4.4. Analýza úrovne rentability cestovnej kancelárie
Skontrolované skoré metódy a metódy finančnej analýzy ekonomická aktivita komerčné organizácie vychádzali spravidla z údajov finančného účtovníctva, t. j. z údajov oficiálnych tlačív finančného výkazníctva určených pre externých používateľov. Stupeň zovšeobecnenia a frekvencia predkladania takýchto informácií (hlavne štvrťročne) sú dostatočné pre finančné úrady, orgány štátnej štatistiky, potenciálnych investorov v počiatočná fáza oboznámenie sa s objektom. Výsledky analýzy účtovnej závierky môžu uspokojiť vlastníkov a môžu byť využité aj manažmentom spoločnosti pri strategických rozhodnutiach a zostavovaní dlhodobých plánov rozvoja. Tieto informácie však manažmentu pri súčasných aktivitách zjavne nestačia.
Ako už bolo spomenuté, v podmienkach trhové hospodárstvoÚloha ekonomických faktorov v riadiacich činnostiach sa nemerateľne zvýšila. Napriek dôležitosti technických a technologických aspektov rozvoja výroby veľmi často nie oni, ale ekonomické hľadiská určujú výber určitých rozhodnutí, čo si vyžaduje rozvoj systémov manažérskeho účtovníctva. Úvaha táto záležitosť V ekonomickej literatúre sa venuje pomerne veľká pozornosť. Je to spôsobené predovšetkým aplikovaným charakterom a obrovským významom výskumu tejto problematiky z pohľadu riadenia komerčných organizácií. Bez toho, aby sme sa zaoberali prehľadom problematiky manažérskeho účtovníctva, len konštatujeme, že vychádza z podstatne špecifickejších a podrobnejších technicko-ekonomických informácií o podniku a jeho štrukturálnych, funkčných a výrobných divíziách, ako sú údaje poskytované v rámci finančného účtovníctva. . Rozhodnutia prijaté na základe týchto informácií sú zamerané na zvýšenie efektívnosti súčasnej činnosti podnikov.
Dá sa povedať, že pri zavádzaní manažérskeho účtovníctva praktici, manažéri a analytici pracujú s dátami, ktoré sú rádovo podrobnejšie ako súhrnné technické a ekonomické informácie prezentované za celý podnik. Vyplýva to zo skutočnosti, že jedným z cieľov manažérskeho účtovníctva je alokovať náklady vynaložené v procese výrobných činností na zodpovednostné strediská a nákladové strediská, ktoré sú spravidla samostatné štrukturálne členenia alebo oblasti činnosti podniku. Toto rozloženie nákladov umožňuje prepojiť množstvo spotrebovaných zdrojov s výsledkami výkonnosti jednotlivých výrobných jednotiek. Ak existujú určité normy pre spotrebu zdrojov na jednotku výroby (práce) tak či onak, manažérske účtovníctvo vám umožňuje pomerne presne lokalizovať tieto fázy. proces produkcie, kde sú neprimerane veľké náklady na materiál, prácu alebo iné zdroje. Na tomto základe môžu byť špeciálne vyvinuté aj opatrenia na zníženie spotreby zdrojov a zvýšenie efektívnosti výroby.
Prirodzene, pre čo najefektívnejšie využitie údajov z manažérskeho účtovníctva sa vyvíjajú špeciálne techniky a metódy. ekonomická analýza. Jednou z týchto metód, ktorá má veľmi široké uplatnenie v modernej praxi riadenia komerčných organizácií je analyzovať úroveň rovnovážnej aktivity podniku.
Všimnite si, že takáto analýza je jednou zo štandardných techník používaných v obchodnom plánovaní pri zdôvodňovaní efektívnosti investičných projektov.
Uvažujme všeobecná schéma zlomová analýza cestovnej kancelárie. Úroveň rentability cestovnej kancelárie je určená Minimálnym objemom predaja potrebným na pokrytie všetkých nákladov. Výpočet tohto objemu alebo, ako sa tiež nazýva, bod zvratu, sa vykonáva na základe troch ukazovateľov.
Ide o tieto ukazovatele:
Ziskovosť podľa hraničného zisku,
- Nemenné ceny,
- objem predaja alebo výnos.
Variabilné náklady sú náklady, ktorých hodnota rastie s rastom objemu predaja a klesá s ich poklesom (pre odvetvie cestovného ruchu to môžu byť náklady spojené so sprostredkovaním zájazdov, poskytovaním vízových služieb, dopravou, ubytovaním, stravou pre jedného turistu alebo ich skupiny, v závislosti od toho, čo je akceptované ako kalkulačná jednotka, platba za služby sprevádzania a sprievodcu prekladateľov, náklady na predaj voucherov alebo zájazdov a pod.).
