تحليل نشاط التعادل للمنظمة. الرسالة: تقييم التعادل وأرباح المشروع

في أي عمل تجاري ، من المهم حساب النقطة التي ستغطي فيها الشركة الخسائر بالكامل وتبدأ في تحقيق دخل حقيقي. لهذا ، يتم تحديد ما يسمى نقطة التعادل.

توضح نقطة التعادل فاعلية أي مشروع تجاري ، حيث يجب على المستثمر أن يعرف متى سيؤتي المشروع ثماره أخيرًا ، ما هو مستوى المخاطرة لاستثماره. يجب أن يقرر ما إذا كان سيستثمر في المشروع أم لا ، ويلعب حساب نقطة التعادل في هذه الحالة دورًا مهمًا.

ما هي نقطة التعادل وماذا تظهر

التعادل ( نقطة التعادل- أفضل الممارسات البيئية) هو حجم المبيعات الذي يكون فيه ربح صاحب المشروع صفرًا. الربح هو الفرق بين الدخل (TR-totalrevenue) والمصروفات (TC-totalcost). يتم قياس نقطة التعادل من الناحية المادية أو النقدية.

يساعد هذا المؤشر في تحديد عدد المنتجات التي يجب بيعها (العمل المنجز ، الخدمات المقدمة) من أجل العمل حتى الصفر. وبالتالي ، عند نقطة التعادل ، يغطي الدخل النفقات. عندما يتم تجاوز نقطة التعادل ، تحقق الشركة ربحًا ؛ إذا لم يتم الوصول إلى نقطة التعادل ، فإن الشركة تتكبد خسائر.

تعتبر قيمة أفضل الممارسات البيئية للمؤسسة مهمة في تحديد الاستقرار المالي للشركة. على سبيل المثال ، إذا كانت قيمة أفضل الممارسات البيئية آخذة في الارتفاع ، فقد يشير ذلك إلى مشاكل تتعلق بجني الأرباح. بالإضافة إلى ذلك ، يتغير BEP مع نمو المؤسسة نفسها ، والذي ينتج عن زيادة حجم الأعمال ، وإنشاء شبكة مبيعات ، وتغيرات الأسعار وعوامل أخرى.

بشكل عام ، فإن حساب نقطة التعادل للمؤسسة يجعل من الممكن:

تحديد ما إذا كنت ستستثمر الأموال في المشروع ، بالنظر إلى أنه سيؤتي ثماره فقط مع حجم المبيعات التالي ؛
تحديد المشاكل في المؤسسة المرتبطة بالتغييرات في أفضل الممارسات البيئية بمرور الوقت ؛
حساب قيمة التغييرات في حجم المبيعات وسعر المنتج ، أي مقدار تغيير حجم المبيعات / الإنتاج إذا تغير سعر المنتج والعكس صحيح ؛
تحديد القيمة التي يمكن تخفيضها في الإيرادات حتى لا تكون في حيرة (في حالة زيادة الإيرادات الفعلية عن القيمة المحسوبة).

كيفية حساب نقطة التعادل

قبل أن تعثر على نقطة التعادل ، يجب أن تفهم أولاً التكاليف الثابتة والمتغيرات ، حيث إنها مكونات إلزامية للحساب ، ومن المهم فصلها بشكل صحيح.

وتشمل تلك الدائمة: استقطاعات الاستهلاك ، والأجور الأساسية والإضافية للموظفين الإداريين والتنظيميين (مع الخصومات) ، والإيجار ، وما إلى ذلك.

تشمل المتغيرات: أساسي و مواد إضافية، والمكونات ، والمنتجات شبه المصنعة ، والوقود والطاقة للاحتياجات التكنولوجية ، والأجور الأساسية والإضافية للعمال الرئيسيين (مع الخصومات) ، إلخ.

لا تعتمد التكاليف الثابتة على حجم الإنتاج والمبيعاتوعمليا لا تتغير بمرور الوقت. يمكن أن تتأثر التغييرات في التكاليف الثابتة بالعوامل التالية: النمو / الانخفاض في قدرة (إنتاجية) مؤسسة ما ، فتح / إغلاق ورشة إنتاج ، زيادة / نقصان في الإيجار ، التضخم (استهلاك الأموال) ، إلخ.

التكاليف المتغيرة تعتمد على حجم الإنتاجوالتغيير مع الحجم. وفقًا لذلك ، كلما زاد حجم الإنتاج والمبيعات ، زاد مقدار التكاليف المتغيرة. مهم! تكاليف الوحدة المتغيرة لا تتغير مع حجم الإنتاج! التكاليف المتغيرة لكل وحدة إنتاج ثابتة بشروط.

صيغة الحساب

هناك صيغتان لحساب نقطة التعادل - من الناحية المادية والقيمة.

التكلفة الثابتة لكل حجم (FC - تكلفة ثابتة) ؛
سعر الوحدة للسلع (الخدمات ، الأعمال) (السعر - السعر) ؛
التكاليف المتغيرة لكل وحدة إنتاج (AVC - متوسط التكلفة المتغيرة).

أفضل الممارسات البيئية = FC / (P-AVC)

في هذه الحالة ، وفقًا لنتائج الحساب ، سيتم الحصول على حجم حرج للمبيعات من الناحية المادية.

