Fungovanie akéhokoľvek, aj toho najúspešnejšieho biznisu v nezmenenej podobe nemôže pokračovať donekonečna. Na jej udržanie je veľmi dôležitá technika. Umožňuje vám stabilizovať model a výrazne znižuje riziká kritických strát, ktorých pravdepodobnosť sa zvyšuje najmä pri zmene okolností. Táto technika je diverzifikácia podnikania. Práve s jeho pomocou sa dajú všetky investičné riziká znížiť takmer na nulu.
Definícia pojmu
Čo je diverzifikácia? Ak hovoriť jednoduchými slovami, potom tento pojem neznamená nič iné ako rozdelenie dostupného kapitálu medzi rôzne vklady. Podstatou tohto procesu je znižovanie rizík investícií. Ak totiž jedno investičné portfólio prinesie biznisu mínus, tak zvyšok si ho zablokuje vlastnými plusmi, čo nakoniec povedie ku konečnému zisku. Niet divu, že existuje príslovie, že by ste nemali dávať všetky vajcia do jedného košíka. Umožňuje vám čo najpresnejšie pochopiť podstatu procesu diverzifikácie.
Slovo, ktoré tento pojem označuje, má latinské korene. Tvorí sa z dvoch častí. Prvým z nich je slovo diversus, čo v preklade znamená „iný“; a druhá - facere - "robiť".
Diverzifikácia podnikania je zmena, diverzifikácia, rozšírenie sortimentu, preorientovanie sa na iné smery v rámci obchodovania a investovania do finančné trhy. Tento proces je investovanie kapitálu do rôznych aktív na základe nestability svetových trhov, ktoré nám ukazuje strmé vzostupy, po ktorých nevyhnutne nasledujú recesie. Preto je investovanie do jedného investičného portfólia rizikové pre každé podnikanie.
V hospodárskej praxi diverzifikácia zahŕňa súčasný vývoj rôznych, navzájom nesúvisiacich technologických procesov alebo služieb. Tento proces je rôznorodým využitím tovarov vyrábaných spoločnosťou, čo jej umožňuje fungovať pomerne efektívne bez ohľadu na dopyt po konkrétnom produkte.
Diverzifikácia podnikania umožňuje firmám udržať sa nad vodou v zložitom ekonomickom prostredí pokrytím strát z nerentabilných produktov ziskové typy tovarov alebo služieb. Tento proces však môže trvať rôzne formy. AT súčasná prax Existujú štyri hlavné typy stratégií diverzifikácie. Je horizontálne a vertikálne, sústredné a konglomeratívne. Zvážme ich podrobnejšie.
Horizontálna diverzifikácia
Základom tohto typu procesu je získavanie a vývoj nových produktov. V tomto prípade hovoríme o takých tovaroch alebo službách, ktoré by bolo možné predať dnešným spotrebiteľom alebo klientom spoločnosti. Táto stratégia umožňuje spoločnosti stavať na doterajšej úrovni predaja, ako aj na už implementovanej technológii výroby.
Príkladom tohto typu diverzifikácie je pridanie nového druhu suroviny do existujúceho zoznamu sortimentu mliekarenskej spoločnosti. Riziká s tým spojené sú minimálne. Horizontálna diverzifikácia totiž počíta len so zvýšením rozmanitosti tovarov. Ak sa niektorý z typov už vyrobených výrobkov stane pre kupujúceho neatraktívnym, zoznam sortimentu vám stále umožní získať stabilný zisk.
Vertikálna integrácia
Proces diverzifikácie v tejto stratégii zahŕňa pohyb spoločnosti buď nahor alebo nadol v jej výrobnom reťazci. Inými slovami, podnik musí vstúpiť do etáp, ktoré predchádzali jeho súčasnému výrobnému cyklu, prípadne realizovať ďalší vývoj. Táto taktika znižuje závislosť podniku od tretích strán a bráni tretím stranám získať nadmerné zisky tým, že uzamkne všetky hlavné procesy v rámci jednej spoločnosti.
Existuje mnoho typov vertikálnej diverzifikácie. Týkajú sa situácií, keď firma prestane predávať tovar cez maloobchodníkov a otvorí si vlastné veľkoobchodné a maloobchodné predajne.
Vertikálna integrácia podnikania sa pozoruje aj pri získavaní dodávateľa surovín a zdrojov potrebných na výrobu vlastného tovaru, ako aj pri otvorení pomocného podniku, napríklad pri predaji stavebné materiály sprevádzané ponukami služieb renovácie domu. Takáto stratégia by zabezpečila najlepšie ceny pre zákazníkov a uľahčí proces zásobovania prác materiálom.
Koncentrická diverzifikácia
Táto stratégia má aj iný názov. Niekedy sa to označuje ako súvisiaca diverzifikácia. Tento proces zahŕňa rozšírenie výrobného portfólia, ktoré sa uskutočňuje na úkor odborov alebo produktov. To umožňuje najúplnejšie a najefektívnejšie využitie zdrojov a technológií, ktoré má spoločnosť k dispozícii.
