روش های اساسی تجزیه و تحلیل مالی: توصیف، ویژگی ها و الزامات. کتابخانه دیجیتال

هدف اولیه آنالیز مالی- به دست آوردن تعداد کمی از پارامترهای کلیدی (آموزنده ترین) که تصویر عینی و دقیقی از وضعیت مالی شرکت، سود و زیان آن، تغییرات در ساختار دارایی ها و بدهی ها، در تسویه حساب با بدهکاران و طلبکاران ارائه می دهد. در عین حال، تحلیلگر و مدیر (مدیر) ممکن است هم به وضعیت مالی فعلی شرکت و هم به پیش بینی آن در کوتاه مدت یا بلندمدت علاقه مند باشند. پارامترهای مورد انتظار وضعیت مالی.

مبنای اولیه تحلیل مالی داده ها است حسابداریو گزارشگری که بررسی تحلیلی آن باید تمام جنبه های اصلی فعالیت اقتصادی و معاملات تکمیل شده را به شکل تعمیم یافته بازیابی کند، یعنی. با درجه تجمیع لازم برای تجزیه و تحلیل.

عمل تجزیه و تحلیل مالی روش های اساسی برای خواندن صورت های مالی را توسعه داده است. از جمله موارد زیر است:

تحلیل افقی؛

تحلیل عمودی؛

روش نسبت های مالی؛

تحلیل عاملی

تحلیل افقی (زمانی) - مقایسه هر آیتم گزارش با دوره قبل.

تجزیه و تحلیل عمودی (ساختاری) - تعیین ساختار شاخص های مالی نهایی، شناسایی تأثیر هر یک از موارد گزارش بر نتیجه به عنوان یک کل.

تجزیه و تحلیل شاخص های نسبی (ضرایب) - محاسبه نسبت داده های گزارش، تعیین روابط متقابل شاخص ها.

تحلیل عاملی تجزیه و تحلیل تأثیر عوامل (دلایل) فردی بر یک شاخص عملکرد با استفاده از تکنیک های تحقیق قطعی یا تصادفی است. علاوه بر این، تجزیه و تحلیل عاملی می تواند مستقیم باشد (خود آنالیز)، به عنوان مثال. تکه تکه شدن یک شاخص موثر به اجزای سازنده آن، و برعکس (سنتز)، زمانی که عناصر فردی آن در یک شاخص مؤثر مشترک ترکیب شوند.

2. تجزیه و تحلیل صورتهای مالی شرکت

2.1 تجزیه و تحلیل نتایج مالی

جنبه های مختلف تولید، فروش، عرضه و فعالیت های مالی شرکت ارزیابی پولی کاملی را در سیستم شاخص های عملکرد مالی دریافت می کند. مهمترین شاخص های عملکرد مالی شرکت در صورت سود و زیان خلاصه می شود.

شاخص های عملکرد مالی کارایی مطلق مدیریت شرکت را مشخص می کند. مهمترین آنها شاخص های سود هستند که در شرایط اقتصاد بازاراساس توسعه اقتصادی شرکت را تشکیل می دهد. رشد سود یک مبنای مالی برای خود تأمین مالی، تولید مثل گسترده، حل مشکلات نیازهای اجتماعی و مادی ایجاد می کند. گروه های کارگری. با هزینه سود، بخشی از تعهدات بنگاه به بودجه، بانک ها و سایر بنگاه ها و سازمان ها نیز انجام می شود. بنابراین، شاخص‌های سود برای ارزیابی فعالیت‌های تولیدی و مالی بنگاه‌ها مهم‌ترین هستند. این میزان فعالیت تجاری و رفاه مالی او را مشخص می کند. سود سطح بازده وجوه پیشرفته و بازده سرمایه گذاری در دارایی های یک شرکت معین را تعیین می کند.

نتیجه مالی نهایی فعالیت های یک شرکت، سود (زیان) ترازنامه دوره گزارش است که مجموع جبری حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات) است. نتیجه فعالیت های مالی؛ تراز درآمد و هزینه های سایر عملیات غیر عملیاتی.

نقطه شروع در محاسبه شاخص های سود، گردش مالی شرکت برای فروش محصولات است. درآمد حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات) تکمیل چرخه تولید شرکت، بازگشت وجوه سرمایه گذاری شرکت برای تولید به نقد و آغاز دور جدیدی در گردش کلیه وجوه را مشخص می کند. تغییرات در حجم فروش محصولات حساس ترین تأثیر را بر نتایج مالی شرکت دارد، بنابراین بخش مالی آن باید روزانه و به سرعت بر روند حمل و نقل، فروش و پرداخت محصولات (کالا، کار، خدمات) نظارت داشته باشد.

برای تجزیه و تحلیل شاخص های اصلی عملکرد شرکت، جدول 1 را ترسیم می کنیم که در آن از داده های صورت های مالی از فرم شماره 2 استفاده می کنیم.

جدول 1 - دینامیک شاخص های اصلی نتیجه

فهرست مطالب	در واقع برای سال		نرخ رشد، ٪
	قبلی	گزارش نویسی
درآمد حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات)، هزار روبل.
2. سود ناخالص، هزار روبل
3. سود حاصل از فروش، هزار روبل.
4. سود قبل از مالیات، هزار روبل.
5. سود (زیان) از فعالیت های معمولی، هزار روبل.
6. سود باقی مانده در اختیار شرکت (سود خالص)، هزار روبل.

این جداول به ما امکان می دهد تا تأثیر عوامل اصلی بر نتیجه مالی را بر اساس فرمول کلی شناسایی کنیم:

درآمد – هزینه = نتیجه مالی.

بدیهی است که افزایش درآمد منجر به افزایش سود می شود و افزایش هزینه ها به ترتیب معکوس بر نتیجه مالی تأثیر می گذارد.

در مثال ما، در سال گزارش، نسبت به سال قبل، سود حسابداری 13.8٪ کاهش یافته است (100-86.2). تغییرات زیر در عناصر منفرد تولید سود رخ داده است.

نقطه شروع درآمد حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات) است. نرخ رشد آن در سال مورد گزارش نسبت به سال قبل 234.6 درصد بوده است. با این حال، نرخ رشد سود ناخالص به طور قابل توجهی کمتر بود و تنها به 119.2 درصد رسید و سود فروش 18 درصد کاهش یافت.

لازم به ذکر است که رابطه فعلی بین نرخ های رشد فروش و شاخص های سود نتیجه افزایش هزینه های تولید محصولات فروخته شده است. در طول دوره گزارش، هزینه های تولید تقریباً 3 برابر افزایش یافته است (پیوست 1 را ببینید). علاوه بر این، افزایش قابل توجه هزینه های تجاری، تقریباً 7 برابر، به کاهش سود کمک کرده است.