التكاليف الثابتة (FC - التكلفة الثابتة) ؛
الإيرادات (الدخل) (TR - totalrevnue) أو السعر (P - السعر) ؛
التكاليف المتغيرة لكل حجم (VC - التكلفة المتغيرة) أو التكاليف المتغيرة لكل وحدة إنتاج (AVC - متوسط التكلفة المتغيرة).

تحتاج أولاً إلى حساب نسبة الدخل الهامشي (حصة الدخل الهامشي من الإيرادات) ، لأن. يستخدم هذا المؤشر في حساب نقطة التعادل من حيث المال والدخل الهامشي. تم العثور على الدخل الهامشي (MR- الإيرادات الهامشية) على أنه الفرق بين الإيرادات والتكاليف المتغيرة.

نظرًا لأن إيرادات الوحدة هي سعر (P = TR / Q ، حيث Q هي حجم المبيعات) ، يمكنك حساب الإيرادات الحدية على أنها الفرق بين السعر والتكلفة المتغيرة لكل وحدة.

يتم حساب نسبة الدخل الهامشي باستخدام الصيغة التالية:

أو (إذا تم حساب MR من السعر):

ستؤدي كلتا الصيغتين أعلاه لحساب نسبة هامش المساهمة إلى نفس النتيجة.

يتم حساب نقطة التعادل من الناحية النقدية (يسمى هذا المؤشر أيضًا "حد الربحية") باستخدام الصيغة التالية:

أفضل الممارسات البيئية = FC / KMR

في هذه الحالة ، وفقًا لنتائج الحساب ، سيتم الحصول على مبلغ هام من الإيرادات ، حيث يكون الربح مساويًا للصفر.

لمزيد من الوضوح ، من الضروري النظر أمثلة ملموسةحساب نقطة التعادل ل أنواع مختلفةالمنظمات.

مثال على حساب نقطة التعادل لمتجر

في المثال الأول ، دعنا نحسب نقطة التعادل لمشروع تجاري - متجر ملابس. إن تفاصيل المؤسسة تجعل من غير المناسب حساب نقطة التعادل من الناحية المادية ، نظرًا لأن نطاق السلع واسع ، تختلف الأسعار باختلاف مجموعات المنتجات.

من المستحسن حساب نقطة التعادل من الناحية النقدية. جزء سعر ثابتالمرتبطة بتشغيل المتجر ، وتشمل:

للإيجار
رواتب مستشاري المبيعات.
خصومات من أجور (أقساط التأمين- 30٪ من الراتب الإجمالي) ؛
للمرافق
للإعلان.

يوضح الجدول مبالغ التكاليف الثابتة والمتغيرة.

في هذه الحالة ، سوف نأخذ مبلغًا من التكاليف الثابتة يساوي 300000 روبل. الإيرادات 2400000 روبل. سيكون مقدار التكاليف المتغيرة ، التي تشمل أسعار شراء الأشياء ، 600000 روبل. الدخل الهامشي يساوي: MR = 2400000-600000 = 1800000 روبل

نسبة الدخل الهامشي هي: K MR = 1800000/2400000 = 0.75

ستكون نقطة التعادل: BEP = 300000 / 0.75 = 400000 روبل

وبالتالي ، يحتاج المتجر إلى بيع الملابس مقابل 400000 روبل من أجل تحقيق ربح صفري. جميع المبيعات التي تزيد عن 400000 روبل ستكون مربحة. يحتوي المتجر أيضًا على هامش أمان مالي يبلغ 1800000 روبل. يوضح هامش القوة المالية مدى قدرة المتجر على تقليل الإيرادات وعدم الدخول في منطقة الخسارة.

مثال على حساب نقطة التعادل لمؤسسة

في المثال الثاني ، سنحسب نقطة التعادل للمؤسسة. صغيرة ومتوسطة المؤسسات الصناعيةغالبًا ما تنتج منتجات متجانسة لحوالي نفس الأسعار(هذا النهج يقلل التكاليف).

دائم	روبل	المتغيرات لكل وحدة	سعر الوحدة ، فرك	حجم الإنتاج ، أجهزة الكمبيوتر.	روبل
مصاريف المصنع العامة	80 000	تكاليف المواد (لكامل حجم الإنتاج)	150	1000	150 000
خصومات الاستهلاك	100 000	تكاليف المنتجات شبه المصنعة (لكامل حجم الإنتاج)	90	1000	90 000
راتب AUP	100 000	أجور العمال الأساسية	60	1000	60 000
تكاليف المرافق	20 000	استقطاعات الراتب (رسوم تأمين - 30٪ من الراتب الإجمالي)	20	1000	20 000
المجموع	300 000		320		320 000

ستكون نقطة التعادل مساوية لـ:

أفضل الممارسات البيئية = 300000 / (400-320) = 3750 قطعة.

وبالتالي ، تحتاج الشركة إلى إنتاج 3750 قطعة لكسر التعادل. سيؤدي تجاوز هذا الحجم من الإنتاج والمبيعات إلى ربح.

يجادل الكثير بأنه قبل ذلك ، من المفيد إجراء مسح لممثلي المجموعة المستهدفة.

