در دهه 90 قرن XX در نتیجه فرآیندهای گسترده خصوصی سازی شرکت های دولتی در روسیه، فروپاشی انجمن های صنعتی و تولیدی آغاز شد که منجر به فروپاشی اقتصاد شد. یکی از پیش نیازهای اصلی تنظیم قانونگذاری انجمن های اشخاص حقوقی در قالب گروه های مالی و صنعتی، شناخت ضرورت فعالیت در اقتصاد کشورمان در کنار ساختارهای تجاری کوچک و متوسط بزرگ صنعتی و اقتصادی بود. مجتمع ها از آنجایی که این ساختارهای بزرگ است که رقابت پذیری محصولات شرکت ها را در بخش های صنعتی دانش-بر تضمین می کند و فرآیندهای سرمایه گذاری در حوزه های اقتصاد واقعی را تشدید می کند.
گروههای مالی-صنعتی (که از این پس FIG نامیده می‌شوند) اغلب «مناطق اقتصادی ویژه» نامیده می‌شوند، زیرا به حداقل رساندن بسیاری از ریسک‌ها و به دست آوردن یک رژیم مالیاتی مطلوب امکان‌پذیر می‌شوند. FIGها برای سرمایه گذاران خارجی نیز بسیار جذاب هستند. در روسیه در حال حاضر حدود 100 گروه مالی و صنعتی به طور رسمی ثبت شده است (اینتروس، خودروهای نیژنی نووگورود، Mostatnafta، Magnitogorsk Steel، Sibagromash، و غیره) و چندین برابر گروه های غیر رسمی (به عنوان مثال، "گروه آلفا") وجود دارد. در هسته خود، بسیاری از انجمن‌های تجاری همه ویژگی‌های یک گروه مالی-صنعتی را دارند، اما به دلیل اینکه این فرآیند را طی نکرده‌اند، چنین نیستند. ثبت نام ایالتی.
گروه های مالی و صنعتی در همه کشورهای عضو CIS ایجاد می شوند، اما در اقتصاد غرب این نوع سازمانی خاص انجمن وجود ندارد. آنالوگ های خارجیگروه‌های صنعتی مالی داخلی را می‌توان شرکتها یا شرکتهای مرتبط در آلمان، گروههای مشارکت در فرانسه، شرکتهای هلدینگ در بریتانیا و ایالات متحده در نظر گرفت. ماهیت چنین نهادهایی این است که انجمنی از شرکت کنندگان است که وضعیت یک شخص حقوقی را ندارد که مبتنی بر تبعیت اقتصادی و کنترل یک شرکت کننده بر دیگران است.
در کشور ما معمولاً شرکت های هلدینگ در قالب شرکت های سهامی ایجاد می شوند. رویه سازماندهی و فعالیت آنها در حال حاضر فقط در رابطه با شرکت های هلدینگ ایجاد شده در طی فرآیند خصوصی سازی ایجاد شده است و توسط مقررات موقت در مورد شرکت های هلدینگ ایجاد شده در طول تحول تنظیم می شود. شرکت های دولتیبه شرکت های سهامی، مصوب. فرمان رئیس جمهور فدراسیون روسیه در 16 نوامبر 1992 N 1392.
طبق مقررات موقت، هلدینگ بنگاهی است که دارایی آن شامل کنترل سهام در سایر بنگاهها باشد. بنگاه هایی که سهام کنترلی آنها بخشی از دارایی های شرکت هلدینگ است، «شرکت های فرعی» نامیده می شوند. شرکت های هلدینگ و شرکت های تابعه آنها در قالب شرکت های سهامی آزاد ایجاد می شوند.
هلدینگ یک شرکت سهامی است که سایر شرکت ها را مدیریت می کند. این رهبری با داشتن تأثیر قاطع بر تصمیمات اتخاذ شده توسط مجامع عمومی سهامداران و سایر نهادهای مدیریتی شرکت های تابعه اعمال می شود. در عین حال، مالکیت متقابل سهام ممنوع است، یعنی. فقط شرکت هلدینگ در شرکت های تابعه سهام دارد. خود شرکت های تابعه نمی توانند در شرکت هلدینگ سهام داشته باشند.
با این حال، مقررات موقت فقط برای شرکت های سهامی اعمال می شود که سهم مشارکت دولت در آنها بیش از 25٪ باشد. در صورت فروش بیش از 75 درصد سهام به اشخاص حقیقی و حقوقی، این شرکت مشمول هنجارهای عمومیقانون شرکتهای سهامی. علاوه بر این، احکام ویژه، ذخایر نفتی از جمله ترانس نفت و ترانس نفت، هلدینگ صنعت زغال سنگ، هلدینگ هواپیمای ایلیوشین و غیره را از شمول این آیین نامه موقت خارج کردند.
مدل هلدینگ سازمان کسب و کار بدون شک مزایای زیادی دارد. با این حال، در داخل هلدینگ، به عنوان یک قاعده، رقابت وجود ندارد، که مستلزم بهبود مداوم کیفیت محصولات تولید شده و خدمات ارائه شده است. می تواند به طور مصنوعی از شرکت های بی سود حمایت کند، که کارایی اقتصادی چنین انجمنی را به طور کلی کاهش می دهد. شرکت های هلدینگ در مقایسه با سازمان های تجاری مستقل از رژیم مالیاتی کمتری برخوردار هستند. هرگونه عبور از "مرز اشخاص حقوقی" مستلزم پیدایش یک پایه مشمول مالیات است. در یک شخص حقوقی جداگانه، زیان یک تولید را می توان با سود تولیدی دیگر جبران کرد و تعادل عادلانه ای بین درآمد و هزینه ایجاد کرد. با این حال، در روسیه اصل مالیات واحد که مشخصه مثلاً ایالات متحده است، اعمال نمی شود. در کشور ما، دارایی ها اساسا مشمول «مالیات مضاعف» هستند. یک شرکت تابعه با دریافت درآمد، مالیات غیرمستقیم و مالیات بر درآمد را پرداخت می کند و سپس این سود را به صورت سود سهام به شرکت اصلی منتقل می کند که به عنوان درآمد غیر عملیاتی شرکت اصلی نیز مشمول مالیات بر درآمد می شود.
قوانین اجرایی ویژه برای شرکت های هلدینگ اعمال می شود. بنابراین، سهام شرکتهای فرعی که دارایی‌های شرکت اصلی هستند، متعلق به اموالی هستند که بازپس‌گیری آن در جریان اجرای احکام در مرتبه سوم اعمال می‌شود، زیرا فعالیت‌های تولیدی شرکت مستقیماً به این بلوک‌های سهام بستگی دارد، زیرا کلیه شرکتهای تابعه به صورت عمودی در یک سیستم اقتصادی واحد ادغام می شوند. این رویکرد تز در مورد شخصیت حقوقی جزئی هلدینگ را تایید می کند.
علیرغم اینکه قانون هلدینگ هنوز تصویب نشده و تعریف جهانی از مفهوم هلدینگ وجود ندارد، برخی هنجارهای قانونیمشارکت مستقل هلدینگ را به عنوان موضوعی در برخی روابط حقوقی به رسمیت بشناسد. به ویژه قانون رقابت و محدودیت فعالیت های انحصاری در بازارهای کالایی یکی از انواع نهادهای اقتصادی در بازار کالا"گروهی از افراد". در هنر. 20 قانون مالیات فدراسیون روسیه در مواردی که یک سازمان به طور مستقیم یا غیر مستقیم در سرمایه مجاز یک شخص حقوقی دیگر شرکت می کند و کل سهم این مشارکت بیش از 20٪ است به "افراد وابسته به هم" اشاره می کند. قانون فدرال 25 فوریه 1999 N 39-FZ "در مورد فعالیت های سرمایه گذاری در فدراسیون روسیهدر فرم انجام شده است سرمایه گذاری های سرمایه ایماده 4 مقرر می دارد که سرمایه گذاران می توانند انجمن های اشخاص حقوقی باشند که بر اساس قرارداد فعالیت مشترک ایجاد شده اند و دارای شخصیت حقوقی نباشند و در نهایت قانون بانک ها و فعالیت های بانکی اجازه تشکیل شرکت های هلدینگ بانکی و بانکداری را داده است. همانطور که گفته شد، شرکت هلدینگ می تواند در قالب یک گروه مالی-صنعتی مطابق قانون گروه های مالی- صنعتی نیز اجرا شود.
گروههای مالی و صنعتی مدرن (FIGs) ساختارهای چند منظوره متنوعی هستند که در نتیجه ترکیب سرمایه شرکتها، مؤسسات مالی و سرمایه‌گذاری و همچنین سایر سازمانها با هدف حداکثر کردن سود، افزایش کارایی تولید و عملیات مالی و افزایش بهره‌وری به وجود آمده‌اند. رقابت در بازارهای داخلی و خارجی، بازارها، تقویت روابط فناورانه و تعاونی، افزایش توان اقتصادی شرکت کنندگان در آنها. توسعه گروه های مالی و صنعتی در حال تبدیل شدن به روشی امیدوارکننده برای تشکیل تولید مدرن در مقیاس بزرگ است.
ویژگی بارز مرحله فعلی توسعه گروه های مالی و صنعتی تمرکز متنوع آنها است که به آنها اجازه می دهد تا به سرعت به تغییرات شرایط بازار پاسخ دهند. در عین حال، با وجود روند پیوسته به سمت تنوع بخشی به فعالیت ها، ایجاد و عملکرد گروه های مالی و صنعتی با تخصص برجسته مشاهده می شود. ما اول از همه در مورد تشکیل گروه های مالی و صنعتی بر اساس شرکت های مرتبط با فناوری صحبت می کنیم. با تشکر از این، مواد و منابع مالیدر هر یک یا چند حوزه که بیشترین تأثیر را داشته باشد، و حوزه های ثانویه و غیر مؤثر فعالیت قطع می شوند. این رویکرد در موارد تشکیل گروههای صنعتی مالی بر اساس پیشرفته‌ترین صنایع دانش‌بر که حوزه‌های اولویت‌دار پیشرفت علمی و فناوری را تعیین می‌کنند (مثلاً در مجتمع سوخت و انرژی، صنعت الکترونیک و تعداد دیگر). این اجازه می دهد تا بدون نقض تخصص صنعت، دامنه فعالیت گروه های صنعتی مالی را با نفوذ به حوزه های فعالیت مرتبط گسترش دهد.
ماهیت فعالیت‌های گروههای صنعتی مالی و درجه جهانی شدن آن از یک سو با امکان‌سنجی اقتصادی و از سوی دیگر میزان توسعه روابط بازار در کشور تعیین می‌شود. همانطور که تجربه نشان می دهد، در حال حاضر یک روند ثابت به سمت جهانی شدن گروه های مالی و صنعتی پیشرو وجود دارد.
ایجاد گروه های مالی و صنعتی به چندین روش انجام می شود: به ابتکار شرکت کنندگان، با تصمیم ارگان های دولتی، با موافقت نامه های بین دولتی. متداول ترین آنها ادغام داوطلبانه سرمایه افراد تک تک شرکت کنندگان و ایجاد یک شرکت سهامی است که یک ساختار سازمانی تازه ایجاد شده با کلیه اختیارات اقتصادی و قانونی و مسئولیت قانونی و اقتصادی مربوطه است. روش دوم انتقال داوطلبانه توسط شرکت کنندگان گروه مالی-صنعتی ایجاد شده بلوک های سهام خود برای مدیریت یکی از اعضای گروه، به عنوان یک قاعده، یک بانک یا موسسه مالی- اعتباری است. روش سوم عبارت است از تصاحب سهام توسط یکی از اعضای گروه در سایر شرکتها و سازمانها که در نتیجه به عضویت گروه مالی و صنعتی در می آید. چنین خرید سهام همیشه داوطلبانه نیست و ممکن است به طور ارگانیک با فرآیندهای ادغام و تملک یک شرکت توسط شرکت دیگر مرتبط باشد.