در مورد درآمدها و هزینه های عملیاتی، افزایش بهره دریافتنی وجود دارد. با این حال، نتیجه درآمد و هزینه های عملیاتی در سال 2000 زیان به مبلغ 1740 هزار روبل بود، در حالی که در سال گذشته زیان به میزان 5308 هزار روبل بود که در طول دوره گزارش 3568 هزار روبل کاهش یافت.

نتیجه عملیات غیرعملیاتی نشان دهنده سود است که نسبت به سال 1999 2452 هزار روبل کاهش یافته است.

بدین ترتیب عوامل افزایش مبلغ سود ترازنامه تحت تأثیر عوامل کاهش دهنده آن قرار گرفت که در نهایت منجر به کاهش سود ترازنامه در سال مورد گزارش نسبت به سال قبل شد.

برای ارزیابی نتایج فعالیت ها، توصیه می شود میزان سود دریافتی را با هزینه تمام آن عناصر تولید که در دریافت آن نقش داشته اند، مقایسه و متناسب سازی کنید. این امر با استفاده از شاخص های سودآوری به دست می آید. سودآوری یک شاخص نسبی است که میزان استفاده از منابع در دسترس شرکت یا اثربخشی هزینه های متحمل شده را مشخص می کند.

شاخص‌های سودآوری از ویژگی‌های مهم محیط عامل برای ایجاد سود شرکت هستند. بنابراین، آنها هنگام انجام یک تحلیل مقایسه ای و ارزیابی وضعیت مالی شرکت اجباری هستند. هنگام تجزیه و تحلیل تولید، شاخص های سودآوری به عنوان ابزاری برای سیاست سرمایه گذاری و قیمت گذاری استفاده می شود.

محاسبه شاخص های اصلی سودآوری برای JSC Egorshinsky Radio Plant در جدول 2 ارائه شده است.

جدول 2 - تجزیه و تحلیل سودآوری تولید

فهرست مطالب	سال گذشته	سال گزارش	انحراف (+، -)
1. سود حسابداری قبل از مالیات، هزار روبل.
2. درآمد حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات) بدون احتساب مالیات بر ارزش افزوده و مالیات غیر مستقیم، هزار روبل.
3. میانگین هزینه پایه دارایی های تولیدی، هزار روبل
4. میانگین هزینه دارایی های مشهود (موجودی و هزینه ها)، هزار روبل.
5. سودآوری محصول (صفحه 1: صفحه 2)، kop.
6. شدت سرمایه محصولات از نظر دارایی های ثابت (صفحه 3: صفحه 2)، کوپک.
7. شدت سرمایه محصولات از نظر سرمایه در گردش (صفحه 4: صفحه 2)، کوپک.
8. سودآوری تولید (خط 5: (خط 6 + خط 7) × 100)، %

بر اساس محاسبات، نتایج زیر را می توان نتیجه گرفت.

میانگین هزینه دارایی های تولید ثابت در سال گزارش نسبت به سال قبل 4719 هزار روبل کاهش یافته است. یا 3.1 درصد. در همان زمان، در سال گزارش، میانگین ارزش دارایی های مشهود 22437 هزار روبل کاهش یافت که 26.0٪ از ارزش دوره قبل است.

کاهش این شاخص ها را می توان به عنوان یک روند منفی توصیف کرد. در عین حال، کاهش دارایی های ثابت تولیدی و دارایی های جاری از نظر موجودی در شرایط افزایش فروش به طور کلی مستحق ارزیابی مثبت است. این امر موید کاهش شدت سرمایه محصولات از نظر دارایی های ثابت است که نشان دهنده افزایش بهره وری سرمایه آنها و همچنین کاهش شدت سرمایه محصولات از نظر سرمایه در گردش است که نشان دهنده افزایش گردش مالی آنها است.

در سال گزارش، سودآوری محصول نسبت به سال قبل 22.39 کوپک کاهش یافته است. (از 35.40 تا 13.01، یعنی تقریباً 3 برابر). این نشان می دهد که در پایان دوره گزارش، هر روبل فروش شروع به 22.39 کوپک کرد. سود کمتر

سودآوری دارایی های تولید ثابت و دارایی های مادی یک شرکت را می توان با استفاده از شاخصی مانند سودآوری تولید تعیین کرد.

در مثال ما، سودآوری تولید در طول دوره گزارش نیز 0.24 کوپک کاهش یافت. از یک روبل سرمایه گذاری شده در دارایی های تولید ثابت و دارایی های مادی.

اجازه دهید تأثیر روی انحراف سطح سودآوری تغییرات تولید را تعیین کنیم: سودآوری محصولات، کارایی استفاده از دارایی های تولید و سرمایه در گردش مادی. روش تجزیه و تحلیل عاملی شاخص های سودآوری، تجزیه فرمول های اولیه برای محاسبه شاخص را با توجه به تمام ویژگی های کمی و کیفی تشدید تولید و افزایش کارایی فعالیت اقتصادی فراهم می کند.

برای محاسبه تأثیر عوامل از فرمول استفاده می کنیم:

که در آن P pr سودآوری کلی تولید است.

PB - سود حسابداری (قبل از مالیات)؛

В р - درآمد خالص حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات)؛

F ppof - هزینه دارایی های تولید ثابت در پایان دوره گزارش.

E کالاها و مواد – بهای تمام شده دارایی های جاری مشهود (موجودی) در پایان دوره گزارش – ردیف 210 ترازنامه.

سودآوری تولید بیشتر است، هر چه سودآوری محصولات بیشتر باشد، بازده دارایی های غیرجاری و نرخ گردش دارایی های جاری بیشتر می شود. ما یک ارزیابی عددی از تأثیر عوامل فردی بر سطح سودآوری را با استفاده از روش جایگزینی زنجیره ای تعیین خواهیم کرد و داده ها را در جدول 3 وارد خواهیم کرد.

بنابراین کاهش سطح سودآوری تولید ناشی از تأثیر عوامل زیر است. به دلیل کاهش سودآوری محصول به میزان 22.39 کوپک. سودآوری تولید 5.67 درصد کاهش یافت. با کاهش شدت سرمایه محصولات از نظر دارایی های ثابت به میزان 147.75 کوپک. سودآوری تولید 1.97 درصد افزایش یافت. علاوه بر این، شدت سرمایه محصولات از نظر سرمایه در گردش 97.80 کوپک کاهش یافت. منجر به افزایش 3.46 درصدی سودآوری تولید شد. با این حال، افزایش بهره‌وری سرمایه دارایی‌های ثابت و همچنین افزایش گردش سرمایه در گردش، برای پوشش تأثیر منفی کاهش سودآوری محصول کافی نبود.

بنابراین به طور کلی شرکت از نظر سودآوری پویایی منفی را تجربه کرد. با وجود افزایش درآمد فروش، سودآوری محصول و همچنین سودآوری کلی تولید کاهش یافت. این احتمالاً نتیجه افزایش سهم محصولات با سود کمتر و همچنین افزایش هزینه های تولید است.