تظل الشركة على نفس السعر مع زيادة في المبيعات ، على الرغم من أن الحياه الحقيقيه، خاصة لفترة طويلة ، هذا الافتراض غير مقبول تمامًا ؛
كما تظل التكاليف كما هي. في الواقع ، مع زيادة المبيعات ، فإنها عادة ما تتغير ، لا سيما بكامل طاقتها ، حيث يبدأ ما يسمى بقانون زيادة التكاليف في العمل وتبدأ التكاليف في النمو بشكل كبير ؛
السل يعني البيع الكامل للبضائع ، أي أنه لا توجد بقايا للسلع غير المباعة ؛
يتم حساب قيمة TB لنوع واحد من المنتجات ، لذلك ، عند حساب مؤشر بعدة أنواع مختلفةالبضائع ، يجب أن يظل هيكل أنواع البضائع ثابتًا.

مخطط نقطة التعادل

من أجل الوضوح ، سنوضح كيفية حساب نقطة التعادل (مثال على الرسم البياني). تحتاج إلى رسم خط للإيرادات ، ثم خط للتكاليف المتغيرة (خط مائل) والتكاليف الثابتة (خط مستقيم). المحور الأفقي هو حجم المبيعات / الإنتاج ، والمحور الرأسي هو التكلفة والدخل من الناحية النقدية.

ثم أضف التكاليف المتغيرة والثابتة للحصول على بند التكلفة الإجمالي. تقع نقطة التعادل على الرسم البياني عند تقاطع خط الإيرادات مع خط التكلفة الإجمالي. في الرسم البياني الخاص بنا ، هذه النقطة تساوي 40٪ من المبيعات.

الإيرادات في السل هي العتبة أو الإيرادات الحرجة ، وحجم المبيعات هو ، على التوالي ، الحد الأدنى أو حجم المبيعات الحرج.

يمكنك بشكل مستقل حساب نقطة التعادل (الصيغ والرسم البياني) في Excel عن طريق تنزيل الملف (16 كيلو بايت).

الاستنتاجات

بشكل عام ، تعتبر نقطة التعادل مؤشرًا مهمًا للغاية عند تخطيط أحجام الإنتاج والمبيعات. يتيح لك هذا المؤشر أيضًا فهم نسبة التكاليف والدخل واتخاذ قرارات بشأن التغييرات في أسعار السلع (الأشغال والخدمات).

هذا المؤشر ضروري في أي عمل وعند التقييم مشروع استثماريلاتخاذ القرار على المستوى الاستراتيجي.

فيديو حول حقيقة أنه من أجل جذب مستثمر ، ستحتاج إلى إظهار طريقة حساب أفضل الممارسات البيئية:

الموضوع 22. الإدارة المالية لمشروع (شركة)

22.3. ربحية المشروع. نقطة التعادل: المفهوم ، طريقة الحساب ، التطبيق

تعتمد عملية التعادل للمؤسسة على العديد من العوامل ، بما في ذلك اختيار الحجم الأمثل للإنتاج والوتيرة المناسبة لتطوير المؤسسة ؛ لتحليل التعادل ، من الضروري أن تكون قادرًا على تحديد نقطة التعادل (الاكتفاء الذاتي) للمؤسسة.

كسر التعادل (الحجم الحرج للإنتاج (المبيعات)) - هذا هو حجم المبيعات الذي يوفر فيه الدخل المستلم تعويضًا عن جميع التكاليف والمصروفات ، ولكنه لا يجعل من الممكن تحقيق ربح ، بمعنى آخر ، هذا هو الحجم المحدد الأدنى الناتج الذي يكون الربح فيه صفرًا.

تتميز نقطة التعادل بالمؤشرات التالية:

1. حجم المبيعات الحرجة (العتبة) ، أجهزة الكمبيوتر. =

التكاليف الثابتة لحجم المبيعات:

: السعر - متوسط التكلفة المتغيرة لكل وحدة.

2. عتبة الربحية ، فرك. = حجم المبيعات الحرج ، أجهزة الكمبيوتر. x السعر.

3. هامش القوة المالية ، فرك. = الإيرادات من المبيعات ، فرك. - عتبة الربحية ، فرك.

4. هامش الأمان ، أجهزة الكمبيوتر. = حجم المبيعات ، أجهزة الكمبيوتر. - حجم المبيعات الحرج ، أجهزة الكمبيوتر.

يقيس آخر مؤشرين مدى بعد الشركة عن نقطة التعادل. هذا يؤثر على أولوية قرارات الإدارة. إذا اقتربت الشركة من نقطة التعادل ، فإن مشكلة الإدارة تزداد. سعر ثابت،حيث تزداد حصتهم في القيمة. تكاليف شبه ثابتة -هذه هي استقطاعات الاستهلاك ، ونفقات الإدارة والإصلاح ، والإيجار ، والفائدة على القرض ، والضرائب المنسوبة إلى تكلفة الإنتاج ، وما إلى ذلك. عتبة الربحية -هذه عائدات البيع ، حيث لم تعد الشركة تعاني من خسائر ، لكنها لا تزال لا تحصل على ربح. هامش القوة المالية- هذا هو المبلغ الذي يمكن للشركة من خلاله خفض الإيرادات دون مغادرة منطقة الربح.

نقدم حساب نقطة التعادل على مثال البيانات في الجدول. 22.1 وتصورها في الشكل. 22.3.

حجم المبيعات الحرج =

100 مليون روبل : (386 - 251) ألف روبل / قطعة = 740 قطعة.

عتبة الربحية =

740 قطعة × 386 ألف روبل / قطعة = 285.7 مليون روبل.