Základom diverzifikácie podnikania pri takejto stratégii je vytváranie doplnkových tovarov alebo služieb, ktoré môžu zlepšiť a uľahčiť spotrebu hlavného výrobného produktu. Menšie spoločnosti často kráčajú touto cestou. Príkladom koncentrickej diverzifikácie malého podniku je nákup hračiek výrobcom detského tovaru. Takýto krok vám umožní zvýšiť distribúciu vášho produktu a získať prístup na nové trhy.
Ďalším príkladom koncentrickej diverzifikácie môže byť rozšírenie sortimentu malej pekárne o ponuku jej zákazníkov polotovarov, ale aj cesta na domáce varenie pečenie.
Táto stratégia diverzifikácie podnikania vám umožňuje prístup k existujúcim skúsenostiam a hotovým riešeniam. Okrem toho pomáha znižovať konkurenciu v segmente, ako aj zvyšovať efektivitu využívania dostupných zdrojov.
konglomerátnu diverzifikáciu
Táto stratégia sa tiež niekedy nazýva inak. Veľa ľudí to pozná ako nesúvisiace spestrenie. Tento proces nie je nič iné ako vedenie niekoľkých úplne nezávislých obchodných línií, ktoré si navzájom nezlepšujú výkonnosť.
Prijatím tejto stratégie spoločnosť získava prístup k úplne inému okruhu spotrebiteľov. V skutočnosti to možno nazvať investíciou súčasného zisku firmy do vysoko výnosných odvetví. Niekedy tento typ diverzifikácie umožňuje spoločnosti získať prístup najnovšie technológiečo v konečnom dôsledku zlepší kvalitu súčasného produktu.
V akých prípadoch sa uplatňuje stratégia diverzifikácie konglomerátu? Firmy sa k nemu uchyľujú, keď majú príležitosť efektívna aplikácia existujúce skúsenosti a znalosti, ako aj dostupnosť technológií, ktoré vám umožňujú získať nepopierateľné výhody v nových segmentoch trhu.
Ako prebieha takáto diverzifikácia podnikania? Príklady aplikácie takejto stratégie sú v súčasnosti dostupné v vo veľkom počte. Týka sa to mnohých výrobcov obuvi, ktorí s využitím svojich skúseností a znalostí zákazníckych preferencií vstupujú pre spoločnosť na nový trh a začínajú vyrábať oblečenie a doplnky.
Hlavnými výhodami nesúvisiacej diverzifikácie sú perspektívy rozvoja do budúcnosti ziskové podnikanie, ako aj zníženie vplyvu sezónnych recesií na predaj tovaru hlavnej výroby. Nevýhodou alebo rizikom takejto stratégie je potreba vyčleniť značné zdroje na rozvoj nového smerovania. A to sa pri zlej riadiacej práci môže zmeniť na straty.
Medzinárodná diverzifikácia
Táto stratégia môže súvisieť alebo nesúvisieť. Vyniká však ako samostatný druh diverzifikácie, pretože má pre spoločnosti veľký význam.
Tento proces je jedným z hlavných strategických spôsobov zvyšovania ziskovosti. Využíva sa v prípadoch, keď už bola diverzifikácia na národnej úrovni úplne ukončená. Pri implementácii takejto medzinárodnej stratégie bude spoločnosť potrebovať vysoký stupeň manažérska kompetencia a správne vybudovaná štruktúra vedenia. Je to spôsobené vývojom veľmi širokého spektra problémov. Týkajú sa marketingovej stratégie spoločnosti pre každý podnik aj pre jednu krajinu. Toto by malo zohľadňovať regionálne a národné charakteristiky stavy, ako aj modely spotrebovaného produktu. Pri správnom používaní takejto stratégie firma získava značné úspory z rozsahu, ako aj prístup k cenným a vzácnym zdrojom. Zároveň využíva maximum vlastných zdrojov a znižuje riziká poklesu predaja a stagnácie.
Potreba procesu
Kedy je potrebná diverzifikácia podnikania? Často sa stáva, že konkrétna firma sústredí svoje úsilie na rast len do jednej oblasti. To jej, samozrejme, umožňuje dosiahnuť určitú dokonalosť. Koniec koncov, zamestnanci a vedenie spoločnosti získavajú značné zručnosti a bohaté skúsenosti. Tento stav robí spoločnosť konkurencieschopnou a vytvára ďalšie stimuly pre ďalšie zlepšovanie výroby. Na trhu sa však môžu objaviť napríklad náhradné produkty. A to núti podnik preniknúť do iných oblastí, často bez akýchkoľvek funkčných a výrobných prepojení s predchádzajúcimi produktmi.
Kľúčovou otázkou diverzifikácie v tomto prípade bude určenie tých optimálnych hraníc a zoznamov činností, v ktorých sa môže uskutočniť strategické plány firmy. K tomu musí spoločnosť prejsť určitými fázami diverzifikácie, ktoré stoja za zváženie podrobnejšie.
