Balabanov I.T. Finansal yönetimin temelleri: öğretici, 8. baskı. - M.: Finans ve istatistik, 2013. - 356 s.
Belolipetski V.G. Finansal Yönetim: ders kitabı / V.G. Belo-Lipetsk. - M.: KNORUS, 2014. - 448s.
boş I.A. Mali yönetim: Proc. Kuyu. - 2. baskı, gözden geçirilmiş. ve ek - K.: Elga, Nika-Center, 2013. - 656s.
boş I.A. Kontrol finansal kaynaklar. - M.: Omega-L, 2014. - 768 s.
boş I.A. Finansal yönetimin stratejisi ve taktikleri. - Kiev: ITEMltd, ADEF, 2013. - 652s.
Van Horn J.K. Mali yönetimin temelleri. - M.: Finans ve istatistik, 2013. - 423 s.
Glukhov V.V., Bakhramov Yu.M. Finansal Yönetim. - St. Petersburg: Özel Edebiyat, 2014. - 356 s.
Litvanyalı Finansal yönetim: Ders notları. Taganrog: TRTU Yayınevi, 2014. - 456 s.
Lyalin V.A., Vorobyov P.V. Mali yönetim (şirket mali yönetimi). - St. Petersburg: Gençlik, Petropol, 2010. - 458s.
Kovaleva A.M., Lapusta M.G., Skamai L.G. Firma Finansmanı: Ders Kitabı - 4. baskı, Rev. ve ek - M.: INFRA - M, 2014. - 522 s.
Kovalev V.V. Mali yönetim - 1: çalışma kılavuzu / Kovalev V.V. - M.: BİNFA Yayınevi, 2014. - 232s.
Kovalev V.V. Mali yönetime giriş - M.: Finans ve istatistik, 2014. - 768 s.
Kreinina M.N., Ekonomik durum işletmeler: ders kitabı. - M.: Finans ve istatistik, 2014. - 440'lar.
Stoyanova ES Mali yönetim: Rus uygulaması. M.: Prospect, 2014. - 265 s.
Tkachuk M.I. Kireeva E.F. Mali yönetimin temelleri. - Minsk: Ecoperspective, 2014. - 416 s.
Utkin E. A. Mali yönetim: Ders Kitabı. - M.: Infra-M, 2013. - 523 s.
Mali yönetim: teori ve uygulama. Ders Kitabı / Ed. E. S. Stoyanova. - M.: Finans ve istatistik, 2014. - 178s.
Finansal yönetim, bir işletmenin genel yönetiminin ayrılmaz bir parçasıdır ve belirli bir ekonomik durum açısından en uygun geliri elde etmek için finansmanı, sermaye dolaşımını, nakit akışını yönetme sürecidir.
Mali yönetimin amacı- mal sahibinin refahındaki artış (neoklasik teoriler açısından). Bazen şirketin değerini artırmak, finansal istikrar ve diğerleri. Alternatif yönler açısından parasal yönetmek işletmenin finansal istikrarını sağlamayı, şirketin imajını iyileştirmeyi, şirketin veya işinin değerini artırmayı amaçlayan bir yönetimsel etkiler sistemi olarak kabul edilir. Her halükarda, mali yönetimin içeriği, işletmenin mali ve ekonomik faaliyetlerinden kaynaklanan mali ilişkileri yönetme süreçlerine indirgenmiştir.
mali analiz ve işletmenin finansal stratejisinin oluşturulduğu finansal planlama;
Yatırım faaliyetleri. Bu kapsamda yatırım finansman kaynakları araştırılmakta, yatırım hacmi belirlenmekte ve etkin yatırım alanları belirlenmekte;
Finans kaynaklarının yönetimi (işletmenin tüm faaliyetleri). Bu kapsamda finansman kaynaklarının araştırılması yapılır, bu kaynakların fiyatları belirlenir, mevcut faaliyetlerin finansmanının devamlılığı ve finansman kaynaklarının hizmete sunulması için bir sistem geliştirilir;
İşletmenin finansal faaliyetlerinin doğrudan yönetimi. Bu alan içerisinde, kaynakların kullanımının yeterliliği ve işletmenin yatırım çekiciliğinin artırılması açısından optimum düzeyde karlılık sağlanmaktadır.
Mali yönetim 2 alt sistemden oluşur:
Yönetilen (kontrol nesnesi);
Yönetici (yönetimin konusu).
Altında kontrol nesnesi para dolaşımının, sermayenin dolaşımının yanı sıra çeşitli parasal, finansal ve kredi ilişkilerinin uygulanmasına yönelik koşulların toplamını anlamak.
Altında yönetim konusuözel yöntemler, araçlar ve teknik araçlar yardımıyla yönetim personeli tarafından gerçekleştirilen yönetimsel etkilerin bütününü anlamak.
Mali yönetimin işlevleri nesne ve konuya göre bölünmüş:
1) nesneye göre:
Dağıtıcı (üreme ondan gelir);
Kontrol;
2) konuya göre:
Analiz fonksiyonu;
Planlama ve tahminin işlevi;
Muhasebe ve kontrol fonksiyonu;
Koordinasyonun işlevi;
Düzenleme işlevi;
Teşvik işlevi (ve işgücü kaynaklarına uygulanabilir motivasyon işlevi).
finansal mekanizma finansal yönetim konularının finansal yönetimin nesneleri üzerindeki bir dizi yöntem, araç, kaldıraç, yönetimsel etkisidir.
İLE yöntemler ilgili olmak:
Vergilendirme;
borç verme;
Sigorta;
Yatırım;
Altında finansal araçlar Uluslararası standartlar kapsamında, iki karşı taraf arasında sözleşmeden doğan haklar veya bir anlaşma ima edilmektedir ve bunun sonucunda bir taraf için bir finansal varlık, diğer taraf için borç veya öz sermaye niteliğinde bir finansal yükümlülük ortaya çıkmaktadır.
İLE finansal varlıklar nakit, başka bir firmadan nakit veya diğer herhangi bir türde finansal kaynak almak için sözleşmeden doğan bir hak içerir, bu, diğer firmalarla finansal enstrümanları potansiyel olarak uygun koşullarda takas etmek için bir sözleşmeden doğan haktır, bunlar hisse senedi menkul kıymetleridir.
İLE mali yükümlülükler nakit ödeme veya başka herhangi bir varlık sağlama sözleşme hakkını, finansal araçların takasına ilişkin mali yükümlülükleri içerir.
Finansal araçlar birincil ve ikincildir.
Finansal kaldıraç ve teşvikler- bunlar para cezaları, kuruşlar, cezalar, menfaatler vb.
Mali mekanizma, mali yönetimin yasal düzenlemesini ve bilgi ve analitik desteği içerir.
Yasal düzenleme yasama işlemleri, yürütme makamlarının öğretici ve düzenleyici materyalleri ile temsil edilir.
Bilgi ve analitik yazılım, çeşitli bilgi programları, "Consultant Plus", "Garant" gibi bilgi teknolojileri, bilgi alma programları, İnternet ve ayrıca işletmede bir iç yönetim muhasebesi sistemi ile temsil edilir.
|
3. Mali yönetimin temel kavramları |
Nakit akışı konsepti.
Nakit akışının tanımlanmasına ve zamanın değeri üzerindeki etkisinin değerlendirilmesine dayanır. Bu nedenle, zaman değeri, parasal kaynakların nesnel olarak var olan bir özelliğidir ve parasal kaynakların değerindeki geçici eşitsizlik, üç ana nedenin etkisinden kaynaklanmaktadır: 1) enflasyon, 2) beklenen miktarı alamama riski. para, 3) ciro belirsizliği.