روند تشکیل گروه های مالی و صنعتی منعکس کننده الگوهای توسعه تولید جهانی است و ماهیت جهانی دارد. این الگوها عبارتند از: تمرکز سرمایه (ادغام و تملک، ایجاد اتحادهای استراتژیک)، ادغام سرمایه صنعتی و مالی، تنوع در اشکال و حوزه های فعالیت. در همین ردیف جهانی شدن فعالیت ها (توزیع کالا و خدمات، ایجاد شرکت های تابعه در جذاب ترین بازارهای خارجی)، بین المللی شدن سرمایه (رشد شرکت های فراملی، جذب سرمایه گذاری خارجی) قرار دارند. همچنین لازم است به اوراق بهادار شدن دارایی های شرکت، استفاده از آخرین فن آوری های اطلاعاتی، توزیع، برجسته شود. استانداردهای بین المللیتنظیم بازارهای ملی (سرمایه، کالا، خدمات، نیروی کار).
گروه مالی و صنعتی بین المللی ساختاری متشکل از شرکت مادر و شعب، شعب و شرکت های تابعه در سایر کشورها است. هر چه درجه بین المللی شدن سرمایه FIG بالاتر باشد (سایر موارد برابر هستند) تعداد بزرگترشاخه های خارجی در ساختار آن گنجانده شده است. مشخص است که نه تنها بخش های تولیدی گروه های مالی و صنعتی همانطور که قبلاً مشاهده شد به خارج از کشور منتقل می شوند، بلکه پیوندهای مالی آنها نیز به تسریع معاملات مالی گروه کمک می کند و استفاده از ویژگی های بازار را ممکن می کند. شرایط در کشورهای مختلف با حداکثر تأثیر (نرخ ارز متفاوت، نرخ تورم نابرابر، مزایای مالیاتی و غیره).
گروههای مالی-صنعتی ساختارهای یکپارچه بزرگی از انواع مختلف هستند که نقش مؤسسات مالی کمتر از مؤسسات صنعتی در آنها نیست. آنها هم بر اساس اصل افقی - اتحاد صنایع چند صنعت و یکپارچگی عمودی - در امتداد زنجیره های فناوری سازماندهی می شوند. ایجاد یک گروه صنعتی مالی مستلزم ادغام زیر یک سقف از سه ساختار است: مالی - بانک، شرکت سرمایه گذاری، صندوق بازنشستگی، شرکت مشاور، کارگزاری ها، بخش های اقتصادی خارجی، اطلاعات و تبلیغات. شرکت های صنعتی - تولیدی؛ بازرگانی - شرکت های بازرگانی خارجی، بورس کالا، بیمه، حمل و نقل و شرکت های خدماتی.
در کشورهای توسعه یافته، بانک ها مراکز ساختارهای مالی و صنعتی هستند. بانک که برای طیف خاصی از شرکت ها کار می کند، به خوبی از فرآیندهای جابجایی وجوه آنها آگاه است. در صورت بروز هر گونه مشکلی، او بلافاصله اقدامات لازم را انجام می دهد، زیرا نتایج یکی یا دیگری است فرایند تولیدمنافع اقتصادی خود را تحت تأثیر قرار دهد. از سوی دیگر، نظام حقوقی و نظارتی وضعیت مالی. ثبات مالی می تواند متفاوت باشد و تحت تأثیر ترکیبی از عوامل متعدد قرار می گیرد، اما تنها باعث ایجاد فضای مساعد برای ادغام سرمایه بانکی و صنعتی می شود. سطح ثبات مالی بانک تعیین کننده سطح "صلاحیت" آن به عنوان یک شرکت کننده در گروه صنعتی مالی است. در گروههای صنعتی مالی عمودی که بر اساس یک زنجیره فن‌آوری بسته و همچنین انجمن‌های افقی کارتل عمل می‌کنند، بانک صرفاً برای تسویه حساب‌های داخلی در نظر گرفته شده است.
ایجاد و فعالیت گروههای صنعتی مالی این امکان را فراهم می‌آورد که با جذب سرمایه‌های داخلی و خارجی از طریق اخذ وام، انتشار اوراق بهادار و تمرکز وجوه اعضای گروه در جهت تولید محصولات رقابتی، مسائل مربوط به سرمایه‌گذاری کارآمدتر بنگاهها حل شود. یک گروه مالی و صنعتی مدرن با کارایی و چابکی در مدیریت جریان منابع مالی هم بین شرکت مادر و شعب و هم بین خود شعب (بخش ها) مشخص می شود. انتخاب تامین مالی یک عملیات - از مرکز (شرکت مادر) یا در سطح شعبه - با استراتژی کلی شرکت و همچنین ترجیحات تاکتیکی در زمینه سازماندهی جریان های مالی داخلی از پیش تعیین شده است. گسترش مقیاس گروه های مالی و صنعتی به دلیل افزایش تعداد بخش های خارجی می تواند از طریق افزایش سرمایه گذاری مستقیم خارجی انجام شود. این می تواند تامین مالی ساخت تاسیسات جدید تولید در خارج از کشور یا خرید سهام کنترلی در شرکت های موجود باشد.
گروه های مالی و صنعتی نسبت به سایر نهادهای بازار دارای مزایای متعددی در زمینه اقتصادی و از نظر مالی:
- * زنجیره فناوری از استخراج مواد خام تا انتشار محصولات نهایی در حال تقویت است و یکپارچگی تولید در حال افزایش است.
- * تنوع فعالیت ها به شرکت های گروه ثبات بیشتری می بخشد و رقابت پذیری محصولات آنها را افزایش می دهد. * پیش نیازها و فرصت های واقعی برای بازسازی ساختاری تولید ایجاد می شود.
- * چشم اندازی برای انباشت سرمایه قابل توجه برای دستیابی به اهداف تولیدی و مالی تعیین شده وجود دارد.
- * بوجود امدن فرصت های واقعیمانور دادن منابع مالی هم در داخل FIG و هم در خارج از آن، گسترش مقیاس فعالیت و حوزه های نفوذ.
- * توزیع مجدد سرمایه بین بخش های مختلف گروه صنعتی مالی مطابق با انتخاب استراتژیک گروه وجود دارد.
- * توان مالی گروه، ثبات مالی و توانایی آن در استفاده از سرمایه های پیشرفته با حداکثر کارایی افزایش می یابد.
ساختار سازمانی گروههای صنعتی مالی با تمرکززدایی مدیریت مشخص می‌شود و به طور همزمان کارایی ساختارهای سازمانی واحدهای فردی را افزایش می‌دهد، توزیع روشن اختیارات و مسئولیت‌ها و مکانیسم‌های قابل اعتماد برای اتخاذ تصمیمات مدیریتی هماهنگ. با گنجاندن واحدهای تحقیق و توسعه در ساختار گروههای صنعتی مالی و در نتیجه نزدیک‌تر کردن آنها به مصرف‌کننده مستقیم، بازه زمانی ورود پیشرفت‌های علمی و فنی به تولید کاهش می‌یابد. به لطف وجود یک سرویس بازاریابی یکپارچه، شکاف های موجود در زنجیره تامین و توزیع از بین می رود که به تسریع گردش سرمایه کمک می کند.
اتخاذ تصمیمات سرمایه گذاری مناسب اقتصادی برای پایداری موقعیت مالی گروه به عنوان یک کل ضروری است. بنابراین، ساختار گروه های صنعتی مالی، به طور معمول، دارای واحدهای تحلیلی ویژه ای است که شامل کارشناسان بسیار ماهر مسئول ارزیابی است. پروژه های سرمایه گذاریو اعتبار تصمیم گیری از جمله زمینه های فعالیتی که به احیای فرآیندهای سرمایه گذاری کمک می کند عبارتند از: نقش بزرگدعوت به بازی:
- * تشکیل در گروه صنعتی مالی شرکت های سرمایه گذاریایجاد شده بر اساس اصل تامین مالی مستقیم، به عنوان مثال، در برابر اوراق بهادار سهام. به منظور افزایش علاقه سازمان های اعتباری به این فرآیند، لازم است امکان بازخرید بعدی اوراق بهادار فراهم شود.
- * ایجاد صندوق های خطرپذیر به هزینه کلیه شرکت کنندگان گروه صنعتی مالی که وظیفه آنها تامین مالی ریسک ترین پروژه های سرمایه گذاری است.
- * استفاده گسترده از سازوکار ایجاد تشکل های مشترک و فرعی با هدف ترکیب ارگانیک منابع مالی اعضای گروه های صنعتی مالی.
برای افزایش کارایی FIG، توصیه می شود مشکلات زیر را حل کنید:
- * به طور فعال نه تنها شرکت های بزرگ، بلکه متوسط و حتی کوچک را نیز در گروه های صنعتی مالی قرار دهید، آنها را به ماهواره های بزرگ تبدیل کنید و روابط همکاری نزدیک را توسعه دهید.
- * گسترش مکانیسم ایجاد شرکت های تابعه و سرمایه گذاری مشترک در گروه های مالی صنعتی، از جمله با جذب سرمایه خارجی.
- * گسترش پایه شرکت برای ایجاد گروه های مالی و صنعتی، که امکان بازیابی زنجیره های تکنولوژیکی را بر اساس اقتصادی قابل اعتماد و توسعه همکاری بین شرکت ها فراهم می کند.
- * تنوع بخشیدن به انواع و اشکال فعالیت سازمان های مالی در گروه ها، از جمله نه تنها بانک های جهانی، بلکه تخصصی، صندوق های سرمایه گذاری و شرکت های مالی، که ضمن کاهش خطر زیان، جذب گسترده منابع مالی به طور موقت رایگان را ممکن می سازد.
- * گسترش مشارکت وجوه عمومی در سرمایه گذاری در پروژه های گروه صنعتی مالی، اما نه از طریق تخصیص مستقیم تخصیص بودجه، بلکه از طریق وام بین بانکی.
- * تشدید ایجاد گروه های صنعتی مالی منطقه ای با جذب منابع مالی از محل بودجه های محلی و شعب منطقه ای بانک ها.
تجربه نشان می دهد که در اخیراانگیزه شرکت ها برای پیوستن به گروه های مالی و صنعتی به شدت افزایش یافته است. این به دلیل فرصتی است برای اطمینان از کنترل سهامداران بر شرکت ها و موسسات مالی و اعتباری به نفع ایجاد روابط فن آوری و اقتصادی سودآور. بسیاری از آنها با چشم انداز اجرای مشترک برنامه های اولویت دار فدرال و منطقه ای، دریافت حمایت های لازم از سوی دولت و منابع برای تکمیل جذب می شوند. سرمایه در گردشو تجهیز مجدد فنی تولید، توسعه پروژه های سرمایه گذاری بلندمدت و امیدوارکننده.
مشوق های ایجاد گروه های مالی و صنعتی در حال حاضر عبارتند از:
- * تمایل به سرمایه گذاری واقعی در تولید در نتیجه همکاری با موسسات مالی و اعتباری.
- * تضمین های دولتی برای سرمایه گذاری های خارجی؛
- * فرصت دریافت حمایت دولتی که توسط قانون پیش بینی شده است.
- * تلاش برای بازسازی یا حفظ روابط همکاری با شرکت های شریک در سایر صنایع و کشورهای CIS.