Štúdium a ďalšie hodnotenie postavenia firmy
Toto je prvá etapa diverzifikácie, ktorá zahŕňa objasnenie nasledovného:
Stupeň dosiahnutia diverzifikácie vyjadrený pomerom celkového objemu predaja tovaru k objemu predaja konkrétnej jednotky;
- typy diverzifikácie;
- charakter obchodných transakcií (domácich, nadnárodných alebo globálnych);
- smerovanie činností potrebných na vytvorenie a rozvoj nových jednotiek alebo posilnenie kľúčových existujúcich pozícií;
- kroky potrebné na rozšírenie portfólia a podchytenie nových odvetví, ktoré zahŕňajú zbavenie sa neperspektívnych oblastí, ako aj využitie posilnenia konkurenčných výhod z hľadiska pomeru investícií v rôznych oblastiach.
Vypracovanie podnikateľského plánu na diverzifikáciu činností podniku vám umožní správne odpovedať na tieto a ďalšie otázky, ktorým spoločnosť čelí. Tento dokument je dôležitý, aby odrážal nasledujúce skutočnosti:
Aké sú silné stránky podnikania firmy;
- Aká stabilná a zisková je súčasná výroba;
- dostupnosť voľných zdrojov.
Zároveň si treba uvedomiť, že diverzifikácia podnikania spoločnosti vždy začína manévrovaním na základe silné stránky výroby. Preto by ste si nemali brať za príklad úspešné aktivity konkurentov. Nikto si totiž plne neuvedomuje svoje schopnosti a zdroje. Takéto medzery vo vedomostiach môžu viesť k chybnému rozhodnutiu pri výbere tej či onej formy diverzifikácie. Okrem toho sa v tejto fáze oplatí vykonať pomerne hlbokú analýzu vnútorných zdrojov spoločnosti pri zostavovaní úplný zoznam všetky jej prednosti.
Ďalší dôležitý bod je stabilita, ktorú má súčasný biznis. Koniec koncov, každá spoločnosť bude vyžadovať investície. A treba ich brať zo súčasnej produkcie. Preto sa ešte pred otvorením nového smeru budete musieť uistiť, že súčasné podnikanie je stabilné, produktívne a ziskové.
Ďalším bodom, ktorý je veľmi dôležité zvážiť v prvej fáze, je dostatok dostupných finančných prostriedkov. Sú nevyhnutné pre každý nový projekt. Preto sa oplatí dbať na to, aby existoval aspoň minimálny zdroj ľudských a finančných zdrojov, ktorý vám umožní zvážiť a zhodnotiť všetky možné oblasti diverzifikácie podnikania. V opačnom prípade by mal byť tento projekt odložený alebo nájdený alternatívne trasy, čo umožňuje zvýšiť podiel jeho prítomnosti na trhu (spoločné podniky, subdodávatelia atď.).
Nájdite trasu
Toto je druhý krok, ktorý je potrebný pre diverzifikáciu podnikania.
Vykonáva sa na základe sektorovej a makroekonomickej analýzy, ktorá umožní identifikovať oblasti s vysokou mierou rastu a priaznivou investičnou klímou. Majitelia firiem však najčastejšie prechádzajú touto fázou s prihliadnutím na svoje osobné väzby a kontakty, využívajúc svoje vlastné znalosti a skúsenosti.
Hodnotenie smeru
Ide o tretí krok smerom k diverzifikácii podnikania. V tejto fáze si firma musí urobiť podrobnú štúdiu trhu, jeho intenzity, dynamiky vývoja, trendov, ako aj existujúcej konkurencie a preferencií spotrebiteľov. V dôsledku vykonanej práce sa objaví celý zoznam parametrov, podľa ktorých môžete určiť najatraktívnejšie smery. To vám umožní vybrať si najatraktívnejšiu možnosť, ako aj vyvodiť závery:
o dlhodobých vyhliadkach a trhovom potenciáli;
- o dostupnosti potrebného množstva zdrojov na získanie určitého podielu na trhu;
- o efektívnosti predaja vo vybranom segmente;
- o existencii jasného plánu financovania procesu diverzifikácie, ktorý by mal zahŕňať investície do zariadení a technológií, ako aj do propagácie produktu a zlepšovania kvality práce s kupujúcimi.
Je tiež dôležité rozhodnúť, aké je hodnotenie efektívnosti zvoleného typu stratégie, a popísať v podnikateľskom pláne jasné etapy práce na obdobie troch až piatich rokov.
Analýza portfólia spoločnosti
Po vyhodnotení všetkých možných oblastí diverzifikácie podnikania by sa mali vykonať overovacie kroky na popísanie každej oblasti vo vzťahu k celkovému portfóliu produktov spoločnosti. Toto je štvrtý a posledný krok vykonanej práce.