هامش القوة المالية =

386 مليون روبل - 285.7 مليون روبل. = 100.3 مليون روبل.

هامش الأمان = 1000 قطعة. - 740 قطعة. = 260 قطعة.

وهكذا ، مع حجم مبيعات (مبيعات) 740 قطعة. وعائدات بيع 285.7 مليون روبل. تسدد المؤسسة جميع التكاليف والمصروفات بالدخل المستلم ، بينما ربح المؤسسة هو صفر. هامش القوة المالية في هذه الحالة هو 100.3 مليون روبل.

الجدول 22.1البيانات الأولية للحساب

وكلما زاد الاختلاف بين الحجم الفعلي للإنتاج والحجم الحرج ، زادت "القوة المالية" للمشروع ، وبالتالي استقراره المالي.

تتأثر قيمة الحجم الحرج للمبيعات وعتبة الربحية بالتغير في مقدار التكاليف الثابتة وقيمة متوسط التكاليف المتغيرة ومستوى السعر. وبالتالي ، يمكن لمؤسسة ذات حصة صغيرة من الدخل الثابت أن تنتج منتجات أقل نسبيًا من مؤسسة ذات حصة كبيرة من التكاليف الثابتة من أجل ضمان التعادل وسلامة إنتاجها. إن هامش القوة المالية لمثل هذه المؤسسة أعلى من هامش القوة المالية لمؤسسة ذات حصة أكبر من التكاليف الثابتة.

النتائج المالية لمؤسسة ذات مستوى منخفض من التكاليف الثابتة أقل اعتمادًا على التغيرات في الحجم المادي للإنتاج. يجب أن تكون المؤسسة التي لديها نسبة عالية من التكاليف الثابتة أكثر خوفًا من انخفاض الإنتاج.

سابق

يتجلى تحليل التعادل أو تحليل CVP في النسبة بين المجموعات الثلاث لأهم المؤشرات الاقتصادية لخطة العمل:

التكاليف (التكاليف) ؛

حجم إنتاج (مبيعات) المنتجات ؛

ربح.

يسمح لك تحليل التعادل بالعثور على نقطة التوازن ، ما يسمى بحجم المبيعات الحرج - النقطة التي يكون فيها إجمالي الإيرادات مساويًا لإجمالي التكاليف. قيمة هذه التكاليف هي مجموع القيمة الإجمالية للتكاليف الثابتة وتلك التكاليف المتغيرة التي تنشأ نتيجة إنتاج المنتجات ، والتي يجب أن يغطي بيعها تكلفة الإنتاج والمبيعات بالكامل.

سيتم تقديم البيانات الأولية لحساب نشاط التعادل لشركة Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC في الجدول 8.

الجدول 8 - البيانات الأولية لحساب نشاط التعادل للشركة ذات المسؤولية المحدودة "Tatneft-AlmetyevskRemServis" للفترة 2007-2009 ، ألف روبل.

دعونا نحسب التعادل لإنتاج شركة ذات مسؤولية محدودة "Tatneft-AlmetyevskRemService" للفترة 2007-2009. باستخدام طريقة المعادلات الواردة في الفقرة 1.3.

2. حساب هامش القوة المالية (مؤشر الأمان).

من حيث القيمة ، نحدد بالصيغة (26):

لعام 2007: 1990914 - 1282273 = 880099 ألف روبل ؛

لعام 2008: 2139768-1941807 = 1941807 ألف روبل ؛

لعام 2009: 1949149-1710329 = 1710329 ألف روبل.

كنسبة مئوية من حجم المبيعات المتوقع - الصيغة (27):

لعام 2007: (1990914 - 1282273) / 1990914 * 100٪ = 39.6٪ ؛

لعام 2008: (2139768 - 1941807) / 2139768 * 100٪ = 27.9٪ ؛

لعام 2009: (1949149-1710329) / 1949149 * 100٪ = 12.1٪.

نتائج تحليل نشاط التعادل لـ OOO Tatneft-AlmetyevskRemService للفترة التي تم تحليلها من 2007-2009. المعروضة في الجدول 9.

يوضح الجدول 4 والشكل 13 ذلك في عام 2007

معظم قيمة عاليةالدخل الهامشي لمؤسسة Tatneft-AlmetyevskRemService LLC ، والذي بلغ 968.090.8 ألف روبل ، وهو ما يزيد عن 2369.2 ألف روبل عن عام 2008 ، وبزيادة 123.629.8 ألف عن عام 2009.

الشكل 14 - ديناميات التغيير في نقطة التعادل لنشاط OO Tatneft-AlmetyevskRemService للفترة 2007-2009

تشير البيانات الواردة في الجدول 9 والشكل 14 إلى أنه في عام 2008 احتاجت شركة Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC إلى بيع منتجات بقيمة 1،941،807 ألف روبل. من أجل الإنجاز كسر حتى. بلغت عائدات المبيعات الفعلية التي تم استلامها في عام 2008 إلى 2139768 ألف روبل ، والتي تجاوزت المستوى الحرج بمقدار 997961 ألف روبل. شكّل هذا الفائض هامش القوة المالية لشركة Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC.