گروه های مالی و صنعتی موجود به طور گسترده ای متنوع هستند: آنها حدود 100 حوزه فعالیت صنعتی را پوشش می دهند. حوزه های اولویت دار تولید خودروهای سواری، هواپیماسازی، تولید چدن و محصولات فلزی، تولید کنسانتره سنگ آهن هستند. متالورژی غیر آهنی (تولید نیکل، مس، آلومینیوم)، تولید نورد فلز، تولید لوله، تولید محصولات شیمیاییو غیره.
تشکیل گروه های صنعتی مالی روسیه بر اساس یک هلدینگ یا ترکیبی از سرمایه (سیستم مشارکت) اتفاق می افتد. یک هلدینگ حضور یک شرکت مادر و شرکت فرعی را پیش‌فرض می‌گیرد که در آن شرکت اول مالک سهام کنترلی سایرین است. این امر از دو طریق به دست می آید: 1) ایجاد شرکت های جدید با حق رای قاطع در ساختار مدیریت گروه صنعتی مالی. 2) خرید سهام کنترلی در شرکت های عامل به طور مستقیم یا از طریق شرکت های تابعه. ایده ایجاد یک هلدینگ این است که انواع مختلف کسب و کارها را با هم ترکیب کند تا هم افزایی بین آنها ایجاد شود یا تأثیر متقابل آنها افزایش یابد. یکی از انواع چنین انجمنی، تشکیل یک گروه صنعتی و مالی از نوع هلدینگ تحت کنترل بانک است. در این حالت، به نظر می‌رسد که بنگاهها صاحب یک مالک مؤثر می‌شوند که بتواند توسعه پایدار آنها را تضمین کند و منابع لازم برای این امر را در اختیار داشته باشد. برای هماهنگی فعالیت های سرمایه گذاری گروه، یک هلدینگ واحد تشکیل می شود که کنترل را از طریق هیئت مدیره بانک ها و بنگاه ها اعمال می کند. تعدادی از هلدینگ ها وجود دارد: ساختارهای هلدینگ دولتی، هلدینگ در شرکت های یکپارچه، هلدینگ در مجتمع ها، ساختارهای هلدینگ بانکی.
گروههای صنعتی مالی روسیه عمدتاً از ادغام شرکتهای بزرگی تشکیل می‌شوند که قبلاً موقعیت غالب یا قابل توجهی در بخش‌های خاصی از بازار دارند، اما به تدریج آن را حداقل در رابطه با تولیدکنندگان غربی از دست می‌دهند. بنگاه ها با متحد شدن در گروه های مالی و صنعتی، فرصت کنترل بخش های خاصی از اقتصاد را به دست می آورند. با این حال، گنجاندن شرکتهای عمدتاً بزرگ در گروههای صنعتی مالی بر انعطاف‌پذیری و پویایی ساختار مدیریتی آنها تأثیر منفی می‌گذارد.
در تعدادی از موارد، گروه های مالی و صنعتی در روسیه به ابتکار ارگان های دولتی ایجاد می شوند و بازتابی از سیاست انتخابی دولت در زمینه بازسازی ساختاری اقتصاد هستند. دولت تلاش می کند تا گروه های صنعتی مالی را به سنگر سیاست صنعتی تبدیل کند تا با تأثیرگذاری بر فعالیت های خود، سیاست های کلان اقتصادی را اجرا کند. علاوه بر این، گروه مالی-صنعتی ساختاری است که به دلیل موقعیت خاص خود در بازار، امکان توزیع مجدد وجوه سرمایه گذاری از صنایع توسعه یافته به صنایع عقب مانده را (با رعایت اصول تعامل بین گروه مالی-صنعتی و صنایع) فراهم می کند. حالت). برای اینکه FIGها عملاً عملکرد یک عنصر تشکیل دهنده ساختار اقتصاد مدرن روسیه را انجام دهند، لازم است از اصول زیر سیاست دولتی استفاده شود:
- * ایجاد محیط مساعد و حمایت گزینشی ویژه برای تشکیل گروه های صنعتی مالی مطابق با جهت گیری های استراتژیک سیاست های صنعتی و اجتماعی، وظایف افزایش و یکسان سازی استانداردهای زندگی در مناطق مختلف.
- * اطمینان از ماهیت قانونی عمومی فعالیت های گروه های مالی و صنعتی؛
- * توسعه مکانیسم ویژه ای برای نفوذ و همکاری بین دولت و گروه های صنعتی مالی که نه چندان بر اساس ارائه مزایا و یارانه های مستقیم، بلکه مبتنی بر سیستم رعایت حقوق و تعهدات متقابل استوار است.
اغلب به ابتکار اداره محلی و تحت کنترل آن، گروه های مالی و صنعتی برای حل مشکلات اجتماعی-اقتصادی منطقه ایجاد می شود. اداره محلی سیستمی از اقدامات حمایت مالی برای گروه های صنعتی مالی ارائه می دهد:
- * معافیت کلی یا جزئی از مالیات بر دارایی.
- * اجاره ترجیحی یا انتقال برای استفاده رایگان موقت از ملکی که ملک منطقه است.
- * انتقال به مدیریت اعتماد بلوک های سهام (اصلاً متعلق به) شرکت هایی که از نظر فناوری با فعالیت های اصلی گروه مرتبط هستند اما بخشی از آن نیستند.
- * ارائه اعتبار مالیاتی سرمایه گذاری.
منابع اصلی تامین مالی فعالیت های گروه مالی و صنعتی عبارتند از وام های سرمایه گذاری از بانک های مشارکت کننده، تامین مالی از محل بودجه برنامه های هدفمند، وام ها و سرمایه گذاری های مستقیم از بانک های غیر مشارکت کننده در این گروه مالی صنعتی و وجوه شخصی بنگاه ها. .
تجربه جهانی نشان می‌دهد که گروههای مالی و صنعتی با پوشش بنگاه‌های صنعتی، سازمان‌های تحقیقاتی، بنگاه‌های تجاری و بانک‌ها و بسیاری از ساختارهای انجمنی مبتنی بر روابط قراردادی داخلی، به نوعی چارچوبی برای اقتصاد بازار تعدادی از کشورها تبدیل شده‌اند. در این سطح از سازماندهی پتانسیل تولید است که شراکت عقلانی و روابط قراردادی با آن است سازمان های دولتی، تهیه، هماهنگی و کنترل اجرای طرح ها و برنامه های شرکتی فعالیت های مشترک تعدادی از واحدهای تجاری انجام می شود. در عین حال، جذب سرمایه گذاران خارجی، توسعه و اجرای: استراتژی شرکتی برای فعالیت در بازار سهام و انجام سایر وظایف مدیریتی مرتبط با اجرا و حفاظت از منافع سهامداران تشدید می شود.
در یک موثر اقتصاد بازارگروه های مالی و صنعتی، در اصل، رله های نفوذ کنترل دولت بر اقتصاد خرد هستند. بنابراین، سطح مقررات کلان اقتصادی تولید افزایش می یابد و پایداری همکاری های اقتصادی بین المللی تضمین می شود. گروه های مالی و صنعتی شرکای دولت در توسعه و اجرای استراتژی برای تسریع نوسازی اقتصاد هستند.
گروه مالی و صنعتی (FIG)
گروه مالی-صنعتی (FIG) - مجموعه ای از اشخاص حقوقی که به عنوان شرکت های اصلی و فرعی فعالیت می کنند یا دارایی های مشهود و نامشهود خود را به طور کامل یا جزئی ترکیب کرده اند (سیستم مشارکت) بر اساس توافق نامه ایجاد یک گروه صنعتی مالی برای هدف از یکپارچگی فناوری یا اقتصادی برای اجرای سرمایه گذاری و سایر پروژه ها و برنامه ها با هدف افزایش رقابت پذیری و گسترش بازارهای کالا و خدمات، افزایش کارایی تولید و ایجاد مشاغل جدید است.
سال ظهور اولین گروه های صنعتی مالی در فدراسیون روسیه را باید 1994 در نظر گرفت - زمان خصوصی سازی در مقیاس بزرگ. نیاز به حفظ پیوندهای اقتصادی موجود، ادغام بلندمدت منابع سرمایه و نیروی کار برای انجام برخی فعالیت‌ها، تمایل به جدایی رسمی سازمانهایی را که قبلاً با سقف یک انجمن تولیدی یا حتی یک شرکت دولتی به هم مرتبط بودند، غلبه کرد.
در 5 دسامبر 1993، رئیس جمهور فدراسیون روسیه فرمان شماره 2096 "در مورد ایجاد گروه های مالی و صنعتی در فدراسیون روسیه" (در حال حاضر دیگر لازم الاجرا نیست) را امضا کرد که مقررات مربوط به گروه های صنعتی مالی و رویه را تصویب کرد. برای خلق آنها طبق بندهای 1 و 2 آیین نامه، FIGها به عنوان مجموعه ای از بنگاه ها، مؤسسات، سازمان ها، مؤسسات اعتباری و مالی و مؤسسات سرمایه گذاری ثبت شده بر اساس آیین نامه شناخته شدند که ترکیب سرمایه آنها به ترتیب و تحت شرایط مقرر در آیین نامه. شرکت کنندگان FIG می توانند هر شخص حقوقی، از جمله اشخاص خارجی باشند.
شکل ها را می توان ایجاد کرد:
به صورت داوطلبانه؛
با تجمیع بلوک های سهام سایر شرکت کنندگان توسط یکی از اعضای گروه.
با تصمیم شورای وزیران - دولت فدراسیون روسیه؛
بر اساس توافقات بین دولتی.
با توافقات بین دولتی بود که ایجاد و فعالیت گروه های صنعتی مالی آغاز شد. در 28 مارس 1994، توافقنامه ای بین دولت فدراسیون روسیه و دولت جمهوری قزاقستان در مورد اصول اساسی ایجاد فدراسیون روسیه در مسکو امضا شد. - گروه های مالی و صنعتی قزاقستان؛ 9 سپتامبر 1994 در آلماتی - موافقت نامه بین دولت فدراسیون روسیه و دولت جمهوری قزاقستان در مورد ایجاد یک گروه مالی و صنعتی بین دولتی و غیره.
تشکیل گروههای صنعتی مالی به صورت داوطلبانه یا از طریق ادغام سهام توسط:
تأسیس توسط اعضای گروه شرکت های سهامی نوع باز به روشی که توسط قانون فدراسیون روسیه مقرر شده است.
انتقال توسط اعضای گروه بلوک سهام متعلق به آنها از شرکت ها و مؤسسات مالی موجود در گروه به مدیریت امانت به یکی از اعضای گروه؛
کسب سهام توسط یکی از اعضای گروه در سایر شرکتها و همچنین مؤسسات و سازمانهایی که به عضویت گروه در می آیند.
شورای وزیران - دولت فدراسیون روسیه، با در نظر گرفتن قوانین ضد انحصاری فدراسیون روسیه، اندازه بلوک های سهام را تعیین کرد که انتقال به مدیریت امانت یا کسب آن منجر به تشکیل گروه های صنعتی مالی شد.
استفاده از عبارت "FIG" به نام یک شرکت، موسسه یا سازمان فقط در مواردی مجاز بود که وضعیت این گروه با یک ورودی مربوطه در ثبت نام FIGهای فدراسیون روسیه تأیید شده باشد.
ویژگی بارز این مرحله از ایجاد گروههای صنعتی مالی، امکان وارد کردن یک عنصر متخصص در فرآیند اطلاع‌رسانی برای ایجاد آنها بود. علیرغم این واقعیت که FIG طبیعتاً یک انجمن عادی از اشخاص حقوقی بود، امکان ایجاد چنین انجمنی را می توان به نتیجه گیری مثبت یک گروه متخصص بین بخشی ایجاد شده توسط وزارت اقتصاد فدراسیون روسیه، وزارت دارایی وابسته کرد. فدراسیون روسیه و کمیسیون گواهی دولتی.