Portfólio spoločnosti predstavuje kombináciu všetkých produktov ponúkaných zákazníkom. Úloha a pozícia každého produktu alebo produktovej rady nového smeru by mala byť jasne uvedená v podnikateľskom pláne. To im umožní zapadnúť do stratégie diverzifikácie, ktorá bude pre firmu kľúčom k úspechu. Takéto hodnotenie je možné vykonať s dostatočnou úrovňou spoľahlivosti pomocou rôznych techník portfóliovej analýzy (BCG matice, ADL matice a iné).
Diferenciácia
Inovácia produktov sa v praxi uskutočňuje nielen prostredníctvom diverzifikácie. Toto je uľahčené procesom diferenciácie. Zahŕňa vývoj a implementáciu nového produktu.
Čo je to diferenciácia? Tento pojem označuje uvedenie množstva výrazne upravených produktov, ktoré ich odlišujú od podobných produktov konkurentov.
Čo je to diferenciácia? Ide o zvýšenie atraktivity produktu vzhľadom na jeho rozmanitosť. Hlavným cieľom takejto práce je zvýšiť konkurencieschopnosť spoločnosti s prihliadnutím na charakteristiky segmentu trhu a preferencie spotrebiteľov.
Marketingová diferenciácia sa môže uskutočňovať na základe koncentrácie schopností produktu zmenou ceny, balenia alebo vstupom na sekundárny trh, ako aj zohľadnením ponuky produktov predloženej konkurentmi (distribučné kanály, cena, imidž atď.).
Pri zakladaní firmy sa každý snaží o úspech. Všemožnými spôsobmi sa snažia posilniť svoje pozície a potom rozvíjať svoje podnikanie. Život však niekedy robí svoje vlastné úpravy. Niektorí ľudia to chápu správne a niektorí nie. Aby ste urobili všetko, čo potrebujete k úspechu, potrebujete najmä správne zostaviť stratégiu vášho podnikania. Je to veľmi náročný proces a je v ňom dosť ťažkostí. Jednou z kľúčových otázok je otázka možnosti diverzifikácie. Načo to je? Čo je to vlastne diverzifikácia?
Podnikateľská činnosť je plná nehôd. Navyše sú k tomu vlastné. Aj ten najdôkladnejšie premyslený biznis môže prejsť ťažkým obdobím. Riziká, ktoré môže zažiť, môžu byť rôzneho charakteru. Je veľmi dôležité usilovať sa všetkými možnými spôsobmi o ich zníženie. Jeden z najviac dôležité spôsoby ich znižovanie je to, čo je diverzifikácia. Existuje niekoľko rôznych druhov. Povedzme si o nich podrobnejšie. Najprv sa zamyslime nad tým, čo je diverzifikácia kapitálu. Vo fáze, keď sa rozhoduje o investovaní peňazí do konkrétneho typu podnikania, si môžete vybrať rôzne možnosti akcie. Investovaním všetkých prostriedkov do jednej firmy ju tak môžete maximálne podporiť, no zároveň sa stať úplne závislou na náhodných okolnostiach, ktoré môžu tento podnikateľský subjekt negatívne ovplyvniť. Na druhej strane pri investícii do dvoch resp viac podniky, sila takejto závislosti sa výrazne zníži. Je nepravdepodobné, že dve rôzne línie činnosti budú čeliť rovnakým okolnostiam.
V snahe pochopiť, čo je diverzifikácia, venujme pozornosť ešte jednému z jej typov. V podnikaní, tam rôznych oblastiach kde má zmysel ho používať. O tom je diverzifikácia produktov. uvoľnenie dodatočné typy produktov, bude firma menej závislá od trhového dopytu po jej jednotlivých položkách.
Tiež má zmysel hovoriť o tom, čo je diverzifikácia podniku. Je možné vybudovať niekoľko rôznych odvetví, ktoré sa venujú samostatnej činnosti. Tu treba poznamenať, že môžu byť vo väčšej či menšej miere vzájomne prepojené. Čím viac sa budú líšiť, tým väčší bude stupeň diverzifikácie.
Nespomenutý zostal ešte jeden typ diverzifikácie – riadenie rizík. V podnikaní môžu byť rôzneho charakteru. Ako príklad môžeme uviesť riziká spojené s marketingom, prírodné podmienky, zmeny v legislatíve a iné. Z tohto pohľadu možno podnikanie diverzifikovať tak, že jeho rôznym deleniam zodpovedajú rôzne druhy rizík.
Stratégia podnikania je veľmi dôležitá, určuje všetky jeho hlavné body. Aby ste maximalizovali svoje šance na úspech, musíte starostlivo vypracovať celú schému svojich aktivít. Podrobná štúdia otázok súvisiacich s diverzifikáciou výrazne zníži väčšinu možných rizík.
Diverzifikácia investičného portfólia: diverzifikácia v preklade z latinčiny znamená „robiť rôzne veci“, to znamená nezavesiť sa na niečo, ale rozdávať. V oblasti investovania sa týmto pojmom označuje znižovanie rizík rozdeľovaním investovaných prostriedkov medzi rôzne projekty.