جدول 3 - محاسبه تأثیر عوامل

دنباله تعویض	عوامل متقابل					سود تولید، %		تأثیر عوامل بر سطح سودآوری		نام فاکتور
	شدت سرمایه			سودآوری محصول
	دارایی های ثابت	دارایی های مشهود
تعویض اول									مقرون به صرفه محصولات
تعویض دوم									سرمایه بر تولید اصلی منابع مالی
تعویض سوم									سرمایه بر مواد دارایی های

تجزیه و تحلیل مالی (FA) فرآیندی برای مطالعه وضعیت مالی یک شرکت بر اساس شاخص های اولویت خاصی است.

هدف از تحلیل مالی

FA مورد توجه مدیران و تحلیلگران است زیرا به فرد اجازه می دهد تا ذخایر افزایش ارزش بازار یک سازمان را شناسایی کند. تمام تصمیمات مدیریتی اصلی با در نظر گرفتن نتایج FA گرفته می شود. و توسعه یک استراتژی برای توسعه بیشتر یک شرکت بدون اطلاعات در مورد وضعیت مالی فعلی آن غیرممکن است.

طبقه بندی روش های تحلیل مالی

در عمل از آنها استفاده می شود روش های مختلفاف. همه آنها شامل استفاده از داده های حسابداری و گزارشگری مالی برای

دوره های فعلی و گذشته طبقه بندی کاملشامل روش های زیر است:

• عمودی (ساختاری)؛
• افقی (پویا)؛
• مقایسه ای؛
• انتگرال (فاکتوریال)؛
• مرسوم، مد روز؛
• روش ضریب

چهار روش اول بیشترین استفاده را دارند.

تحلیل عمودی

هدف از تحلیل عمودی تعیین سهم اقلام در ترازنامه کلی و سپس مقایسه نتیجه با داده های دوره قبل است. تجزیه و تحلیل عمودی بر اساس گزارش اصلی یا انبوه انجام می شود. این به شما امکان می دهد تا رابطه بین دارایی ها، حقوق صاحبان سهام و سرمایه بدهی را در نظر بگیرید و همچنین ساختار سرمایه را توسط عناصر جداگانه تعیین کنید.

تحلیل افقی

هدف از تجزیه و تحلیل افقی، شناسایی تغییرات در مقادیر اقلام گزارشگری مختلف برای یک دوره معین با ارزیابی بعدی این تغییرات است. هنگام انجام این نوع FA، لازم است چندین جدول تحلیلی ساخته شود که هم شاخص های تعادل مطلق و هم نرخ های رشد (کاهش) نسبی را شامل می شود. داده های اولیه نرخ های رشد (کاهش) پایه برای چندین دوره است.

تحلیل تطبیقی

این نوع FA بر اساس تحلیل عمودی و افقی است. مقایسه تحلیلی بر اساس سه گروه از شاخص ها انجام می شود:
سازه های ترازنامه;
پویایی تعادل؛
پویایی ساختاری تعادل
تحلیل مقایسه ای اغلب برای تجزیه و تحلیل ساختار دارایی ها و.

تجزیه و تحلیل انتگرال

تحلیل انتگرال به فرآیند مطالعه تأثیر عوامل فردی بر شاخص کلی اشاره دارد. هنگام انجام آن از تکنیک های تحقیق قطعی و آماری استفاده می شود. تحلیل انتگرال می تواند مستقیم و معکوس باشد. در مورد دوم، این یک تجزیه و تحلیل نیست، بلکه یک سنتز است - عناصر فردی آن در یک کل ترکیب می شوند.

تحلیل روند

هنگام انجام روند FA، انحراف نسبی پارامترهای گزارش از سطح پایه محاسبه می شود. در اصل، تحلیل روند نوعی از FA افقی است. ماهیت آن آینده نگر است، زیرا به ما امکان می دهد تغییرات تعدادی از شاخص ها را در آینده پیش بینی کنیم. انجام روند FA شامل استفاده از دستگاه ریاضی مناسب است.

روش ضریب

این روش محاسبه نسبت های شاخص های گزارش دهی (نسبت های مالی) و تعیین روابط آنهاست.
نسبت های مالی جنبه های زیر را مشخص می کند فعالیت اقتصادیشرکت ها:

• تسویه شوندگی؛
• وابستگی مالی یا استقلال مالی؛
• فعالیت تجاری؛
• بهره وری؛
• ویژگی های بازار سازمان

پیوندها

این یک مقاله دایره المعارف مقدماتی در این زمینه است. شما می توانید با بهبود و گسترش متن نشریه مطابق با قوانین پروژه به توسعه پروژه کمک کنید. می توانید دفترچه راهنمای کاربر را پیدا کنید

روش های تحلیل اقتصادی مجموعه ای از روش ها برای پردازش اطلاعات اقتصادی، تکنیک های تحلیلی و روش های کمی با هدف حل مسائل تحلیلی است. همچنین، روش‌های تحلیل اقتصادی ابزارهای تحلیلی هستند که به شما امکان می‌دهند اهداف تحلیل را از نظر فنی محقق کنید.

که در تحلیل اقتصادیچنین روش های علمی نظری عمومی شناخت مانند دیالکتیک و همچنین روش های تجربی - تجزیه و تحلیل اقتصادی و آماری، ساختار و مدل سازی استفاده می شود.

همه روش های تجزیه و تحلیل به هم مرتبط هستند و به طور همزمان در آن استفاده می شوند ترکیبات مختلف، که به شما امکان می دهد تا به طور جامع فعالیت های یک واحد اقتصادی را تجزیه و تحلیل کنید و ذخایر افزایش کارایی را شناسایی کنید.

تکنیک های تحلیل شامل مقایسه، تفصیل و گروه بندی، تعمیم، روش تعادل و تحلیل عاملی است.

1. مقایسه - مقایسه اشیاء همگن برای شناسایی الگوهای تغییرات در شاخص ها.

رایج ترین انواع مقایسه عبارتند از:

• · گزارش شاخص ها با برنامه ریزی / اجرای طرح کسب و کار به عنوان معیاری برای ارزیابی نتایج عملکرد.
• · گزارش شاخص ها با شاخص های دوره های قبل / پایش پویایی شاخص ها و شناسایی روند توسعه.
• · شاخص های برنامه ریزی شده با شاخص های دوره های قبلی / توانایی تعیین بهینه بودن اهداف برنامه ریزی شده و کیفیت طرح تجاری.
• · شاخص های عملکرد داخلی تقسیمات ساختاری، که می تواند به عنوان مراکز مسئولیت عمل کند
• · گزارش شاخص ها با میانگین صنعت / اطمینان از ارزیابی عینی نتایج و شناسایی ذخایر استفاده نشده.