FIGها مطابق با قانون فدرال فدراسیون روسیه مورخ 30 نوامبر 1995 شماره 190-FZ "در مورد گروه های مالی و صنعتی" فقط به دو روش ایجاد می شوند - یا با به دست آوردن سهام (سهام) یکدیگر در چنین مواردی. نسبتی که منجر به پیدایش نظام روابط بین شرکت های اصلی و فرعی یا ایجاد یک شرکت سهامی خاص (شرکت مرکزی) برای مدیریت گروه مالی صنعتی می شود. در مورد اول، شرکت کنندگان گروه صنعتی مالی شرکت های اصلی و فرعی هستند، در مورد دوم - شرکت سهامی و بنیانگذاران آن. شرکت مرکزی قبل از ایجاد گروه صنعتی مالی طبق روال عمومی ایجاد و ثبت می شود.
گروه های صنعتی مالی ممکن است شامل موسسات تجاری و غیرانتفاعی از جمله خارجی به استثنای عمومی و سازمان های مذهبی(انجمن ها). اما مشارکت شخص حقوقی در بیش از یک گروه مالی و صنعتی مجاز نمی باشد. در میان شرکت‌کنندگان گروه صنعتی مالی، باید سازمان‌های فعال در زمینه تولید کالا و خدمات و همچنین بانک‌ها یا سایر سازمان‌های اعتباری وجود داشته باشند. شرکت های تابعه شرکت های تجاریو بنگاهها تنها به همراه شرکت اصلی خود (موسسات واحد واحد) می توانند جزء یک گروه صنعتی مالی باشند. شرکت‌کنندگان FIG می‌توانند مؤسسات سرمایه‌گذاری، صندوق‌های بازنشستگی غیردولتی و سایر صندوق‌ها، سازمان‌های بیمه باشند که مشارکت آنها با نقش آنها در تضمین فرآیند سرمایه‌گذاری در FIG تعیین می‌شود.
مجموعه اشخاص حقوقی که یک گروه صنعتی مالی را تشکیل می دهند با تصمیم وزارت صنعت در مورد ثبت دولتی خود چنین وضعیتی را کسب می کنند. برای ثبت نام دولتی، شرکت مرکزی گروه مالی - صنعتی (و هنگام ایجاد یک گروه مالی - صنعتی از طریق مشارکت متقابل - شرکت کنندگان گروه مالی - صنعتی) مدارک زیر را به ارگان دولتی مجاز ارائه می دهد:
درخواست ایجاد یک گروه صنعتی مالی؛
موافقت نامه تأسیس یک گروه صنعتی مالی (به استثنای گروه های صنعتی مالی که توسط شرکت های اصلی و فرعی تشکیل می شوند).
رونوشت محضری گواهی ثبت، اسناد تشکیل دهنده، رونوشت ثبت نام سهامداران (برای JSC) هر یک از شرکت کنندگان، از جمله شرکت مرکزی گروه مالی صنعتی.
پروژه سازمانی؛
محضری و قانونی اسناد تشکیل دهندهشرکت کنندگان خارجی؛
نتیجه گیری نقشه.
دولت فدراسیون روسیه ممکن است الزامات اضافی را برای ترکیب اسناد ارائه شده ایجاد کند. تصمیم گیری در مورد ثبت نام دولتی گروه های صنعتی مالی بر اساس بررسی اسناد ارائه شده انجام می شود.
توافقنامه ایجاد یک گروه صنعتی مالی باید تعیین کند:
نام فیگ
نحوه و شرایط تاسیس شرکت مرکزی یک گروه مالی صنعتی.
نحوه تشکیل، حدود اختیارات و سایر شرایط فعالیت هیأت رئیسه.
روش ایجاد تغییرات در ترکیب شرکت کنندگان گروه مالی صنعتی؛
حجم، روش و شرایط ترکیب دارایی ها؛
هدف انجمن شرکت کنندگان؛
زمان قرارداد
سایر شرایط توسط شرکت کنندگان بر اساس اهداف و اهداف FIG و مطابقت با قوانین فدراسیون روسیه تعیین می شود.
پروژه سازمانی یک گروه صنعتی مالی مجموعه ای از اسناد است که توسط شرکت مرکزی به ارگان دولتی مجاز ارائه می شود و حاوی اطلاعات لازم در مورد اهداف و مقاصد، سرمایه گذاری و سایر پروژه ها و برنامه ها، نتایج مورد انتظار اقتصادی، اجتماعی و غیره است. گروه صنعتی مالی و همچنین سایر اطلاعات لازم برای تصمیم گیری در مورد ثبت نام.
ثبت دولتی گروه های صنعتی مالی یک بانک داده یکپارچه است که حاوی اطلاعات لازم در مورد ثبت دولتی گروه های صنعتی مالی است. ترکیب اطلاعات و ساختار ثبت توسط دولت فدراسیون روسیه تعیین می شود.
مدیریت و اداره امور یک گروه صنعتی مالی یا توسط هیئت مدیره (در هنگام ایجاد گروه صنعتی مالی از طریق سیستم مشارکت) و یا توسط یک شرکت مرکزی انجام می شود. هیئت مدیره متشکل از نمایندگان کلیه شرکت کنندگان گروه صنعتی مالی است. تعیین نماینده در شورا با تصمیم هیئت مدیریت ذیصلاح شرکت کننده گروه مالی صنعتی انجام می شود. صلاحیت هیأت رئیسه با موافقت نامه ایجاد گروه صنعتی مالی تعیین می شود.
شرکت مرکزی گروه صنعتی مالی در مورد مسائل مربوط به صلاحیت خود به روشی که در قانون شرکت های سهامی تعیین شده است تصمیم گیری می کند.
شرکت کنندگان گروه های صنعتی مالی که در تولید کالاها و خدمات فعالیت می کنند ممکن است به عنوان یک گروه تلفیقی از مالیات دهندگان شناخته شوند. آنها همچنین می توانند خلاصه (تلفیقی) حسابداری، گزارشگری و ترازنامه گروه های مالی صنعتی را حفظ کنند. برای تعهدات شرکت مرکزی ناشی از مشارکت در فعالیت های گروه مالی صنعتی، شرکت کنندگان آن مسئولیت تضامنی دارند.
FIGها حق دارند با تصمیم دولت فدراسیون روسیه و به ویژه در موارد زیر روی حمایت دولتی برای فعالیت های خود حساب کنند:
الف) تسویه بدهی یک شرکت کننده در گروه مالی-صنعتی که سهام او در مسابقات سرمایه گذاری (مناقصه) به میزان سرمایه گذاری پیش بینی شده توسط شرایط مسابقات سرمایه گذاری (مناقصه) برای خریدار - شرکت مرکزی همان مالی فروخته می شود. -گروه صنعتی؛
ب) به شرکت کنندگان گروه مالی-صنعتی حق تعیین مستقل شرایط استهلاک تجهیزات و انباشت هزینه های استهلاک با استفاده از وجوه دریافتی برای فعالیت های گروه مالی-صنعتی.
ج) انتقال بلوک سهام شرکت کنندگان این گروه مالی-صنعتی که به طور موقت به دولت واگذار شده است به مدیریت اعتماد شرکت مرکزی یک گروه مالی-صنعتی.
د) ارائه تضمین برای جذب انواع مختلفسرمایه گذاری ها؛
ه - اعطای وام سرمایه گذاری و سایر حمایت های مالی برای اجرای پروژه های گروه صنعتی مالی. اندام ها قدرت دولتیموضوعات فدراسیون روسیه در صلاحیت خود حق دارند مزایا و تضمین های اضافی را برای گروه های صنعتی مالی ارائه دهند. بانک مرکزی می‌تواند به بانک‌هایی که در یک گروه مالی صنعتی مشارکت می‌کنند و در آن فعالیت‌های سرمایه‌گذاری انجام می‌دهند، مزایایی ارائه دهد که موجب کاهش الزامات ذخیره اجباری و تغییر سایر استانداردها به منظور افزایش فعالیت سرمایه‌گذاری آنها شود.
یک گروه صنعتی مالی از لحظه انقضای گواهی ثبت منحل شده و از ثبت حذف می شود.
FIG در موارد زیر منحل می شود:
اتخاذ تصمیم توسط همه شرکت کنندگان گروه صنعتی مالی برای پایان دادن به فعالیت های آن؛
لازم الاجرا شدن تصمیم دادگاه مبنی بر بی اعتبار کردن موافقتنامه ایجاد یک گروه صنعتی مالی.
نقض قوانین فدراسیون روسیه در هنگام ایجاد یک گروه صنعتی مالی که با تصمیم دادگاه به اجرا درآمده است.
انقضای قرارداد ایجاد یک گروه مالی - صنعتی در صورت عدم تمدید آن توسط شرکت کنندگان گروه مالی - صنعتی.
اتخاذ تصمیم توسط دولت فدراسیون روسیه برای فسخ گواهی ثبت نام یک گروه صنعتی مالی به دلیل عدم انطباق فعالیت های آن با شرایط توافق نامه ایجاد آن و پروژه سازمانی.
تعهدات شرکت کنندگان یک گروه صنعتی مالی برای انجام توافق در مورد ایجاد یک گروه صنعتی مالی در صورت انحلال آن معتبر است، زیرا این با قانون فدرال و قانون مدنی فدراسیون روسیه مغایرت ندارد.
بلوو وی.
از کتاب بزرگ دایره المعارف شوروی(LE) نویسنده TSB برگرفته از کتاب دایره المعارف بزرگ شوروی (PR) نویسنده TSB برگرفته از کتاب دایره المعارف بزرگ شوروی (TO) نویسنده TSB برگرفته از کتاب دایره المعارف بزرگ شوروی (FI) نویسنده TSB از کتاب پترزبورگ به نام خیابان. منشأ نام خیابان ها و خیابان ها، رودخانه ها و کانال ها، پل ها و جزایر نویسنده اروفیف الکسی برگرفته از کتاب دایره المعارف حقوقدان اثر نویسنده از کتاب راهنمای مجله رادیو 1981-2009 نویسنده ترشچنکو دیمیتری از کتاب 100 راز بزرگ زمین نویسنده ولکوف الکساندر ویکتورویچINDUSTRIAL STREET خیابان Promyshlennaya از جایی که میدان Stachek به خیابانی به همین نام تبدیل می شود، حرکت می کند و به خیابان کالینین می رود. نام اول آن - Boldyrevsky، بعدها Boldyrev Lane - از سال 1896 شناخته شده است و از نام صاحب خانه حفظ نشده گرفته شده است.
برگرفته از کتاب برنامه ریزی کسب و کار نویسنده بکتووا اولگاگروه های مالی و صنعتی بین المللی، به بخش مالی و صنعتی مراجعه کنید
از کتاب دکترین روسی نویسنده کلاشینکف ماکسیممالکیت صنعتی INDUSTRIAL PROPERTY (از انگلیسی صنعتی مالکیت) یکی از انواع مالکیت فکری است. مطابق با کنوانسیون جلد. تأسیس سازمان جهانی مالکیت فکری (WIPO) به اهداف P.s. نسبت داده
از کتاب Cheat Sheet on Organization Theory نویسنده افیمووا سوتلانا الکساندروناتجهیزات صنعتی ضبط صوت "Yauza-209" بازتولید صداGalakhov N., Ganzburg M., Kurpik B.1981, No. 2, p. 26. اشعه IR تلویزیون را کنترل می کند. گیرنده تلویزیون و تجهیزات تصویری Pichugin Yu., Morozenko A., Druz A.1981, No. 3, p. 46. "Electronics TA1-003" - ضبط صوت با کیفیت بالا
از کتاب نیروهای مسلح اتحاد جماهیر شوروی پس از جنگ جهانی دوم: از ارتش سرخ تا شوروی نویسنده فسکوف ویتالی ایوانوویچفعالیت های صنعتی و زلزله زلزله ها همیشه در اثر رویارویی نیروهای طبیعی ایجاد نمی شوند. از این گذشته، انسان، هر چند در نگاه اول باورنکردنی به نظر برسد، قادر به تکان دادن پوسته زمین است که عمق آن ده ها کیلومتر است. توسط
از کتاب نویسنده52. فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت اول از همه، در این بخش لازم است مجموعه ای از اسناد مشخص کننده فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت مورد نظر تجزیه و تحلیل شود. در خود بخش "طرح مالی" یا در ضمیمه به
از کتاب نویسنده6. سیاست صنعتی 6.1. سیاست صنعتی باید مبتنی بر درک روشن (آگاهی) از نیاز به داشتن یک هسته خودکفا در ساختار اقتصاد، مستقل از تجارت خارجی، و یک حاشیه ایجاد شده با در نظر گرفتن توسعه و تغییرات جهانی باشد. اقتصاد.