Uveďme si jednoduchý príklad. Máte sumu 100 $ a investujte ju do projektu A. Váš priateľ rozdelí rovnakú sumu na polovicu a investuje rovnako do projektu A a B, ktoré majú rovnaké výnosy. V prípade krachu projektu A (a to je celkom reálne) prichádzate o všetky investované prostriedky a váš priateľ len o polovicu. Tento príklad jasne demonštruje správnosť známeho príslovia: „Nedávajte všetky vajcia do jedného košíka!“.
Viac ako jedna generácia profesionálnych investorov v praxi dokázala potrebu diverzifikácie investičného portfólia. A v dnešnej uponáhľanej dobe sa oplatí venovať tomuto smeru ešte väčšiu pozornosť. Preto možno konštatovať, že hlavným cieľom diverzifikácia je znižovanie rizík, ktoré sú spojené s možnými stratami finančných zdrojov.
Na čo slúži diverzifikácia?
V prípade dočasných ťažkostí alebo zníženia relevantnosti jedného projektu by mali existovať multivariantné toky, ktoré nám budú hrať do karát a odídu
udržať nás nad vodou alebo dokonca nahradiť stratu v spoločnosti, ktorá má problémy. A vedzte to Diverzifikácia je jedna zo stratégií na zmiernenie rizika.
Správna diverzifikáciainvestičné portfólio
Treba si uvedomiť, že pre maximálnu bezpečnosť investícií musia byť investované do maximálneho možného počtu investičných nástrojov. Tie obsahujú:
- Bankové vklady. Tento nástroj je najmenej ziskový, no zároveň najbezpečnejší.
- Nehnuteľnosť. Veľmi dobrá investícia kapitálu, ktorá však zďaleka nie je lacná, a preto nie je dostupná pre každého.
- skladom. Tento nástroj sa vyznačuje ostrými poklesmi a vzostupmi. S určitými znalosťami a zručnosťami môžu poskytnúť vysokú návratnosť.
- vzácne kovy. Sú pomerne populárnou investičnou metódou najmä v období krízy v ekonomike.
- mena.Ďalší super populárny investičný nástroj. Potvrdzujú to dobré zárobky mnohých investorov z obchodovania s menami.
- Internetové investície pokryť obrovský zoznam možných nástrojov. Sú jednotní malá veľkosť počiatočný kapitál, ako aj možnosť virtuálneho hniezdenia.
- Umelecké predmety. Pomerne drahý a zároveň riskantný spôsob investovania.
Na prvý pohľad je všetko celkom jednoduché. Pri takejto rozmanitosti investičných nástrojov je však v móde ľahko sa zmiasť. Okrem toho investor jednoducho nemusí mať čas sledovať všetky zmeny v každom z nástrojov. Práca s investičným portfóliom by preto mala zahŕňať niekoľko dôležitých prvkov:
- Pravidelné sledovanie situácie a zmien v existujúcich projektoch;
- Neustála analýza ziskovosti celého portfólia, ako aj regulácia investícií;
- Vedenie investičného denníka s poznámkami o všetkých výkyvoch. Najlepšou možnosťou môže byť elektronický časopis.
- Neprestávajte hľadať menej rizikové a výnosnejšie projekty.
Pri dodržaní všetkých vyššie uvedených podmienok a riadení sa týmito pravidlami je teda celkom ľahké prekonať všetky nepredvídané okolnosti. Nakoniec, obrátiť situáciu vo svoj prospech je celkom jednoduché. A zisk získaný z investícií bude maximálny.
napíšem na záver. Dokonca vynikajúce diverzifikované investičné portfólio b s dočasným nepomôže straty, ale jedno je jasné: mať portfólio s objemným rozsahom, t. j. s umiestnením aktív na rôzne projekty, možno očakávať približne rovnaké alebo vyššie prišiel, spoločné zníženie celkovej pravdepodobnosti straty.
Neinvestujte viac, ako si môžete dovoliť stratiť a neinvestujte do dlhov!
Akékoľvek podnikanie, aj to najúspešnejšie, nemôže fungovať bez zmeny ľubovoľne dlho. Existuje však dôležitá technika, ktorá zvyšuje stabilitu obchodného modelu a výrazne znižuje riziko kritických strát pod vplyvom zmenených okolností. Ide o diverzifikáciu.
Vonkajšie prostredie je premenlivé a každý model je neustále testovaný na silu, čo nás núti neustále držať krok s novými trendmi a prispôsobovať podnikanie v súlade s ekonomickými trendmi a zmenami podnikateľskej klímy.
Čo je to diverzifikácia a prečo je to potrebné
Všeobecne povedané, tento koncept opak špecializácie. A to rozširovanie ponuky produktov a služieb, ako aj rozvoj nových trhov.
Teraz by si mal každý položiť základnú otázku: prečo je to potrebné?
Odpoveď bude rovnako triviálna: kvôli diverzifikácii. Ak ste toto slovo ešte nepočuli, možno ho vysvetliť takto: nedávajte všetky vajcia do jedného košíka.