Fixné náklady sú náklady, ktoré zostávajú nezmenené bez ohľadu na dynamiku objemov predaja (náklady na reklamu, náklady na správu a riadenie centrály, náklady na odpisy, náklady na nákup a údržbu informačných databáz a pod.).
Hraničný zisk je rozdiel medzi tržbami z predaja výrobkov a variabilnými nákladmi na jeho výrobu.
Marža hraničného zisku je pomer hraničného zisku k objemu predaja vynásobený 100 %, ak je ziskovosť vyjadrená v percentách.
„Bod zvratu“ tržieb je ukazovateľom objemu predaja alebo výnosov, ktorý zabezpečuje rovnovážnu prevádzku. Pri tejto hodnote objemu predaja podnik hospodári bez zisku aj bez straty. V priebehu času sa úroveň rovnováhy mení, preto je potrebné neustále sledovať hodnoty tohto ukazovateľa.
Výpočet rovnovážneho predaja je možné vykonať za rôzne obdobia (deň, týždeň, mesiac atď.).
Úroveň rentability sa vypočíta takto:
Priemerná cena jedného zájazdu je 500 rubľov.
- Variabilné náklady na jednu prehliadku sú 300 rubľov.
- Hraničný zisk 200 rub.
Marža ziskovosti sa určuje takto:
200 / 500 ∙ 100% = 40%
Podiel hraničného zisku na výnosoch je teda 40 %. Tieto informácie sa používajú na nájdenie bodu zlomu. Definuje sa nasledovne. Predpokladajme, že fixné náklady cestovnej kancelárie na určité obdobie sa rovnajú 1 000 rubľov. V tomto prípade sa príjem zabezpečujúci rovnovážnu produkciu bude rovnať nasledujúcej hodnote:
1 000 ∙ 100 % / 40 % = 2 500 rub.
Ako je možné vidieť z vyššie uvedeného príkladu, schéma na výpočet úrovne rovnovážnej aktivity je pomerne jednoduchá. Jeho praktická implementácia si však vyžaduje pomerne veľa skúseností a vysokokvalifikovaných odborných analytikov. Hlavným problémom pri výpočte úrovne zvratu, podobne ako v mnohých aplikovaných ekonomických štúdiách, je klasifikácia nákladov, ich delenie na konštantné a premenlivé, formulovanie rozumných predpokladov a predpokladov o ich správaní a kvantitatívnej istote a určenie intervalu objemu produkcie. (práca, služby), v rámci ktorých možno predpoklady o nákladoch považovať za vhodné.
Premenné sú náklady spojené s predajom hotových výrobkov. Na správne zaúčtovanie mnohých druhov nákladov, ktoré tvoria obchodné náklady, je však potrebné dodatočný výskum ich charakter v technologickom procese výroby a predaja výrobkov.
Fixné náklady zahŕňajú odpisy dlhodobého majetku (s použitím metódy lineárneho výpočtu), ako aj mnoho druhov nákladov na riadenie podniku. Na objasnenie povahy zmien nákladov na riadenie na úrovni obchodu s nárastom rozsahu činnosti je potrebný aj špeciálny výskum. Je dosť ťažké pripísať náklady na opravu dlhodobého majetku jednému alebo druhému druhu nákladov. Ak náklady spojené so spotrebou materiálových zdrojov pri vykonávaní bežných opráv majú lineárnu závislosť od objemu výroby, potom sa odmeňovanie opravárov v závislosti od prijatého systému odmeňovania za prácu môže týkať variabilných aj fixných nákladov.
Konvenciu klasifikácie nákladov na fixné a variabilné dobre ilustruje príklad odpisov. V súlade s predpismi o hospodárení zavedenými začiatkom roku 1999 účtovníctvo a účtovná závierka v Ruská federácia Odpisy je možné spolu s lineárnou metódou, pri ktorej sa náklady na odpisy určite považujú za konštantné, počítať úmerne k objemu vykonanej práce, t.j. Odpisy v tomto prípade budú klasifikované ako variabilné náklady. Ako vidno z tohto príkladu, pomer variabilných a fixných nákladov a bod zvratu nie sú určené len technologickými vlastnosťami konkrétnej výroby, ale aj prijatou politikou nákladového účtovníctva.
Vyššie sme ukázali výpočet bodu zlomu pre pomerne zriedkavý prípad v reálnej ekonomike, keď podnik vyrába jeden typ produktu. Ak podnik vyrába dve alebo viac rôzne druhy produktov, potom pri určovaní úrovne sebestačnosti je potrebné urobiť ďalšie predpoklady. Môžete napríklad nájsť bod zlomu, t.j. objemy výkonov jednotlivých druhov výrobkov, pri ktorých prijaté tržby umožňujú pokryť všetky náklady, pri danom pomere jednotlivých druhov výrobkov.