برای اطمینان از این تکنیک، لازم است شاخص های مقایسه شده را به صورت قابل مقایسه درآوریم، یعنی:

• الف) تأثیر تغییرات قیمت را حذف کنید یا شاخص های حجم قابل مقایسه را در آن بیان کنید قیمت های مشابه(به عنوان مثال، حجم واقعی فروش سال قبل و گزارش - در قیمت های دوره گزارش).
• ب) از بین بردن تأثیر تفاوت در حجم و دامنه محصولات هنگام مقایسه شاخص های کیفیت (به عنوان مثال، شاخص هزینه برای گزارش و سال های گذشته مجدداً به همان حجم محاسبه می شود).
• ج) استفاده از روش یکپارچه برای محاسبه شاخص ها.
• د) مقایسه دوره های زمانی یکسان.

نتایج مقایسه را می توان به صورت زیر ارائه کرد:

انحرافات مطلق

آنها به عنوان تفاوت بین شاخص ها تعریف می شوند و هر دو شاخص کمی و کیفی قابل مقایسه هستند.

شاخص های کمی - اندازه و بزرگی فرآیندهای اقتصادی را مشخص می کند. به عنوان مثال، تعداد کارکنان، هزینه دارایی های ثابت، درآمد فروش، سود و غیره.

شاخص های کیفی نشان دهنده کارایی اقتصادی فرآیندهای تجاری است. به عنوان مثال، هزینه های تولید، بهره وری نیروی کار، سودآوری.

بسته به مترهای مورد استفاده، انحرافات مطلق می تواند باشد:

• - طبیعی (قطعات، تن، کیلوگرم، متر و غیره)؛
• - کار (ساعت کار)؛
• - پولی
• انحرافات نسبی

به عنوان نسبتی از مقادیر بیان شده به صورت درصد یا ضرایب تعریف می شود.

نرخ رشد نشان می دهد که شاخص چقدر افزایش یافته (اگر بیشتر از یک) یا کاهش یافته است (اگر کمتر از یک باشد).

انحرافات مطلق و نسبی با انجام تحلیل افقی تعیین می شوند.

· شاخص ها

آنها نشان دهنده شاخص ها هستند - عواملی که بر نتایج به دست آمده تأثیر می گذارد.

بنابراین، مقایسه مهمترین تکنیک است، زیرا از اینجاست که فرآیند تحلیل اقتصادی آغاز می شود.

2. جزئیات تکنیکی است که ماهیت جامع مطالعه، دانش خاص از فرآیندهای مورد مطالعه را تضمین می کند و به فرد اجازه می دهد دلایلی را که بر نتیجه نهایی تأثیر می گذارد شناسایی کند.

جزئیات شاخص ها به طور متوالی در چندین جهت انجام می شود:

الف) در زمان معاملات (ربع، ماه، دهه، روز، نوبت).

به شما امکان می دهد یکنواختی فرآیندهای فردی را نظارت کنید و روندهای پویایی آنها را شناسایی کنید.

ب) با توجه به موقعیت فرآیندهای اقتصادی ، یعنی شاخص های صنعت توسط سازمان ها و در داخل سازمان ها - توسط تقسیمات ساختاری فردی تجزیه می شوند.

شناسایی واحدهای پیشرو و عقب مانده را ممکن می سازد.

ج) توسط اجزای سازنده

برای مطالعه ساختار سنگدانه ها، شناسایی اهمیت تک تک قطعات در شکل گیری شاخص های پیچیده و تغییرات آنها ضروری است. به عنوان مثال، هزینه تولید بر اساس عناصر هزینه، اقلام بهای تمام شده و انواع محصولات مشخص می شود.

گروه بندی تکنیکی است که شامل تقسیم مجموعه ای از اشیاء مورد مطالعه به گروه های کمی همگن بر اساس ویژگی های مربوطه است.

گروه بندی اطلاعات امکان مطالعه رابطه بین شاخص ها و نظام مند کردن مواد تحلیلی را فراهم می کند.

بسته به هدف تجزیه و تحلیل، از موارد زیر استفاده می شود:

گروه بندی های گونه شناختی

به عنوان مثال، گروه های شرکت ها بر اساس نوع مالکیت، گروه های دارایی های ثابت و غیره.

· گروه های ساختاری

به شما امکان مطالعه می دهد ساختار داخلیشاخص ها، نسبت بخش های جداگانه آن. به عنوان مثال، گروه بندی دارایی های جاری.

· گروه های تحلیلی

برای تعیین وجود جهت و شکل اتصال بین نشانگرها استفاده می شود. به منظور تعمیم، شاخص های فردی با میانگین ها جایگزین می شوند.

3. تعمیم - مرحله نهایی مطالعه فعالیت های مالی و اقتصادی یک سازمان.

شامل می شود:

نتیجه گیری (ارزیابی عملکرد)

آنها را می توان در جداول، نمودارها، نمودارها ارائه کرد که به شما امکان می دهد الگوهای موجود در اطلاعات عددی را منعکس کنید.

• · خلاصه ذخایر
• · توصیه هایی در مورد استفاده از ذخایر، یعنی. اقدامات سازمانی و فنی
• 4. روش ترازنامه - برای انعکاس روابط، نسبت های دو گروه از شاخص های اقتصادی مرتبط، که نتایج آن باید یکسان باشد، استفاده می شود. به عنوان مثال، تراز منابع نیروی کار، تراز پرداخت ها.

این روش همچنین برای بررسی صحت تعیین تأثیر عوامل مختلف بر افزایش مقدار شاخص مؤثر استفاده می شود.

5. تحلیل عاملی - تحلیل تأثیر عوامل بر تغییر در شاخص عملکرد.

وظایف اصلی تحلیل عاملی:

• · انتخاب عوامل برای تجزیه و تحلیل شاخص های مورد مطالعه.
• · طبقه بندی و نظام مندی عوامل به منظور اطمینان رویکرد سیستماتیک;
• · مدل سازی روابط بین عملکرد و شاخص های عامل.
• · محاسبه تأثیر عوامل و ارزیابی نقش هر یک از آنها در تغییر ارزش شاخص عملکرد.
• · استفاده عملی از نتایج تحلیل در مدیریت برای تصمیم گیری آگاهانه.

روش های جایگزینی زنجیره، تفاوت مطلق و نسبی به طور گسترده استفاده می شود. علاوه بر آنها می توان از روش شاخص، روش انتگرال و روش لگاریتمی استفاده کرد.