To znamená, že v prípade dočasných ťažkostí alebo systémového poklesu ziskovosti jedného segmentu činnosti musia existovať a fungovať alternatívne toky, ktoré udržia celý systém nad vodou alebo dokonca vykompenzujú straty v oblasti zažívajúcej pokles.
Diverzifikácia podnikania
V prvom rade zvážte diverzifikáciu výroby v podnikaní. Nehovoríme o rozširovaní sortimentu, pretože väčšina rizikových faktorov bude mať rovnaký účinok na rôzne modely výrobky rovnakého druhu.
Sortiment by mal byť tak odlišný, ako to umožňuje výrobná základňa, berúc do úvahy primeranú úroveň investícií potrebných na zvládnutie uvedenia nového produktu.
Príkladom diverzifikácie výroby je český koncern "Česká zbrojovka", ktorý si okrem špecializovanej výroby zbraní osvojil na vlastnej technike a s použitím vlastných strojárskych technológií výroba dielov pre automobilový a letecký priemysel. To je príklad horizontálna diverzifikácia.
Stratégia diverzifikácie je užitočná nielen pre veľké podniky. Môžete si napríklad vybrať rôzne nástroje a znížiť investičné riziká.
Pamätajte však, že každá investícia do rodinného rozpočtu by mala byť založená na finančných cieľoch. Diverzifikácia je len jedným zo spôsobov, ako minimalizovať riziko.
Podobné rozšírenie môže byť podmienené rozsahom služieb. Napríklad realitná kancelária zároveň začína poskytovať služby v oblasti poisťovníctva, ktoré nesúvisia s nehnuteľnosťami, keďže to umožňuje jej materiálno-technické a personálne zázemie.
Ďalší dôležitý aspekt- Diverzifikácia odbytových trhov. To si môže vyžadovať zosúladenie výroby a služieb s novými normami alebo vývoj vhodných právny rámec, získanie nových certifikátov a licencií.
V každom prípade zostáva cieľ rovnaký: znížiť straty z komplikácií v jednom segmente podnikania vytvorením a podporou jeho alternatívnych segmentov.
Väčšina investorov pozná dve hlavné triedy cenných papierov, akcie a dlhopisy.
Okrem týchto dvoch typov však môže investovať každý z nás viac široký okruh triedy majetku, napríklad v oblasti nehnuteľností, surovín, zlata a dokonca aj v určitých alternatívnych stratégiách, ako sú meny atď.
Vďaka tomu môže každý investor orientovať svoje investičné portfólio bezpečné(dlhopisy) a rizikové finančné nástroje(akcie, suroviny, zlato).
V rozhovore o diverzifikácii so začínajúcimi investormi sa dá odpovedať, že väčšina ľudí chápe túto problematiku nesprávne. Napríklad sa všeobecne verí, že ak sa finančné prostriedky investujú do rôznych akcií spoločností v tej istej krajine, ide už o diverzifikáciu. Alebo že ak investujete do dlhopisov dvoch susedných krajín, tak aj toto bude diverzifikácia. Častejšie to však tak nie je.
No a najnesprávnejším príkladom je investícia do investičných fondov dvoch správcovských spoločností alebo bánk, ktoré presadzujú rovnaký smer investovania. Áno, takéto rozdelenie sa dá nazvať diverzifikáciou medzi manažérov, ale toto nie je proces, o ktorom hovoríme v jeho pravom zmysle.
Pokiaľ ide o skutočnú diverzifikáciu investičného portfólia, je potrebné zvážiť tri základné veci: riziko, koreláciu a výnos.
Proces diverzifikácie je metóda riadenia rizík, pri ktorej portfólio zahŕňa mnoho rôznych tried nehnuteľností, ktoré sa líšia negatívna alebo takmer nulová korelácia. Najlepšie je, ak by zvolená trieda aktív mala dlhodobo dosahovať kladný výnos, no zároveň by v krátkodobom horizonte nemali korelovať nimi generované finančné toky.
Z tohto dôvodu sa navrhuje zaradiť do investičného portfólia nielen štandardné triedy majetku – akcie a dlhopisy – ale aj jeho menej bežné odrody, ako sú nehnuteľnosti, suroviny a drahé kovy. Hlavným prvkom diverzifikácie je teda nevýznamná korelácia finančných nástrojov.
Diverzifikácia rizika
Keď však hovoríme o diverzifikovanom investičnom portfóliu, nemožno očakávať, že jeho výsledky budú príliš pôsobivé.
Hlavným cieľom diverzifikácie investičného portfólia je celkové zníženie rizika nie na úkor ziskovosti. Návratnosť investície je zároveň len druhoradým problémom.
Cieľom diverzifikácie rizika je zabezpečiť, aby nebezpečenstvo, ktoré ohrozuje jednu časť podniku alebo jeden z aktív, nezasiahlo ostatné časti. Čím menej sa naše segmenty prekrývajú v rôznych rizikových oblastiach, tým väčšia je bezpečnosť.