Výpočet bodu zvratu má veľký význam pri zdôvodňovaní efektívnosti rôznych investičných projektov. Projekt sa považuje za dobrý, ak plánované objemy výroby, poskytované efektívnym dopytom spotrebiteľov, výrazne prevyšujú mieru sebestačnosti.
Samostatný význam má však aj delenie nákladov na fixné a variabilné a ich periodické prepočítavanie. Na základe ich analýzy možno urobiť manažérske rozhodnutia, ktoré sú veľmi dôležité z hľadiska efektívnosti súčasnej výroby.
V podmienkach neustále sa meniacich podmienok na trhu a cenovej hladiny výrobných zdrojov, najmä pre viacvýrobkový podnik, je dôležité zvoliť taký výrobný program, ktorý zabezpečí vysokú efektivitu jeho (podnikových) činností. Na určenie sortimentu produktov, ktorý je za daných podmienok najvýhodnejší, sa pre každý typ vypočítajú špecifické (t. j. na jednotku produktu) variabilné náklady a hraničný zisk (v tomto prípade rozdiel medzi cenou za jednotku produktu a špecifickými variabilnými nákladmi). produktu.
Ziskovosť každého druhu produktu sa určuje vydelením hraničného zisku jeho cenou. Prirodzene, v podmienkach obmedzených výrobných možností a dostatočne vysokého dopytu by sa pri tvorbe výrobného programu mala uprednostňovať výroba najziskovejších produktov. Na druhej strane v nepriaznivých podmienkach pôsobí cena produktu ako horná hranica jednotkových variabilných nákladov. Ak produkt vytvára nenulovú maržu príspevku, uvoľnenie každej ďalšej jednotky generuje dodatočné finančné zdroje na návratnosť fixných nákladov a zníženie množstva možných strát. Rozhodnutie pokračovať vo výrobe produktu, ktorého variabilné výrobné náklady prevyšujú jeho cenu, je ekonomicky nerentabilné a možno ho odôvodniť potrebou zachovania trhu, nádejou na zníženie variabilných nákladov v budúcnosti atď.
Na rozdiel od priemyselných rozvinuté krajiny, kde sa stanovenie úrovne už dlho stalo neoddeliteľnou súčasťou technických a ekonomických výpočtov pri zdôvodňovaní a tvorbe krátkodobých a strednodobých plánov rozvoja podnikov, v Rusku sa takéto výpočty vykonávajú len sporadicky. Dokonca ani všetky podnikateľské plány neobsahujú relevantné časti s takýmito výpočtami. Dá sa však predpokladať, že so zosilnením vplyvu trhových faktorov pri voľbe stratégie rozvoja sa určovanie bodu zlomu stane rovnako rutinným analytickým postupom aj u nás.
Zlomová prevádzka hotelového podniku závisí od mnohých faktorov, vrátane voľby optimálneho objemu výroby tovaru a poskytovania služieb a vhodného tempa rozvoja. Výška výnosov musí pokryť všetky vynaložené náklady a zabezpečiť zisk. Na vyriešenie tohto problému existuje nasledujúci analytický nástroj:
Výška krytia sa nazýva rozdiel medzi výnosmi a celkovými variabilnými nákladmi, t.j. súčet fixných nákladov a ziskov. Na výpočet výšky krytia sa od výnosov odpočítajú všetky variabilné náklady (niekedy nazývané priame náklady), ako aj časť režijných nákladov, ktoré závisia od objemu výroby a poskytovaných služieb, a preto sú klasifikované ako variabilné náklady.
Pod priemerné pokrytie pochopiť rozdiel medzi jednotkovou cenou služby a priemernými variabilnými nákladmi. Priemerné pokrytie odráža príspevok servisnej jednotky k pokrytiu fixných nákladov a tvorbe zisku.
Faktor krytia sa nazýva podiel sumy krytia na výnosoch z predaja. Pre jednotlivú jednotku služby je pomer pokrytia podielom priemerného pokrytia na cene za túto jednotku služby.
Vyrovnať sa(kritický objem poskytovaných služieb (tržieb)) je objem tržieb, pri ktorom prijaté príjmy zabezpečujú úhradu všetkých nákladov a výdavkov, ale neposkytujú možnosť dosiahnuť zisk, inými slovami ide o spodný limit objemu poskytovanie služieb, pri ktorom je zisk nulový.