في عام 2009 ، كان هناك انخفاض كبير في الدخل الهامشي. أدت الزيادة في التكاليف الثابتة والانخفاض المتزامن في الدخل الهامشي إلى زيادة معدل دوران التعادل بمقدار 168.922 ألف روبل. في عام 2009 ، انخفض هامش الأمان المالي للشركة بنسبة 19.8٪ نتيجة لزيادة حصة التكاليف الثابتة في تكلفة الإنتاج.

باستخدام البيانات الواردة في الجدول 7 ، سنقوم بإجراء تحليل عاملي لإنتاج التعادل لشركة Tatneft-AlmetyevskRemService للفترة 2007-2009. باستخدام نموذج مضروب ، الذي تم تقديمه في الفقرة 1.3.

حساب تأثير التغيرات في إنتاج التعادل للفترة 2007-2008. نحدد بطريقة بدائل السلسلة:

بناءً على البيانات الأولية للمؤشرات ، نجد تأثير العوامل

حول التغيير في إنتاج التعادل في 2007-2008:

1941807 - 1428200 = +113607.

299396 = +299396

وبالتالي ، في عام 2008 ، مقارنة بعام 2007 ، تفسر الزيادة في التعادل في الإنتاج بانخفاض حصة الربح الهامشي في السعر ، أي نمو التكاليف المتغيرة المحددة.

بطريقة مماثلة ، سوف نحسب تأثير كل عامل على التغيير في حجم مبيعات التعادل للفترة 2008-2009:

إنتاج نقطة التعادل في عام 2007:

إنتاج التعادل في عام 2007 بتكاليف ثابتة في عام 2008:

إنتاج نقطة التعادل في عام 2008:

بناءً على البيانات الأولية للمؤشرات ، نجد تأثير العوامل على التغيير في نقطة التعادل للإنتاج في 2007-2008:

التغيير في التكاليف الثابتة:

1941807 - 1428200 = +113607.

التغيير في حصة الربح الهامشي:

1941807 - 1428200 = +113607.

التأثير التراكمي للعوامل: 1941807 - 1282273 = 149749 + 113607

299396 = +299396

وبالتالي ، في عام 2009 ، مقارنة بعام 2008 ، تفسر الزيادة في التعادل في الإنتاج بانخفاض حصة الربح الهامشي في السعر وزيادة التكاليف الثابتة.

ديناميات هامش الأمان المالي لـ OOO Tatneft-Almetyevsk-RemService للفترة 2007-2009. موجود في الشكل 19.

الشكل 19 - ديناميات هامش الأمان المالي لـ OOO Tatneft-AlmetyevskRemService للفترة 2007-2009

تظهر البيانات في الشكل 19 أن Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC خلال الفترة التي تم تحليلها من 2007-2009. لديه ما يكفي مستوى منخفضهامش القوة المالية.

عام 2007 حصل على أعلى قيمة لهامش الأمان المالي - 39.6٪. في عام 2008 ، انخفض مستوى هامش الأمان المالي بنسبة 7.63٪ وبلغ 27.9٪. في عام 2009 ، نتيجة لانخفاض المؤشرات الاقتصادية الرئيسية لشركة OOO Tatneft-AlmetyevskRemService ، لوحظ انخفاض في هامش الأمان المالي ، وبلغ مستوى هذا المؤشر قيمة 12.1٪.

تشير المعلومات الواردة في الجدول 9 إلى أنه في عام 2007 ، تجاوزت شركة Tatneft-AlmetievskRemService LLC عتبة الربحية عند وصولها إلى حجم مبيعات قدره 1،282،273 ألف روبل ، أي 299،396 ألف روبل. زيادة نقطة التعادل في عام 2008. ويرجع سبب هذا الوضع إلى الزيادة الحادة في التكاليف الثابتة ، والتي بلغت في عام 2008 407037 ألف روبل ، أي 41989.2 ألف روبل. (أو 11.4٪) أكثر مما كانت عليه في عام 2007.

الشكل 16 - تحديد نقطة التعادل "الحرجة" لنشاط Tatneft-Almetyevsk RemService LLC في عام 2007

الشكل 17 - تحديد نقطة التعادل "الحرجة" لأنشطة Tatneft-AlmetyevskRemService LLC في عام 2008

يوضح الشكل 17 أنه في عام 2008 احتاجت شركة Tatneft-AlmetievskRemServis LLC إلى بيع منتجات بقيمة 1،941،807 ألف روبل. لتحقيق عملية التعادل.

كما يتضح من الشكل 18 ، تم ضمان زيادة كبيرة في المبيعات في عام 2009 من خلال التأثير على طلب السوق من خلال سياسة تسويقية فعالة ، مما أدى إلى تحقيق نقطة التعادل بمبلغ 1،710،329 ألف روبل.

الشكل 18 - تحديد نقطة التعادل "الحرجة" لشركة LLC Tatneft-AlmetyevskRemService في عام 2009

لمزيد من الوضوح ، دعونا نقدم ديناميكيات التغيير في نقطة التعادل لنشاط شركة LLC Tatneft-AlmetyevskRemService للفترة 2007-2009. في الشكل 14.