از کتاب نویسنده از کتاب نویسندهفصل 12 گروه نیروهای شوروی در آلمان - گروه نیروهای غربی در 1945-1994
در کشورهای توسعه‌یافته اقتصادی، این شرکتهای بزرگ ملی و فراملی (TNC)، گروههای مالی و صنعتی (FIGs) هستند که موقعیت‌های غالب در اقتصاد را اشغال می‌کنند و صنایع واقعاً دانش‌بر عمدتاً توسط بزرگترین شرکتها نمایندگی می‌شوند.
گروههای صنعتی مالی به عنوان یک ساختار خود توسعه‌دهنده نوآورانه برای نوآوری، بر اساس یک زنجیره فناوری جدید، یک سیستم تولید متعادل ایجاد می‌شوند. مبنای استفاده عملی از یک محصول واحد نوآوری برای یک گروه صنعتی مالی، یک پروژه نوآوری است.
قانون فدرال فدراسیون روسیه مورخ 30 نوامبر 1995 شماره 190-FZ "در مورد گروه های مالی و صنعتی" گروه های مالی و صنعتی را به عنوان مجموعه ای از اشخاص حقوقی که به عنوان شرکت های تابعه اصلی فعالیت می کنند تعریف می کند که به طور کامل یا جزئی دارایی های مشهود و نامشهود خود را ترکیب می کنند. سیستم مشارکت) بر اساس توافقنامه ایجاد گروههای صنعتی مالی به منظور یکپارچگی فناوری یا اقتصادی برای اجرای سرمایه‌گذاری و سایر پروژه‌ها و برنامه‌ها با هدف افزایش رقابت‌پذیری و گسترش بازارهای کالا و خدمات، افزایش کارایی تولید و ایجاد. مشاغل جدید
طبق فرمان شماره 2096 رئیس جمهور فدراسیون روسیه، گروه های صنعتی مالی را می توان به سه روش اصلی ایجاد کرد:
1) به طور داوطلبانه با تشکیل یک شرکت سهامی باز، انتقال بلوک سهام به تراست به یکی از اعضای گروه یا به دست آوردن یکی از شرکت کنندگان گروه بلوک سهام سایر شرکت کنندگان. در این مورد، این گروه عمدتاً از شرکت های خصوصی و مؤسسات مالی تشکیل شده است.
2) با تصمیم دولت فدراسیون روسیه در صورتی که اعضای گروه شرکت های دولتی و همچنین مؤسسات و سازمان هایی باشند که از بودجه فدرال تأمین می شوند.
3) بر اساس موافقت نامه های بین دولتی.
پروژه های ایجاد گروه های صنعتی مالی با تصمیم دولت فدراسیون روسیه در معرض بررسی اجباری است که توسط وزارت اقتصاد، وزارت دارایی و کمیته ضد انحصار انجام می شود. درخواست های ایجاد گروه های صنعتی مالی به Goskomprom ارسال می شود که آنها را در ثبت گروه های صنعتی مالی فدراسیون روسیه ثبت می کند.
جدی ترین محدودیت ها برای FS که به صورت داوطلبانه تشکیل شده است ارائه شده است. برخی از این محدودیت ها ماهیت مطلق (سخت) دارند، در حالی که برخی دیگر نیاز به هماهنگی با سازمان های دولتی دارند (محدودیت های نرم). شدیدترین الزامات شامل ممنوعیت مالکیت متقابل سهام اعضای گروه، ادغام داوطلبانه سرمایه در صورتی که سهم مالکیت دولتی در آن بیش از 25٪ باشد، در مورد مشارکت در گروه های مالی و صنعتی هلدینگ های مالی، اعتباری و مالی و سرمایه گذاری است. مؤسسات (هر مؤسسه نمی تواند بیش از 10 درصد سهام هر مؤسسه ای در گروه داشته باشد و سهام - مؤسسات گروه بیش از 10 درصد دارایی خود را سپرده گذاری کند) و همچنین برخی از انواع دیگر انجمن ها.
بر اساس "مقررات موقت در مورد شرکت های هلدینگ ایجاد شده با تشکیل شرکت های دولتی به شرکت های سهامی"، شرکتی مالی شناخته می شود که بیش از 50٪ سرمایه آن شامل اوراق بهادار سایر ناشران و سایر دارایی های مالی باشد. که نزدیک به منظور از هلدینگ در روسیه است.
محدودیت های نرم به این صورت تنظیم شده است:
ورود به یک گروه صنعتی مالی از بنگاه‌های با بیش از 25 هزار کارمند و همچنین دارای موقعیت مسلط در بازار جمهوری یا محلی، ایجاد گروهی متشکل از بیش از 20 شرکت کننده و مجموع اشتغال بیش از 100 هزار نفر. افراد، برای به دست آوردن سهام یک گروه صنعتی مالی از شرکت های موجود در سایر شرکت های FIG (این مراحل باید با کمیته دولتی صنعت، کمیته اموال دولتی و کمیته ضد انحصار و همچنین با مقامات مناطقی که شرکت های شرکت کننده در FIG قرار دارند؛
پیوستن به گروهی از شرکت ها با سهم قابل توجهی از سفارشات دفاعی در کل تولید (این امر با موافقت وزارت دفاع و وزارت اقتصاد مجاز است).
مشارکت در گروهی از شرکت های دولتی و همچنین مؤسسات و سازمان هایی که از بودجه فدرال تأمین می شوند (موافقت دولت یا یک نهاد مجاز مورد نیاز است).
برای سازماندهی گروه های صنعتی مالی دو راه وجود دارد: داوطلبانه و دستوری، هرچند در قانون فدرال RF "در مورد گروه های مالی و صنعتی" چنین تقسیم بندی وجود ندارد. این قانون بر اساس دو شکل اصلی سازماندهی گروه های صنعتی مالی است: نظام هلدینگ و مشارکت. برگزاریبه عنوان شکلی از سازمان، یک گروه صنعتی مالی حضور شرکت های مادر و فرعی را پیش فرض می گیرد که در آن گروه اول دارای سهام کنترلی در دومی است. چنین گروه صنعتی مالی از طریق تحصیل یا ایجاد شرکت های تابعه جدید ایجاد می شود. انجیرهایی که به شکل هلدینگ هستند عبارتند از: انجمن MENATEP، RAO UES روسیه، گازپروم، Interros-Mikrodin.
سیستم مشارکتیک گروه صنعتی مالی به عنوان شکلی از سازمان، پیش‌فرض پیدایش سرمایه شرکتهای عضو گروه (مالکیت متقابل سهام) را دارد. قانون فوق این شکل از گروه مالی- صنعتی را به عنوان تجمیع کامل یا جزئی سرمایه به صورت داوطلبانه (با انعقاد قرارداد ایجاد گروه مالی- صنعتی) یا قهری تعبیر کرده است. در این صورت باید یک شرکت مرکزی ایجاد شود که طبق قراردادی که بین شرکت کنندگان منعقد شده است، اموال و درآمدها را تصاحب و هرگونه اقدام قانونی را انجام دهد. گروه های صنعتی مالی واقعی مبتنی بر سیستم مشارکت هستند.
در شرایط اقتصاد داخلی، روش بخشنامه ای ایجاد گروه های صنعتی مالی بر اساس مالکیت دولتی از اهمیت بالایی برخوردار است. مقررات مربوط به گروههای صنعتی مالی و روش ایجاد آنها امکان ایجاد گروههای صنعتی مالی را با تصمیم دولت در مواردی که ترکیب اعضای گروه فقط از شرکتهای فدرال ایالتی و همچنین مؤسسات و سازمان‌های تأمین مالی تشکیل می‌شود، فراهم می‌کند. از بودجه دولتی در برخی موارد، ایجاد یک گروه صنعتی مالی بر اساس احکام رئیس جمهور فدراسیون روسیه در نظر گرفته شده است. بنابراین، فرمان شماره 2023 ریاست جمهوری در 28 اکتبر 1994 "در مورد توسعه اقدامات حمایتی دولت برای ایجاد و فعالیت های گروه های مالی و صنعتی بر اساس گروه مالی و صنعتی اینترروس" ایجاد شرکت مالی و Interros را تصویب کرد. گروه صنعتی که شامل شرکت ها و سازمان های دولتی و غیر دولتی می شود. در فرمان شماره 2057 ریاست جمهوری مورخ 11 آبان 94 «در مورد ایجاد گروه مالی و صنعتی با مشارکت شرکت های سهامی AvtoVAZ و KamAZ»، ایجاد یک گروه مالی و صنعتی با مشارکت این شرکت های سهامی تصویب شد. .
برخلاف قوانین قبلی، قانون هیچ محدودیتی در زمینه شکل سازمانی و قانونی FIG ها ایجاد نمی کند. کلیه شرکت کنندگان می توانند موسسات تجاری و غیرانتفاعی اعم از خارجی به استثنای موسسات عمومی و مذهبی باشند. شرکت‌کنندگان ممکن است شامل موسسات سرمایه‌گذاری، صندوق‌های بازنشستگی غیردولتی و سایر صندوق‌ها و سازمان‌های بیمه باشند. تنها نکته قابل توجه حضور لازم در میان شرکت کنندگان گروه صنعتی مالی سازمان های فعال در زمینه تولید کالا و خدمات و همچنین بانک ها و سایر موسسات اعتباری است.
عناصر اصلی تشکیل دهنده ساختار گروه عبارتند از:
نیاز به ترکیب دارایی ها برای انجام فعالیت های گروه های صنعتی مالی؛
امکان شناسایی شرکت کنندگان یک گروه صنعتی مالی به عنوان یک گروه تلفیقی از مودیان مالیاتی و در نتیجه امکان نگهداری رایگان (تلفیقی) حسابداری، گزارشگری و ترازنامه گروه مالی صنعتی؛
مسئولیت تضامنی شرکت کنندگان گروه مالی- صنعتی در قبال تعهدات شرکت مرکزی گروه مالی- صنعتی ناشی از پیوستن به گروه.
گروه ها شکل سازمانی ترکیب سرمایه با استبداد صنعتی در مقیاس بزرگ را نشان می دهند که مشخصه روسیه است. ویژگی اساسی این است که در گروه ها جذب منابع مالی با فرآیند تمرکز آنها در مناطقی ترکیب می شود که تثبیت و گسترش سهم خود از بازار داخلی و همچنین ارتقاء فعال به بازار جهانی را تضمین می کند.