Bod zvratu v hoteli je napríklad charakterizovaný nasledujúcimi ukazovateľmi:
1. Prahový (kritický) objem predaja je príjem, ktorý zodpovedá bodu zvratu. Prahový (kritický) objem predaja izieb/služieb = Fixné náklady na objem predaja / Cena - Priemerné variabilné náklady na izbu/službu.
2. Hranica ziskovosti - Ide o taký príjem z predaja, pri ktorom podnik už nemá straty, ale ešte nedosahuje zisk. Prah ziskovosti, rub. = Kritický objem predaja izieb/služieb x Cena.
3. Marža finančnej sily - je to suma, o ktorú si hotelová spoločnosť môže dovoliť znížiť príjmy bez toho, aby opustila ziskovú zónu, alebo odchýlku skutočných príjmov od prahovej hodnoty. Marža finančnej sily, rub. = Tržby z predaja, rub. - Prah rentability, rub. Maržu finančnej sily je možné vypočítať aj v %, ak sa zistí percentuálna odchýlka.
4. Rozpätie bezpečnosti je rozdiel medzi príjmami z rovnovážneho predaja a príjmami z predaja pri určitej úrovni ich objemu. Vysoký stupeň miera bezpečnosti označuje relatívne bezpečnú pozíciu podniku. Bezpečnostná rezerva, ks. = Objem predaja izieb/služieb - Kritický objem predaja izieb/služieb.
Ako príklad uvedieme výpočet bodu zvratu pomocou údajov v tabuľke. 7.2 a znázornite ho na obr. 7.1.
1. Prahový (kritický) objem predaja = 100 000 rubľov: (386 - 251) rubľov/číslo. = 740 čísel;
2. Prah rentability = 740 izieb x 386 rubľov/izba. = 285 700 rubľov.
3. Marža finančnej sily = 386 000 rubľov. - 285 700 rubľov. = 100 300 rubľov.
4. Miera bezpečnosti = 1000 čísel - 740 čísel = 260 čísel.
Tabuľka 7.2
Počiatočné údaje pre výpočet
Teda s objemom predaja 740 izieb a výnosmi z predaja 285 700 rubľov. hotel uhrádza všetky náklady a výdavky z prijatých príjmov, pričom zisk podniku je nulový. Tento stav sa nazýva „bod zvratu“ alebo „mŕtvy bod“. Marža finančnej sily je 100 300 rubľov.
Čím väčší je rozdiel medzi skutočným objemom poskytovaných služieb a kritickým, tým vyššia je „finančná sila“ hotelového podniku a tým aj jeho finančná stabilita.
Hodnota kritického objemu predaja a hranice ziskovosti je ovplyvnená zmenami výšky fixných nákladov, hodnoty priemerných variabilných nákladov a cenovej hladiny. Teda hotelový podnik s malým podielom Nemenné ceny môže produkovať relatívne menej služieb ako podnik s vyšším podielom fixných nákladov, aby sa vyrovnal a zabezpečil svoju produkciu. Marža finančnej sily takéhoto hotelového podniku je vyššia ako u podniku s väčším podielom fixných nákladov.
Výnosy z predaja (v tisícoch rubľov)
Ryža. 7.1. Určenie bodu zvratu
Finančné výsledky podniky s nízky level fixné náklady sú menej závislé od zmien fyzického objemu poskytovaných služieb. Hotelová spoločnosť s vysokým podielom fixných nákladov by sa mala oveľa viac obávať poklesu obsadenosti izieb.
Základom obchodnej činnosti je mechanizmus dosahovania a riadenia zisku, ktorý je najdôležitejším kritériom efektívneho fungovania ekonomického subjektu, jeho vnútorným zdrojom. finančné zdroje a základ pre rozvoj podnikania.
Výška zisku a nákladov spojených s výrobou a predajom výrobkov, prác alebo služieb závisí od rozsahu činnosti. Diagnostika zmien vo vzťahu medzi príjmami, výdavkami a finančnými výsledkami sa vykonáva pomocou špeciálnej časti analýzy riadenia tzv marginálna analýza. Skúma závislosť finančných výsledkov od objemu výroby, tržieb a súvisiacich nákladov a nazýva sa aj „Náklady – objem – zisk“. Marginálna analýza vám umožňuje sledovať vzorce zmien zisku v závislosti od zmien nákladov, cien, objemov predaja, ako aj vypočítať a kontrolovať pomery medzi fixnými a variabilnými nákladmi. V obchodnom plánovaní používajú rôzne metódy marginálna analýza: vplyv výrobného alebo prevádzkového pákového efektu, analýza rentability a rozpätia finančnej bezpečnosti, analýza citlivosti kritických pomerov kľúčových ukazovateľov, ako sú zisk, objem predaja, náklady, fixné a variabilné náklady, miera inflácie.