في عام 2008 ، زادت عائدات المبيعات إلى 2139768 ألف روبل ، أو بنسبة 7.9٪ مقارنة بعام 2007. وفقًا لذلك ، زادت التكاليف المتغيرة بنسبة 10.6 ٪ ، وبلغت قيمتها 1974046 ألف روبل ، وزادت التكاليف الثابتة بمقدار 41988.8 ألف روبل. أو 11.4٪. في الوقت نفسه ، انخفض الربح إلى 198.689 ألف روبل ، أو 21.7 ٪ أقل من ربح 2007. وبالتالي ، انخفض الربح بمقدار 43998 ألف روبل. كان سبب انخفاض الدخل الهامشي لشركة Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC. استنادًا إلى الحسابات المقدمة ، يمكن استخلاص الاستنتاج التالي: يؤكد تقييم نشاط التعادل حقيقة أن شركة Tatneft-AlmetievskRemService LLC حققت خلال ثلاث سنوات معدل دوران تعادل نشاطها الرئيسي. في عام 2007 ، تجاوزت Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC عتبة الربحية عندما وصلت إلى حجم مبيعات 1282273 ألف روبل ، في 2008-1941807 آلاف روبل ، في 2009-1710329 ألف روبل. ترتبط الزيادة في نقطة التعادل في المقام الأول بزيادة في التكاليف الثابتة ، الأمر الذي يتطلب زيادة في حجم مبيعات الخدمات والتأثير على طلب السوق من خلال سياسة تسويقية فعالة في الأسواق الإقليمية والجمهورية. لحظة إيجابيةخلال الفترة التي تم تحليلها في أنشطة المؤسسة يمكن اعتبارها كافية أداء عاليمناطق أمنية وهامش قوة مالية.

وبالتالي ، بناءً على نتائج تحليل التعادل ، يمكن الاستنتاج أن المؤسسة التي تم تحليلها Tatneft-AlmetyevskRem-Service LLC جذابة للغاية للمستثمرين والدائنين والكيانات الأخرى ، نظرًا لأن لديها معدل دوران من أنشطتها الأساسية .

نقطة التعادل هي حالة لا يحقق فيها النشاط التجاري ربحًا ولا يخسر ؛ الدخل المستلم من النشاط يفوق أو يساوي المصروفات المرتبطة به.

الفرق بين العدد الفعلي للمنتجات السياحية المباعة وحجم مبيعات التعادل هو منطقة أمان ، وكلما زاد حجمها ، كان أقوى الوضع الماليالشركات. حجم مبيعات نقطة التعادل ومنطقة الأمان هي مؤشرات أساسية في تطوير خطة العمل ، وإثبات قرارات الإدارة ، وتقييم أداء الشركة.

Ansi من نقطة التعادليتم الإنتاج من أجل دراسة العلاقة بين التغيرات في حجم الإنتاج والتكاليف والأرباح. هذا التحليلهي أداة بسيطة في الشكل وعميقة في المحتوى للتخطيط واتخاذ القرارات الإدارية في مؤسسة تجارية.

الغرض من التحليل هو التحديد نقاط التعادل.نقطة التعادل ، أو عتبة الربحية ، هي نقطة من حجم المبيعات حيث يكون للمؤسسة تكاليف مساوية للعائدات من بيع جميع المنتجات ، أي لا يوجد ربح أو خسارة. إنه معيار لفعالية المؤسسة. إذا لم تصل الشركة إلى نقطة التعادل ، فإنها تعمل بشكل غير فعال.

لتحديد نقطة التعادل ، يمكن استخدام طريقة الدخل الهامشي والطرق الرياضية (طريقة المعادلة) والطرق الرسومية. دعونا نفكر فيها بمزيد من التفصيل.

1. طريقة الدخل الهامشي لتحديد نقطة التعادل. هناك طريقتان لتحديد الدخل الهامشي. الطريقة الأولى:

الطريقة الثانية:

وفقًا لذلك ، إذا تم طرح التكاليف الثابتة من الدخل الهامشي ، نحصل على مبلغ الإيرادات:

يمكن تحديد نقطة التعادل أو حد الربحية بالصيغة التالية

حيث السل هو نقطة التعادل في وحدات المبيعات ؛

PZ - تكاليف ثابتة ؛

MD - الدخل الهامشي لكل وحدة مبيعات.

2. طريقة رياضيةتحديد نقطة التعادل. هو

يعتمد على حقيقة أن أي بيان دخل يمكن تمثيله كمعادلة

يؤكد شكل المعادلة أن جميع التكاليف مقسمة إلى تلك التي تعتمد على حجم المبيعات ولا تعتمد عليها.

مثال 1. ضع في اعتبارك إجراء حساب نقطة التعادل لمؤسسة سياحية. البيانات الأولية:

سعر الجولة الواحدة 12000 روبل.
تكاليف متغيرة لجولة واحدة - 4000 روبل ؛
تكاليف ثابتة - 8000 روبل.

حل. نظرًا لأن الربح عند نقطة التعادل يكون صفرًا ، فيمكن العثور عليه بشرط المساواة في الإيرادات ومجموع التكاليف المتغيرة والثابتة.

باستخدام طريقة المعادلة ، نقدم المكونات التالية: X- التعادل

12 OOOx - الإيرادات ؛
5000x - إجمالي التكاليف المتغيرة.

لنحل المعادلة:

12 OOOx - 5000x - 4000 = 0 ،
7000 × = 40000 ،

س = 40 (وحدة).

الخلاصة: سيتم تحقيق نشاط التعادل للمؤسسة بحجم مبيعات 40 جولة.

