятся в предынвестиционной фазе.

Если речь идет о стратегии развития масштабной организации, необходимо составлять глобальный инвестиционный бизнес-план.

Разработка инвестиционного проекта может ставить перед собой следующие цели, это:

оценка перспектив, того, насколько реально решить поставленные в плане или техническом условии задачи;
убеждение коллег в реальности достижения качественных или количественных показателей, обозначенных в проекте;
подготовка общественного мнения к акционированию компании по планируемой схеме, наиболее удачной, по мнению авторов;
предоставление определенным специалистам доказательств того, что перестройка деятельности компании целесообразна, как и реорганизация действующей или создание новой фирмы;
привлечение внимания и усиление заинтересованности возможного инвестора.

Стабильно развивающиеся фирмы, продающие выпускаемую продукцию на достаточно устойчивом рынке, создают инвестиционные бизнес-планы, цель реализации которых – усовершенствовать производственный процесс и найти новые варианты сокращения издержек. Такие стабильные компании регулярно разрабатывают и проводят мероприятия, направленные на модернизацию выпускаемых товаров, и оформляют их как локальные бизнес-планы.

На какой инвестиционный проект выгоднее составлять бизнес-план

В данный момент открытие интеллектоемких компаний является наиболее выгодным бизнесом. Создание подобных предприятий не требует больших вложений и оформления множества разрешительных документов. Предоставление услуг способно принести больше прибыли, нежели производственный процесс.

Большая часть инвесторов заинтересована в открытии предприятий в российской столице. При этом результаты многих исследований (отраженных, к примеру, в последних рейтингах Всемирного банка и докладе «Ведение бизнеса» Группы Всемирного банка) свидетельствуют о том, что вести бизнес в Москве очень сложно по сравнению с другими городами в нашей стране или за границей. В реальности же все иначе. В Москве довольно предсказуемая власть, и в этом вопросе скорее всего изменений в ближайшем будущем не будет. Что касается провинциальных городов, здесь как раз гораздо больше сложностей. Трудности связаны с обновлениями администраций и тем, что «правила игры» диктуют скорее отдельные люди, а не система, и, чтобы разобраться во всех тонкостях, нужно много времени.

Итак, каким направлениям стоит отдать предпочтение? Что принесет наибольшую выгоду сейчас и в перспективе?

Ниже представлены 3 достаточно объективных критерия. Опираясь на них, можно сказать, насколько перспективным и прибыльным будет ваш бизнес.

Оборачиваемость товара . В идеале временной промежуток между тем, как закупаются материалы и сырье для производства, и моментом получения денег от потребителей за реализованный товар или предоставленную услугу минимальный. Если говорить на бухгалтерском языке, у фирмы должен быть короткий операционный цикл.
Фондоотдача . Показатель производственного объема товаров на каждый вложенный в бизнес рубль. Большая фондоотдача говорит о высокой эффективности работы компании.
Рентабельность . Показатель может быть представлен в разных вариантах, но, чтобы оценить перспективность бизнеса, как правило, рассматривают рентабельность продаж, то есть оценивают, как чистая прибыль соотносится с чистым объемом продаж. Чем выше рентабельность, тем эффективнее работает фирма.

Опираясь на эти критерии, рассмотрим отрасли, где инвестиционный бизнес-план и его реализация наиболее востребованы.

1. Интернет-компания по сопровождению бизнеса.

Размер инвестиций – порядка 100 тыс. руб.

Проект окупается в срок от 1 месяца (если клиентов полностью устраивает качество консультаций).

Для ведения данного бизнеса не нужны разрешения и лицензии.

На российском рынке консалтинговые услуги в разных отраслях представлены в достаточно малом количестве. В связи с этим консультации квалифицированных специалистов очень востребованы среди клиентов. Открывать подобный сервис лучше всего на просторах Интернета. Для этого не нужно больших вложений, а сроки окупаемости вполне могут быть минимальными (не исключено, что будет достаточно всего одной сделки). Помимо этого, вы получаете широкие возможности для оптимизации расходов в дальнейшем.

2. Представительство иностранной компании.

Размер инвестиций – от несколько сотен тысяч до нескольких миллионов рублей.

Проект окупается в срок от 6 месяцев.

Для бизнеса не требуются разрешения и лицензии.

В данный момент основание представительства зарубежного предприятия, планирующего действовать на российском рынке, – выгодное мероприятие. В процессе работы фирмы рискуют практически так же, как и российские организации. Однако наличие производственных филиалов или представительств на территории нашей страны дает возможность импортным компаниям максимально избавиться от хлопот, связанных с препятствиями по ввозу товаров.

Представители зарубежных компаний нередко отмечают, что очень сложно перевозить продукцию через российскую таможню. Однако, как было отмечено выше, есть вариант минимизации этих рисков, даже после вступления России в ВТО – создать у нас представительства и производственные филиалы. В настоящий момент власти не планируют отказываться от курса на импортозамещение.

3. Логистическая компания.

Размер инвестиций – от 1,5 млн евро.

Проект окупается в период от полугода.

Для ведения данного вида бизнеса необходимо получать разрешения и лицензии, что довольно трудно. Помимо этого, требуется вступление в международные и российские СРО.

Предоставление транспортных услуг сейчас – очень выгодный бизнес. Предприятия, выступающие в роли транспортных операторов и посредников между клиентом и перевозчиком, получают огромную прибыль, если ведут успешную деятельность. Бизнес очень перспективен, так как людям всегда нужны и грузовые, и транспортные перевозки, и эта необходимость усиливается с каждым годом.

Почему выгоднее всего быть посредником? Именно оператор получает большую часть прибыли, а не перевозчик (тот, кто непосредственно выполняет работу). Отличие посредника (транспортного оператора) от исполнителя состоит в том, что, помимо перевозок, клиент может пользоваться и рядом других услуг (к примеру, таможенным и юридическим сопровождением, проверкой верности расчетов, выбором лучшего маршрута и даже складированием на непродолжительное время).

4. Образовательные услуги.

Размер инвестиций – от 1,5 млн рублей.

Инвестиционный бизнес-план может быть разработан и в этой отрасли. Проект окупается в срок от 6 месяцев (при этом приносить прибыль способно каждое мероприятие).

Получать разрешения и множество лицензий нужно в обязательном порядке, что, отметим, долго и сложно (занимает от 6 месяцев). Кроме того, для оказания образовательных услуг компания должна быть членом какой-либо профессиональной ассоциации.

Предоставление услуг в образовательной сфере может приносить неплохой доход, но только если учебный центр располагает всеми необходимыми разрешительными документами. Если все бумаги представлены в полном объеме, вы можете приглашать в свое учреждение известных профессоров, лекторов, специалистов в разных отраслях, тем самым собирая огромные аудитории. В России данная сфера пока развивается, в то время как в западных государствах мастер-классы известных людей, как топ-менеджеров на пенсии, так и бывших политиков, очень востребованы и распространены. Западные учебные центры выпускают множество каталогов, которые позволяют клиентам выбирать понравившихся лекторов и заказывать их выступления.

