التنويع الكامل. ما هو التنويع الاقتصادي: بعبارات بسيطة

لا يمكن أن يستمر أداء أي عمل ، حتى أكثر الأعمال نجاحًا في شكل غير متغير ، إلى أجل غير مسمى. للحفاظ عليها ، هناك تقنية مهمة للغاية. يسمح لك بجعل النموذج مستقرًا ويقلل بشكل كبير من مخاطر الخسائر الحرجة ، والتي يزيد احتمال حدوثها بشكل خاص عندما تتغير الظروف. هذه التقنية هي تنويع الأعمال. وبمساعدتها ، يمكن تقليل جميع مخاطر الاستثمار إلى ما يقرب من الصفر.

تعريف المفهوم

ما هو التنويع؟ إذا كان يتكلم بكلمات بسيطة، فإن هذا المفهوم لا يعني أكثر من توزيع رأس المال المتاح بين الودائع المختلفة. جوهر هذه العملية هو تقليل مخاطر الاستثمارات. بعد كل شيء ، إذا جلبت محفظة استثمارية واحدة ناقصًا إلى الشركة ، فسيقوم الباقي بحظرها بمزاياها الخاصة ، والتي ستؤدي في النهاية إلى الربح النهائي. لا عجب أن هناك مقولة مفادها أنه لا يجب وضع كل بيضك في سلة واحدة. يسمح لك بفهم جوهر عملية التنويع بدقة أكبر.

الكلمة التي تدل على هذا المفهوم لها جذور لاتينية. يتكون من جزأين. أولها كلمة "متنوع" وتعني "مختلف" في الترجمة. والثاني - الوجه - "القيام".

تنويع الأعمال هو تغيير وتنويع وتوسيع النطاق وإعادة التوجيه إلى اتجاهات أخرى في سياق التجارة والاستثمار في الأسواق المالية. هذه العملية هي استثمار رأس المال في أصول مختلفة على أساس عدم استقرار الأسواق العالمية ، مما يظهر لنا ارتفاعات حادة ، تتبعها حتمًا حالات ركود. هذا هو السبب في أن الاستثمار في محفظة استثمارية واحدة محفوف بالمخاطر لأي عمل تجاري.

في الممارسة الاقتصادية ، ينطوي التنويع على التطوير المتزامن لمختلف العمليات أو الخدمات التكنولوجية غير ذات الصلة. هذه العملية هي مجموعة متنوعة في استخدام السلع التي تنتجها الشركة ، مما يسمح لها بالعمل بفعالية كبيرة ، بغض النظر عن الطلب على منتج معين.

يمكّن تنويع الأعمال الشركات من البقاء واقفة على قدميها في بيئة اقتصادية صعبة من خلال تغطية الخسائر من المنتجات غير المربحة أنواع مربحةالسلع أو الخدمات. ومع ذلك ، يمكن أن تستغرق هذه العملية أشكال مختلفة. في الممارسة المعاصرةهناك أربعة أنواع رئيسية من استراتيجيات التنويع. إنه أفقي ورأسي ، متحد المركز وتكتلي. دعونا نفكر فيها بمزيد من التفصيل.

التنويع الأفقي

أساس هذا النوع من العمليات هو الحصول على منتجات جديدة وتطويرها. في هذه الحالة ، نحن نتحدث عن مثل هذه السلع أو الخدمات التي يمكن بيعها للمستهلكين أو عملاء الشركة اليوم. تسمح هذه الإستراتيجية للشركة بالبناء على مستوى مبيعاتها الحالي ، وكذلك على تقنية الإنتاج التي تم تنفيذها بالفعل.

مثال على هذا النوع من التنويع هو إضافة نوع جديد من المواد الخام إلى قائمة التشكيلة الحالية لشركة الألبان. المخاطر التي تنطوي عليها ضئيلة. بعد كل شيء ، لا يعتبر التنويع الأفقي سوى زيادة في تنوع السلع. إذا أصبح أحد أنواع المنتجات المصنعة بالفعل غير جذاب للمشتري ، فستظل قائمة التشكيلة تسمح لك بالحصول على ربح ثابت.

التكامل الرأسي

تتضمن عملية التنويع في هذه الإستراتيجية حركة الشركة إما لأعلى أو لأسفل في سلسلة إنتاجها. بمعنى آخر ، يجب على الشركة أن تدخل المراحل التي سبقت دورة إنتاجها الحالية أو تنفيذها مزيد من التطوير. يقلل هذا التكتيك من اعتماد الشركة على أطراف ثالثة ويمنع الأخيرة من تلقي أرباح زائدة عن طريق قفل جميع العمليات الرئيسية داخل شركة واحدة.

هناك أنواع عديدة من التنويع الرأسي. إنها تتعلق بالحالات التي تتوقف فيها الشركة عن بيع البضائع من خلال تجار التجزئة وتفتح متاجر الجملة والتجزئة الخاصة بها.