هنگام ایجاد یک گروه صنعتی مالی، نه تنها امکان کمک متقابل شرکت های عضو آن به یکدیگر افزایش می یابد، بلکه امکان گسترش قابل توجه حوزه فعالیت نیز افزایش می یابد که به عنوان مبنایی برای افزایش سرمایه اولیه عمل می کند. به لطف گروه های صنعتی مالی، می توان یک پایگاه قدرتمند مادی، مالی و علمی نه تنها برای بقای شرکت ها در شرایط بازار در حال ظهور، بلکه برای توسعه بیشتر ایجاد کرد. در شرایط اقتصادی مدرن، شرکتهای منفرد قادر به به روز رسانی دارایی‌های تولیدی دائماً پیر خود نیستند. با اتحاد در ساختارهای یکپارچه، آنها این فرصت را به دست می آورند. امکانات تولید، فروش محصولات، نگهداری و تسریع در توسعه علمی و فنی بنگاه ها نیز به طور قابل توجهی در حال گسترش است.
اهداف مهم ایجاد گروه صنعتی مالی عبارتند از:
مدیریت و کنترل بر جریان های مالی؛
به دست آوردن منابع قدرتمند تولید مثل گسترده؛
افزایش بهره وری تولید خود؛
جهت گیری تولید به سمت تبلیغ فعال به بازار خارجی؛
ارتباط با گردش مالی تجاری با بازار خارجی نه تنها شرکت های فردی، بلکه کل ارتباطات فناوری.
تشکیل گروه های صنعتی مالی پتانسیل توسعه اقتصادی بالایی دارد. از نقطه نظر اقتصاد کلان، ایجاد، سازماندهی و عملکرد گروه های صنعتی مالی فرصتی برای حل تعدادی از مشکلات فراهم می کند:
تمرکز منابع سرمایه گذاری در حوزه های اولویت دار توسعه اقتصادی و به دست آوردن منابع مالی نسبتا ارزان انباشته شده در سازمان های مالی گروه.
تامین منابع مالی برای صنعت، تحقیق و توسعه (R&D)، تسریع پیشرفت علمی و فناوری؛
افزایش توان صادراتی و رقابت پذیری محصولات داخلی؛
اجرای تغییرات ساختاری پیشرونده در صنعت؛
ایجاد روابط بلندمدت اقتصادی؛
بهبود فضای سرمایه گذاری و تثبیت تولید؛
کاهش خطر؛
انحراف طولانی مدت منابع مالی با تضمین حفظ و استفاده مورد نظر.
گروه های صنعتی مالی موجود در فدراسیون روسیه در واقع در سال های 1991-1994 شروع به شکل گیری کردند. و به طرق مختلف ایجاد شدند:
سازمان مبتنی بر سابق سازمان های دولتیبا توسعه و تنوع بعدی تولید (RAO Gazprom) -
تشکیل بانک ها، موسسات تحقیقاتی، ماموریت های تجاری (VAZ) توسط شرکت های بزرگ.
خرید هدفمند توسط یک بانک تجاری از سهام کنترل کننده در شرکت های مورد علاقه آن (MENATEP، Rosprom).
بیشتر گروههای صنعتی مالی از طریق تأسیس بانک‌های تجاری توسط شرکتهای بزرگ شکل گرفتند اشکال گوناگونویژگی. در همان زمان، بنیانگذاران تعدادی از اهداف را دنبال کردند:
سرمایه گذاری وجوه با بازده بالا؛
کاهش خطر از دست دادن سرمایه در گردش خود در یک بانک کنترل شده، استفاده موثر از آنها، محافظت در برابر پول معلق با ایجاد ساختار شفاف جریان های نقدی.
کسب فرصت تامین مالی فعالیت های موسسان از طریق دسترسی به بازارهای مالی از طریق بانک.
در مواردی که بانک های روسی به عنوان سرمایه گذار عمل کردند، حداکثر اقدامات را برای کاهش سطح بالای ریسک انجام دادند. در نتیجه مزایده‌های وثیقه، برخی از بزرگترین بانک‌ها سهام کنترلی یا «مسدودکننده» در تولید نفت خصوصی، پالایش نفت، مخابرات، زیرساخت‌ها و شرکتهای تولیدی را به دست آوردند.
بنابراین، بانک ها تعدادی از مشکلات مهم را حل کردند: آنها وجوه شرکت را از شرکت ها جذب کردند و پایگاه منابع خود را گسترش دادند؛ آنها با معرفی مدیران خود به بدنه های مدیریتی، ریسک های عملیاتی را کاهش دادند. کاهش خطرات ارزی، زیرا محصولات عمدتاً صادرات محور بودند. خطرات اعتباری را حذف کرد، زیرا در واقع دارایی های ثابت به عنوان وثیقه عمل می کردند. کاهش ریسک تورم، زیرا محصولات بنگاهها در صنایعی که گروههای صنعتی مالی در آن تشکیل شده‌اند (محصولات تولید و پالایش نفت، خدمات مخابراتی، خدمات حمل‌ونقل و غیره) تعیین‌کننده قیمت بودند. یکی از ویژگی های گروه های مالی و صنعتی روسیه ماهیت ترکیبی ایجاد آنها است که ویژگی های مشارکت و سلسله مراتب را با هم ترکیب می کند. FIGهای مبتنی بر مشارکت با ایجاد یک شرکت مرکزی در قالب یک انجمن غیرانتفاعی که در فعالیت های مالی و اقتصادی فعالیت نمی کند مشخص می شود. ادغام دارایی های شرکت در چارچوب فعالیت های مشترک آنها بدون انتقال مالکیت به شرکت مرکزی اتفاق می افتد. اغلب، اینها توافق نامه هایی در مورد فعالیت های مشترک است، زمانی که هر یک از شرکت کنندگان دارایی خود یا بخشی از آن را به مالکیت مشترک مشترک منتقل می کند و پس از فسخ قرارداد آن را پس می گیرد. بنابراین، چنین انجمنی، به عنوان یک قاعده، موقت است و برای اجرای یک برنامه خاص استفاده می شود. برای یک گروه صنعتی مالی مبتنی بر سلسله مراتب، راه اصلی ترکیب دارایی ها، تجمیع سهام شرکت های مشارکت کننده در یک شرکت مرکزی است. در نتیجه، یک سیستم "شرکت اصلی - زیرمجموعه" در حال ساخت است. در روسیه، اکثر گروه های مالی و صنعتی دقیقاً بر اساس این اصل ایجاد شده اند و در واقع یک نگرانی هستند. اما نگرانی با گروه مالی و صنعتی متفاوت است. در این نگرانی، مدیریت بخش‌ها را مجبور به انجام تغییرات ساختاری می‌کند و در گروههای صنعتی مالی، وظایف از طریق سیستم مکانیزم‌های انگیزشی انگیزشی حل می‌شوند.
طبقه بندی انجیرها در جدول آورده شده است. 4.3.
ساختار گروه های صنعتی مالی تا حد زیادی توسط ماهیت ادغام تعیین می شود که می تواند بر اساس یک اصل افقی، عمودی یا ترکیبی ساخته شود. اصل افقی (صنعت) یکپارچه سازی برای حمایت از شرکت های دارای چرخه نوآوری کوچک یا متوسط و تحقق پتانسیل های تکنولوژیکی آنها و تسریع در اجرا موثر است. تحولات علمی. گروههای صنعتی مالی که از این طریق تشکیل شده‌اند، نقش بسزایی در تحقق پتانسیل‌های نوآورانه صنایع دارند. به عنوان مثال گروه های صنعتی مالی ایجاد شده در صنایع شیمیایی و جنگلداری است. نوع دوم - همچنین افقی -
فیض به همان نوع خود عمدتاً به طور مستقل گسترش می یابد، به عنوان یک قاعده، بر اساس تولید نوار نقاله، به عنوان مثال، شرکت ها در صنایع خودروسازی و حمل و نقل هوایی. ایجاد گروه های مالی-صنعتی با مشارکت این گونه بنگاه ها این فرصت را برای آنها فراهم می کند تا موقعیت خود را در بازار خارجی تقویت کنند، اما چنین انجمنی می تواند منجر به افزایش انحصار در بازار داخلی شود، بنابراین چنین گروه های مالی- صنعتی مناسب هستند. اگر همه تولیدکنندگان اصلی این محصولات را شامل شود یا زمانی که وظیفه اطمینان از چرخه نوآوری محصولات است.
| طبقه بندی FIG | |
| بر اساس مبدأ سرمایه: 1. وزارتخانه‌های بخشی سابق و انجمن‌های دولتی بزرگ که به‌عنوان شرکتهای سهامی منفرد پدید آمدند و بانک‌های خود را ایجاد کردند. حضور یک مؤسسه اعتباری و مالی 3. بانک های بزرگ که خود را به عملیات اعتباری و مالی محدود نمی کنند، خود به عنوان آغازگر گروه های صنعتی مالی عمل می کنند و ساختارهای دولتی سابق و شرکت های خصوصی را متحد می کنند. | با ادغام سرمایه: 1. گروه های یکپارچه افقی 2. گروه های یکپارچه عمودی 3. گروه های مالی و صنعتی متنوع |
| بر اساس مبنای سرزمینی: 1. گروه های منطقه ای 2. گروه های ملی 3. گروه های فراملی (بین المللی) | بر اساس مشروعیت: 1. رسمی (ثبت شده رسمی) 2. غیر رسمی (بدون وضعیت رسمی) |
ادغام عمودی شرکت های مرتبط با زنجیره تکنولوژیکی و متعلق به صنایع مختلف را متحد می کند. در چنین گروههای مالی و صنعتی، نه تنها می‌توان به معرفی محصولات با فناوری پیشرفته سرعت بخشید، بلکه سطح فناوری شرکتهای تولیدکننده قطعات و قطعات یدکی را نیز افزایش داد و تبادل فناوری بین شرکتها را انجام داد که از اختلالات جلوگیری می‌کند. در تامین قطعات برای محصول.
نوع بعدی تداعی ترکیبی از یکپارچگی عمودی افقی است. در چنین گروه های مالی و صنعتی، وظایف اطمینان از چرخه نوآوری برای ایجاد یک محصول پیچیده با فناوری پیشرفته معمولا حل می شود.
در ابتدا، FIGها در کشورهای توسعه یافته اقتصادی (معمولاً از شرکت هایی تشکیل می شوند که از نظر فناوری به یکدیگر متصل هستند، یعنی FIG بر اساس یکپارچگی افقی و عمودی. با این حال، با گذشت زمان، ادغام بر اساس تنوع معمول شده است، زمانی که شرکت های صنایع مختلف در FIG ترکیب می شوند. بر اساس ادغام یا تملک یک شرکت توسط شرکتی دیگر. به عنوان مثال، در گروه 100 شرکت صنعتی پیشرو در انگلستان، 96 شرکت متنوع هستند، در آلمان - 78، در ایتالیا - 90. روسیه نیز از این قاعده مستثنی نبود. نمونه ای از آن Interros است. -گروه مالی و صنعتی Mikrodin که اعضای آن عبارتند از: JSC Kuznetsk Metallurgical، JSC "Irgiz"، JSC "Novokuznetsk Aluminium Plant"، JSC "INROS Capital"، JSC "Raznotrade"، JSC "Roskhlebprodukt"، JSC "Soyuzplodimport"، VTF. "Energia"، JSC "Phosphorit"، Concern "Norilsk Nickel"، JSCB "International Financial Company"، CB ONEXIM، JSC "Khimvolokno"، JSC "Azot"، VO "Tyazh-Promexport"، VEO "Soyuzpromexport" و غیره. با این حال، همانطور که تجربه جهانی نشان می‌دهد، کارآمدترین گروههای صنعتی مالی مبتنی بر ادغام تنوع‌بخشی نه در مواد خام استراتژیک، بلکه به‌ویژه در صنایع دانش‌بر هستند، زیرا هدف اصلی این گروههای صنعتی مالی توسعه پتانسیل‌های نوآورانه، تولید است. محصولات با کیفیت بالا و دستیابی به موفقیت با آنها در بازار جهانی.