Zostavenie investičného portfólia z aktív s nekorelované výsledky znižujú riziko, pretože zatiaľ čo výnos jedného aktíva klesá, u druhého je pravdepodobné, že porastie.
Zvážte možnosť s cennými papiermi. Dá sa tvrdiť, že investovaním do akcií prispievame k rastu ekonomiky, no ak sa ekonomika dostane do recesie, ceny väčšiny akcií prechádzajú úpravou. V takýchto chvíľach dlhopisy môžu pomôcť z ktorých sa účtuje stály úrok.
Čo ak však náhle začne rásť inflácia, znehodnotia sa meny, prudko vyskočí cena ropy alebo dôjde v určitej časti sveta k vojenskému konfliktu? V takýchto prípadoch samotné vlastníctvo akcií a dlhopisov nie je najlepšou alternatívou.
Povedzme, že pri raste inflácie je reálny výnos dlhopisov najčastejšie negatívny, akcie neposkytujú optimálnu poistku proti prudkému nárastu cien, ale ak izolujeme určitú časť investičné portfólio do nehnuteľností, surovín či zlata, potom možno očakávať priaznivejšie výsledky.
Ďalším príkladom je rast cien pohonných hmôt. Veľmi často to negatívne ovplyvňuje ziskovosť firiem, keďže sa zvyšujú prepravné a iné náklady, v dôsledku čoho klesajú aj ceny akcií týchto podnikov. Ale ak sú v investičnom portfóliu nosiče energie, tak ich zdražovanie vytvára protiváhu negatívna zmena akciové ceny dopravných spoločností.
Napokon v situáciách, keď sa objavia myšlienky na zlyhanie finančný systém, znehodnotenie meny alebo podobné kataklizmy na trhoch, väčšina investorov nasmeruje finančné prostriedky do zlata s cieľom diverzifikovať.
Ak už máte úspešné podnikanie možno je čas ísť online. Napríklad môžete – publikum na internete a offline je iné. Niekto to nazýva expanziou trhu a niekto diverzifikáciou, no aj tak to stojí za vyskúšanie.
Na hodnotenie výkonnosti podniku a práce personálu odporúčame použiť KPI, o týchto ukazovateľoch si môžete prečítať.
Ak vás zaujíma finančná analytika, z článku na adrese sa dozviete, čo je EBITDA a na čo sa tento ukazovateľ používa.
Záver
Diverzifikácia podnikania umožňuje relatívne bezbolestne znášať dočasné ťažkosti- prerušenia predaja, krátkodobý pokles dopytu alebo cien produktov - a v prípade dlhodobej krízy môžu vystúpiť do popredia alternatívne odvetvia činnosti podniku a stať sa základom pre reprofiláciu firmy podľa na novú stratégiu.
Zároveň si diverzifikácia, najmä v prípade výroby, spravidla vyžaduje dodatočné investície - do nových zariadení, technológií a personálu. Správne rozhodnutie by malo byť založené na porovnaní takýchto nákladov s cenou rizika.
Dobre diverzifikované investičné portfólio nepomôže vyhnúť sa krátkodobým stratám, no jedno je jasné: mať portfólio širokého sortimentu, t.j. rozdelené podľa rôzne triedy aktív, môžeme očakávať približne rovnakú alebo o niečo väčšiu ziskovosť, pričom zníženie celkovej úrovne rizika. To by mal byť východiskový bod každého nového investora.
Diverzifikácia je fenomén, ktorý charakterizuje mieru rozmanitosti produktov, druhov činností a pod. v podniku. Čím širší je produktový rad alebo čím viac nesúvisiacich odvetví, tým väčšia je miera diverzifikácie spoločnosti.
Diverzifikácia - čo to je
Diverzifikácia (lat. diversus - rozdielne a facere - robiť) je proces alokácie zdrojov (materiálnych, peňažných a pod.) s cieľom rozširovať sortiment produktov, zvyšovať podiel na trhu (trh predaja). Účelom tohto javu je maximalizácia zisku a zvýšenie stability podniku.
Diverzifikácia spojená so zmenou činnosti podniku je tzv diverzifikácia výroby. Hlavným rozdielom medzi diverzifikáciou a diferenciáciou je možnosť rozvoja niekoľkých nezávislých smerov naraz.
Typy diverzifikácie
V rámci diverzifikácie výroby alok neviazaný a viazaný typ, ktorá sa zase delí na vertikálnu a horizontálnu diverzifikáciu.
Nesúvisiaci typ diverzifikácie tiež nazývaný bočné- ide o vytvorenie novej sféry, ktorá priamo nesúvisí s existujúcimi špecifikami činnosti. Napríklad prenájom jedného zo skladov, pričom zvyšok priestorov využíva v rámci hlavnej činnosti.