В данном случае вы являетесь организатором мероприятий, а потому вам даже не нужно располагать собственной площадкой и оборудованием. Все вопросы вполне реально поручить профессионалам на аутсорсинге. Местом для проведения конференций и семинаров может стать отель или крупный ресторанный комплекс. Аппаратуру сейчас легко арендовать. Сторонние подрядчики могут напечатать раздаточные материалы и пригласительные билеты.

Образовательный бизнес имеет один недостаток, который заключается в невысокой доходности. Но это компенсируется быстрой и гарантированной отдачей вложений.

5. Ресторанный бизнес.

Объем инвестиций – от нескольких миллионов евро (если вести деятельность не по франшизе).

Проект окупается в срок от 1 года.

Для ведения предпринимательства в этой сфере нужно получать разрешения и лицензии, что довольно трудно (из-за срыва чиновниками сроков выдачи указанных документов). Кроме того, неизбежны многочисленные проверки.

Как правило, хорошую прибыль приносит именно сетевой ресторанный бизнес. В связи с этим, если вы только начинаете деятельность в данном сегменте и не можете вложить в развитие значительную сумму, заключите договор франчайзинга с одной из крупных сетей фаст-фуда. Это даст вам множество преимуществ, главными из которых станут использование раскрученного имени компании и наличие отлаженной структуры управления.

В целях окупаемости ресторана заведение должно начинать работать рано утром и закрываться поздно вечером (утром вы предлагаете завтрак, днем – бизнес-ланч, вечером – полноценный прием пищи). Приблизительно по такой схеме работают рестораны быстрого питания сети «McDonald’s».

Больше всего усилий разработчикам проекта придется приложить, если инвестиционный бизнес-план будет составлен в следующих сферах.

1. Производство . Такой бизнес в российских реалиях сегодня очень непопулярен. Ситуация еще более усугубляется, если для организации бизнес-процессов требуются строительство цехов и установка сложного оборудования. На эти цели нужны очень большие средства, и то, что они окупятся, далеко не факт.

2. Строительство . Деятельность в данной сфере не вызывает особого интереса у инвесторов. Чтобы начать строительный бизнес, необходимо получить множество разрешительных документов. Помимо этого, правила работы постоянно изменяются. Законодатели предпринимают попытки устранения административных барьеров (к примеру, предлагают инвесторам услуги одного окна и упрощают нормативные документы), однако пока это ни к чему не приводит. Количество всевозможных препятствий для ведения деятельности все растет и растет. Но строительная сфера все же имеет узкие ниши, бизнес в которых может стать перспективным.

3. Финансовый и юридический консалтинг . В нашей стране услуги в данных отраслях сегодня не столь востребованы, как раньше (спад начался еще до кризисного периода, но он еще больше усугубил ситуацию). В данный момент такое предпринимательство нельзя считать интересным и перспективным.

Как оформлять инвестиционный бизнес-план компании

К оформлению проекта предъявляются определенные требования. Прочитав инвестиционный бизнес-план, инвестор должен понять, в чем суть изложения, как должен реализовываться проект. От того, насколько план заинтересует его, зависит, захочет ли спонсор участвовать в проекте и вкладывать в него средства.

Объем и уровень конкретизации разделов в плане определяют специфика и отрасль деятельности компании. Инвестиционный бизнес-план должен быть составлен на простом и понятном языке, обладать четкой структурой (к примеру, рекомендованной Минэкономразвития РФ). В соответствии с ней указанные документы состоят из следующих разделов.

Вводная часть.
Обзор состояния сферы работы компании.
Описание проекта.
Производственный план реализации бизнес-плана.
План маркетинга и сбыта товара.
Организационный план реализации.
Финансовый план реализации.
Оценка экономической эффективности затрат на реализацию бизнес-плана.

В инвестиционном бизнес-плане обязательно должны быть отражены следующие моменты.

Сведения о фирме: основываясь на изложенной информации, инвестор должен понимать, что компания может проводить описанные в плане мероприятия.
Проект товара или услуги (описание); основная мысль, которую содержит в себе инвестиционный проект, бизнес-план; характеристика товаров или услуг, которую планируется осуществить.
Стратегический план: конкурентные свойства товара, программа по развитию, цели предприятия в рамках проекта в дальнейшем.
Маркетинговый план. Здесь нужно проанализировать рыночную среду, деятельность конкурентов, описать стратегию продвижения продукции, спрогнозировать продажи.
Инвестиции и операционная работа. Нужно расписать, как планируется поэтапно реализовывать проект, что входит в инвестиционные затраты, как будет организована деятельность после запуска проекта.
Финансовый план, в рамках которого прогнозируют бюджет и рассчитывают все требуемые показатели.
Анализ рисков, где оценивают вероятные угрозы и степень их влияния на итоги реализации бизнес-плана, описывают меры по снижению рисков.
Резюме, где в краткой форме излагается суть инвестиционного бизнес-плана. Из данного раздела потенциальный инвестор понимает, что вкладывать в проект можно и нужно, так как план является прибыльным и перспективным. Основная задача резюме – вызвать интерес у инвестора. Этот документ составляют последним, поскольку все ключевые мысли, изложенные в бизнес-плане, отражают именно в нем. Резюме должно сообщать инвестору, в чем суть идеи плана, сколько денег нужно на реализацию, насколько рентабелен проект.
В меморандуме о конфиденциальности сказано: информация, изложенная в бизнес-плане, конфиденциальна. В этой части проекта также отмечено, что человек, знакомящийся с инвестиционным бизнес-планом, берет на себя ответственность не разглашать сведения, изложенные в проекте, без получения на это согласия автора. В меморандуме также могут быть отражены требования о возврате плана и запрете на копирование материала.

Как разрабатывается инвестиционный бизнес-план

Любой инвестиционный бизнес-план можно отнести к одной из трех категорий.

Масштабные . Сюда входят проекты с уровнем инвестиций 50–300 тысяч долларов. Если предполагается реализация столь масштабного проекта, бизнес-план должен быть максимально детальным. Не имеет значения, нужна помощь инвестора или нет.

Небольшие . Для маломасштабного проекта инвестиционный бизнес-план можно составлять по упрощенной схеме. Обсуждение небольших проектов ведется в составе пакета документации. Их не выносят на рассмотрение руководителей предприятия как отдельные бизнес-планы. В данную категорию, к примеру, входят проекты по запуску производства новой продукции, выходу в новую рыночную среду, изменениям в схемах логистики.

Инвестиционные мероприятия . Это проекты, где отсутствует доходная часть, несмотря на то, что косвенно они формируют прибыль предприятия. Анализировать инвестиционные мероприятия с экономической точки зрения, отрываясь от общей деятельности фирмы, нельзя. Пример: введение ЕRP-системы наверняка не даст возможности получить прямой доход, однако позволит компании более стремительно расти, развиваться и реализовать ряд прибыльных проектов.