Analýza rovnováhy sa vykonáva s cieľom určiť objem výroby, ktorý pokrýva náklady podniku. Okrem toho analýza rovnováhy nám umožňuje identifikovať optimálny objem výroby pre podnik a tempo jeho rozvoja, čo je dôležité pre zabezpečenie solventnosti a ziskovej prevádzky podniku.
Teoretickým základom pre optimalizáciu zisku a analýzu nákladov je systém účtovania priamych nákladov“ priame kalkulácie ". Podstatou systému priamych kalkulácií je delenie výrobných nákladov na variabilné a fixné v závislosti od zmien objemu výroby. Rozdeliť náklady na fixné a variabilné, rôzne praktické metódy vrátane: metódy najvyššieho a najnižšieho bodu objemu výroby za dané obdobie; metóda štatistickej konštrukcie rozpočtového hospodárenia; grafická metóda, metóda najmenších štvorcov atď.
Zároveň sa v účtovnom systéme nákladová cena plánuje a zohľadňuje len z hľadiska variabilných nákladov, t.j. medzi dopravcov nákladov sa rozdeľujú iba variabilné náklady. Zostávajúca časť nákladov (fixné náklady) sa premietne do účtovníctva na samostatnom účte, nezahŕňa sa do kalkulácie nákladov a na konci účtovného obdobia (ako náklady obdobia) sa odpíše do výsledku hospodárenia, t.j. zohľadnené pri výpočte ziskov a strát za vykazované obdobie.
Pri použití tohto systému sa mení aj výpočet finančných výsledkov: namiesto jedného ukazovateľa (zisk z tržieb) obsahuje výkaz o výsledku hospodárenia v rámci systému priamej kalkulácie dva (medzné príjmy a zisk z tržieb).
V tomto systéme manažérskeho účtovníctva a analýz sa osobitná pozornosť venuje štúdiu zmien nákladov spojených s výrobou a predajom výrobkov v závislosti od zmien v objemoch výroby, čo umožňuje flexibilné a rýchle rozhodovanie s cieľom zlepšiť ekonomickú situáciu podnik.
Systém pre oddelené účtovanie variabilných a fixných nákladov má mnoho analytických možností:
- optimalizácia ziskov a sortimentu produktov;
- určovanie cien nových produktov;
- výpočet možností zmeny výrobnej kapacity podniku;
- posudzovanie efektívnosti výroby (nákupu) polotovarov;
- posúdenie efektívnosti prijatia dodatočnej objednávky, výmeny zariadenia.
Základný analytický model, na ktorom sú založené výpočty, je nasledujúci:
Hraničný príjem predstavuje rozdiel medzi výnosmi z predaja a variabilnými nákladmi alebo súčtom fixných nákladov a zisku z predaja:
Hraničný príjem je zdrojom krytia fixných nákladov a tvorby zisku z hlavných činností organizácie. Zóna bezpečnosti alebo udržateľnej prevádzky organizácie, keď podnik dosahuje zisk, je teda charakterizovaná rozdielom medzi hraničným príjmom a fixnými nákladmi:
Ak je podnik nerentabilný, potom Pp< 0. Если Пп = 0, то нет ни прибыли, ни убытка, и выручка от продаж равна затратам В = 3. Точка перехода из зоны устойчивой работы в убыточную зону называется критической точкой, bod zvratu alebo prah ziskovosti.
Break-even analýza vám umožňuje určiť:
- zlomový objem predaja produktov (práce, služby);
- kritická cenová hladina pri danej úrovni predaja, úroveň fixných a variabilných nákladov;
- kritická úroveň fixných nákladov pri danej úrovni hraničného príjmu;
- požadovaný objem predaja na získanie určitého zisku;
- rovnovážna zóna podniku pri určitých špecifikovaných parametroch jeho činností.
Medzi objemom vyrobených výrobkov a nákladmi existuje určitý vzťah: s nárastom objemu výroby klesajú náklady na jednotku výroby, keďže v tomto prípade sa zvyčajne zvyšuje iba výška polovariabilných nákladov a množstvo polo- fixné náklady zostávajú spravidla nezmenené.
Bod zlomu alebo kritický objem predaja (prah ziskovosti) sa vypočíta v hodnotovom vyjadrení pomocou vzorca
Pozrime sa, aké problémy možno vyriešiť na základe marginálnej analýzy.
1. Výpočet vplyvu zmien množstva predaných produktov (vykonané práce, poskytnuté služby) na tržby z predaja a zisk z predaja.