روند ایجاد گروه های صنعتی مالی در روسیه در دو جهت اصلی پیش می رود:
1) انجمنی به منظور تولید عمدتاً یک نوع خاص از محصول.
2) تشکیل گروه های صنعتی مالی بر اساس نوع صنعت.
هنگام تشکیل یک گروه مالی-صنعتی بر اساس نوع اول، نقطه ضعف آن، آسیب پذیری احتمالی گروه در نتیجه تغییرات نامطلوب شرایط بازار است؛ رقابت در بازار می تواند گروه مالی- صنعتی را از آن خارج کند، به ویژه. برای شرکت مرکزی خود در عین حال، سایر شرکت‌کنندگانی که خارج از فعالیت گروههای صنعتی مالی از این فرصت برای حفظ استقلال برخوردارند و استفاده می‌کنند، در برابر نوسانات شرایط بازار مقاومت بیشتری نشان می‌دهند. با این حال، استقلال هر شرکت کننده به طور قابل توجهی توسط اصل مسئولیت تضامنی در قبال تعهدات شرکت مرکزی محدود می شود. هنگام تشکیل یک گروه صنعتی مالی بر اساس نوع دوم، مشکل تصمیم گیری توسط مرکز مدیریت آن به وجود می آید، یعنی. مشکل همگام سازی تعامل همه شرکت کنندگان. علاوه بر این، اجرای این اصل باعث ثبات بیشتر در بازار می شود. تشکیل یک گروه صنعتی مالی خاص می تواند هر دو جهت را ترکیب کند.
بررسی تجربه ایجاد و راه اندازی گروه های مالی- صنعتی نشان می دهد که برای توسعه فرآیندهای نوآورانه در انجمن ها، باید ساختارهای نوآورانه ویژه ای در قالب مراکز تحقیقاتی و فناوری ایجاد شود که به مسائل حفظ و توسعه علمی و علمی بپردازند. پتانسیل فنی بنگاه ها و سازمان های مشمول گروه مالی-صنعتی، به راندمان بالای پیشرفت های تحقیقات علمی داخلی در شرایط رقابت بازار کمک می کنند و از مزایای خاصی نسبت به توسعه سازمان های تحقیقاتی مستقل برخوردارند، زیرا واحدهای نوآوری به طور مستقیم درگیر هستند. در تولید و اجرای نوآوری هایی برای سازمان خود که نیازهای آن را به خوبی می دانند.
ایجاد گروههای صنعتی مالی با نیاز به بازسازی ساختاری اقتصاد و حمایت از آن بخش‌هایی از اقتصاد ملی که می‌توانند به رشد اقتصادی کمک کنند، همراه است. این ساختار سازمانی بنگاه های صنعتی، بانک ها و سازمان های تجاری را متحد می کند. ویژگیگروه های مالی و صنعتی این است که به عنوان سازمان های مستقل خود توسعه ای عمل می کنند.
اصول تشکیل گروه های مالی و صنعتی را در نظر بگیریم. بگذارید یک فناوری تولید خاص وجود داشته باشد که اجرای آن به عملیات زیادی نیاز دارد (جمع آوری، پردازش مواد اولیه اولیه، ساخت محصولات نهایی). صاحب فناوری وجود دارد. برای اطمینان از نتیجه نهایی، لازم است فناوری را وارد تولید کنیم.
وظیفه تشکیل گروهی از شرکت های متصل به یک چرخه فناوری واحد (زنجیره فناوری - TC) بوجود می آید. این زنجیره توسط شرکت مدیریت گروه مالی و صنعتی تشکیل شده است.
ایجاد یک زنجیره فناوری شامل مراحل زیر است:
تعریف هدف (استراتژی)؛
مطالعه فناوری؛
انتخاب شرکت های تولیدی (پیمانکاران)؛
طرح؛
انتخاب منبع تامین مالی؛
کنترل نتایج
اول از همه، هدف از زنجیره تکنولوژی مشخص می شود. برای انتخاب طرف مقابل، لازم است اطلاعاتی در مورد عملکرد هر یک از شرکت کنندگان بالقوه در گروه صنعتی مالی به دست آورد و تجزیه و تحلیل کرد. این اطلاعات باید شامل موارد زیر باشد: اطلاعات مربوط به مدیریت طرف مقابل؛ گستره محصول؛ صورتهای مالی چهار فصل گذشته؛ ساختار دارایی ها و ساختار بدهی ها؛ اطلاعات وضعیت تجهیزات؛ شاخص های مدت چرخه تکنولوژیکی تولید محصولات از طرف مقابل، که می تواند در مراکز خرید زن استفاده شود. ساختار قیمت برای محصولات قابل استفاده در مرکز خرید؛ اطلاعات در مورد ارتباطات با سایر شرکت ها.
که در زندگی واقعی PPG ها در شکل خالص خود بسیار نادر هستند. در عمل، ادغام یک اقتصاد برنامه‌ریزی شده با تمایل آن به روش‌های دستوری-فرماندهی و همراهی با تسلیم منفعل آشکار می‌شود. اینرسی با حفظ سهام کنترلی در شرکتهای شامل گروههای صنعتی مالی، عناصر تامین مالی بودجه و توزیع امتیازات توسط دولت افزایش می‌یابد. این تأثیری بر کل سیستم مدیریت گروه های صنعتی مالی و به ویژه منابع نیروی کار و سرمایه گذاری آنها بر جای می گذارد. بدون در نظر گرفتن اینرسی کنترل، توضیح دادن، به عنوان مثال، حفظ مشکل است سطح بالااشتغال در هنگام کاهش فاجعه بار تولید، کار بر روی دستورات جدید دولتی در زمان عدم پرداخت مزمن سفارشات تکمیل شده و غیره.
با گسترش حوزه کنترل اقتصاد توسط واحدهای تجاری جدید، روند غالب جایگزینی انحصار دولتی به جای چندمرکزی مبتنی بر تعامل ساختارهای تجاری، اجتماعی-سیاسی و دولتی است. مشکل تعامل بین مرکز و محیط کنترل شده ناپدید نمی شود، اما شرایط حرکت جدیدی را دریافت می کند.
یک گروه بزرگ مالی و صنعتی نشان دهنده بخش مهمی از حوزه اجتماعی است. بیشتر گروههای صنعتی مالی شامل ده‌ها شرکت بزرگ هستند که هزاران کارگر و کارمند پراکنده در بسیاری از مناطق را استخدام می‌کنند.
گروه های صنعتی مالی روسیه با دو نوع انجمن مشخص می شوند - کنگلومرا و مبتنی بر همکاری تولید.
نوع کنگلومرا با انجمن شرکت های سهامی مشخص می شود که با سیستم همکاری تولیدی بر اساس مشارکت در سرمایه مشترک و وابستگی هر رشد با یکدیگر مرتبط نیستند. بانک ها در این گروه ها نقش غالب دارند. گروه بانک MENATEP می تواند به عنوان یک انجمن عمل کند.
نوع دوم با همکاری تولیدی به عنوان مبنایی برای اتحاد و تبعیت سایر عناصر گروه (بانک ها، شرکت های بیمه و غیره) به آن مشخص می شود. بیشتر گروه های صنایع تولید نفت و پالایش نفت به این نوع تعلق دارند.
هر دو نوع ادغام در سیستم های کنترل و حل مسئله هر دو را دارند ویژگی های مشترک، و تفاوت ها
آنچه برای سیستم های مدیریت روسیه جدید است، تمایز شرکت کنندگان در گروه های صنعتی مالی (افراد و اشخاص حقوقی) نه تنها در امتداد سلسله مراتب موقعیت هر یک از شرکت کنندگان در همکاری کار، بلکه در امتداد خط مالکیت آن بر شرایط مادی و تولید است. نتایج. در مدت کوتاهی، کنترل سهام شرکت های سهامی جدید به دست چند شخص حقیقی و حقوقی رسید. بنابراین در JSC Uralmash 27% سهام در اختیار یک شرکت Bioprocess و در JSC ZIL 265 سهام متعلق به JSC Mikrodin و غیره است. اکثریت افرادی که در شرکتهای گروه صنعتی مالی کار می‌کنند، یا اصلاً سهام ندارند یا سهام متعددی دارند که باعث نمی‌شود صاحبان مؤثری شوند. تقریباً در تمام گروههای ثبت‌شده، بلوک‌های کنترل کننده سهام دارای رای در دست دولت باقی می‌ماند.
همراه با تمایز اموال، ناگزیر تمایز منافع و فرصت ها برای اجرای آنها به وجود می آید. نظام مديريتي با وظيفه تجميع گروههاي اجتماعي با منافع دور از همسو مواجه است. بدون آن، گروه نمی تواند به طور موثر عمل کند، اما تثبیت به معنای حذف تضادها نیست. راه حل این مشکل چند متغیره است.
اکثر شرکت ها قبل از پیوستن به گروه صنعتی مالی، شرکت های سهامی بودند که متعلق به گروه های جداگانه ای از مالکان بودند. گنجاندن محدود این شرکت ها در سیستم مدیریت درون گروهی بر اساس کنترل متمرکز بر آنها به عنوان اشیاء دارایی امکان پذیر می شود. مدیریت مالکان واقعی بخشی از سیستم مدیریت مالی است
تا به امروز، سه طرح کنترل اصلی برای گروه های صنعتی مالی واقعی شکل گرفته است.
نوع اول شامل گروه های صنعتی مالی است که لینک مدیریت مرکزی آن شرکت هلدینگ است (شکل 4.9).
هلدینگ با متمرکز کردن سهام کنترلی در خود، به مرکز مدیریت کل گروه تبدیل می شود. چنین نهادی، برای مثال، شرکت Rosprom است که توسط بانک MENATEP ایجاد شده است.
نوع دوم شامل گروه هایی است که مرکز مالکیت آن یک موسسه مالی است، معمولاً یک بانک تجاری (شکل 4.10).
بانک به عنوان یک سهامدار کنترل کننده تفاوتی با یک شرکت هلدینگ معمولی ندارد. به عنوان یک قاعده، ساختار بانک دارای یک بخش هلدینگ است که به طور مستقیم وظایف یک مرکز مدیریت دارایی را انجام می دهد. تمام اشکال دیگر مدیریت در گروه بر این اساس ساخته شده است. به عنوان مثال، شرکت هلدینگ بانک اعتبار روسیه است.
نوع سوم شامل گروه هایی است که شرکت کنندگان سرمایه خود را مصرف کرده و یک شرکت سهامی ایجاد کرده اند (شکل 4.11). چنین شرکتی عملاً هیچ تفاوتی با یک ساختار شرکتی معمولی ندارد ، جایی که علاوه بر تولید عملکردی
بخش های موجود در آنجا موسسات بانکی، مراکز تحقیقاتی و غیره است. چنین انجمن هایی شامل شرکت غول پیکر متالورژی روسیه است. مدیریت اموال از طریق تعامل پیچیده مجمع سهامداران، هیئت مدیره، دستگاه، کمیسیون حسابرسی و غیره انجام می شود. (شکل 4.12).
در برخی از گروه های مالی و صنعتی (سوکول، آنتی، شرکت های نفتی یکپارچه و غیره)، هیئت مدیره ایجاد می شود - نمایندگان شرکت های سهامی شامل گروه ها، که مسائل مربوط به توزیع سود، تشکیل ذخایر و غیره را حل می کنند. در بسیاری از گروه های مالی و صنعتی از نوع کنگلومرا، وظایف شورا توسط هیئت مدیره و بخش هلدینگ بانک انجام می شود.