Обычно инвестиционный бизнес-план создают три профессионала.

Специалист, руководящий соответствующим направлением или отделом. В его обязанности входят формулировка стратегических целей плана и формирование проектной команды. Нередко за это отвечает непосредственно гендиректор.
Менеджер инвестиционного проекта, занимающийся процессом создания плана. Этот специалист должен иметь достаточно полномочий для самостоятельного решения вопросов взаимодействия отделов компании. Он также может требовать у отдельных сотрудников работать в соответствии с целями и задачами, которые содержит в себе инвестиционный бизнес-план.
Экономист проекта, в задачи которого входят прежде всего анализ финансового, производственного, маркетингового аспектов бизнес-плана и изучение подготовленной документации. Таким специалистом может стать как работник предприятия (к примеру, сотрудник планово-экономического или финансового отдела), так и приглашенный консультант.

Анализ инвестиционного бизнес-плана станет для гендиректора гораздо более простым при наличии определенных документов.

Методология оценки плана. Из документа должно быть понятно, чему следует прежде всего уделить внимание при подготовке проекта? Какими показателями должно располагать руководство фирмы для принятия того или иного решения, по какой схеме нужно их рассчитывать? (В ходе финансового анализа определенные термины и коэффициенты могут пониматься по-разному, но работники одного предприятия должны взаимодействовать в одной системе координат.)
Регламент подготовки и принятия инвестиционного бизнес-плана. В документе должна быть отражена информация о распределении ответственности между участниками проекта, последовательности визирования документации, сроках реализации проекта и содержаться иные требования по организации действий.

Составлять документацию, в идеале, должно ведомство финансового директора. Самому же финдиректору следует лично контролировать ситуацию. Лучше, если непосредственно разрабатывать инвестиционный бизнес-план будут специалисты, работающие в инвестиционном или планово-экономическом отделе (определяется структурой предприятия).

Создание инвестиционного бизнес-плана необходимо начинать с обзора состояния производственной отрасли компании. Здесь требуется:

изучение состояния и тенденций развития сферы деятельности компании, определение ее инвестиционной привлекательности;
прогнозирование объема выпуска товаров и услуг, который способна производить фирма в условиях конкуренции.

Чтобы решить первую задачу, проводят ретроспективный анализ существующей в данный момент обстановки в отрасли, чтобы понять, как она развивалась за последние 5–10 лет. Нужно упомянуть о возможных тенденциях развития сферы в целом, соответствующих производствах в регионах, где планируется сбывать продукцию, а также за границей. Все это нужно отобразить в бизнес-плане.

Чтобы решить вторую задачу (сделать прогноз), следует описать главных конкурентов на внешнем, внутреннем и региональном рынках по таким позициям, как:

номенклатура и сбыт выпускаемых товаров;
рынки, где они ведут свою деятельность, и доли на них;
уровень конкурентоспособности их продуктов;
ценообразование и политика в области сбыта;
состояние производственной базы.

Благодаря анализу этой информации определение сильных сторон и конкурентных преимуществ вашей компании значительно упрощается, как и выявление недостатков и поиск методов борьбы с конкурентами. На основе результатов анализа потенциальный инвестор делает вывод о возможностях организации для ведения успешной конкуренции с фирмами, работающими в этой же отрасли.

Цель описания проекта заключается в кратком и ясном изложения сути основных положений, которые содержит в себе инвестиционный бизнес-план. В разделе описывается ряд вопросов, а именно:

сфера деятельности вашей компании в данный момент или в будущем (приводятся информация о масштабах фирмы, ее возможностях для развития, сфере работы, характеристиках выпускаемой продукции или оказываемых услуг и другие данные, обеспечивающие преимущества организации перед конкурентами);
прогнозируемый уровень спроса на продукцию и услуги и их реализации (оценивают тенденции развития в рыночной среде, слабые стороны компаний-конкурентов, возможности для роста и расширения деятельности);
размер доходов от продажи товаров или оказания услуг, объем расходов и валовой прибыли; в этом разделе говорят о рентабельности компании, сроках окупаемости вложений (обозначают экономику предприятия: сведения о прибыли, прогнозируемый уровень рентабельности, размер дохода от вложенных средств, время, в течение которого планируется достичь точки безубыточности и превышения чистой прибыли над расходами);
необходимая сумма, которую требует для реализации инвестиционный бизнес-план (следует кратко обозначить размер финансовых средств и указать, на какие цели пойдут деньги);
факторы, которые повлияют на достижение компанией успеха в быстром завоевании новых рынков (необходимо описать, какими конкурентными преимуществами сейчас обладает фирма и какие получит после того, как реализует предполагаемый проект, рассказать о слабых сторонах конкурентов и иных условиях).

Мнение эксперта

Больше всего инвесторы уделяют внимание финансовой составляющей бизнес-плана

Людмила Пронченко,

финансовый директор ООО «Нева-Тафт», Санкт-Петербург

Наша компания регулярно создает инвестиционные бизнес-планы, связанные с оптимизацией производственного процесса и углублением цикла. Так мы стремимся использовать банковские займы для финансирования проектов в бизнес-отрасли. Больше всего инвесторов интересуют такие разделы, как финансовая часть и информация о продажах в проекте. Банки всегда заинтересованы в возврате средств в строго условленный срок, а потому нужно быть уверенным в регулярности и стабильности продаж.

Производственный план должен содержать в себе сведения о наличии необходимых технических и производственных средств для реализации проекта. В документ следует включить следующую информацию:

какие цели перед собой ставит компания на перспективу;
какая структура у производства, которое планируется организовать, его сырьевая база; также нужно обозначить технологическую схему процесса производства, описать источники водо-, тепло- и энергоснабжения;
сведения об обеспеченности производства кадрами; также нужно упомянуть о программе подготовки и переподготовки специалистов;
описание плана по выводу компании на полную проектную мощность;
сведения о производственных возможностях и состоянии работ.

Наиболее сложными и важными составляющими бизнес-плана являются маркетинговый проект и план по сбыту товаров. Важно основываться на результатах исследования рыночной среды, так как благодаря им вам удастся разработать долгосрочную маркетинговую и ценовую стратегию компании и определить ее политику в данный момент. На основе итогов маркетингового исследования проще также судить о том, насколько предприятие нуждается в материальных и человеческих ресурсах.

В инвестиционный бизнес-план входит исследование рыночной среды, состоящее из трех блоков. В первом анализируют спрос на продукцию и услуги в выбранной рыночной отрасли и говорят о тенденциях ее развития. Во втором описывают структуру рыночной среды, ее ключевых сегментов, анализируют формы и методы сбыта. В третьем исследуют условия конкуренции на участках рынка, выбранных для ведения деятельности.