· روش جایگزینی زنجیر

می توان برای محاسبه تاثیر عوامل در انواع مدل ها استفاده کرد. این شامل جایگزینی تدریجی (متوالی) مقدار پایه هر شاخص عامل با مقدار واقعی (جایگزینی) است. عاملی که باید تأثیر آن تعیین شود متغیر و سایر عوامل در رابطه با آن ثابت در نظر گرفته می شوند. نتیجه تأثیر به عنوان تفاوت بین مقدار شرطی (محاسبه شده) شاخص مؤثر و مقدار قبلی آن تعریف می شود. نتایج محاسبات به ترتیب تعویض بستگی دارد.

روش تفاوت مطلق

شاخص اصلی با مقدار گزارش کامل جایگزین نمی شود، بلکه فقط با انحراف مطلق جایگزین می شود.

روش تفاوت های نسبی

برای محاسبه تأثیر عامل اول، مقدار پایه شاخص مؤثر در افزایش نسبی عامل اول ضرب می شود که به صورت ضریب یا درصد بیان می شود. برای محاسبه تأثیر عامل دوم، تغییر آن ناشی از عامل اول به مقدار پایه شاخص مؤثر اضافه می شود و مقدار حاصل در افزایش نسبی عامل دوم و غیره ضرب می شود.

بر اساس داده های مربوط به عملکرد گذشته یک شرکت، تجزیه و تحلیل مالی با هدف کاهش عدم اطمینان در مورد وضعیت آینده آن است.

نتایج تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت برای طیف گسترده ای از کاربران، اعم از داخلی و خارجی شرکت - مدیران، شرکا، سرمایه گذاران و اعتباردهندگان از اهمیت بالایی برخوردار است.

برای کاربران داخلی که عمدتاً شامل مدیران شرکت می‌شوند، نتایج تحلیل مالی برای ارزیابی فعالیت‌های شرکت و تهیه تصمیم‌گیری در مورد تنظیم سیاست مالی شرکت ضروری است.

برای کاربران خارجی - شرکا، سرمایه گذاران و طلبکاران - اطلاعات مربوط به شرکت برای تصمیم گیری در مورد اجرای برنامه های خاص در رابطه با این شرکت (اکتساب، سرمایه گذاری، انعقاد قراردادهای بلند مدت) ضروری است.

بین تحلیل مالی داخلی و خارجی تفاوت های خاصی وجود دارد. تجزیه و تحلیل مالی خارجی بر اطلاعات مالی باز شرکت متمرکز است و شامل استفاده از تکنیک های استاندارد (استاندارد) می شود. در این مورد، به عنوان یک قاعده، از آن استفاده می شود تعداد محدودشاخص های اساسی هنگام انجام تجزیه و تحلیل، تأکید اصلی بر روش های مقایسه ای است، زیرا کاربران تجزیه و تحلیل مالی خارجی اغلب در حالت انتخاب هستند - با کدام یک از شرکت های مورد مطالعه برای ایجاد یا ادامه روابط و در چه شکلی توصیه می شود که انجام دهند. این. تجزیه و تحلیل مالی داخلی از نظر اطلاعات اولیه تقاضای بیشتری دارد.

در اغلب موارد، اطلاعات مندرج در گزارش های استاندارد حسابداری برای وی کافی نیست و نیاز به استفاده از داده های حسابداری مدیریت داخلی وجود دارد. در فرآیند تجزیه و تحلیل، بیشترین تأکید بر درک علل تغییرات در وضعیت مالی شرکت و یافتن راه حل هایی با هدف بهبود این شرایط است. در این صورت اصلاً مهم نیست که هدف با استفاده از روش های استاندارد یا اصیل محقق شود.

تحلیل مالی را می توان یکی از مهم ترین عناصر در نظر گرفت مدیریت مالیو حسابرسی. به طور فعال توسط کاربران گزارش های مالی شرکت برای تصمیم گیری برای بهینه سازی منافع خود استفاده می شود.

ویژگی های فرآیند

افرادی که علاقه مند به ارزیابی فعالیت های یک شرکت هستند، صورت های مالی را با جزئیات تجزیه و تحلیل می کنند که به آنها امکان می دهد بازده سرمایه را افزایش دهند و از ثبات شرکت اطمینان حاصل کنند. وام دهندگان، همراه با سرمایه گذاران، داده های به دست آمده در نتیجه تجزیه و تحلیل را بررسی می کنند تا خطرات سپرده ها یا وام ها را به حداقل برسانند. کیفیت تصمیمات اتخاذ شده در مورد شرکت خاصبه منطق تحلیلی بستگی دارد. روش های تحلیل مالی در اخیرامحبوبیت زیادی پیدا می کنند. که در واقع توسط انتشارات متعدد در مورد تایید شده است این مسالهاز جمله رسانه های غربی. روش های مدرن تجزیه و تحلیل مالی با شرایط یک اقتصاد بازار سازگار است. این رویه بر اساس صورتهای مالی شرکت شریک انجام می شود که به دسته اسناد عمومی تعلق دارد. تجزیه و تحلیل شاخص های مالی و گزارش های شرکت به ما امکان می دهد نه تنها با شرکای تجاری، بلکه با سرمایه گذاران و مردم ارتباط برقرار کنیم.

موضوعاتی که مستقیماً علاقه مند هستند

موضوع تجزیه و تحلیل افرادی هستند که به طور مستقیم و غیرمستقیم علاقه مند به توسعه یک شرکت خاص هستند. اشخاص مستقیماً ذینفع شامل صاحبان شرکت، کارکنان شرکت، بانک های اعتبار دهنده، تامین کنندگان و خریداران، مقامات مالیاتی و مدیریت می باشند. هر موضوعی با مطالعه اطلاعات مطابق با علایق خود مشخص می شود. به عنوان مثال، صاحبان شرکت ها بر اساس تجزیه و تحلیل، افزایش یا کاهش سهم سرمایه خصوصی را تعیین می کنند و اثربخشی استفاده از منابع موجود توسط اداره موسسه را ارزیابی می کنند. وام دهندگان و تامین کنندگان بر اساس اطلاعات، منطقی بودن ارائه وام، شرایط و ضمانت های بازپرداخت آن را تعیین می کنند. صاحبان و طلبکاران بالقوه با مطالعه تجزیه و تحلیل مالی و اقتصادی شرکت، برای خود روشن می کنند که تأمین سرمایه خود در شرکت چقدر برای آنها سودآور خواهد بود. مدیریت هر شرکت این حق را برای خود محفوظ می دارد که بر اساس داده های حسابداری تولید، تجزیه و تحلیل را عمیق تر کند.

افراد غیر مستقیم علاقه مند

افراد علاقه مند غیرمستقیم تحلیل، افرادی هستند که از منافع افراد مستقیماً علاقه مند دفاع و محافظت می کنند. سهامداران عبارتند از موسسات حسابرسی و مشاوران، بورس ها و وکلا، مطبوعات، انجمن ها و اتحادیه های کارگری. فعالیت این واحدها به این دلیل توجیه می شود که آنها دانش خاصی دارند و با استفاده از متداول ترین روش های تحلیل مالی، اطلاعات را به گونه ای در اختیار مشتریان خود قرار می دهند که برای آنها قابل درک باشد. بر اساس داده های پردازش شده قبلی و ارزیابی های اختصاص داده شده است که کسانی که مستقیماً به فعالیت های شرکت علاقه مند هستند تصمیم گیری می کنند. هدف تحلیل مالی صرفاً به این بستگی دارد که کدام گروه از افراد علاقه مند به انجام آن هستند.