Súvisiaci typ diverzifikácie zahŕňa vytvorenie novej oblasti činnosti, ktorá závisí od už fungujúcich oblastí. Napríklad vytvorenie siete čerpacích staníc podnikom, ktorý rafinuje ropu.
vertikálne k diverzifikácii dochádza, keď sa spoločnosť rozhodne rozšíriť výrobu „krokom“ vpred alebo vzad vo výrobnom reťazci. Napríklad podnik, ktorý vyrába skrutky a podložky, začína vyrábať montážne jednotky.
Horizontálne K diverzifikácii dochádza, keď sa spoločnosť rozhodne rozšíriť svoj sortiment na základe typického výrobného cyklu. Napríklad výrobcovia krémov na tvár začínajú vyrábať očný krém. Častejšie Nový produkt vydané pod rovnakou značkou.
Medzi výhody diverzifikácie patria:
- rozšírenie predajných trhov;
- ziskové prerozdelenie voľných zdrojov;
- zníženie rizika bankrotu;
- zvýšiť flexibilitu a prispôsobivosť;
- plne zaťažiť existujúce kapacity podniku.
Stratégie diverzifikácie
Potreba vypracovať diverzifikačnú stratégiu sa pre podnik objavuje v prítomnosti silných konkurentov, poklesu dopytu po súčasných produktoch a poklesu ziskov. Takáto stratégia dáva spoločnosti potrebnú flexibilitu a schopnosť prispôsobiť sa neustále sa meniacim podmienkam trhu.
Stratégia diverzifikácie je založená na myšlienke zmeny štyroch zložiek činnosti podniku:
- Produkty,
- predajné kanály,
- oblasti prevádzky
- postavenie spoločnosti v odvetví.
Pred vypracovaním stratégie sa potenciálna inovácia analyzuje podľa troch kritérií:
- náklady spojené s realizáciou nového projektu;
- existujúce prekážky/limity implementácie;
- potenciálny dopyt.
Je tiež možné vziať do úvahy dodatočné efekty ktorý vznikne len pri implementácii diverzifikačnej stratégie. Ak existuje viacero možností, vyberie sa stratégia s nasledujúcimi kritériami:
- relatívne nízke náklady na implementáciu stratégie;
- stredná alebo krátka doba návratnosti investícií;
- neustále rastúci dopyt po nových produktoch pre podnik.
Stratégia vo veľkej miere závisí aj od typu diverzifikácie – nesúvisiaca diverzifikácia je nákladnejšia a náročnejšia na implementáciu, súvisiaci typ je jednoduchší a spojený s menším počtom rizík.
Podnikanie a diverzifikácia spoločnosti
Diverzifikácia celej spoločnosti je možná prostredníctvom fúzií a akvizícií, čo je celosvetový trend.
Fúzie a akvizície majú oproti rozvoju diverzifikácie výroby množstvo výhod:
- nákup hotovej produkcie
- rozvinutý trh,
- vytvorila sieť dodávateľov a sprostredkovateľov,
- existuje interakcia s ostatnými účastníkmi trhu.
Proces fúzií a akvizícií pomáha znižovať náklady spojené s organizáciou novej výroby alebo prispôsobením tej súčasnej potrebám nových produktov, náklady na reklamu a uzatváranie nových dodávateľských zmlúv. Okrem toho spolu s hotovou produkciou získava podnik kvalifikovanú pracovnú silu.
Hlavným rizikom diverzifikácie spoločnosti je podcenenie vlastnej výroby a precenenie nadobudnutého.
Fúzie a akvizície pomáhajú zvýšiť trhový podiel podniku, zvýšiť výrobnú kapacitu a efektívnejšie diverzifikovať pri nižších nákladoch.
Príklady diverzifikácie spoločnosti
najviac ukážkový príklad hyperúspešná nesúvisiaca diverzifikácia firmy do moderný trh je anglická spoločnosť VirginGroup. Je ťažké vypočítať presný počet smerov, ktorými sa spoločnosť vyvíja.
Spoločnosť získala svoju slávu zvládnutím oblasti nahrávania zvuku a vytvorením predajne hudobných platní, kaziet a diskov. V súčasnosti sú najznámejšie oblasti činnosti:
- letecká doprava Virgin Atlantic Airlines;
- filmová produkcia Virgin Vision;
- Bankové služby Virgin Money.
Efektívnym príkladom súvisiacej vertikálnej diverzifikácie je česká spoločnosť Studentagency. Počnúc autobusovou dopravou v mestách Českej republiky postupne vstúpili na trh Rakúska, Slovenska a Nemecka so zameraním na turistov a cestovateľov. Teraz sa spoločnosť zaoberá aj poskytovaním služieb pri rezervácii hotelov a organizovaní výletov.
Známym príkladom súvisiacej horizontálnej diverzifikácie je BIC, ktorý sa stal veľkým a úspešným vďaka výrobe pier. Technológia, ktorú podniky používali, umožnila hromadnú výrobu lacných pier. Následne sa znaky výrobného cyklu využili pri výrobe jednorazových holiacich strojčekov a zapaľovačov, ktoré tiež začali generovať stabilný príjem.