Подготовка финансового плана реализации проекта готовится по окончании разработки производственного и маркетингового плана. Создавая финансовый план, помните, что каждый участник имеет свои интересы и пожелания, отличные от других членов проекта, и это обязательно стоит учитывать. В финансовом плане нужно кратко рассмотреть условия, в которых предстоит работать компании. В нем также следует отразить сведения об объеме продаж, валовой прибыли, затратах на оборудование, оплату трудовой деятельности и иные расходы. Необходимо тщательно проанализировать доходы и расходы, описать, как формируется чистая прибыль компании. Все эти данные позволят понять, насколько рентабельно предприятие. Помните, что финансовый раздел следует составлять только после определения границ (рамок) проекта, инфляции и непредвиденных затрат.

Если для реализации проекта вы планируете привлечь заемные средства, в плане следует отразить расчет порядка и сроков получения и возврата ссуды, а также выплаты платежей по процентам.

В обязательном порядке инвестиционный бизнес-план предусматривает наличие выводов о целесообразности проекта. Эффективность определяется:

эффективностью проекта в общем;
эффективностью участия в нем.

Эффективность проекта оценивается в два этапа. На первом определяют показатели его эффективности в общем. Если проект локальный, оценивают только коммерческую целесообразность. Если показатель приемлем, переходят на второй этап. Если проект общественно значимый, прежде всего оценивают его общественную эффективность. Если результаты анализа неудовлетворительны, проект не реализуется, и господдержка ему не может быть оказана.

В случае достаточной общественной эффективности оценивают коммерческую эффективность идеи. Если она недостаточна, рассматривают все возможные варианты, которые могут поспособствовать повышению коммерческой эффективности бизнес-плана до необходимого уровня.

Полезные советы и алгоритм составления инвестиционного бизнес-плана

Чтобы вам было удобнее разрабатывать инвестиционный бизнес-план, рассмотрим схему его подготовки поэтапно.

Этап 1. Предварительный инвестиционный бизнес-план.

Нужно в краткой форме описать, в чем заключается специфика бизнеса компании. В данном случае требуется представить все экономические расчеты. К примеру, предприятие планирует выпускать новый строительный материал – черепицу. Автор инвестиционного бизнес-плана, изучивший рынок сбыта, знает, что на данный вид продукции наблюдается дефицит. В расчете эффективности указанного документа должно быть сказано о предполагаемом уровне прибыли от реализации и затратах (текущих и инвестиционных), а также о сроках окупаемости проекта.

Предварительный инвестиционный бизнес-план обычно составляют на 1–3 страницах. При наличии у вас исходных данных на создание документа может уйти 2–8 часов.

Этап 2. Основной инвестиционный бизнес-план.

Именно эту документацию предлагают инвесторам для изучения. Рассмотрев инвестиционный бизнес-план, потенциальный вкладчик решает, стоит ли финансировать проект.

В основном бизнес-плане информация представлена в расширенном объеме, и этим проект данного типа отличается от предварительного. К примеру, составляя предварительный инвестиционный бизнес-план, можно обозначить, что инициатор ранее уже реализовывал подобные проекты. В основном же плане этот опыт описывают подробно. Полный бизнес-план вы можете составить на 20–25 страницах.

Этап 3. Бизнес-план в деталях.

Разработка подробного бизнес-плана осуществляется только после его одобрения со стороны инвесторов. По сути, это тот же бизнес-план, только более детальный, с четко расписанным порядком действий. К примеру, подписанный контракт с поставщиком оборудования является основанием для фиксации точных сроков оплаты, начала поставок, установок, пусконаладочных работ, выхода на запланированные мощности. Инвестиционный бизнес-план в деталях составляют на год, внося в него коррективы каждый месяц.

Полный инвестиционный бизнес-план, как правило, разрабатывают после одобрения предварительного проекта потенциальным инвестором. Детальный бизнес-план составляют только после принятия инвестором решения о вложении средств в ваш проект.

Бизнес-план должен быть понятным, структурированным, разделенным на определенные главы. Так инвестору проще вникнуть в суть проекта и ориентироваться в документе, в котором при этом могут содержаться и иные разделы – все зависит от обозначенных в нем целей. Предположим, большую часть будущей продукции вы планируете реализовывать с длительной отсрочкой платежа. В этом случае инвестиционный бизнес-план предусматривает главу с подробной схемой подобных продаж. Вам также следует проанализировать источники, за счет которых планируется предоставление таких кредитов.

Ниже приведены полезные советы, следуя которым, вы разработаете хороший инвестиционный бизнес-план.

Начало плана должно привлекать внимание. Опишите в доступной форме суть проекта, ответив на вопрос: «В чем преимущества вашего товара (технологии, услуги), почему я, инвестор, должен финансировать именно вашу идею, какую выгоду от этого я получу?» В случае невнятного обоснования чтение бизнес-плана далее не будет убедительным.
Помните: разрабатывая предварительный бизнес-план, инвестиционный проект, расчеты (максимально детальные и подробные) вы можете в нем не отображать. Пока инвестор будет изучать проект и принимать решение, все может поменяться.

Основные требования к составлению документа – краткость и четкость изложения. Инвестор – деловой человек, у которого нет времени на чтение длинных изложений. Если ваш проект покажется интересным, он сам попросит дополнительную информацию для принятия решения. Главное, должен быть информативным и лаконичным.

Не забывайте, что инвестиционный бизнес-план предназначен для ознакомления инвестора с вашей идеей и финансовыми показателями в нем. Проект не может быть точнее сведений, послуживших основной для расчетов. К примеру, в обязательном порядке инвестиционный бизнес-план предусматривает сведения о рыночной среде, конкурирующих компаниях и возможных рисках. На основе предоставленной информации инвестор сможет оценить степень вашей компетенции в своей отрасли. Вероятнее всего он неплохо осведомлен о тонкостях работы в вашей сфере, а потому не нужно занимать время ненужной теорией и длинными описаниями. Исключение составляют ситуации, когда вы предлагаете ноу-хау.

В идеале в плане должно содержаться как можно больше конкретной информации. Если вы приводите сведения, предоставленные рейтинговыми или маркетинговыми компаниями, обязательно обозначьте это. Если вы оценили обстановку самостоятельно, тоже отразите это в плане.

Все денежные расчеты должны быть простыми и понятными. Лучше представить их как электронные таблицы, чтобы был понятен алгоритм расчетов. Потенциальный инвестор остановится на вопросе, который касается подробного распределения денежных средств, а потому следует максимально подробно составить соответствующую главу.

Не стоит преуменьшать расходы на реализацию проекта. Лучше один раз получить средства в действительно необходимом объеме, нежели потом просить недостающую сумму.
Правило социалистического планирования «попроси вдвое больше – урежут вполовину, и получишь, сколько нужно» лучше забыть. Сейчас другое время.
В обязательном порядке нужно предусмотреть поэтапное финансирование.
Расчет операционных расходов должен быть максимально точным, особенно при вычислении размера фонда заработной платы и, в частности, вашего личного вознаграждения.