تجزیه و تحلیل چه کمکی به پیاده سازی می کند؟

کافی مقادیر زیادشرایط برای دستیابی به اهداف فرآیند حسابداری کافی نیست. به ویژه، اعتباردهندگان و حسابرسان داده های تولیدی و حسابداری مالی را در ارزیابی مالی شرکت مشارکت می دهند. در عین حال، معیارهای اصلی ارزیابی هنوز همیشه گزارش سالانه و گزارش فصلی است.

روش تحلیل مالی شامل سه مرحله مرتبط است:

• تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت.
• تجزیه و تحلیل و ارزیابی نتایج مالی شرکت.
• ارزیابی و تحلیل اثربخشی فعالیت های مالی و اقتصادی.

با توجه به اینکه ترازنامه نقش تعیین کننده ای در تحلیل مالی ایفا می کند، این فرآیند را تحلیل ترازنامه نیز می نامند. مقاله اصلی برای انجام محاسبات، بیانیه نتایج مالی و کاربرد آنها است. داده های اضافی ممکن است از برنامه های کاربردی اضافی به دست آید.

هدف از تحلیل مالی چیست؟

هدف از ارزیابی مالی به دست آوردن تعداد معینی از پارامترهای کلیدی است که تا حد امکان آموزنده باشد، که به ارزیابی عینی و تشکیل تصویری دقیق از وضعیت مالی شرکت، از جمله سود و زیان کمک می کند. این روش به شما امکان می دهد ساختار دارایی ها و بدهی ها را در تسویه حساب با طلبکاران و بدهکاران تعیین و ارزیابی کنید. تجزیه و تحلیل شاخص های مالی به تحلیلگران و مدیران اجرایی اجازه می دهد نه تنها جذابیت سرمایه گذاری یک شی را تعیین کنند. این امکان را فراهم می کند تا دقیق ترین پیش بینی را برای آینده نزدیک انجام دهید. دستیابی به هدف تجزیه و تحلیل با انجام طیف وسیعی از وظایف تحلیلی امکان پذیر می شود. تصمیم گیری در بخش های مختلف فعالیت به دلیل آگاهی مداوم از یک موضوع خاص بر اساس انتخاب، تجزیه و تحلیل و ارزیابی اطلاعات خام اولیه صورت می گیرد.

روشهای رویه

روش‌های تحلیل مالی که به تحقق هدف آن کمک می‌کند، طی سال‌های متمادی در جهان شکل گرفته است. امروزه شش جهت اصلی وجود دارد.

• تحلیل افقی یا زمانی این شامل مقایسه هر مورد گزارش با مورد مشابه برای دوره قبل است.
• تحلیل عمودی یا ساختاری این مطالعه ساختار پارامترهای مالی با ارزیابی موازی تأثیر هر یک از پارامترها بر نتیجه شرکت است.
• تجزیه و تحلیل روند با مقایسه هر یک از موارد گزارش با داده های دوره های قبلی انجام می شود. روند و پویایی توسعه یک شرکت خاص تعیین می شود. تأثیرات تصادفی در هر دوره خاص از عملیات شرکت حذف می شود. این تکنیک به شما امکان می دهد پیش بینی تحلیلی برای آینده داشته باشید.
• تجزیه و تحلیل نسبت. این شمارشی از روابط بین اقلام گزارش یا موارد توسط اشکال مختلفگزارش. جستجو برای ارتباط بین پارامترهای ارزیابی انجام می شود.
• تجزیه و تحلیل مقایسه ای و فاکتوریل.

روش های مقایسه ای و فاکتوریل

گسترده ترین و پیچیده ترین روش ها برای ارزیابی وضعیت، مقایسه ای و فاکتوریل است. روش تطبیقی ​​تحلیل مالی، در اصل، تجزیه و تحلیل درون شرکتی از پارامترهای خلاصه برای موقعیت های فردی شرکت، برای شعب، بخش ها و کارگاه ها است. ارزیابی مقایسه ای داده های به دست آمده با داده های مشابه سایر شرکت ها بلافاصله انجام می شود. این به شما امکان می دهد تا سطح رقابت پذیری شرکت را تعیین کنید. پارامترهای میانگین صنعت و میانگین اقتصادی در نظر گرفته شده است. ارزیابی عاملی تحلیل مالی فرآیند مطالعه تأثیر علل فردی بر شاخص نهایی است. در اینجا از تکنیک های تحقیق قطعی یا تصادفی استفاده می شود. تجزیه و تحلیل می تواند به صورت جامع یا در قالب رویه های جداگانه ای انجام شود که هدف یکسانی دارند.

تحلیل های بیرونی و داخلی

هنگام انجام تجزیه و تحلیل خارجی، از اطلاعات مالی باز در مورد شرکت استفاده می شود. این روش با استفاده از تکنیک های معمولی انجام می شود. تحقیقات بر این اساس انجام می شود تعداد محدودیپارامترهای اساسی این تحلیل مالی که نمونه ای از آن را می توان در مرحله اول آشنایی سرمایه گذاران و اعتباردهندگان با پروژه مشاهده کرد، بر روش های مقایسه ای متمرکز شده است. فرمت تحقیق فشرده به شما امکان می دهد تعیین کنید که آیا ارزش همکاری با شرکت در آینده را دارد یا خیر. نوع داخلی ماهیت روش تعیین می شود عملکرد بالاتقاضا برای اطلاعات اساسی موجود در گزارش های حسابداری. تحلیل داخلیبدون استفاده از اطلاعات حسابداری مدیریت داخلی غیر ممکن است.

بیایید روش های اصلی تجزیه و تحلیل مالی یک شرکت را در نظر بگیریم. بیایید با جزئیات در مورد اینکه آنها چه هستند صحبت کنیم، مزایا و معایب آنها را شناسایی کنیم و همچنین آنها را با یکدیگر مقایسه کنیم. تمام رویکردهای تحلیل مالی را می توان تقریباً به دو دسته تقسیم کرد روش های کمی و کیفی. حال بیایید نگاهی دقیق تر به هر گروه از روش ها بیندازیم.