Aby sme mohli posúdiť, ako môže zmena množstva predaných produktov (DK) ovplyvniť zmenu tržieb z predaja (ΔΒ) a zisku z predaja (ΔΠ), vyjadríme tržbu ako súčin predajnej ceny jednotky produktu (P ) podľa počtu predaných jednotiek (K):
Prepočítajme si variabilné náklady na jednotku produktu:
kde Zper a sú variabilné náklady na produkt.
V tomto prípade zmena príjmu priamo závisí od zmeny množstva produktov:
Keďže Pp = MD – Zpost a fixné náklady sa pri zmene objemu výroby nemenia, zmena zisku z predaja sa bude rovnať zmene hraničného príjmu:
Zmena hraničného príjmu je vyjadrená na základe miery hraničného príjmu MDN = MD / B × 100 % a je určená vzorcom
2. Výpočet minimálnej miery hraničného príjmu pre rovnovážnu produkciu (v kritickom bode).
Kritický bod je charakterizovaný nasledujúcimi podmienkami:
- Pn = 0 (žiadny zisk alebo strata);
- B = 3 (výnosy z predaja sa rovnajú celkovým nákladom);
- MD = Zpost (keďže zisk je nulový, hraničný príjem sa rovná fixným nákladom).
Minimálna miera hraničného príjmu sa teda vypočíta podľa vzorca
- 3. Výpočet kritického objemu výroby. Je potrebné určiť minimálny objem (množstvo) predaja produktov, aby organizácia neskončila v strate. V tomto prípade existujú dva výpočtové algoritmy: pre každý typ produktu samostatne alebo pre určitý súbor produktov s nezmenenou výrobnou štruktúrou.
- 3.1. V prípade, že sa vyrába jeden výrobok (homogénne výrobky):
kde MDI je hraničný príjem na produkt.
- 3.2. Na výpočet rentability pre každý typ produktu samostatne sa používa nasledujúci algoritmus:
- 1) množstvo výrobkov každého druhu sa vyjadruje napríklad prostredníctvom množstva výrobkov 1. druhu.
Nech Ki je počet produktov ja- druh. Množstvo produktov 1. typu v kritickom bode () sa berie ako X:
Počet produktov 2. typu v kritickom bode () sa zistí z pomeru:
Počet produktov 3. typu v kritickom bode:
2) z rovnosti B = 3 pre kritický bod vytvoríme rovnicu:
Ak vezmeme do úvahy, že cena zostáva konštantná, mení sa len množstvo produktov, dostaneme všeobecnú rovnicu pre podnik vyrábajúci N druhy produktov:
Keďže fixné náklady sa nemenia, nájsť X, treba vyriešiť nasledujúcu rovnicu:
Z predchádzajúcich výpočtov
4.2. Na výpočet rentability podniku, ktorý vyrába niekoľko typov produktov, sa zistí výška kritického príjmu pre každý segment:
Nechaj C, -- rovnovážny stav cena produktov i - druh. Potom cena produktu ja- typ v kritickom bode bude:
2) rovnica je zostavená:
- 6. Výpočet a prognóza objemu predaja produktu potrebného na získanie predpokladaného zisku z predaja.
- 6.1. V prípade, že sa vyrába jeden výrobok (homogénne výrobky):
kde Kp je predpoveď výstupu produktu na získanie očakávaného zisku z predaja softvéru.
6.2. Ak sa implementuje veľké množstvo produktov, požadovaný objem sa určí z rovnice:
7. Výpočet objemu predaja, ktorý dáva rovnaký zisk za rôzne možnosti výroby (rôzne technologické možnosti, ceny, štruktúra nákladov a pod.).
Výpočet sa robí na základe vzorca
kde CI a CIII sú ceny pre 1. a 2. výrobnú možnosť; ZperI, ZperII – variabilné náklady pre 1. a 2. variant výroby; 3postI; ZpostII – fixné náklady pre 1. a 2. možnosť, resp.
Transformáciou získame požadovaný ukazovateľ:
kde MDII a MDIII sú hraničný príjem na jednotku produktu pre 1. a 2. výrobnú možnosť.
8. Výpočet výrobného a ekonomického rizika. Výrobná (prevádzková) páka je potenciálna schopnosť ovplyvňovať zisky z predaja zmenou štruktúry nákladov a objemu predaja. Hodnotí schopnosť spoločnosti riadiť fixné náklady. Účinok priemyselného pákového efektu je taký, že akákoľvek zmena v tržbách z predaja vedie k ešte väčšej zmene zisku. Vplyv (efekt) produkčnej páky sa vypočíta pomocou vzorca
kde EPL je efekt produkčného pákového efektu; MD – hraničný príjem (zisk); Pp – zisk z predaja.