Многие банки в России предпочитают, чтобы авторы предоставляли им свои бизнес-планы, оформленные определенным образом, с конкретными показателями и коэффициентами. Банк, с которым вы хотите сотрудничать, обязан предоставить форму расчета необходимых данных.
Инвестиционный бизнес-план не должен включать в себя непроверенную информацию, сведения, в которых вы сомневаетесь. Это может привести к негативному исходу реализации проекта. В данный момент в банках работают квалифицированные специалисты, отлично осведомленные о специфике тех или иных бизнес-сфер.
Если вы заранее знаете, что инвестор откажет в финансировании проекта, не начинайте переговоры. С таким настроем самая безупречная идея, отраженная в грамотном бизнес-плане, может быть потеряна. Еще более опасна чрезмерная самоуверенность. Помните, что даже если вы считаете свой проект идеальным, на кону инвестора – его личные средства. Он всегда будет руководствоваться собственным мнением, которое вполне может не совпадать с вашим.
Очень важно не допускать разного рода ошибок: грамматических, неверного употребления терминов, неточностей в расчетах. Это требование многим кажется несущественным. Но в реальной жизни из-за небрежности при составлении бизнес-плана вы можете получить отказ инвестора. Ошибки в плане он может воспринять как неуважение к своей персоне.

Бизнес-план на инвестиционный проект: пример составления

Ниже описан пример разработки инвестиционного бизнес-плана для бета-версии проекта управления торговлей. Предприятие изобрело сервис, предоставляющий другим компаниям возможности для размещения своих клиентских баз, управления номенклатурой и остатками продукции, создания и печати первичной документации, ведения управленческого учета, анализа результатов работы – иными словами, систематизации и хранения конфиденциальной коммерческой информации.

Когда существовала лишь идея и не было четкого представления о ее реализации, необходимость составлять инвестиционный бизнес-план все же была. Наверное, ни у кого нет сомнений в том, что клиент должен понимать, кому доверяет ценные сведения и какова степень надежности у этого ресурса. Для бесперебойной работы сервиса необходимо регулярное финансирование в достаточно большом объеме, и эти средства должен принести клиент. Выходит, что одно действие связано с другим: нужны средства для получения первого клиента, и нужны клиенты для получения денег.

Инвестиции для проекта на разных этапах развития

Этап	Особенности этапа	Инвесторы
Бета-версия проекта	В активе только идеи и образец продукции, управленческое звено не сформировано, бизнес-процессы не налажены	Родственники, друзья или частные инвесторы, предлагающие венчурные инвестиции (бизнес-ангелы). Государственные программы по поддержке инновационных продуктов
	Налажены бизнес-процессы, но компания не приносит прибыли, команда находится на стадии формирования	Частные инвесторы или венчурные фонды. Иностранные инвесторы
Начальный рост	Компания набирает обороты, занимает нишу на рынке, получает незначительную прибыль	Венчурные фонды и фонды прямых инвестиций. Банковский кредит
Расширение бизнеса	Появляется стабильная прибыль, компания занимает устойчивое положение на рынке, бизнес-процессы отлажены	Венчурные фонды, иностранные инвесторы, государственные фонды и банки
Зрелость компании	Хорошо управляемая, прибыльная и быстрорастущая бизнес-структура - возможно, один из лидеров отрасли. В активе - высококвалифицированный менеджмент и отработанные бизнес-процессы, бренды. Обладает серьезной долей на рынке	На этой стадии компании могут публично размещать информацию о продаже акций для соответствующего партнера. Институциональные инвесторы. Банки. Пенсионный фонд

Компания может развиваться по двум вариантам. Первый – бутстраппинг, подразумевающий организацию бизнеса при несущественном финансировании извне или полном его отсутствии. Способ довольно консервативен, но сопряжен с меньшими рисками. Фирмам, которых не интересует стремительное развитие и которых устраивает размеренная и стабильная деятельность на рынке с достаточным для жизни доходом, такой вариант вполне подойдет.

Есть и обратная модель. В качестве классического примера приведем интернет-ресурс Sapato.ru. Инвестиционный фонд выдал его владельцам десятки миллионов долларов, что позволило закупить обувь в огромном количестве и провести дорогую рекламную кампанию. Идея инвесторов была достаточно простой. Она заключалась во вложении крупной суммы в рекламу и закупку продукции, максимальной раскрутке бизнеса и его продаже по истечении двух лет.

Компания-разработчик интернет-сервиса «Мой склад» искала инвестора так.

Кредитование начинающего бизнеса могут осуществлять инвесторы, государство или банки. За счет кредита предприятие регулярно получает доход или, в случае со стартапами, сразу выходит на определенный уровень, чтобы постоянно отчислять проценты. Рост и повышение цены IT-предприятия происходит достаточно быстро, однако при этом фирма не зарабатывает средства в нужном количестве и не может вернуть их в банк. В связи с этим такой вариант получения денег с самого начала не рассматривался компанией.

Что касается госпрограмм, они ориентированы главным образом на производственные организации. Государство выдает средства для решения конкретной задачи. Главная часть финансирования идет на отладку процессов в ходе производства, закупку сырья и логистику. На выдачу заработной платы начинающее предприятие выделяет свои же деньги. В IT-сфере подобную схему не используют. Поначалу в фирме, о которой мы говорим, порядка 80% средств уходило на оплату труда и налогообложение.

Если говорить о фондах, стартапами интересуются все. Фонды с большей охотой работают с предприятиями, уже вышедшими на рынок, стабильно действующими и приносящими прибыль.

Поиск инвестора увенчался успехом: один иностранный фонд изъявил желание вложить в проект – предприятие «Ambient Sound Investment», которое основали 4 инженера, разработчики Skype. Отметим, первоначально программу Skype разработали в Эстонии, после чего ее купил eBay. Основатели сервиса выгодно для продали сервис и получили хорошую прибыль, а потому решили не изобретать новые программы, а инвестировать в высокотехнологичные организации.

Безусловно, все инвесторы разные. Кто-то покупает долю на предприятии и становится партером, планируя в будущем продать компанию за приличную сумму. При успешном развитии бизнеса вполне реально отбить вложенные несколько сотен тысяч долларов, получив впоследствии несколько миллионов. Следует упомянуть и о так называемых стратегических инвесторах – лидерах рынка и масштабных предприятиях, покупающих крупные пакеты акций с целью участия в управлении или контроля над фирмой, работающей в той же бизнес-отрасли, что и они. Как правило, цель покупки новой компании – разработать новые направления в работе или расширить существующий бизнес.

После успешного поиска инвестора стороны подписывают соглашение, где обозначают объем инвестиций, долю инвестора в фирме и его действия в работе.

Инвестиционные средства могут перечисляться в уставный капитал через взнос или через договор займа. В договоре указывают, что в течение определенного срока у инвестора есть право требования возврата вложенных средств в стартап либо доли в фирме.