Şişirme değer kaybına neden olur, bu nakit yatırımlar için doğal bir istek uyandırır ve yatırım sürecini harekete geçirir, diğer yandan mevcut ve alınması beklenen paranın neden farklı olduğunu açıklar. Enflasyon, yetersiz yatırıma yol açabilir (örneğin, gıda ürünlerinin panikle satın alınması).
Beklenen geliri alamama riski. Temerrüt veya dış ortamın dinamizmi nedeniyle en iyi ihtimalle 0 getiri veya kayıp alma şansı her zaman vardır.
devir herhangi bir parasal varlığın, zaman içinde, bu fonların sahibi için kabul edilebilir bir oranda gelir getirmesi gerektiğidir. Bu nedenle, eksiklik riski altında daha hızlı ciro, artan gelir sağlayabilir.
Bu kavrama göre, öncelikle nakit akışının süresi ve türü açısından tanımlanması; akışın ana unsurlarının büyüklüğünü belirleyen faktörlerin değerlendirilmesi; farklı zaman dilimlerinde üretilen akış öğelerinin karşılaştırılmasına izin veren iskonto katsayılarının seçimi; bu akışla ilişkili riskin değerlendirilmesi, tanımlanması ve muhasebe yöntemi.
Risk ve getiri arasındaki değiş tokuş kavramı.
Herhangi bir gelir elde etmek her zaman riskle ilişkilendirilir ve ilişki genellikle doğrudan orantılıdır, yani yatırılan sermayenin getirisi ne kadar yüksekse, gelirdeki olası bir düşüşle ilişkili risk derecesi o kadar yüksektir.
Risk ve getiri kavramı, finansal yönetimin marjinal sorunları çözmesine izin verir, ancak çoğu zaman risk ve getiri arasında makul bir orana ulaşmakla ilgilidir.
Bu konsepte dayanarak, finans yöneticisi riskleri azaltmanın, önlemenin veya etkisiz hale getirmenin yollarını belirlemeli ve risk ile getiri arasında bir denge sağlamak için uygun araçları seçmelidir.
Herhangi bir şirketin faaliyeti, ancak ekonomik yapıları bakımından farklılık gösterebilen oluşum kaynakları varsa mümkündür;
Sermaye maliyeti kavramının anlamı, bir veya başka bir kaynağın sürdürülmesinin şirkete eşit olmayan bir şekilde mal olmasıdır. Bu nedenle, bir banka kredisi için faiz ödenmesi gerekir ve bu fiyat da stokastik nitelikte olabilir (örneğin, değişken kupon oranlı bir tahvil kredisi).
Sermaye fiyatı bu kaynağı sürdürmenin maliyetlerini karşılamak için gerekli olan asgari gelir düzeyini gösterir ve zarar görmemesine olanak tanır. Sermaye maliyetinin ölçülmesi, analizin anahtarıdır yatırım projeleri ve şirketin faaliyetlerini finanse etmek için alternatif seçeneklerin seçimi.
Karlılık göstergeleri:
1) satışların karlılığı
2) ürünlerin karlılığı (ana faaliyet)
3) varlıkların ekonomik getirisi = =
Dupont'un iki faktörlü modeli.
– ticari marj;
Varlık devir oranı.
|
1 yıl (temel) |
2. yıl (raporlama) | ||
|
NREİ | |||
|
ticari marj | |||
|
varlık devri |
İntegral yöntemi kullanarak varlıkların ekonomik karlılığındaki değişimi analiz edelim:
1) ticari marjdaki değişiklik nedeniyle ERA'daki değişikliği bulun
2) OA'daki değişiklik nedeniyle ERA'daki değişikliği bulun
İntegrale ek olarak, indeks yöntemini de kullanabilirsiniz.
DuPont'un üç faktörlü modeli.
Net ticari marj;
çarpanlar
İntegral yöntemi veya zincir ikame yöntemi ile analiz edilir.
Bu örnekte işletme (üretim) kaldıracının etkisi %8,5'tir, çünkü %10'luk bir artış kârda %85'lik bir artışa yol açar, yani gelirdeki her yüzdelik artış için kârda %8,5'lik bir artış olur. Üretim kaldıracının etkisi, maliyet yapısında yarı sabit maliyetlerin varlığından dolayı gelirin her bir yüzdesi için kârdaki değişimi bize gösterir.
Operasyonel kaldıracın etkisi, aşağıdaki sorunları çözmek için operasyonel analizde kullanılır:
Kesintisiz faaliyetin sağlanması için minimum üretim ve satış seviyesinin belirlenmesi;
Rasyonel bir çeşitlendirme politikasına dayalı olarak kar planlaması ve büyümesi sorununu çözmek;
Mali gücün marjı dahilinde maliyet geri kazanımını belirleme yeteneği;
İşletme (üretim) kaldıracı ve fiyatlandırma politikasının etkisinin değerlendirilmesi.
Kritik hacim:
Mali gücün marjı
2 formül daha
Faaliyet kaldıracının etkisi, toplam marjinal gelirin satış hacmindeki değişikliklere ne kadar duyarlı olduğu sorusunu yanıtlamanıza ve üretim miktarını veya iş riskini değerlendirmenize olanak tanır. Bu risk, işletmenin sektöre bağlılığından, varlıkların özelliklerinden, ürünlerin özelliklerinden, sözleşmelerin özelliklerinden kaynaklanmaktadır. Belli bir kısa dönem içinde yarı sabit maliyetlerin payı ne kadar fazlaysa, işletmenin üretim veya iş riski de o kadar fazladır.
|
Yöntemler |
Avantajlar |
Kusurlar |
|
1. Kendi kendini finanse eden |
Hızlı çekim Kullanırken finansal risk ya azalır ya da artmaz. Azaltılmış vergi kayıpları |
sınırlı kapsam Sahiplerin kararlarına bağımlılık Vergi kısıtlamaları var Temettü politikasına maruz kalma ve bunun sonucunda ortaya çıkan kısıtlamalar |
|
2. Hisse senedi ihracına dayalı finansman yöntemi: | ||
|
1) hisse senetleri için kapalı abonelik |
Finansman çekiciliğinin sürekliliği Finansal risk azalabilir (artmaz) çıkış için mevcut elektronik formatta ihraç maliyetlerini azaltan |
sınırlı finansman |
|
2) açık abonelik |
çekiciliğin sürekliliği Finansal risk azaltılır veya korunur Büyük miktarda kaynak çekme yeteneği Olası vergi teşvikleri Kaynakları düşük maliyetle çekmek mümkündür |
Yüksek derece işletme üzerindeki olası kontrol kaybı Hisselerin ihracında ve satışında büyük zararlar almak mümkündür. Planlanan seviyeye veya hacme kıyasla çekilen kaynakların miktarını azaltmak mümkündür. Şirketin değerini düşürme olasılığı Piyasa değerindeki bir düşüş, hisse senetlerinin daha düşük bir değerden satılmasına yol açar. |
|
3. Borç finansmanı | ||
|
1) Tahvil kredileri - kapalı abonelik |
Vergi teşvikleri (faiz miktarı vergiye tabi geliri azaltır) faydaları Vergi Kanununda listelenmiştir (örneğin, gelir vergisi için - bölüm 25) İşletme üzerindeki kontrolün kaybı |
Sınırlı geri ödeme süresi |
|
2) Tahvil kredileri - açık abonelik |
Kontrol kaybolmadı Çok sayıda kaynağı çekmek mümkündür Benzer 3.1) vergi teşvikleri Olası düşük satın alma maliyeti (satın alma maliyetini artırma olasılığı vardır) |
Artan finansal risk (finansal kaldıracın büyümesi) Sınırlı çekim hacmi Olası yüksek satın alma maliyeti Sınırlı geri ödeme süresi istikrarsızlık |
|
3) Banka kredisi |
Kontrol kaybolmadı Kapalı tahvil aboneliğinden daha fazla kaynak çekmek mümkündür Kaynak çekmenin olası düşük maliyeti (örneğin, VIP müşteriler, büyük borç alanlar, banka müşterileri, banka ile uzun vadeli çalışma) Vergi teşvikleri (vergi mevzuatı hükümlerine göre vergi öncesi giderlere banka faizi uygulanmaktadır) |
Artan finansal risk Geri ödeme süresi öncelikli ve sınırlıdır Geri ödeme planlarında işletme için rahatsızlık Düşük kredi notu veya düşük teminat kalitesi nedeniyle sınırlı borç verme mümkün |
|
4) Leasing (finansal kiralama) |
Kontrol kaybolmadı Ödemeler giderleştirilir (tam olarak) 3 faktörlü doğrusal olmayan bir amortisman yöntemi kullanmak mümkündür (sabit varlıkların daha hızlı silinmesi olasılığı) Olası düşük satın alma maliyeti | |
|
4. Bütçe finansmanı |
Kullanım süresi sınırlı değildir Alınan fonlar ücretsizdir |
Bütçe fonlarını alma programında ihlal edinmenin yüksek işlem maliyetleri Bütçe fonlarının kullanımı üzerinde sıkı kontrol |
|
5. Birleşik |
Belirli avantajların veya dezavantajların baskınlığı, sermaye yapısının oluşum kaynaklarının nicel parametrelerine bağlıdır. |
|
Ödenecek hesapları kendiliğinden finansman olarak kabul edersek, işletmenin faaliyetlerinde birleşik yöntem her zaman mevcuttur.