Podstatu produkčného pákového efektu možno opísať nasledovne. Akonáhle sú fixné náklady kompenzované hrubým ziskom z minimálneho dostatočného počtu predaných jednotiek, zisky rastú rýchlejšie ako objem predaja. Rovnaký efekt pretrváva aj pri poklese objemu predaja – pri objemoch predaja, ktoré nepokrývajú fixné náklady, strata rastie rýchlejšie, ako klesá objem predaja.
Napríklad, ak spoločnosť s hodnotou prevádzkového pákového efektu 7 zvýši svoje tržby z predaja o 1 %, potom sa jej zisk z predaja zvýši o 7 %. Naopak, ak tržby z predaja z nejakého dôvodu klesnú, napríklad o 3 %, jeho zisk z predaja sa zníži o 21 %.
Výrobný pákový efekt je najväčší v organizáciách, ktoré majú vysoký podiel fixných nákladov v pomere k variabilným nákladom. Ak má organizácia vysokú prevádzkovú páku, potom jej zisky z predaja budú veľmi citlivé na zmeny v objemoch predaja.
Efekt produkčnej páky teda ukazuje mieru podnikateľského rizika. Čím väčšia je sila (efekt) produkčnej páky, tým väčšie je riziko. Uveďme niektoré závislosti, ktoré sa pozorujú v obchodných praktikách spoločností:
- ak podnik pôsobí blízko bodu zvratu, má relatívne veľký podiel na zmenách v zisku alebo strate, keď sa zmenia objemy predaja;
- pre ziskové podniky s veľkým objemom predaja možno pozorovať vysoké zisky aj pri miernom zvýšení ziskovosti;
- podnik, ktorý má vysoká miera prevádzkový pákový efekt s prudkými výkyvmi v objemoch predaja je vystavený výrazne väčšiemu stupňu rizika ako pri stabilných objemoch predaja;
- čím väčší je podiel fixných nákladov na celkových nákladoch podniku, tým vyššia je sila prevádzkovej páky pri určitom objeme výroby, tým väčšie je riziko pri znižovaní objemov výroby;
- Podniky, ktoré poskytujú značné objemy predaja a sú si istí budúcim stabilným dopytom po svojich produktoch, prácach alebo službách, môžu pracovať s vysokým prevádzkovým pákovým efektom.
Na záver tejto témy zhrnieme hlavné výhody a nevýhody marginálnej analýzy.
Jeho výhody sú:
- schopnosť určiť bod zvratu (prah rentability) pre dané pomery ukazovateľov „náklady – objem – zisk“ a pásmo zvratnej produkcie;
- stanovenie požadovaného objemu predaja na získanie danej výšky zisku;
- stanovenie kritickej predajnej ceny pre daný objem predaja a úrovne variabilných a fixných nákladov.
Jeho praktické využitie si zároveň vyžaduje dodržiavanie určitých pravidiel a predpokladov:
- je potrebné rozdeliť náklady na fixné a variabilné;
- variabilné náklady sa musia meniť úmerne k objemu výroby;
- fixné náklady by sa nemali meniť v rámci významného objemu výroby;
- Musí byť dodržaná identita výroby a predaja produktov v rámci analyzovaného obdobia.
Odoslanie dobrej práce do databázy znalostí je jednoduché. Použite nižšie uvedený formulár
Študenti, postgraduálni študenti, mladí vedci, ktorí pri štúdiu a práci využívajú vedomostnú základňu, vám budú veľmi vďační.
Podobné dokumenty
Štúdium metód delenia nákladov na fixnú a variabilnú časť. Preskúmanie použitia modelu analýzy CVP pri stanovovaní taríf za vodohospodárske služby. Určenie bodu zvratu predaja, hraničného príjmu, hraničného bezpečnostného rozpätia.
kurzová práca, pridané 21.09.2012
Stanovenie hraníc rentability podniku. Tvorba hraničného príjmu na základe účtovnej správy. Prognóza zisku, spôsoby zvýšenia ziskovosti. Analýza korelačného poľa, dynamika absolútnej likvidity majetku podniku.
kurzová práca, pridané 23.12.2013
Metodika marginálnej analýzy ukazovateľov zisku a rentability. Stanovenie a analýza rovnovážneho objemu predaja a bezpečnostnej zóny podniku. Stanovenie kritickej výšky fixných a variabilných nákladov, kritickej úrovne predajnej ceny.
kurzová práca, pridané 19.07.2010
Teoretické aspekty analýza rovnovážneho objemu predaja a rovnovážnej zóny podniku. Analýza hlavných ukazovateľov a faktorová analýza zisku LLC SPK "Zvenigovsky". Analýza zlomového objemu predaja a bezpečnostnej zóny SPK Zvenigovsky LLC.