Мнение эксперта

Ошибки при составлении инвестиционного бизнес-плана

Егор Ожерельев ,

начальник центра финансового моделирования компании «Эксперт Системс», Москва

Специалисты не учитывают сезонность бизнеса. Так, к примеру, авторы бизнес-плана по строительству фармацевтической компании не учли, что хранение товара, который предполагалось производить, требует определенных температурных условий. В частности, продукция портится, если температура ниже 0 градусов. Следовательно, требовалось или ограничить объемы планируемого сбыта, или оснастить склады необходимым оборудованием для создания должных условий хранения. При этом оба пути делали проект менее эффективным и снижали его выгоду.
Разработчики завышают объемы сбыта , составляя инвестиционный бизнес-план. При создании одного проекта авторы не приняли во внимание следующее: чтобы обеспечить планируемые объемы производства, требуется оборудование в большем количестве, чем прогнозировалось ранее. Также составители не учли сроки, необходимые для введения технических средств в эксплуатацию. Как следствие – понадобилось значительно увеличить объем инвестиций. При подготовке производственного плана следует тщательно продумывать такие вопросы, как возможные простои техники, регламенты ремонтных работ, время, необходимое для обучения сотрудников, и размеры вероятного брака.
Авторы неправильно рассчитывают оборотный капитал . В качестве основы для расчета показателей эффективности бизнеса берут финансовый поток. Объем получаемой вами прибыли при этом не столь важен, как и время ее фактического получения и расхода. Корректный расчет финансовых потоков и необходимых объемов финансирования без определения размера оборотного капитала и схем закупки сырья, материалов, деталей и поставок готовых товаров невозможен (по предоплате, в кредит, с использованием смешанной схемы).
Еще одна распространенная и достаточно типичная ошибка – смешение финансовых потоков проекта и предприятия в одно целое . Такой просчет возникает, когда финансирование проекта ведется исключительно из собственных средств предприятия. К примеру, вы хотите купить оборудование, чтобы изготавливать новую продукцию как дополнение к выпускаемым в данный момент товарам. В этом случае в инвестиционном плане нельзя опираться на те средства, которые приносит действующее производство. Нужно выделить для проекта отдельные финансы или рассчитать разницу между нынешними доходами фирмы и доходами после реализации плана и дисконтировать ее, оценив экономический результат.
Занижение ставок дисконтирования. Бытует ошибочное мнение, что собственные средства (к примеру, нераспределенный доход прошлых лет) бесплатны. При этом специалисты часто не учитывают, что деньги принадлежат не фирме, а ее собственникам или акционерам, заинтересованным в получении определенного объема финансов. По их мнению, доход должен распределяться между ними как дивиденды. Вместе с тем лица, располагающие акциями или долями, вправе отсрочить получение средств и инвестировать их в тот или иной проект, но только с условием, что это увеличит их выгоду. При расчете стоимости подобного капитала не следует забывать о возможных рисках (к примеру, о коэффициентах волатильности (бета)). Ни один проект не может иметь ставку дисконтирования, равную лондонской межбанковской ставке предложения (LIBOR), ставке рефинансирования или банковского депозита. Исключение составляют только крупномасштабные инфраструктурные проекты.

Информация об экспертах

Егор Ожерельев , начальник центра финансового моделирования компании «Эксперт Системс», Москва. Сфера деятельности: финансовый и инвестиционный консалтинг, разработка и внедрение аналитических программных продуктов, бизнес-обучение. Форма организации: ООО. Месторасположение: Москва. Численность персонала: 40. Основные клиенты: департамент поддержки и развития малого и среднего предпринимательства г. Москвы, общественная организация «Опора России», Московский индустриальный банк, группа компаний «Регент», компании «Лукойл», «Сибирская угольная энергетическая компания» (СУЭК), «Юг Руси».

Людмила Пронченко, финансовый директор ООО «Нева-Тафт», Санкт-Петербург. Санкт-Петербургская фабрика напольных ковровых покрытий ООО «Нева-Тафт» основана в 2002 году. Производит более 10 млн кв. м ковровых покрытий в год. В составе предприятия работают дизайнерское бюро, цеха тафтинга, латексирования, печати, обработки. В ассортименте - более 600 наименований продукции. Имеет представительства в семи регионах России. Продукция поставляется в 140 городов России и СНГ. Численность сотрудников - 98 человек.

Большинство новых инвестиционных проектов, не имеющих кредитной истории и достаточных залогов, могут быть реализованы только за счет собственных источников или средств частных инвесторов и фондов. В случае, если для запуска проекта планируется привлечь инвесторов, то реализация проекта в большой степени зависит от успешности презентации проекта инвесторам. Но как инвесторы принимают решение об участии в проекте и какие требования выдвигают?

Данные методы анализа позволят понять, насколько проект зависит от изменения различных параметров, например – от цены или объема реализации. Результаты анализа покажут вам и инвесторам насколько велик запас прочности и что будет с проектом и его финансовыми результатами, если цена или объем продаж упадут на 10-15% или, наоборот, вырастут; или увеличатся инвестиции или затраты на заработную плату (и так далее по множеству параметров).

Исходя из оценки рисков можно скорректировать стратегию и составить перечень компенсирующих мероприятий и выявить критические риски, которым следует уделять особое внимание. Наличие проработанного раздела рисков показывает потенциальным инвесторам, что вы подходите к проекту с холодной головой и предусматриваете сценарии выравнивания ситуации, если что-то пойдет не так. Возможно, какие-то риски вы уже смогли преодолеть– об этом также следует написать в бизнес-плане.

Операционный (производственный) план

В данном разделе описывается план достижения поставленных в проекте целей и необходимых для этого ресурсов, как внеоборотных: зданий, оборудования, производственных мощностей и прочих активов, так и оборотных: сырья, материалов и т.д.

Необходимо проработать поставщиков ресурсов и получить коммерческие предложения с указанием сроков и цен. Данный раздел должен давать четкое представление о ключевых бизнес-процессах инвестиционной и операционной стадий проекта и о достаточности имеющихся (предполагаемых) ресурсов для их исполнения.

Инвестиционный план

В инвестиционном плане подробно обосновывается информация об инвестициях: объем и график осуществления инвестиций, перечень необходимого оборудования, источники и условия для получения инвестиций. Из этого раздела должно быть ясно, сколько времени займет инвестиционная фаза проекта и какие мероприятия должны быть реализованы на этом этапе. Для представления данного раздела зачастую используется такой инструмент как диаграмма Ганта, который наглядно показывает график осуществления инвестиционной фазы проекта и критический путь, который может повлиять на увеличение сроков его реализации.