2. baskı, gözden geçirilmiş. ve ek - M.: Tk velby, Prospect, .
2007. - 1024 s.
Kitap, ticari bir organizasyonun finansmanını yönetmenin mantığını, ilkelerini ve tekniklerini açıklamaya adanmış, nispeten yeni ve dinamik olarak gelişen bir disiplin hakkında derinlemesine bir kurstur. Yazarın dersin yapılandırılmasına ve temel içeriğine yaklaşımı özetlenmiştir. Finansal yönetimin evrimi, neoklasik finans teorisi ile ilişkisi ve muhasebe, analiz ve finansal planlama ilkeleri dikkate alınır, finansal varlıkları değerlendirme modelleri, yatırım projelerini değerlendirme kriterleri ve yönetim yöntemleri verilir. işletme sermayesi etkin sermaye piyasası, portföy yatırımı ve sermaye yapısı teorilerinin temel kavramları özetlenmiştir. .
Son sınıf öğrencileri, lisansüstü öğrencileri ve ekonomi üniversitelerinin öğretmenleri, finansal yönetim ve muhasebe konusunda uzmanlaşmış araştırmacılar ve uygulayıcılar için.
Finansal Yönetim: Mantık, İçerik, kavramsal aparat ve araç takımı.
Firmanın finansal yönetim sistemi: organizasyonun özü ve mantığı.
Finansal yönetimin kavramsal temelleri.
Finansal varlıklar, yükümlülükler, enstrümanlar.
Firmanın faaliyetlerinin finansal piyasalar ve kurumlar bağlamı.
Aletli Yöntemler, finansal yönetim hesaplamaları ve modelleri.
Finansal hesaplamaların mantığı ve tekniği.
Risk ve şirketin finansal yönetimindeki rolü.
Muhasebe ve finansal yönetim: kategoriler, tahminler
Firmanın finansal yönetimi bağlamında analiz ve planlama.
Finansal raporlama ve analizi.
Şirketin finansal yönetim sisteminde planlama
Mevcut nakit yerleşimlerinin ve akışlarının yönetimi.
Şirkette nakit akışı ve mutabakat sistemi.
Tahmin ve nakit akışı yönetimi
Gelir, gider, kar ve karlılık yönetimi.
Firmanın gelir, gider ve karları.
Risk ve kaldıraç kategorileri, ilişkileri.
Mali yönetim sisteminde muhasebe politikası ve vergi planlaması
Firmanın varlıklarıyla ilgili finansal kararlar.
Şirketin yatırım faaliyetinin yönetimi.
Gerçek yatırımları kanıtlama yöntemleri.
Şirketin işletme sermayesi yönetimi.
Sermaye finansal varlıklarının değerleme yöntemleri.
Sermaye finansal varlıklar piyasasında karlılık ve risk
Firmanın fon kaynaklarına ilişkin mali kararlar.
Şirketin faaliyetleri için finansman kaynaklarının yönetimi.
Finansman kaynaklarının maliyeti ve yapısı.
temettü politikası
Mali yönetim: Ek bölümler.
Alışılmadık durumlarda şirketin mali durumunu yönetmek.
Finansal yönetimin uluslararası yönleri.
Çözüm.
Kısaltmalar listesi.
Kısa konu indeksi.
Uygulamalar.
Şirketin finansal ve ekonomik faaliyetlerini değerlendirmek için göstergeler sistemi.
Finansal ve ticari hesaplamalar için algoritmalar.
Mali tablolar.
Bir yıldaki sıralı gün sayısı.
Para biriminin satın alma gücündeki düşüş katsayısının dinamikleri.
Risk eğilimini değerlendirme metodolojisi hakkında.
Taslak Uluslararası standartlar finansal Raporlama.
Kaynakça.
2. baskı, gözden geçirilmiş. ve ek - M.: 2007. - 1024 s.
Kitap, ticari bir organizasyonun finansmanını yönetmenin mantığını, ilkelerini ve tekniklerini açıklamaya adanmış, nispeten yeni ve dinamik olarak gelişen bir disiplin hakkında derinlemesine bir kurstur. Yazarın dersin yapılandırılmasına ve temel içeriğine yaklaşımı özetlenmiştir. Finansal yönetimin evrimi ayrıntılı olarak anlatılır, neoklasik finans ve muhasebe teorisi ile ilişkisi açıklanır, analiz ve finansal planlama ilkeleri dikkate alınır, finansal varlıkları değerlendirme modelleri, yatırım projelerini değerlendirme kriterleri ve işletme sermayesini yönetme yöntemleri etkin bir sermaye piyasası teorilerinin temel kavramları, portföy yatırımları ana hatlarıyla verilmektedir. , sermaye yapısı.
Son sınıf öğrencileri, lisansüstü öğrencileri ve ekonomi üniversitelerinin öğretmenleri, finansal yönetim ve muhasebe konusunda uzmanlaşmış araştırmacılar ve uygulayıcılar için.