روش های کمی تجزیه و تحلیل مالی یک شرکت

روش های کمی تجزیه و تحلیل مالی شامل محاسبه یک شاخص جدایی ناپذیر از خطر ورشکستگی یک شرکت است. آنها را می توان به دو گروه بزرگ از روش های آماری کلاسیک و روش های جایگزین. تفاوت اصلی بین این روش ها استفاده از ابزارهای ریاضی با پیچیدگی های مختلف است: در حالی که برای روش های کلاسیک، به عنوان یک قاعده، از روش ها استفاده می شود. آمار ریاضیسپس روش‌های جایگزین از روش‌های پیچیده‌تر هوش مصنوعی، الگوریتم‌های ژنتیک و منطق فازی استفاده می‌کنند.

روشهای تجزیه و تحلیل مالی یکپارچه

با توجه به تحقیقات انجام شده توسط دانشمندان عزیز و عزیز، برای ساخت مدل کمی سازیوضعیت مالی شرکت، روش های آماری در 64 درصد موارد، هوش مصنوعی در 25 درصد و سایر روش ها در 11 درصد استفاده شده است.

در روش‌های انتگرالی تحلیل مالی، رایج‌ترین رویکردها مربوط به ساخت مدل‌های تجزیه و تحلیل متمایز چندگانه (مدل‌های MDA) و مدل‌هایی است که بر اساس رگرسیون لجستیک (مدل‌های لاجیت) ساخته شده‌اند.

هدف اصلی این مدل ها محاسبه یک شاخص یکپارچه بر اساس اندازه گیری نسبت های مالی مختلف شرکت است که بر اساس آن می توان تجزیه و تحلیل را انجام داد.

مدل‌های معروف MDA غربی برای پیش‌بینی ریسک ورشکستگی توسط آلتمن، تافلر و اسپرینگیت توسعه داده شد. در میان مدل های داخلی MDA می توان موارد زیر را برجسته کرد: مدل سایفولین و کادیکوف، مدل بلیکوف-داویدوا (آکادمی اقتصادی ایالت ایرکوتسک)، مدل میزیکوفسکی، مدل چلیشف.

در حال حاضر، در غرب، استفاده از مدل‌های MDA برای ارزیابی خطر ورشکستگی شرکت‌ها کاهش یافته است و به مدل‌های لاجیت و مدل‌های مبتنی بر هوش مصنوعی (مدل‌های هوش مصنوعی) ترجیح داده می‌شود. .

جدول فراوانی استفاده از ابزارهای تجزیه و تحلیل متمایز چندگانه را برای ساخت مدل‌هایی برای ارزیابی ثبات مالی شرکت‌ها نشان می‌دهد.

فراوانی استفاده از تحلیل تفکیک چندگانه در ساخت مدل های ثبات مالی یک شرکت

منبع: Hossari G. Benchmarking New Statistical Techniques in Ratio-based Modeling of Corporate Collapse, International Review of Business Research Papers Vol. 3 شماره 3 آگوست 2007 P.152

از جمله نویسندگانی که از مدل های لاجیت برای ارزیابی ریسک ورشکستگی استفاده می کنند عبارتند از اولسون، بیگلی، مینگ، واتس، آلتمن، ساباتو، گروزچینسکی، جو ها، تهونگ، لین، پیسا. از بین مدل های لاجیت داخلی می توان به مدل های ژدانوف و خیدرشینا اشاره کرد.

فوایدمدل های لاجیت مدرن عبارتند از:

1. توانایی تعیین احتمال خطر ورشکستگی یک شرکت،
2. دقت بسیار بالا در نتایج،
3. به شما امکان می دهد تا ویژگی های صنعت فعالیت های سازمانی را در نظر بگیرید،
4. تفسیر آسان نتایج

از جمله معایب مدل های لاجیتقابل تشخیص است:

1. با اقتصاد روسیه سازگار نیست،
2. ثبات مالی شرکت در نظر گرفته نمی شود،
3. فرآیند بحران در شرکت در نظر گرفته نمی شود.

مدل های رتبه بندی (امتیاز) هستند وسیله موثرنظارت مالی بر فعالیت های شرکت ها ویژگی متمایزمدل‌های رتبه‌بندی به این صورت است که شاخص‌های نسبت‌های مالی با استفاده از هر دو به دست می‌آیند عملیات ریاضی، و یا توسط کارشناسان پرسیده می شود.

لازم به ذکر است که در حال حاضر از سیستم های رتبه بندی برای ارزیابی وضعیت مالی یک شرکت استفاده می شود دو نوع.

نوع اول شامل طبقه بندی شرکت ها به چندین گروه است که مرزهای آنها توسط تحلیلگران و کارشناسان از قبل تعیین شده است. برای اعمال این روش، صورتهای مالی یک شرکت کافی است. این نوع شامل روش های Dontsova، Nikiforova، Litvin، Grafov، روش Sberbank برای ارزیابی اعتبار وام گیرنده و غیره است. از روش های خارجی، روش آرجنتی (A-count) در عمل بسیار مورد استفاده قرار می گیرد.

روش دوم برای تعیین رتبه شرکت بر اساس آن است مقایسه نسبت های مالی با یک شرکت مرجع. نقش استاندارد توسط شرکتی انجام می شود که دارد بهترین نتایجاز کل نمونه شرکت های مورد مطالعه. از جمله روش های I.G Kukunina، A.D. Sheremet.

روش های جایگزین تحلیل مالی

در میان روش‌های جایگزین تحلیل مالی یک شرکت، می‌توان استفاده از روش‌های شبکه عصبی، منطق فازی، نقشه‌های خودسازماندهی، الگوریتم‌های ژنتیک و برنامه‌ریزی تکاملی را برای ساخت مدل‌های کمی برای ارزیابی وضعیت مالی برجسته کرد.

مدل‌های مالی سازمانی که بر پایه هوش مصنوعی ساخته شده‌اند به طور موثر با داده‌های تعریف نشده، ناقص و نادرست کار می‌کنند. مدل‌های هوش مصنوعی برای تجزیه و تحلیل مالی یک شرکت به دلیل داشتن دستگاه پیچیده ریاضی، کار فشرده‌ای برای توسعه دارند. علاوه بر این، توسعه به دلیل نیاز به تجزیه و تحلیل نمونه بزرگی از داده ها در مورد شرکت ها پیچیده است که هنوز در اقتصاد جوان روسیه کافی نیست.

آلتمن در کار خود به نفع مدل های آماری صحبت می کند، جایی که او ثابت می کند که مدل های لاجیت و مدل های mda با دقت بیشتری ورشکستگی یک شرکت را پیش بینی می کنند. شبکه های عصبی (Altman E.I.، Marco G.، Varetto F. (1994): تشخیص پریشانی شرکت: مقایسه با استفاده از تحلیل تشخیصی خطی و شبکه عصبی (تجربه ایتالیایی) // J. Of Banking and Finance. جلد 18 شماره 3).