3. طريقة رسومية لتحديد نقطة التعادل. تتضمن طريقة تحديد نقطة التعادل البناء

الرسم البياني التعادلحيث يوضح الأفقي حجم مبيعات المنتج السياحي ، والعمودي - تكلفة الإنتاج والربح ، والتي تشكل معًا عائدات البيع.

باستخدام الطريقة الرسومية ، يتم تقليل العثور على نقطة التعادل لبناء جدول شامل "للتكاليف - الحجم - الربح". تسلسل التآمر على النحو التالي:

1) يتم تحديد نظام إحداثيات لإنشاء رسم بياني معقد "التكاليف - الحجم - الربح". يعكس محور الإحداثي حجم الإنتاج أو حجم المبيعات من الناحية المادية ، والمحور الإحداثي - مؤشر الإيرادات ومقدار التكاليف الثابتة والمتغيرة ؛
2) أولاً وقبل كل شيء ، يتم رسم خط التكاليف الثابتة على الرسم البياني في شكل خط مستقيم موازٍ لمحور x ؛
3) تم بناء خط إجمالي التكاليف من خط التكاليف الثابتة ؛
4) يتم رسم خط مستقيم (مع ترك النقطة بإحداثياتها صفر ، صفر) المقابلة لقيمة الإيرادات ؛
5) نقطة التعادل - تقاطع خط الإيرادات والتكاليف الإجمالية ؛ المنطقة أدناه هي منطقة الخسائر ، والمنطقة أعلاه هي منطقة الربح.

نقطة التعادل على الرسم البياني هي نقطة تقاطع الخطوط المستقيمة المبنية وفقًا لقيمة التكاليف والإيرادات (الشكل 5.1).

أرز. 5.1

نقطة التعادل الموضحة في الشكل (حد الربحية) هي نقطة تقاطع الرسوم البيانية لإجمالي الإيرادات والتكاليف الإجمالية. مبلغ الربح أو الخسارة مظلل. عند نقطة التعادل ، تكون الإيرادات التي تتلقاها المؤسسة مساوية لتكاليفها الإجمالية ، بينما يكون الربح صفراً. الإيرادات المقابلة لنقطة التعادل تسمى عتبة الإيرادات.

يُطلق على حجم المبيعات عند نقطة التعادل حجم عتبة الإنتاج (المبيعات). إذا باعت مؤسسة منتجًا سياحيًا أقل من حجم مبيعات الحد الأدنى ، فإنها تتكبد خسائر ؛ وإذا كانت أكثر ، فإنها تحقق ربحًا.

استراحة حتى

كسر التعادل- هذا هو حجم المبيعات الذي يضمن فيه الدخل المستلم سداد جميع التكاليف والمصروفات ، ولكنه لا يجعل من الممكن تحقيق ربح ، بمعنى آخر ، هذا هو الحجم المحدد الأدنى للإنتاج الذي يكون الربح فيه صفرًا .

تتميز نقطة التعادل بالمؤشرات التالية:

1. التكاليف الثابتة الحرجة لكل حجم المبيعات

(عتبة) =.

حجم المبيعات ، أجهزة الكمبيوتر. السعر - متوسط التكلفة المتغيرة لكل وحدة

2. عتبة الربحية ، فرك. = حجم المبيعات الحرج ، أجهزة الكمبيوتر. × السعر

المالية = الإيرادات من المبيعات ، فرك. - عتبة الربحية ، فرك.

القوة ، فرك.

الأمان = حجم المبيعات ، أجهزة الكمبيوتر. - حجم المبيعات الحرج ، أجهزة الكمبيوتر.

عتبة الربحية- هذه عائدات البيع ، حيث لم تعد الشركة تعاني من خسائر ، لكنها لا تزال لا تحصل على ربح. هامش القوة المالية - هذا هو المبلغ الذي يمكن للشركة من خلاله خفض الإيرادات دون مغادرة منطقة الربح.

نقدم حساب نقطة التعادل على مثال البيانات في الجدول. 18.1:

حرجة 100 مليون روبل.

الحجم = = 740 قطعة.

مبيعات (386 - 251) ألف روبل / قطعة.

عتبة الربحية = 740 قطعة. × 386 ألف روبل / قطعة = 285.7 مليون روبل

هامش القوة المالية = 386 مليون روبل. - 285.7 مليون روبل. = 100.3 مليون روبل.

هامش الأمان = 1000 قطعة. - 740 قطعة. = 260 قطعة.

وهكذا ، مع حجم مبيعات (مبيعات) 740 قطعة. وعائدات بيع 285.7 مليون روبل. تسدد المؤسسة جميع التكاليف والمصروفات بالدخل المستلم ، بينما ربح المؤسسة صفر ، وهامش الأمان المالي 100.3 مليون روبل.

الجدول 18.1

البيانات الأولية للحساب

تتأثر قيمة حجم المبيعات الحرج وعتبة الربحية بما يلي:

§ التغيير في مقدار التكاليف الثابتة ؛

§ قيمة متوسط التكاليف المتغيرة.

§ مستوى السعر.

وبالتالي ، يمكن لمؤسسة ذات حصة تكلفة ثابتة منخفضة أن تنتج إنتاجًا أقل نسبيًا من شركة ذات حصة تكلفة ثابتة كبيرة من أجل ضمان التعادل وسلامة إنتاجها. يجب أن تكون المؤسسة التي لديها نسبة عالية من التكاليف الثابتة أكثر خوفًا من انخفاض الإنتاج.