kurzová práca, pridané 28.07.2010
Základné pojmy analýzy rovnovážneho fungovania podniku. Stanovenie kritickej úrovne a bezpečnostnej rezervy podniku. Metodika marginálnej analýzy zisku a ziskovosti. Výrobný pákový efekt. Spôsoby, ako zvýšiť zisk.
kurzová práca, pridané 29.08.2011
Podstata analýzy zdrojového potenciálu organizácie, objem výroby a predaja, náklady a výrobné náklady, zloženie, štruktúra a dynamika príjmov a výdavkov. Stanovenie úrovne ziskovosti, bodu zvratu a zóny finančnej stability.
kurzová práca, pridané 12.08.2009
Úloha analýzy rovnováhy v činnosti podniku. Matematický prístup k hodnoteniu rentability podniku. Cieľový zisk a plánovanie objemov výroby. Stanovenie ceny. Porovnanie a výber výrobných technológií. Plánovanie sortimentu.
Zlomová prevádzka podniku závisí od mnohých faktorov, vrátane voľby optimálneho objemu výroby a vhodného tempa rozvoja podniku; Ak chcete analyzovať hranicu rentability, musíte byť schopní určiť hranicu rentability (sebestačnosť) podniku.
Vyrovnať sa(kritický objem výroby (tržieb) je objem predaja, pri ktorom prijatý príjem poskytuje náhradu všetkých nákladov a výdavkov, ale neposkytuje príležitosť na dosiahnutie zisku, inými slovami, ide o spodný limit objemu produkcie pri ktorom je zisk nulový.
Bod zvratu charakterizujú tieto ukazovatele:
1. Kritický (prahový) objem predaja, ks. = Fixné náklady na objem predaja:
: Cena – Priemerné variabilné náklady na jednotku produkcie.
2. Prah rentability, rub. = Kritický objem predaja, ks. Cena.
3. Marža finančnej sily, rub. = Tržby z predaja, rub. - Prah rentability, rub.
4. Bezpečnostná rezerva, ks. = Objem predaja, ks. - Kritický objem predaja, ks.
Posledné dva ukazovatele hodnotia, ako ďaleko je spoločnosť od bodu zlomu. To ovplyvňuje prioritu manažérskych rozhodnutí. Ak sa podnik priblíži k bodu zvratu, potom sa problém manažmentu zväčší Nemenné ceny, ako sa ich podiel na nákladoch zvyšuje. Podmienečne fixné náklady- sú to odpisy, náklady na správu a opravy, nájomné, úroky z úverov, dane spojené s výrobnými nákladmi atď. Hranica ziskovosti- ide o taký príjem z predaja, pri ktorom podnik už nemá straty, ale ešte nedosahuje zisk. Marža finančnej sily- je to suma, o ktorú si môže spoločnosť dovoliť znížiť príjmy bez toho, aby opustila ziskovú zónu.
Ako príklad uvedieme výpočet bodu zvratu pomocou údajov v tabuľke. 22.1 a znázornite ho na obr. 22.3.
Kritický objem predaja = 100 miliónov rubľov: (386 - 251) tisíc rubľov/kus. = 740 ks.
Hranica rentability = 740 ks. 386 tisíc rubľov / ks. = 285,7 milióna rubľov.
Marža finančnej sily = 386 miliónov rubľov. - 285,7 milióna rubľov. = 100,3 milióna rubľov.
Bezpečnostná rezerva = 1000 ks. - 740 ks. = 260 ks.
Teda pri objeme predaja 740 ks. a tržby z predaja 285,7 milióna rubľov. podnik uhrádza všetky náklady a výdavky prijatými príjmami, pričom zisk podniku je nulový. Marža finančnej sily je 100,3 milióna rubľov.
Čím väčší je rozdiel medzi skutočným objemom výroby a kritickým, tým vyššia je „finančná sila“ podniku, a tým aj jeho finančná stabilita.
Hodnota kritického objemu predaja a hranice ziskovosti je ovplyvnená zmenami výšky fixných nákladov, hodnoty priemerných variabilných nákladov a cenovej hladiny. Podnik s malým podielom fixného príjmu teda môže vyrábať relatívne menej produktov ako podnik s väčším podielom fixných nákladov, aby sa zabezpečila rovnováha a bezpečnosť svojej výroby. Marža finančnej sily takéhoto podniku je vyššia ako u podniku s väčším podielom fixných nákladov.
Finančné výsledky podniku s nízkou úrovňou fixných nákladov sú menej závislé od zmien fyzického objemu produkcie. Podnik s vysokým podielom fixných nákladov by sa mal oveľa viac báť poklesu objemu výroby.