Biçim: pdf
Boyut: 33.9MB
İndirmek: 08 02.02.2018, "Prospect" yayınevinin talebi üzerine bağlantılar kaldırıldı (nota bakın)
İçindekiler
Giriş 11
Bölüm (MALİ YÖNETİM: MANTIK, İÇERİK, KAVRAM VE ARAÇLAR. . 19
Bölüm 1. Şirketin mali yönetim sistemi: kuruluşun özü ve mantığı 19
1.1. Ekonomik ilişkiler sisteminde firma (işletme) 19
1.2. Finans: tanımlar, öz, işlevler 25
1.3. şirketin mali durumu finansal sistemülkeler.31
1.4. Şirketin finansmanının özü ve işlevleri. 35
1.5. Şirketin maliyesinin organizasyon ilkeleri 41
1.6. Şirketin finansal yönetim sisteminin yapısı 44
1.7. Finansal yönetim, firmanın hedeflerine ulaşma bağlamıdır. . .48
1.8. Finans yöneticisinin işlevleri ve görevleri 50
1.9. Finansal yönetimin gelişimi. 53
1.9.1. Klasik finans teorisi... 54
1.9.2. Neoklasik finans teorisi 63
1.9.3. Mali yönetim 67
1.9.4. Rus geleneği 68
Bölüm 2. Mali yönetimin kavramsal temelleri. 76
2.1. Mali yönetim: yapı ve içerik 76
2.1.1. Neoklasik finans teorisi ve finansal yönetim 76
2.1.2. Yönetim teorisi ve finansal yönetim 78
2.1.3. Muhasebe ve mali yönetim 84
2.1.4. Mali yönetimin yapılandırma bölümleri.85
2.2. Finansal yönetimin kavramsal temellerini oluşturmanın mantığı 88
2.3. Mali yönetimin temel kavramları (ilkeleri). 101
Bölüm 3. Finansal varlıklar, yükümlülükler, araçlar 111
3.1. menkul kıymetler 111
3.2. Finansal araçlar: özü, türleri, sınıflandırması 124
3.3. Birincil finansal araçlar 129
3.4. Türev finansal araçlar 133
3.4.1. Spekülasyon ve riskten korunma 133
3.4.2. Forward ve vadeli işlem sözleşmeleri. 134
3.4.3. Seçenekler 138
3.4.4. Stok seçeneği 147
3.4.5. garanti 148
3.4.6. Takas 148
3.4.7. REPO işlemleri 149
3.5. Bir şirketin yatırım çekiciliğini değerlendirme bağlamında finansal araçlar 150
Bölüm 4. Mali Piyasalar ve Kurumlar Bağlamı” firma faaliyetleri. . . 154
4.1. Finansal piyasalar 155
4.1.1. Finansal piyasa türleri 155
4.1.2. Menkul kıymetler piyasasındaki katılımcılar ve faaliyetler. . 159
4.1.3. Borsa. . 161
4.2. Finansal kurumlar: türleri ve işlevleri 166
4.3. Yatırım kuruluşları, türleri ve işlevleri.171
4.4. Menkul kıymetler piyasasındaki göstergeler. . . 174
Bölüm 5. Finansal yönetimin araçsal yöntemleri, hesaplamaları ve modelleri 179
5.1. Yöntemlerin sınıflandırılması. . . 179
5.2. Faktör analizi yöntemleri 181
5.3. Temel tahmin yöntemleri finansal göstergeler 163
5.3.1. Uzman değerlendirmesi yöntemleri 184
5.3.2. Zamansal, uzamsal ve uzamsal-zamansal koleksiyonları işleme yöntemleri 184
5.4. Karar teorisi yöntemleri. 187
5.4.1. Simülasyon Modelleme... 188
5.4.2. Karar ağacı oluşturma yöntemi, 190
5.4.3. Hassasiyet analizi 193
5.5. Financial Manager araç takımının temeli olarak mali hesaplamalar. . 195
5.6. Mali yönetimde modelleme 197
Bölüm 6. Mali hesaplamaların mantığı ve tekniği 200
6.1. paranın zaman değeri 200
6.2. Biriktirme ve iskonto işlemleri 202-
6.3. Faiz oranları ve hesaplama yöntemleri. . 206
6.3.1. Basit ve bileşik faiz kavramları. 2bb
6.3.2. Basit faiz planının uygulamaları. .............. 209
6.3.3. Yıl içi faiz ücretleri. . 213
6.3.4. Kesirli yıllar için faiz hesaplaması. 215
6.3.5. Sürekli ilgi 216
6.3.6. Efektif yıllık faiz oranı. . 219
6.4. Gelecek ve şimdiki değer: ekonomik anlam ve hesaplama tekniği. 221
6.4.1. Tek bir ödemenin gelecekteki değeri, 221
6.4.2. Tek bir Ödemenin bugünkü değeri... 224
6.5. Çeşit nakit akışları: . 227
6.6. Eşit olmayan gelirlerle nakit akışını tahmin etme 229
6.6.1. Son sayı ve akış tahmini.. 229
6.6.2. Sayısal Akış Puanı 232
6.7. Yıllık gelir değerlendirmesi 234
6.7.1. Vadeli emeklilik değerlemesi 234
6.7.2. Sürekli yıllık gelir değerlendirmesi 239
6.7.3. Hesap cüzdanı yöntemi 241
6.7.4. Değişken Emeklilik Değerlemesi 242
6.6. Atipik durumlarda nakit akışı tahmininin mantığı. 243
Bölüm 7. Risk ve şirketin maliyesinin yönetimindeki rolü, . 250
7.1. Riskin özü 250
7;2. Risk türleri 254
7.3. Risk değerlendirme yöntemleri, . 261
7:4. Riske karşı koymanın ana yolları. 263_
Bölüm 8. Muhasebe ve finansal yönetim: kategoriler, tahminler .. 565
8.1. Şirket yönetim sisteminde muhasebe 265
8.2. Muhasebe ve finansal yönetim sistemlerinde maliyet tahminleri. 279
8.3. Gerçeğe uygun değer: bağımsız değişkenler *aa* ve eksiler .285
8.4. Ekonomik bir kategori olarak şerefiye. 303
Bölüm II. FİRMA FİNANSAL YÖNETİMİ BAĞLAMINDA ANALİZ VE PLANLAMA.. 331
Bölüm 9. Mali raporlama ve analizi. . . .331
9.1. Finansal analiz: özü ve türleri 332
9.2. Şirketin finansal tablolarını analiz etme metodolojisinin mantığı ve prosedürleri. . 335
9.2.1. Raporlama analizine yönelik yaklaşımların evrimi: kısa bir tarihsel inceleme. . 335
9.2.2. Kullanıcı bilgi sisteminde finansal raporlama 344
9.2.3. Muhasebe ve raporlamanın düzenlenmesi: temel düzenlemeler. 347
9.2.4. Raporlamanın yapısı ve kullanıcılara sunulması.". 349
9.2.5. Mantık ve raporlama tekniği 352
9.2.6. denge temsilleri. .. 354.