الاستقرار المالي للمؤسسة.

تَأثِير

رافعة (رافعة)هو مؤشر يميز العلاقة بين هيكل التكلفة وهيكل رأس المال و نتيجة مالية. هناك ثلاثة أنواع من الرافعة المالية:

التشغيل؛

· مالي؛

مترافق.

رافعة التشغيل (الإنتاج)(أو) مؤشر على الاحتمال المحتمل لتغير الأرباح بسبب التغيرات في هيكل التكلفة وحجم المبيعات:

هامش الربح الإجمالي

أوالسعر - متوسط التكاليف المتغيرة

لكل وحدة =.

ربح الإنتاج لكل وحدة إنتاج

(الهامش الإجمالي هو الفرق بين إيرادات المبيعات والتكاليف المتغيرة.)

تُظهر الرافعة التشغيلية مقدار الربح الذي سيتغير إذا تغير حجم المبيعات بنسبة 1٪.

على سبيل المثال ، تبلغ عائدات المبيعات في المؤسسة 400 مليون روبل ؛ تكاليف متغيرة - 250 مليون روبل ؛ التكاليف الثابتة - 100 مليون روبل. ثم يكون الهامش الإجمالي 150 مليون روبل ، والربح 50 مليون روبل ، و OR 150 مليون روبل. / 50 مليون روبل = 3.0. وبالتالي ، إذا انخفض حجم المبيعات (زاد) بنسبة 1٪ ، فإن الربح سينخفض (يزداد) بنسبة 3٪.

إن تأثير الرافعة التشغيلية هو أن أي تغيير في إيرادات المبيعات (بسبب التغيير في الحجم) يؤدي إلى تغيير أكبر في الربح. فعل معطى تأثيربسبب التأثير غير المتناسب للتكاليف الثابتة والمتغيرة على نتيجة النشاط المالي والاقتصادي للمؤسسة عندما يتغير حجم الإنتاج.

تظهر قوة ذراع التشغيل درجة مخاطر تنظيم المشاريع، أي. مخاطر خسارة الربح المرتبطة بالتقلبات في حجم المبيعات. كلما زاد تأثير الرافعة التشغيلية ، أي كلما زادت نسبة التكاليف الثابتة ، زادت مخاطر تنظيم المشاريع.

تحسين المستوي المالي- هذا مؤشر على احتمالية حدوث تغييرات في الأرباح بسبب التغيرات في نسبة الأموال المقترضة والأموال الخاصة. يميز تأثير الرافعة المالية درجة المخاطر المالية ، أي احتمال خسارة الربح وانخفاض الربحية بسبب المبالغ الزائدة لرأس المال المقترض.

الطريقة الأولى لحساب تأثير الرافعة المالية ( EGF 1) يربط حجم وتكلفة الأموال المقترضة بمستوى العائد على حقوق الملكية:

EGF 1 = (1 - SNP) × ( ER - SRSP) × ( ZK / SK) .

أين SNP- معدل ضريبة الدخل؛

ER- الربحية الاقتصادية (العائد على الأصول) ؛

SRSP- متوسط سعر الفائدة المحسوب ؛

ZK- رأس المال المقترض ؛

SC- عدالة.

يعكس هذا المؤشر تغيراً محتملاً (زيادة أو نقصاناً) في العائد على حقوق الملكية المرتبط باستخدام الأموال المقترضة ، مع مراعاة سداد الأخير:

§ لو SRSP < ER، ثم المؤسسة التي تستخدم الأموال المقترضة، يزيد العائد على حقوق الملكية بالمبلغ EGF 1 ;

§ لو SRSP > ER، فإن العائد على حقوق الملكية للمؤسسة التي تأخذ قرضًا بسعر معين سيكون أقل من العائد على حقوق الملكية للمؤسسة التي لم تفعل ذلك ، بالمبلغ EGF 1 .

مع طريقة الحساب الثانية ، تأثير الرافعة المالية ( EGF 11) يوضح النسبة المئوية للتغير في صافي ربح السهم مع تغير في الأرباح (قبل الفوائد والضرائب) بنسبة 1٪ ، أي يوضح إمكانية زيادة العائد على حقوق الملكية وصافي الدخل للسهم من خلال استخدام القرض:

الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب

EGF 11 = .

الربح مطروحًا منه الفائدة

وكلما زادت تكلفة الأموال المقترضة على الشركة ، زاد ذلك EGF 11 ومن ثم المخاطر المالية. هذا أمر خطير بشكل خاص عندما تنخفض الأرباح.

رافعة مرتبطةيميز التأثير المشترك للمخاطر التجارية والمالية ويوضح مدى تغير صافي الربح عندما يتغير حجم المبيعات بنسبة 1٪:

القوة المرافقة لتأثير التشغيل

رافعة مالية

من أجل الاستقرار المالي للمؤسسة ، من المهم:

إيجاد النسبة المثلى بين التكاليف الثابتة والمتغيرة في هيكل تكاليف الإنتاج ؛

· اختيار هيكل رأس مال رشيد من حيث نسبة الأموال الخاصة والمقترضة.

© 2015-2019 الموقع
جميع الحقوق تنتمي إلى مؤلفيها. لا يدعي هذا الموقع حقوق التأليف ، ولكنه يوفر الاستخدام المجاني.
تاريخ إنشاء الصفحة: 2017-04-03