Финансовый план

Финансовый план является важнейшим разделом бизнес-плана. На этом этапе все предпосылки, гипотезы, факты и ожидания от проекта, полученные в ходе подготовки предыдущих разделов, оцифровываются и рассчитывается экономическая и инвестиционная эффективность:

Расчет доходов проекта
Расчет расходов проекта
Анализ себестоимости
Расчет прямых и косвенных расходов
Расчет инвестиционных затрат
График финансирования проекта с учетом соотношения собственных и заемных средств
Отчет о финансовых результатах и ключевые показатели экономической эффективности (выручка, маржинальная прибыль, EBITDA, чистая прибыль)
Отчет о движении денежных средств
Расчет показателей эффективности инвестиций:
- Чистый денежный поток (NCF)
- Чистая приведенная стоимость проекта (NPV)
- Внутренняя норма рентабельности (IRR)
- Периоды окупаемости инвестиций
- Индекс прибыльности (PI)
- И другие показатели
Расчет анализа чувствительности проекта
Оценка стоимости бизнеса.

Как должен выглядеть бизнес-план?

Краткость и информативность . Бизнес-план для инвесторов не должен быть перегружен лишней информацией. Необходимо изложить информацию в проекте последовательно и логично.
Визуализация . Визуальная информация многими воспринимается легче. Поэтому желательно включать в бизнес-план инфографику, диаграммы, схемы.
Источники . При ссылках на существенные для проекта цифры и данные необходимо приводить источники информации. Разумеется, что ссылаться можно только на источники, заслуживающие доверия.
Простота . Не стоит перегружать проект специальной терминологией, чтобы произвести впечатление на потенциального партнера. Это может вызвать негатив. Наша рекомендация – писать так, чтобы их мог прочитать и понять не только профессиональный инвестор, но и любой человек, далекий от бизнеса.

Структура бизнес-плана

Количество, объём и содержание разделов в бизнес-плане могут меняться в зависимости от целей конкретного проекта. Но, как правило, в бизнес-планах для инвесторов должны найти отражение следующие разделы:

Резюме проекта
Описание проекта
Команда проекта
Анализ рынка
Маркетинговый план
Операционный (производственный) план
Инвестиционный план
Финансовый план

Что касается объёма, то это зависит от целей проекта. При написании бизнес-плана желательно придерживаться следующих рамок: не менее 15 страниц (в документе меньшего объёма изложить тщательно проработанные данные сложно) и не больше 40-50 страниц, чтобы его можно было освоить в течение максимум 1 часа чтения.

Грамотно составленный проект способен расположить инвесторов к положительному решению об участии в вашем проекте. Но, к сожалению, качественный документ не скачаешь из интернета, а покупка готового бизнес-плана потребует существенной доработки и трудозатрат. Если вы на самом деле задались целью привлечь инвестиции, и решили писать проект сами, смотрите на проект критично, глазами инвесторов и обязательно воспользуйтесь консультацией профессионалов.

ЗАКАЖИТЕ ЗВОНОК ДЛЯ КОНСУЛЬТАЦИИ СО СПЕЦИАЛИСТОМ

В каждой деятельности есть этап планирования, в финансовой сфере этому вопросу уделяют особое внимание. Инвестиционный план представляет собой проект, который включает как описание этапов работы в бизнесе, так и анализ потенциальных рисков, сценарий поведения в том или ином случае. Разработка инвестиционного плана - это обязательное требование, вне зависимости от объемов вложений, поэтому каждый инвестор должен обладать соответствующими навыками по его составлению.

Что такое инвестиционный план и его отличия от бизнес-плана

Сущность этого документа состоит в том, что он представляет собой полноценную стратегию достижения поставленных целей и задач, а также ожидаемые результаты инвестиций. В широком смысле инвестиционный план может создавать любой человек, причем не только применительно к финансовой стороне, но и в любой другой сфере жизни.

На практике этот документ называют также инвестиционным (стратегическим) проектом, стратегическим инвестиционным планом или бизнес-планом. Эти понятия практически совпадают, поскольку во всех случаях речь идет о планировании инвестиций на предприятии, ожидаемых результатах вложения и конкретных сроках их достижения. Однако есть и некоторые отличия между инвестиционным и бизнес-планом:

Бизнес-план представляет собой конкретную проработку вновь создаваемого или уже готового бизнеса, описание вложений, полную смету предполагаемых расходов, участников процесса и описание ожидаемых сроков достижения результатов.
Инвестиционный план во многом совпадает с ним по структуре, однако он представляет собой долгосрочное планирование инвестиций как в одном, так и сразу в нескольких видах бизнеса.

Поэтому план - это стратегический проект, а описание развития бизнеса зачастую является его составляющей частью. Таким образом, можно сказать, что бизнес-план - это важнейшая часть стратегического проекта. И поэтому понятия часто используются в одинаковом значении, что не является ошибкой.

Цель, задачи и функции

Каждый план обладает своими целями и задачами. В глобальном смысле цель стратегического проекта - определить объект вложений, сроки получения прибыли и ожидаемые результаты от инвестиционного планирования. То есть при постановке цели эксперт должен четко ответить на вопрос, сможет ли инвестор достичь своих целей в поставленные сроки при вложении конкретной суммы в предприятие. Соответственно вытекают такие задачи:

привлечение инвестиций;
создание новых рабочих мест;
улучшение ключевых экономических показателей, расширение бизнеса;
правильная расстановка приоритетов, выделение основных и второстепенных направлений развития бизнеса;
анализ рынка сбыта (для этого необходимо составлять отдельный маркетинговый план).

Поэтому разработка стратегического проекта выполняет сразу несколько функций:

создание концепции бизнеса, модели его развития;
практическая реализация этой модели, анализ возможных рисков;
привлечение новых финансовых ресурсов, поиск источников;
расчеты и оценка эффективности ранее сделанных вложений.

Для их реализации необходимо учесть сразу несколько требований к составлению этого документа. Он должен содержать конкретные качественные и количественные показатели, реальные цели, которые предполагается достичь в тот или иной период. Также любой план должен содержать полный перечень своих преимуществ и слабых сторон. Фактически именно анализ рисков позволяет добиться финансовой стабильности компании, поскольку преимущества бизнеса не должны уводить инвестора от прогноза возможных затруднений.

Вне зависимости от конкретного вида бизнеса структура плана выглядит примерно одинаково для всех случаев. Она включает в себя вводную часть с описанием проекта, основную часть, где детально прописывают этапы, объемы вложений и желаемые результаты, а также завершение с отслеживанием всех ключевых показателей, анализом реально складывающейся ситуации на рынке.

Вводная часть

Вводная часть представляет собой не просто вступление с описанием планирования, а паспорт проекта, в котором содержатся такие данные:

Название проекта, которое отражает его суть. Нередко совпадает с названием компании, хотя может и отличаться от него - например, в тех случаях, когда одно и то же предприятие реализует сразу несколько стратегических проектов.
Подробное описание предприятия. Приводится его полное название, учредительные документы, реквизиты, основное и второстепенные направления деятельности. Во введении указывают должности и ФИО всех менеджеров компании, ее ключевых сотрудников (главного бухгалтера, начальников отдела сбыта, рекламы, службы охраны и др.).
Подробное описание продукции или услуг, которые оказывает компания. В этом разделе не просто приводят перечень продукции, но и описывают ее преимущества и недостатки с точки зрения сбыта. Приводят описание конкурентных преимуществ (реальных и потенциальных).
Описание этапов реализации целей. Составляется график инвестиций в разные периоды времени. При его реализации учитывают ожидаемый спрос на продукцию или услугу, темпы роста заработных плат разным сотрудникам, постоянные издержки (аренда, амортизация, транспортные расходы и т.п).