دولت در مدیریت گروه های صنعتی مالی از طریق کار نمایندگان بخش های ذینفع در جلسات سهامداران و هیئت مدیره شرکت می کند. به عنوان مثال، در هیئت مدیره شرکت های نفتی یکپارچه کارکنان کمیته اموال دولتی، کمیته ضد انحصار و وزارت انرژی فدراسیون روسیه وجود دارد.
تعامل مراکز و پیرامونی مالکیت و تصرف اموال، اولین لحظه اصلی سیستم مدیریت گروه صنعتی مالی است. این است که زیربنای مدیریت واحدهای عملکردی است و عملکرد هدف را تعیین می کند
برنامه ریزی استراتژیک و عملیاتی گروهی، تخصیص منابع و غیره
مهارت‌ها و دانش فنی متخصصان درگیر در سیستم مدیریت فرآیند و همکاری تولید در مقایسه با جایگاه آنها در سیستم اموال در درجه اول اهمیت قرار دارد. اما صاحبان و مدیران شرکت ها نیز یک متخصص را بر اساس معیار تبعیت از سیستم مدیریت فنی و اقتصادی به منظور افزایش سرمایه و وفاداری شخصی ارزیابی می کنند.
امتناع از تشکیل یک سیستم مدیریت بر اساس ملاحظات یا ترجیحات شخصی کار دشواری است که به طور مؤثر فقط تحت فشار رقابت شدید حل می شود. راه حل ایده آلهنوز مشکلی پیدا نشده است تجلی «محبوبیت» و گروه گرایی هم در غرب و هم در شرق مشاهده می شود و اغلب به مرگ شرکت ها کمک می کند. مهم است که در نظر بگیریم دقیقاً چه چیزی زمینه پرورش این امر را ایجاد می کند ، چه نیروهایی هستند که با توسعه آنها مقابله می کنند ، چه اشکالی به غلبه بر آنها کمک می کند. به ویژه باید به استفاده گسترده از شرکت های استخدام تخصصی، گروه های کارشناسی مستقل برای ارزیابی کار مدیریت و غیره توجه شود.
در گروههای مالی و صنعتی روسیه، تشکیل دستگاهی برای مدیریت فرآیندهای فناوری و همکاری‌های صنعتی در شرایط سطح پایین رقابت، فرآیند ناقص خصوصی‌سازی و جرم انگاری همه جانبه جامعه اتفاق می‌افتد. این امر ناگزیر باعث کاهش کارایی گروه صنعتی مالی خواهد شد.
کلید تثبیت اقتصاد داخلی مدرن، تقویت کار بنگاه ها و توسعه آنها سرمایه گذاری در بخش واقعی اقتصاد است. اما منابع مالی محدود است. علاوه بر این، پارادوکس اقتصاد روسیه این است که شرکت های روسی، در حالی که به طور عینی کمبود مزمن سرمایه در گردش را تجربه می کنند، در عین حال بیشتر از شرکت های مشابه غربی دارند. در چنین شرایطی، اهمیت شکل‌گیری و عملکرد مؤثر ساختارهای متنوع با سیستم مدیریتی که ثبات و انعطاف کافی را تضمین می‌کند، افزایش می‌یابد. یکی از مهمترین عناصر تجدید ساختار صنعتی امروزه گروه های مالی و صنعتی هستند.
FIGها می توانند به طور قابل توجهی به تحریک سرمایه گذاری در بخش واقعی اقتصاد کمک کنند. اولاً ایجاد ثبات در به دست آوردن منابع مالی برای فعالیت های سرمایه گذاری به دلیل ادغام مؤسسات تولیدی و مالی در یک گروه واحد را ممکن می سازند. ثانیاً، گروه های صنعتی مالی، اثربخشی سرمایه گذاری در تولید را به دلیل وحدت و به هم پیوستگی کلیه فرآیندهای بازتولید تضمین می کنند. ایجاد گروههای مالی و صنعتی یکی از راه‌های سازماندهی مناسب و سودآور فعالیت‌های تولیدی و بازاریابی بنگاهها، به دست آوردن حداکثر بازده در کوتاه‌ترین زمان ممکن به دلیل سیستم توزیع مسئولیت‌ها، حوزه‌های فعالیت بین شرکت‌کنندگان است. و یک طرح منظم از جریان های نقدی.
در چارچوب گروه صنعتی مالی، چرخه بسته تولید توسعه یافته از تامین مالی اولیه چرخه تولید تا دریافت سود و تامین مالی مجدد آن شکل می گیرد. مکانیسم پیوندهای مالی بین اعضای گروه در درجه اول توسط مؤسسات مالی گروه تعیین می شود که فعالیت های آنها دستیابی به ثبات و پاسخ سریع به تغییرات خروجی در گروه و در محیط خارجی را ممکن می سازد.
سوال شماره 26
معرفی
فرآیندهای ارتباطی که در آن کارکنان دستگاه مدیریت مشارکت دارند، پیوندهای حیاتی بین مدیر و زیردستان او، بین مدیران هم سطح، بین سازمان و محیط خارجی. در کار روزانه، یک مدیر باید از اطلاعات منابع مختلف در دسترس - مدیران برتر، زیردستان، مدیران هم سطح، مشتریان، تامین کنندگان و غیره استفاده کند. فعالیت های عملیاتی یک مدیر با فعالیت های تصمیم گیری او متفاوت است. این دو فعالیت اساسی به هم مرتبط هستند و به اطلاعات پردازش و ارسال شده در سازمان بستگی دارند. فرآیندهای ارتباطی مدیران را قادر می سازد تا وظایف خود را به طور موثر انجام دهند و در مورد استراتژی بهینه برای دستیابی به اهداف خود تصمیم گیری کنند.
ارتباطاتدر یک زمینه سازمانی شامل تعاملات بین افراد است. فرآیند تبادل اطلاعات و انتقال اطلاعات بین افراد یا گروه هایی از افراد است.ارتباطات سازمانی فرآیندی است که از طریق آن مدیران سیستمی برای ارائه اطلاعات به تعداد زیادی از افراد درون سازمان و افراد و موسسات خارج از آن ایجاد می کنند. او خدمت می کند ابزار لازمدر هماهنگی فعالیت های واحدهای سازمانی، به شما این امکان را می دهد که اطلاعات لازم را در تمام سطوح مدیریتی به دست آورید.
هدف مقاله من مطالعه نحوه عملکرد ارتباطات سازمانی در عمل است.
هدف مطالعه چگونگی ارتباط ارتباطات با فعالیت های کارکنان در سازمان، نقش آنها در سازمان و نحوه مدیریت آنها است.
در مقاله خود من ارتباطات سازمانی را با استفاده از مثال سازمانی به نام Petrolesport OJSC مطالعه خواهم کرد.
مشکل اصلی در نوشتن مقاله من مطالعه بخش عملی مطالب است، زیرا ... من اطلاعات کافی در مورد شرکت خودم ندارم.
اهمیت ارتباطات
ارتباط برای مدیران به دلایل زیر مهم است:
1) مدیران بیشتر وقت خود را صرف ارتباطات می کنند. به گفته بسیاری از کارشناسان، این امر 75 تا 95 درصد از زمان مدیران را می گیرد. بنابراین، آنها باید علاقه مند به بهبود این نوع فعالیت باشند.
2) ارتباطات برای اثربخشی مدیریت ضروری است.
3) ارتباطات برای اثبات اقتدار و بیان اراده رهبر ضروری است.
4) ارتباطات تثبیت شده به تضمین اثربخشی سازمان کمک می کند. اگر سازمانی در ارتباطات مؤثر باشد، در سایر فعالیت ها نیز مؤثر است.
مرسوم است که چهار کارکرد اصلی ارتباط را در یک گروه یا سازمان به طور کلی تشخیص دهیم: کنترل، انگیزش، بیان عاطفی و انتقال اطلاعات. با کمک ارتباط انجام می شود کنترلرفتار اعضای گروه در سازمان ها سلسله مراتب و تابعیت رسمی وجود دارد که کارکنان باید به آن پایبند باشند. به عنوان مثال، وقتی از یک کارمند خواسته می شود که اقدامات خود را با استراتژی شرکت هماهنگ کند، ارتباطات یک عملکرد کنترلی را ایفا می کند. در عین حال تقویت می کند انگیزه،ارائه اطلاعات به کارکنان در مورد آنچه باید انجام شود، نحوه بهبود کار و غیره.
برای اکثر مردم، کارشان منبع اصلی آنهاست تعامل اجتماعی. ارتباط، که در یک گروه اتفاق می افتد، مکانیسمی است که از طریق آن اعضای گروه نگرش خود را نسبت به آنچه اتفاق می افتد بیان می کنند. بنابراین، ارتباطات ترویج می کند بیان عاطفیکارگران و به آنها اجازه می دهد تا نیازهای اجتماعی را درک کنند. کارکرد ارتباط که با نقش آن در فرآیند تصمیم گیری همراه است نیز قابل توجه است. داده هایی را فراهم می کند که افراد و گروه ها برای تصمیم گیری از طریق آن نیاز دارند انتقال اطلاعات
ارسال کار خوب خود در پایگاه دانش ساده است. از فرم زیر استفاده کنید
دانشجویان، دانشجویان تحصیلات تکمیلی، دانشمندان جوانی که از دانش پایه در تحصیل و کار خود استفاده می کنند از شما بسیار سپاسگزار خواهند بود.
اسناد مشابه
ماهیت، عناصر ساختاری و مشارکت کنندگان گروه های مالی و صنعتی. طبقه بندی گروه های مالی و صنعتی. تجربه جهانی در فعالیت های گروه های مالی و صنعتی. انجمن های مالی و صنعتی قاره اروپا و آسیای جنوب شرقی.
کار دوره، اضافه شده در 02/09/2008
تحقیق و بررسی الگوهای تشکیل، عملکرد و توسعه گروههای مالی و صنعتی. تحلیل شاخص‌های اصلی فعالیت‌های مالی گروههای مالی و صنعتی و ویژگی‌های ویژگی‌های مالی گروههای کشت و صنعت.
کار دوره، اضافه شده 10/18/2011
انواع گروه های مالی و صنعتی. محدودیت شرکت در یک گروه مالی و صنعتی. اختیارات نهادهای مدیریتی گروه مالی و صنعتی. مفاهیم «هولدینگ» و «هلدینگ شرکت». دارایی های اصلی و غیر اصلی دارایی های بزرگ.
چکیده، اضافه شده در 11/10/2009
مبانی نظریعملکرد سرمایه مالی گروه های مالی و صنعتی: مفهوم، انواع، مزایا. تجربه خارجی در عملکرد سرمایه مالی. تأثیر مثبت گروه های صنعتی مالی بر اقتصاد، ویژگی های عملکرد در اوکراین.
چکیده، اضافه شده در 1390/09/19
گروه مالی- صنعتی به عنوان یک شکل سازمانی مشخص فعالیت کارآفرینی. روندهای مدرن در ایجاد گروه های مالی و صنعتی در خارج از کشور. تجربه در عملکرد گروه های مالی و صنعتی داخلی، اصل طبقه بندی آنها و مقررات اقتصادی و قانونی.
چکیده، اضافه شده در 2009/04/21
ویژگی های تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی یک شرکت با استفاده از مثال شرکت حمل و نقل موتوری مسافربری شهر بریانسک. ثبات مالی شرکت. اقدامات برای بهبود سطح فعالیت های مالی و اقتصادی.
پایان نامه، اضافه شده در 2011/06/21
ماهیت سیستم مالی و اعتباری و پیوندهای آن. لینک بودجه نظام مالی و اعتباری. بودجه خارج از بودجه دولتی فدراسیون روسیه. وام دولتی بخش بانک و بیمه تامین مالی شرکتهای دارای اشکال مختلف مالکیت.
کار دوره، اضافه شده در 12/05/2003