9.2.7. Dengelerin sınıflandırılması. . i356
9.2.8. Denge Dinamikleri 357
9.2.9. Bakiye sınırlamaları... 359
9.2.10. Ana bölümlerin ve raporlama maddelerinin ekonomik yorumu. . 361
9.2.11. Okuma ve analiz etme yöntemleri, mali tablolar.. 367
9.3. Analitik katsayılar sistemi. . . 370
9.3.1. mülkiyet potansiyeli. 370
9.3.2. Likidite ve ödeme gücü...... 373
9.3.3. Finansal istikrar. ;. 377
9.3.4. Dahili verimlilik. . 381
9.3.5. Karlılık ve karlılık 384
9.3.6. pazar çekiciliği . 389
Bölüm 10. Şirketin mali yönetim sisteminde planlama. 395
10.1. Plan türleri, içerikleri ve gelişim sıraları.. -,. 395
10.2. Mevcut faaliyet planlama sisteminin mali bileşeni, 402
10.2.1. İşletme bütçesi 406
10.2.2. Mali bütçe 408
10.3. Hazırlık aşamasında şirketin faaliyetlerinin ayrıntıları için muhasebe finansal plan(bir kiralama şirketi örneğinde) .409
10.4. İş planlama sisteminin mali bileşeni. 422
10.5. Firmanın kabul edilebilir büyüme oranı tahmini..432
10.6. Finansal planlama resmileştirmesinin sınırları. . . 433
Bölüm III. MEVCUT NAKİT TAKSİTLERİNİN VE AKIŞLARININ YÖNETİMİ. . 436
Bölüm 11. Şirketteki nakit akışı ve takas sistemi 436
11.1. İşletmedeki nakit ciro 436
11.2. Nakitsiz ödeme düzenleme ilkeleri 437
11.3. Ödeme emirleri ile yapılan ödemeler 441
11.4. Akreditif ile yapılan ödemeler 442
11.5. Çekle yapılan ödemeler 446
11.6. Tahsilat anlaşmaları ve ödeme talepleri 448
Bölüm 12. Nakit akışlarını tahmin etme ve yönetme 452
12.1. Firmanın nakit akışı. 452
12.2. Orantılı bağımlılıklara dayalı tahmin 457
12.3. Şirketteki nakit akışlarını tahmin etmek. 459
Kısım IV. GELİR, GİDER, KÂR VE KÂRLILIK YÖNETİMİ 465
Bölüm 13
13.1. Gelir ve giderler: kavram, öz, türleri 465
13.2. Kâr: öz, tipler 473
13.2.1. Kârın tanımlanması ve tanımlanmasına yönelik yaklaşımlar. 474
13.2.2. Kârın tanımına yönelik yaklaşımların genel karşılaştırmalı özellikleri. -483
13.3. Kullanıcı çıkarları bağlamında kar 486
13.4. Karlılık ve karlılık yönetimi 496
13.4.1. Kâr Yönetimi... 496
13.4.2. Kârlılık yönetimi. 503
13.5. Genel tezler. 509
Bölüm 14. Risk ve kaldıraç kategorileri, ilişkileri 514
14.1. Kaldıraç ve finansal yönetimdeki rolü. 514
14.2. Kritik satış hacmi hesaplama yöntemi 520
14.3. Seviye üretim kaldıracı. . 526
14.4. Seviye finansal kaldıraç 533
14.5. Üretim ve finansal kaldıracın değerlendirilmesi 540
Bölüm 15. Mali yönetim sisteminde muhasebe politikası ve vergi planlaması 545
15.1. Muhasebe politikası ve şirketin gelir ve giderlerinin yönetimindeki rolü 545
15.1.1. Muhasebe politikasının metodolojik yönleri 547
15.1.2. Muhasebe politikasının organizasyonel ve teknik yönleri, 551
15.2. İşletme vergilendirme sistemi, 553
15.3. Rus işletmelerinden alınan temel vergilerin tahsilatının özellikleri.559
15-3.1. Katma değer Vergisi. 560
15.3.2. Gelir vergisi 565
15.3.3. Emlak vergisi. . -569
15.3.4. Birleşik sosyal vergi. 568
15.4. 36E'den itibaren vergilendirmenin rasyonelleştirilmesi
Bölüm V. FİRMANIN VARLIKLARINA İLİŞKİN MALİ KARARLAR. 574
Bölüm 16
16.1. Yatırımlar: öz, düzenleme,574
16.2. Yatırım ve risk.580
16.3. Yatırım ya da tüketim: seçim sorunu......582
16.4. Fisher'in sınırlandırma teoremi. . 585
16.5. Yatırım projelerinin sınıflandırılması.586
16.6. Yatırım kararlarının mantığı ve içeriği. . . 590
16.7. Yatırım projesinin resmileştirilmiş temsilinin mantığı. .597
16.8. Yatırım analizinin temel modeli.599
17. Bölüm . "605
17.1. Yatırım projelerini değerlendirme kriterleri. 605
17.1.1. Giriş notları. 605
17.1.2. Net bugünkü değeri hesaplama yöntemi. . . . 607
17.1.3. Net terminal değeri hesaplama yöntemi. 609
17.1.4. Yatırım getirisi endeksini hesaplama yöntemi. . 610
17.1.5. Bir yatırımın iç getiri oranını hesaplama yöntemi. . . 611
17.1.6. Yatırımların geri ödeme süresini belirleme yöntemi. . 616
17.1.7. Muhasebe getiri oranını hesaplama yöntemi. . 618
17.1.6. Tanımlanan kriterlerin kullanımına ilişkin bir örnek .......................... 619
17.2. Değerlendirme kriterlerinin tutarsızlığı. . . . 620
17.3. Karşılaştırmalı özellikler NPV nlRR kriterleri. 623
17.4. Olağanüstü nakit akışı olan yatırım projelerinin değerlendirilmesi. . 628
17.5. Değiştirilmiş iç norm kar 634
17.6. Karşılaştırmalı analizçeşitli uzunluklarda projeler. 636
17.6.1. Projenin genel süresi çerçevesinde zincirleme tekrar yöntemi. 637
17.6.2. Karşılaştırılan projelerin sonsuz zincir tekrarı yöntemi. 639
17.6.3. Eşdeğer yıllık ödeme yöntemi. . 639
17.7. Yatırım projelerinin enflasyon açısından analizi. . .640
17.6. Yatırım projelerinin risk koşulları altında analizi.. .....642
17.8.1. Risk muhasebesinin simülasyon modeli. ...-642
17.8.2. Risksiz bir eşdeğer nakit akışı oluşturmaya yönelik metodoloji,643
17.8.3. İskonto oranı risk düzeltme metodolojisi 648
17.9. Yatırım "projelerini değerlendirme kriterlerinin özel uygulama alanları; 650
17.9.1. Doğası gereği maliyetli olan projelerin analizi "". . 650
17.9.2. Değiştirme projelerinin analizi. .... ^ "652
17.10. Sermaye yatırım bütçesinin oluşturulması. 655
17.11. Sermaye bütçesi optimizasyonu";" 659
17.11.1. Mekansal Optimizasyon".. 659
17.11.2. Zamanlama optimizasyonu 662
17.11.3. Gelirin yeniden yatırımı koşulları altında optimizasyon 663
18. Bölüm
18.1. Firmanın işletme sermayesi politikası. 666
18.2. Envanter yatırım yönetimi 674
18.3. Alacak hesapları yönetimi 680
18.4. Nakit ve nakit benzerlerinin yönetimi 685
18.4.1. Faaliyet ve mali döngülerin hesaplanması 687
18.4.2. Nakit akışı analizi 689
18.4.3. Nakit akışı tahmini 692
18.4.4. Optimal fon seviyesinin belirlenmesi 692
Bölüm 19. Sermaye finansal varlıklarının değerleme yöntemleri 699
19.1. Bir finansal varlığın değerlemesine yönelik yaklaşımlar 699
19.2. Borç senetlerinin değerlemesi 707
19.2.1. Tahvil türleri ve sınıflandırmaları 707
19.2.2. Kuponsuz tahvil değerlemesi 708
19.2.3. Kalıcı tahvil değerlemesi 709
19.2.4. Sabit getirili ve geri alınamaz vadeli kuponlu tahvilin değerlemesi. 710
19.2.5. Sabit getirili, geri alınabilir vadeli kuponlu tahvilin değerlemesi. . . 712
19.3. Hisse senetlerinin değerlemesi 714
19.3.1. Eşit artan temettü ile bir hissenin değerlemesi 715
19.3.2. Değişken temettü büyüme oranına sahip bir hisse senedinin değerlemesi 716
Bölüm 20. Sermaye finansal varlıkları piyasasında karlılık ve risk. . . . 720
20.1. Bir finansal varlığın karlılığı: türleri ve değerlemesi 720
20.1.1. İadeleri hesaplama mantığı 720
20.1.2. Erken itfa hakkı olmayan tahvil getirisi 725
20.1.3. Geri çağrılabilir bir tahvilin getirisi 727
20.1.4. Dönüştürülebilir tahvil getirisi 729
20.1.5. Hisse dönüşü 730