Маркетинговый план

Представляет собой анализ особенностей реализации продукции:

анализ рыночной конъюнктуры;
цели и стратегия развития компании в обозримый период (ближайший год);
тактика, детализация каждого этапа (подробное описание стратегии);
бюджет, анализ расходов и доходов (постоянных и переменных);
система контроля выполнения плана, возможность его корректировки.

Организация процесса реализации проекта

Это одна из важнейших составляющих инвестиционного плана. Здесь детально прописывается сам проект, этапы его реализации (сроки, объемы продаж, затраты и ожидаемые результаты). Обычно эту информацию представляют в виде графика, который составляется с учетом различных факторов:

снижение или увеличение спроса;
динамика закупочных цен;
текущая конъюнктура;
прогноз развития.

На каждом этапе реализации проекта назначаются ответственные лица, устанавливаются формы контроля их работы и деятельности других подчиненных сотрудников.

Финансовый план

Финансовый план, по сути, представляет собой бюджет с ежемесячными (ежеквартальными, ежегодными) доходами и расходами предприятия. Доход рассчитывается на основе показателей развития бизнеса (например, объем продаж, торговая наценка, средний чек). Расходы - исходя из постоянных и переменных издержек:

арендная плата;
закупка товаров;
фонд заработной платы;
налогообложение;
транспортные издержки и др.

Заключение

Заключение должно содержать обоснованные выводы о том, стоит ли заниматься данным проектом в настоящий момент, как лучше войти в рынок, например:

минимальные вложения в начальный период;
место расположения компании (магазина);
ценовая политика, агрессивное завоевание рынка.

Также в заключении должны содержаться конкретные ответы на все вопросы инвестиционного плана, описание этапов его реализации. Поэтому заключение - это резюме проекта с кратким описанием всех его пунктов.

Пример инвестиционного плана

Разрабатывать стратегический проект развития компании можно только при наличии соответствующих навыков. Однако бизнес-план небольшой фирмы (малого бизнеса) при желании может составить любой человек. В качестве примера можно взять открытие магазина игрушек с условным названием «Сказочный мир».

На практике план конкретного проекта может несколько отличаться от теоретической схемы, однако по сути он всегда будет включать в себя смету расходов, анализ рисков, маркетинговый и финансовый план.

Введение

Название магазина - «Сказочный мир». Основная продукция - детские игрушки, товары для детей в возрасте до 15 лет. Преимущества продукции:

постоянный спрос;
психологические особенности потребителя (отказать в покупке детям сложнее);
клиент приобретает товары не только в связи с праздником, но и в повседневной жизни (детское питание, одежда, канцелярские товары и т.п.).

Слабые стороны:

высокая конкуренция;
наличие крупных компаний, которые могут предложить меньшую цену;
высокие издержки на аренду (обычно такой магазин целесообразно размещать в крупных торговых центрах).

Расчет первоначальных вложений

Смета первоначальных вложений насчитывает около 4 миллионов рублей исходя из таких расчетов:

аренда помещения за 1 месяц 150 тыс. р.;
ремонт помещения 600 тыс. р.;
приобретение оборудования для торговли 400 тыс. р.;
закупка первых товаров 2 млн р.;
затраты на рекламу 300 тыс. р.;
организационные расходы по регистрации бизнеса и оформлению других документов 100 тыс. р.;
запасные средства для действий в непредвиденных ситуациях 250 тыс. - 400 тыс. р.

Выбор помещения

Это очень важный пункт, поскольку от выбора конкретного места расположения зависит не менее 50% прибыли. В данном случае ориентируются на такие факторы:

расположение в крупных торговых центрах с постоянно большим потоком покупателей, в том числе семей с детьми.
расположение поблизости детских садов или школ, а также других образовательных учреждений;
еще один фактор - близость новостроек (новые микрорайоны), где обычно проживают молодые семьи.

Подбор кадров

Минимально необходимо нанять 6 человек:

менеджер (управляющий);
3 продавца-консультанта, работающие посменно;
бухгалтер;
заведующий складом.

Маркетинговый план

Наиболее часто выбирают формат самообслуживания, т.е. cash and carry. При этом необходимо особенно внимательно проанализировать ассортимент магазина. Он должен быть достаточно разнообразным и рассчитан на любой семейный бюджет:

дешевые пластмассовые игрушки (ширпотреб) и дорогие товары (настольные игры, коллекционные модели, игровые механизмы);
обязательно наличие брендовых товаров, которые ассоциируются с детскими фильмами, например, серия «Смешарики», «Angry Birds» и т.п.;
выкладка товара в точном соответствии с принципами успешного мерчендайзинга (по ценам, цвету, дизайну, в соответствии с зонированием и т.п.).

Финансовый план

Здесь рассчитывают постоянные издержки, необходимые для поддержания нормального состояния бизнеса (в месячном выражении):

фонд заработной платы и страховых отчислений от 150 тыс. р.;
аренда ежемесячная 150 тыс. р.;
аутсорсинг (уборка, также впоследствии на него переводят бухгалтерию) 15 тыс. р.;
плата за коммунальное обслуживание помещения 30 тыс. р.;
издержки по налогообложению 10 тыс. р.;
расходы на рекламу 50 тыс. р.;
прочие (непредвиденные) расходы 30 тыс. р.

Всего получается порядка 400 тыс. р. ежемесячно.

Анализов рисков

К рискам относят проявления слабых сторон бизнеса, которые были описаны выше:

высокая конкуренция среди магазинов аналогичного сегмента (малый бизнес);
конкуренция со стороны крупных игроков (сетевые компании);
сезонная зависимость (наиболее большой объем продаж в период новогодних праздников, спад в летний период);
увеличение платежей за аренду и иных издержек (коммунальные платежи, закупочные цены и др.).

Ожидаемая доходность

Также в инвестиционном плане необходимо детально прописать ожидаемый уровень дохода. Он должен складываться на основе конкретных показателей:

торговая наценка минимальная 50%, максимальная 200%, средняя 100%;
средний чек (без учета наценки) около 800-1000 р.;
количество чеков (продаж) в день - в среднем 50;
ежедневный доход около 30 тыс. р.;
ежемесячный доход около 900 тыс. р.

Таким образом, в чистом выражении магазин может принести порядка 400-500 тыс. р. выручки ежемесячно. Эта средняя величина, которая может значительно изменяться в зависимости от сезона.

В заключении нужно сделать обоснованный вывод о том, стоит ли заниматься подобным бизнесом, а также с чего конкретно начать, где именно открыть магазин. То есть заключение представляет собой ответы на все вопросы, обозначенные в плане и соответствующие выводы.