روش های کیفی تجزیه و تحلیل مالی یک شرکت

روش های کیفی برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی یک شرکت شامل محاسبه نمی شود شاخص های یکپارچه، معمولاً مبتنی بر استفاده از دانش تخصصی، نظرسنجی و تحلیل ضرایب است. روش های کیفی ارزیابی مالی یک شرکت را می توان به دو گروه اصلی تقسیم کرد: تجزیه و تحلیل نسبت، که در آن تجزیه و تحلیل شرکت مبتنی بر محاسبه و تجزیه و تحلیل نسبت های مالی و اقتصادی است که فعالیت های شرکت را از جنبه های مختلف توصیف می کند، و روش های کیفی. روشهای مبتنی بر تحلیل سنتی صورتهای مالی

تجزیه و تحلیل نسبت

در روسیه در این لحظهاکثر سیستم های نظارت بر فعالیت های سازمانی بر اساس تحلیل ضریب هستند. به عنوان مثال، قانون فدرال"در مورد ورشکستگی (ورشکستگی)"محاسبه 3 نسبت مالی برای تشخیص ریسک ورشکستگی را ارائه می دهد: نسبت نقدینگی جاری، نسبت حقوق صاحبان سهام. سرمایه در گردشضریب بازیابی/از دست دادن توان پرداخت. یا مثلاً سابق رهنمودهاتجزیه و تحلیل وضعیت مالی سازمان ها توسط کارمندان FSFO روسیه هنگام انجام معاینه" (FSFO اکنون منحل شده است) شامل محاسبه 21 نسبت مالی است.

معایب زیر را می توان در تحلیل ضرایب بنگاه ها شناسایی کرد:

• تعدد مجموعه ضرایب پیشنهادیدر تجزیه و تحلیل ارزیابی وضعیت شرکت بر اساس آنها و همچنین توسعه و اجرای تصمیمات مدیریت را دشوار می کند.
• دشواری استانداردسازی موجه ضرایب. یکی از مشکلات کلیدی تحلیل نسبت ها، تفسیر نسبت ها بر حسب استانداردهای انتخاب شده است. در شرایط روسیه، پایگاه اسناد نظارتیبا توجه به شرایط مالی شرکت، هنوز به اندازه کافی توسعه نیافته است، دسترسی به استانداردهای متوسط ​​صنعت اغلب محدود است (غایب).
• هیچ فرمول یکنواختی برای محاسبه ضرایب وجود ندارد، اغلب در منابع مختلفضرایب یکسان با عبارات مختلف نامیده می شوند و دارند فرمول های مختلفمحاسبه

روشهای تحلیلی تحلیل مالی

روش های تحلیلی تحلیل مالی توجه ویژه ای دارند تجزیه و تحلیل ساختار و پویایی اقلام گزارشگری مالی. این بر اساس مقایسه دارایی ها و بدهی ها در افق های پرداخت نزدیک، ارزیابی نقدینگی ترازنامه، و همچنین تجزیه و تحلیل روند تغییرات در اقلام ترازنامه و جستجو برای دلایل پشت آن است.

علاوه بر این، قابلیت اطمینان صورت های مالی شرکت، کیفیت حسابداری در شرکت بررسی می شود، میزان انطباق ارزیابی پولی دارایی ها و بدهی ها با ارزش واقعی بازار آنها، از جنبه کیفی ارزیابی می شود. ارزیابی از شهرت تجاری، سطح مدیریت، حرفه ای بودن پرسنل، چشم انداز توسعه صنعت، مرحله انجام می شود. چرخه زندگیشرکت ها

تحلیل افقی شامل ساخت یک یا چند جدول تحلیلی است که در آن شاخص های مطلق با نرخ رشد نسبی تکمیل می شوند. هدف از تجزیه و تحلیل افقی، شناسایی تغییرات مطلق و نسبی در مقادیر اقلام مختلف گزارش برای یک دوره معین و همچنین ارزیابی این تغییرات است. یکی از گزینه های تحلیل افقی، تحلیل روند است، یعنی. مقایسه این اقلام برای دوره های مختلف، ترسیم تغییرات در سری زمانی یک اقلام ترازنامه برای شناسایی روند. تحلیل عمودی شامل محاسبه سهم اقلام منفرد در ترازنامه با ارزیابی بیشتر تغییرات آن است.

تحلیل و بررسی جریان های نقدیشامل شناسایی علل کمبود یا مازاد وجوه، تعیین منابع دریافت آنها و جهت هزینه برای کنترل بعدی بر پرداخت بدهی فعلی شرکت است.

یکی از روش های رایج برای تجزیه و تحلیل وضعیت داخلی یک شرکت با در نظر گرفتن خطرات و فرصت های موجود در آن است محیط خارجییک تحلیل SWOT است. مزیت استفاده از تجزیه و تحلیل SWOT این است که به شما امکان می دهد محیط خارجی و داخلی را که شرکت در آن فعالیت می کند ارزیابی کنید. به عنوان یک قاعده، تجزیه و تحلیل SWOT در برنامه ریزی استراتژیک برای ارزیابی اثربخشی استراتژی فعلی سازمان استفاده می شود. یکی از معایب تجزیه و تحلیل SWOT، رسمی سازی دشوار آن از طریق شاخص های کمی است.

مقایسه روش های تحلیل مالی یک شرکت

توصیف مقایسه ای از روش های تجزیه و تحلیل مالی یک شرکت در جدول ارائه شده است.

ویژگی های مقایسه ای	کمی		کیفیت
	آماری	جایگزین	روش های ضریب	تحلیلی
رویکرد چند بعدی	+	+	—	+
استفاده از داده های منبع از گزارش های عمومی خارجی	+	+	+	+
تجسم و سهولت در تفسیر نتایج	+	+	—	—
امکان مقایسه با سایر شرکت ها	+	+	+	—
آسان برای محاسبه	+	—	+	—
با در نظر گرفتن عامل زمان	+	+	+	—
با در نظر گرفتن عوامل همبستگی	+	+	—	—
ارزیابی کیفی شاخص انتگرال محاسبه شده	+	+	—	—
کارشناس استفاده می شود	—	+	—	+
ویژگی های سازمان را در نظر بگیرید	—	—	—	+
دقت بالا در ارزیابی ریسک ورشکستگی	+	+	—	—
حسابداری برای شاخص های کیفیت	—	—	+	+
عوامل خارجی در نظر گرفته می شود	—	—	—	+

خلاصه

ما روش های اصلی تجزیه و تحلیل مالی شرکت ها را که در فعالیت های عملی استفاده می شود بررسی کردیم. هر رویکرد دارای مزایا و معایب خاص خود است، بنابراین استفاده یکپارچه از مجموعه ای از روش ها یا استفاده کاربردی از هر یک از رویکردها ضروری است. این همان چیزی است که به آنها اجازه می دهد تا به طور موثر در تجزیه و تحلیل مالی فعالیت های شرکت استفاده شوند.