20.2. Finansal varlıklar piyasasında risk, gelir ve karlılık kavramı 732
20.3. Sermaye finansal varlıklarının değerleme modeli 737
20.4. Yatırım portföyü ve oluşum ilkeleri 748
20.5. Bir yatırım portföyünün getirisi ve riski 751
Bölüm VI. FİRMANIN FİNANSMAN KAYNAKLARINA İLİŞKİN MALİ KARARLAR 763
Bölüm 21 . . 763
21.1. Şirketin faaliyetlerini finanse etme yöntemleri 763
21.2. Sermaye: öz, yorumlar. 768
21.3. Firmanın finansman kaynaklarının özü ve sınıflandırılması. 772
21.3.1. Temel sınıflandırmalar 773
21.3.2. Uzun vadeli fon kaynakları (öz sermaye) 774
21.3.3. Kısa vadeli finansman kaynakları 783
21.4. Sermaye oluşturmanın ve artırmanın ana yolları 784
21.5. Geleneksel Yöntemler orta ve kısa vadeli finansman 789
21.6. Şirketin faaliyetlerini finanse etme sistemlerinde yeni araçlar. 797
21.6.1. Finansman kaynaklarının harekete geçirilmesinde opsiyon sözleşmelerinin rolü. 798
21.6.2. Rehin işlemleri ve ipotekler 801
21.6.3. Finansman kaynağı olarak finansal kiralama (leasing) 803
21.6.4. Ticari imtiyaz 816
21.7. Finansman kaynaklarının yönetimi için denge modelleri 817
Bölüm 22. Finansman kaynaklarının maliyeti ve yapısı 824
22.1. Sermaye maliyeti: kavram ve öz 824
22.2. Ana sermaye kaynaklarının maliyeti 829
22.2.1. Ödünç alınan sermaye kaynaklarının maliyeti 830
22.2.2. Öz sermaye kaynaklarının maliyeti 832
22.3. Ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti 836
22.4. Sermayenin marjinal maliyeti 842
22.5. Sermaye yapısı teorisinin temelleri 847
22.5.1. Firma Değerlemeleri 848
22.5.2. Firmanın değeri ile sermayesinin maliyeti arasındaki ilişki .... 851
22.6. Kısa vadeli finansman kaynaklarının değerlemesi 865
22.6.1. "Kısa vadeli borç hesapları" kaynağının değerlemesi 866
22.6.2. "Kısa vadeli banka kredisi" kaynağının maliyetinin tahmini 868
Bölüm 23 Temettü Politikası 872
23.1. Temettüler ve kârlar: ilişkinin mantığı 872
23.2. Temettü Politikası Optimizasyonu için Fırsatlar: Teorik Yaklaşımlar. . . 880
23.3. Kâr dağıtım politikasını belirleyen unsurlar 884
23.4. Temettü ödeme prosedürü 888
23.5. Temettü ödeme yöntemleri 890
23.6. Temettü politikası ve hisse fiyatı düzenlemesi 893
Bölüm VII. FİNANSAL YÖNETİM: EK BÖLÜMLER 898
Bölüm 24
24.1. Değişen fiyatlar altında ekonomi: temel kavramlar ve değerlendirme 898
24.2. Enflasyonun etkisini muhasebeleştirme ve analiz etme yöntemleri, 908
24.2.1. GPL 910 Yöntemi
24.2.2. Yöntem CCA 911
24.2.3. Kombine teknik 912
24.2.4. Açıklanan yöntemlerle deneyim 912
24.2.5. Firmanın enflasyonist kazançlarının modellenmesi. 913
24.3. Enflasyon bağlamında mali kararların özgüllüğü 919
24.4. Enflasyon koşullarında değerleme yöntemleri ve finansal karar verme 922
24.4.1. Duran varlıklara yapılan yatırımların değerlemesini yönetme 923
24.4.2. Stok Yatırım Değerleme Yönetimi 925
24.4.3. Enflasyonist bir ortamda alacak hesapları yönetimi 928
24.4.4. Enflasyonist bir ortamda nakit ve nakit benzerlerini yönetme 933
24.5. Yasal şekli değiştirmenin mali yönleri 935
24.6. Muhtemel finansal zorlukların analitik değerlendirmesi 937
24.6.1. Kredi endeksinin hesaplanması 937
24.6.2. Resmileştirilmiş ve resmileştirilmemiş bir kriter sistemi kullanmak 939
24.6.3. Ev içi deneyim 941
Bölüm 25. Mali yönetimin uluslararası yönleri 953
25.1. Uluslararası Para ve Kredi Sistemi 954
25.2. Uluslararası finansman kaynakları 955
25.3. Döviz kuru tahmini 959
25.4. Uluslararası finansal bilgi kaynakları sisteminde raporlama. . 962
Sonuç 970
Kısaltmalar listesi 971
Kısa dizin 975
Uygulamalar.
1. Şirketin mali ve ekonomik faaliyetlerini değerlendirmek için göstergeler sistemi 984
2. Finansal ve ticari hesaplamalar için algoritmalar 990
3. Mali tablolar 1001
4. 1005 yılındaki sıralı gün sayısı
5. 1007 para biriminin satın alma gücündeki düşüş katsayısının dinamikleri
6. Risk eğilimini değerlendirme metodolojisi hakkında 1008
7. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları 1009 Listesi
Kaynakça 1011
(ders kitabı)
Yayımcı:"Bulvar»
Kalite: taranan sayfalar
Biçim : PDF
Sayfa sayısı: 1024
Tanım :"Finansal Yönetim" ders kitabı, ticari bir organizasyonun finansmanını yönetmenin mantığını, ilkelerini ve tekniklerini açıklamaya adanmış, nispeten yeni ve dinamik olarak gelişen bir disiplin hakkında derinlemesine bir derstir. Yazarın dersin yapılandırılmasına ve temel içeriğine yaklaşımı özetlenmiştir. Finansal yönetimin evrimi ayrıntılı olarak açıklanmakta, neoklasik finans ve muhasebe teorisi ile ilişkisi açıklanmakta, analiz ve finansal planlama ilkeleri dikkate alınmaktadır, finansal varlıkları değerlendirme modelleri, yatırım projelerini değerlendirme kriterleri ve işletme sermayesini yönetme yöntemleri etkin sermaye piyasası teorilerinin temel kavramları, portföy yatırımları, sermaye yapısı ana hatlarıyla verilmektedir."Finansal Yönetim" ders kitabı, son sınıf öğrencileri, lisansüstü öğrencileri ve ekonomi üniversitelerinin öğretmenleri, finansal yönetim ve muhasebe konusunda uzmanlaşmış bilim adamları ve uygulayıcılar için hazırlanmıştır.
FİNANSAL YÖNETİM: MANTIK, İÇERİK, KAVRAM VE ARAÇLAR
Şirketin finansal yönetim sistemi: organizasyonun özü ve mantığı
1.1. Ekonomik ilişkiler sisteminde firma (işletme)
1.2. Finans: tanımlar, öz, işlevler
1.3. Ülkenin finansal sisteminde şirket finansmanı
1.4. Şirketin finansmanının özü ve işlevleri
1.5. Şirketin maliyesinin organizasyon ilkeleri
1.6. Şirketin finansal yönetim sisteminin yapısı
1.7. Şirketin hedeflerine ulaşma bağlamında finansal yönetim
1.8. Finans yöneticisinin işlevleri ve görevleri
1.9. Finansal yönetimin evrimi
- 1.9.1. Klasik finans teorisi
- 1.9.2. Neoklasik finans teorisi
- 1.9.3. Finansal Yönetim
- 1.9.4. Rus geleneği
2.1. Mali yönetim: yapı ve içerik
- 2.1.1. Neoklasik finans teorisi ve finansal yönetim
- 2.1.2. Yönetim Teorisi ve Finansal Yönetim
- 2.1.3. Muhasebe ve finans yönetimi
- 2.1.4. Mali yönetimin yapılandırma bölümleri
2.3. Finansal yönetimin temel kavramları (ilkeleri)
Finansal varlıklar, yükümlülükler, enstrümanlar
3.1. menkul kıymetler
3.2. Finansal araçlar: özü, türleri, sınıflandırması
3.3. Birincil Finansal Araçlar
3.4. Türev finansal araçlar
- 3.4.1. Spekülasyon ve riskten korunma
- 3.4.2. Vadeli işlem ve vadeli işlem sözleşmeleri 3.4.3. Seçenekler
- 3.4.4. Paylaşma seçeneği
- 3.4.5. Garanti
- 3.4.6. takaslar
- 3.4.7. REPO işlemleri
3.5. Bir şirketin yatırım çekiciliğini değerlendirme bağlamında finansal araçlar
Firma bağlamında finansal piyasalar ve kurumlar
4.1. Finansal piyasalar
- 4.1.1. Finansal piyasa türleri
- 4.1.2. Menkul kıymetler piyasasındaki katılımcılar ve faaliyetler.
- 4.1.3. Borsa
4.3. Yatırım kurumları: türleri ve işlevleri
4.4. Menkul kıymetler piyasasındaki göstergeler
Finansal yönetimde araçsal yöntemler, hesaplamalar ve modeller
5.1. yöntemlerin sınıflandırılması
5.2. faktör analizi yöntemleri
5.3. Ana finansal göstergeleri tahmin etme yöntemleri
- 5.3.1. Uzman değerlendirme yöntemleri
- 5.3.2. Zamansal, uzamsal ve uzamsal-zamansal koleksiyonları işleme yöntemleri
- 5.4.1. Simülasyon
- 5.4.2. Karar ağacı oluşturma yöntemi
- 5.4.3. Duyarlılık analizi
5.6. Finansal yönetimde modelleme
Finansal hesaplamanın mantığı ve tekniği
6.1. Paranın zaman değeri
6.2. Arttırma ve iskonto işlemleri
6.3. Faiz oranları ve hesaplama yöntemleri
- 6.3.1. Basit ve bileşik faiz kavramları
- 6.3.2. Basit Faiz Planının Uygulamaları
- 6.3.3. Yıl içi faiz tahakkukları
- 6.3.4. Kesirli yıllar için faiz hesaplaması
- 6.3.5. Sürekli faiz hesaplama
- 6.3.6. Efektif yıllık faiz oranı
- 6.4.1. Tek bir ödemenin gelecekteki değeri
- 6.4.2. Tek bir ödemenin indirimli değeri
6.6. Eşit olmayan gelirlerle nakit akışını tahmin etme
- 6.6.1. Sayı sonrası akışı tahmin etme
- 6.6.2. Tahmini Akış Tahmini
- 6.7.1. Vadeli yıllık değerleme
- 6.7.2. Kalıcı bir yıllık ödemenin değerlemesi
- 6.7.3. hesap cüzdanı yöntemi
- 6.7.4. Değişken ödeme tutarıyla bir yıllık ödemenin değerlemesi
Risk ve şirketin maliyesinin yönetimindeki rolü
7.1. riskin özü
7.2. risk türleri
7.3. Risk değerlendirme yöntemleri
7:4. Riske karşı koymanın ana yolları
Muhasebe ve finansal yönetim: kategoriler, tahminler
8.1. Şirket yönetim sisteminde muhasebe
8.2. Muhasebe ve Mali Yönetim Sistemlerinde Değerlemeler
8.3. Gerçeğe uygun değer: lehte ve aleyhte argümanlar
8.4. Ekonomik bir kategori olarak şerefiye
FİRMA FİNANSAL YÖNETİMİ BAĞLAMINDA ANALİZ VE PLANLAMA
Finansal raporlama ve analizi
9.1. Finansal analiz: özü ve türleri
9.2. Şirketin mali tablolarını analiz etme metodolojisinin mantığı ve prosedürleri
- 9.2.1. Raporlama Analizine Yaklaşımların Evrimi: Kısa Bir Tarih Gezisi
- 9.2.2. Kullanıcı bilgi sisteminde finansal raporlama
- 9.2.3. Muhasebe ve raporlamanın düzenlenmesi: temel düzenlemeler
- 9.2.4. Raporlamanın bileşimi ve kullanıcılara sağlanması
- 9.2.5. Mantık ve raporlama tekniği
- 9.2.6. Bakiye görünümleri
- 9.2.7. Denge sınıflandırmaları
- 9.2.8. Denge dinamikleri
- 9.2.9. Bakiye limitleri
- 9.2.10. Ana bölümlerin ve raporlama maddelerinin ekonomik yorumu
- 9.2.11. Finansal tabloları okuma ve analiz etme metodolojisi
- 9.3.1. Mülkiyet potansiyeli
- 9.3.2. Likidite ve ödeme gücü
- 9.3.3. Finansal istikrar
- 9.3.4. Şirket İçi Verimlilik
- 9.3.5. Karlılık ve karlılık
- 9.3.6. Pazar çekiciliği
10.1. Plan türleri, içerikleri ve gelişim sıraları
10.2. Mevcut faaliyet planlama sisteminin mali bileşeni
- 10.2.1. İşletme bütçesi
- 10.2.2. finansal bütçe
10.4. İş planlama sisteminin mali bileşeni
10.5. Bir firma için kabul edilebilir bir büyüme oranı tahmin etmek
10.6. Finansal planlama resmileştirmesinin sınırları
MEVCUT NAKİT TAKSİT VE AKIŞLARININ YÖNETİMİ
Şirkette nakit akışı ve mutabakat sistemi
11.1. İşletmedeki nakit akışı
11.2. Nakitsiz ödeme düzenleme ilkeleri
11.3. Ödeme emirlerine göre ödemeler
11.4. Kredi mektupları ile ödemeler
11.5. çekle yapılan ödemeler
11.6. Tahsilat anlaşmaları ve ödeme talepleri
Tahmin ve nakit akışı yönetimi
12.1. Kesin nakit akışı
12.2. Orantılı bağımlılıklara dayalı tahmin
12.3. Firmadaki nakit akışlarını tahmin etme
GELİR, GİDER, KÂR VE KÂRLILIK YÖNETİMİ
Firmanın gelir, gider ve karları
13.1. Gelir ve giderler: kavram, öz, türler
13.2. Kâr: öz, türler
- 13.2.1. Kârın tanımlanması ve tanımlanmasına yönelik yaklaşımlar
- 13.2.2. Kârı belirlemeye yönelik yaklaşımların genel karşılaştırmalı özellikleri
13.4. Karlılık ve Karlılık Yönetimi
- 13.4.1. Kar Yönetimi
- 13.4.2. karlılık yönetimi
Risk ve kaldıraç kategorileri, ilişkileri
14.1. Kaldıraç ve finansal yönetimdeki rolü
14.2. Kritik satış hacmi hesaplama yöntemi
14.3. Üretim kaldıracının tahmini
14.4. Finansal kaldıraç tahmini
14.5. Üretim ve finansal kaldıracın değerlendirilmesi
Mali yönetim sisteminde muhasebe politikası ve vergi planlaması
15.1. Muhasebe politikası ve şirketin gelir ve giderlerini yönetmedeki rolü
- 15.1.1. Muhasebe politikasının metodolojik yönleri
- 15.1.2. Muhasebe politikasının organizasyonel ve teknik yönleri
15.3. Rus işletmelerinden temel vergi tahsilatının özellikleri
- 15.3.1. katma değer Vergisi
- 15.3.2. gelir vergisi
- 15.3.3. emlak vergisi
- 15.3.4. Birleşik sosyal vergi
FİRMANIN VARLIKLARINA İLİŞKİN FİNANSAL KARARLAR
Şirketin yatırım faaliyetinin yönetimi
16.1. Yatırımlar: öz, düzenleme
16.2. Yatırım ve risk
16.3. Yatırım veya tüketim: seçim sorunu
16.4. Fisher'ın sınırlandırma teoremi
16.5. Yatırım projelerinin sınıflandırılması
16.6. Yatırım kararlarının mantığı ve içeriği
16.7. Bir yatırımın resmileştirilmiş temsilinin mantığı) projesi
16.8. Temel yatırım analiz modeli
Gerçek yatırımları kanıtlama yöntemleri
17.1. Yatırım projelerini değerlendirme kriterleri
- 17.1.1. Giriş notları
- 17.1.2. Net Bugünkü Değer Hesaplama Yöntemi
- 17.1.3. Net Terminal Değeri Hesaplama Yöntemi
- 17.1.4. Yatırım getirisi endeksini hesaplama yöntemi
- 17.1.5. Bir yatırımın iç getiri oranını hesaplama yöntemi
- 17.1.6. Yatırımların geri ödeme süresini belirleme yöntemi
- 17.1.7. İade yönteminin muhasebe oranı
- 17.1.8. Açıklanan kriterlerin kullanımına bir örnek
17.3. NPV ve IRR kriterlerinin karşılaştırmalı özellikleri
17.4. Olağanüstü nakit akışı olan yatırım projelerinin değerlendirilmesi
17.5. Değiştirilmiş iç getiri oranı
17.6. Farklı sürelerdeki projelerin karşılaştırmalı analizi
- 17.6.1. Projelerin toplam süresi içinde zincirleme tekrarlama yöntemi
- 17.6.2. Karşılaştırılan projelerin sonsuz zincir tekrarı yöntemi
- 17.6.3. Eşdeğer yıllık ödeme yöntemi
17.8. Yatırım projelerinin risk koşulları altında analizi
- 17.8.1. Risk Simülasyon Modeli
- 17.8.2. Risksiz bir eşdeğer nakit akışı oluşturmak için metodoloji
- 17.8.3. İskonto Oranı Risk Düzeltme Metodolojisi
- 17.9.1. Maliyetli projelerin analizi
- 17.9.2. İkame projelerin analizi
17.11. Sermaye bütçesi optimizasyonu
- 17.11.1. mekansal optimizasyon
- 17.11.2. geçici optimizasyon
- 17.11.3. Gelirin yeniden yatırım koşulları altında optimizasyon
18.1. Firmanın işletme sermayesi politikası
18.2. Envanter yatırım yönetimi
18.3. Alacak hesapları yönetimi
18.4. Nakit ve nakit eşdeğeri yönetimi
- 18.4.1. İşletme ve finansal döngülerin hesaplanması
- 18.4.2. Nakit akışı analizi
- 18.4.3. Nakit akışı tahmini
- 18.4.4. Optimal fon seviyesinin belirlenmesi
19.1. Bir finansal varlığın değerlemesine yönelik yaklaşımlar
19.2. Borç senetlerinin değerlemesi
- 19.2.1. Tahvil türleri ve sınıflandırmaları
- 19.2.2. Kuponsuz tahvil değerlemesi
- 19.2.3. Kalıcı tahvil değerlemesi
- 19.2.4. Sabit getirili ve geri alınamaz vadeli kuponlu tahvilin değerlemesi
- 19.2.5. Sabit getirili, geri alınabilir vadeli kuponlu tahvilin değerlemesi
- 19.3.1. Eşit artan temettü ile bir hissenin değerlemesi
- 19.3.2. Değişken temettü büyüme oranına sahip bir hisse senedinin değerlemesi
20.1. Bir finansal varlığın karlılığı: türleri ve değerlemesi
- 20.1.1. Kârlılık göstergelerini hesaplama mantığı
- 20.1.2. Satılabilir olmayan bir tahvilin getirisi
- 20.1.3. Geri çağrılabilir bir tahvilin getirisi
- 20.1.4. Dönüştürülebilir tahvil getirisi
- 20.1.5. Geri dönüşü paylaş
20.3. Sermaye finansal varlıklarının değerleme modeli
20.4. Yatırım portföyü ve oluşum ilkeleri
20.5. Bir yatırım portföyünün karlılığı ve riski
FİRMANIN FİNANSMAN KAYNAKLARINA İLİŞKİN MALİ KARARLAR
Şirketin faaliyetleri için finansman kaynaklarının yönetimi
21.1. Şirketin faaliyetlerini finanse etme yöntemleri
21.2. Sermaye: öz, yorumlar
21.3. Firmanın finansman kaynaklarının özü ve sınıflandırılması
- 21.3.1. Temel sınıflandırmalar
- 21.3.2. Uzun vadeli fon kaynakları (öz sermaye)
- 21.3.3. Kısa vadeli finansman kaynakları
21.5. Orta ve kısa vadeli finansmanın geleneksel yöntemleri
21.6. Şirketin faaliyetlerini finanse etme sistemlerinde yeni araçlar
- 21.6.1. Finansman kaynaklarının harekete geçirilmesinde opsiyon sözleşmelerinin rolü
- 21.6.2. Rehin işlemleri ve ipotekler
- 21.6.3. Finansman kaynağı olarak finansal kiralama (leasing)
- 21.6.4. ticari imtiyaz
Finansman kaynaklarının maliyeti ve yapısı
22.1. Sermaye maliyeti: kavram ve öz
22.2. Ana sermaye kaynaklarının maliyeti
- 22.2.1. Ödünç alınan sermaye kaynaklarının maliyeti
- 22.2.2. Öz kaynak maliyeti
22.4. marjinal sermaye maliyeti
22.5. Sermaye yapısı teorisinin temelleri
- 22.5.1. Firma Değerlemeleri
- 22.5.2. Bir firmanın değeri ile sermaye maliyeti arasındaki ilişki
- 22.6.1. "Kısa vadeli borç hesapları" kaynağının değerlemesi
- 22.6.2. "Kısa vadeli banka kredisi" kaynağının maliyetinin tahmini
23.1. Temettüler ve kar: ilişkinin mantığı
23.2. Temettü Politikası Optimizasyonu Fırsatları: Teorik Yaklaşımlar
23.3. Kâr dağıtım politikasını belirleyen unsurlar
23.4. Temettü ödeme prosedürü
23.5. Temettü ödeme yöntemleri
23.6. Temettü politikası ve hisse fiyatı düzenlemesi
FİNANSAL YÖNETİM: EK BÖLÜMLER
Alışılmadık durumlarda şirketin mali durumunu yönetmek
24.1. Değişen fiyatlar koşullarında ekonomi: temel kavramlar ve değerlendirme
24.2. Enflasyonun etkisini muhasebeleştirme ve analiz etme yöntemleri
- 24.2.1. GPL metodolojisi
- 24.2.2. SSA metodolojisi
- 24.2.3. Kombine teknik
- 24.2.4. Açıklanan yöntemlerle deneyim
- 24.2.5. Bir Firmanın Enflasyon Kazançlarını Modelleme
24.3. Enflasyon Koşullarında Finansal Kararların Özellikleri
24.4. Enflasyon Koşullarında Değerleme Yöntemleri ve Finansal Karar Verme
- 24.4.1. Duran varlıklara yapılan yatırımların değerlemesinin yönetilmesi
- 24.4.2. Stok Yatırım Değerleme Yönetimi
- 24.4.3. Enflasyon koşullarında alacak yönetimi
- 24.4.4. Enflasyon ortamında nakit ve nakit benzerlerinin yönetimi
24.5. Yasal şekli değiştirmenin mali yönleri
24.6. Muhtemel finansal zorlukların analitik değerlendirmesi
- 24.6.1. Kredi endeksinin hesaplanması
- 24.6.2. Resmileştirilmiş ve resmileştirilmemiş bir kriter sistemi kullanmak
- 24.6.3. Yurtiçi deneyim
25.1. Uluslararası Para ve Kredi Sistemi
25.2. Uluslararası fon kaynakları
25.3. Döviz Kuru Tahmini
25.4. Uluslararası finansal bilgi kaynakları sisteminde raporlama
1. Şirketin mali ve ekonomik faaliyetlerini değerlendirmek için göstergeler sistemi
2. Finansal ve ticari hesaplamalar için algoritmalar
3. Mali tablolar
4. Bir yıldaki sıralı gün sayısı
5. Para biriminin satın alma gücündeki düşüş katsayısının dinamikleri
6. Risk iştahını değerlendirme metodolojisi hakkında
7. Uluslararası finansal raporlama standartları listesi
EDEBİYAT