يتم أيضًا ملاحظة التكامل الرأسي للأعمال عند الحصول على مورد للمواد الخام والموارد اللازمة لإنتاج سلعهم الخاصة ، وكذلك عند فتح نشاط تجاري إضافي ، على سبيل المثال ، عند البيع مواد بناءمصحوبة بعروض خدمات تجديد المنزل. مثل هذه الاستراتيجية من شأنها أن تضمن افضل الاسعارللعملاء وتسهيل عملية توريد الأعمال بالمواد.

التنويع متحد المركز

هذه الاستراتيجية لها اسم آخر. يشار إليه أحيانًا بالتنويع ذي الصلة. تتضمن هذه العملية توسيع محفظة الإنتاج ، والتي تتم على حساب خطوط الأعمال أو المنتجات. وهذا يسمح بالاستخدام الأكثر اكتمالا وكفاءة للموارد والتقنيات الموجودة تحت تصرف الشركة.

أساس تنويع الأعمال مع هذه الاستراتيجية هو إنشاء سلع أو خدمات تكميلية يمكنها تحسين وتسهيل استهلاك منتج الإنتاج الرئيسي. غالبًا ما تتبع الشركات الصغيرة هذا المسار. من الأمثلة على التنويع المركز للأعمال التجارية الصغيرة شراء الألعاب من قبل الشركة المصنعة لسلع الأطفال. تتيح لك هذه الخطوة زيادة توزيع منتجك والوصول إلى أسواق جديدة.

مثال آخر على التنويع المركز يمكن أن يكون توسيع نطاق مخبز صغير من خلال تقديم منتجات نصف منتهية لعملائه ، بالإضافة إلى عجين لـ الطبخ المنزليالخبز.

تتيح لك استراتيجية تنويع الأعمال هذه الوصول إلى الخبرة الحالية والحلول الجاهزة. بالإضافة إلى ذلك ، فهو يساعد على تقليل المنافسة في القطاع ، وكذلك زيادة كفاءة استخدام الموارد المتاحة.

تنويع تكتل

تسمى هذه الإستراتيجية أحيانًا بشكل مختلف. يعرفه الكثير من الناس على أنه تنوع غير ذي صلة. هذه العملية ليست أكثر من إجراء العديد من خطوط العمل المستقلة تمامًا والتي لا تحسن أداء بعضها البعض.

من خلال اعتماد هذه الاستراتيجية ، تكتسب الشركة إمكانية الوصول إلى مجموعة مختلفة تمامًا من المستهلكين. في الواقع ، يمكن أن يسمى هذا استثمارًا للربح الحالي للشركة في الصناعات ذات العائد المرتفع. في بعض الأحيان ، يسمح هذا النوع من التنويع للشركة بالوصول إلى أحدث التقنياتمما سيؤدي في النهاية إلى تحسين جودة المنتج الحالي.

في أي الحالات يتم تطبيق استراتيجية التنويع التكتلي؟ تلجأ الشركات إليه عندما تتاح لها الفرصة تطبيق فعالالخبرة والمعرفة الحالية ، فضلاً عن توافر التقنيات التي تسمح لك باكتساب مزايا لا يمكن إنكارها في قطاعات السوق الجديدة.

كيف يتم تنفيذ هذا التنويع في الأعمال؟ أمثلة على تطبيق مثل هذه الاستراتيجية متاحة حاليا في بأعداد كبيرة. ينطبق هذا على العديد من مصنعي الأحذية الذين ، باستخدام خبرتهم ومعرفتهم بتفضيلات العملاء ، يدخلون سوقًا جديدًا للشركة ، ويبدأون في إنتاج الملابس والإكسسوارات.

المزايا الرئيسية للتنويع غير ذي الصلة هي آفاق التنمية في المستقبل أكثر تجارة مربحةوكذلك الحد من تأثير الركود الموسمي في بيع سلع الإنتاج الرئيسي. إن عيب هذه الاستراتيجية أو مخاطرها هو الحاجة إلى تخصيص موارد كبيرة من أجل تطوير اتجاه جديد. وهذا ، مع العمل الإداري السيئ ، يمكن أن يتحول إلى خسائر.

التنويع الدولي

يمكن أن تكون هذه الاستراتيجية إما ذات صلة أو غير ذات صلة. ومع ذلك ، فإنه يبرز كنوع منفصل من التنويع ، حيث إنه ذو أهمية عالية للشركات.

هذه العملية هي إحدى الطرق الإستراتيجية الرئيسية لزيادة الربحية. يتم اللجوء إليه في الحالات التي يكون فيها التنويع على المستوى الوطني قد اكتمل بالفعل. في تنفيذ مثل هذه الاستراتيجية الدولية ، ستحتاج الشركة إلى ذلك مستوى عالالكفاءة الإدارية وهيكل قيادة مبني بشكل صحيح. هذا يرجع إلى تطور مجموعة واسعة جدا من القضايا. إنها تتعلق باستراتيجية التسويق للشركة لكل من الأعمال التجارية وبلد واحد. هذا ينبغي أن يأخذ في الاعتبار الإقليمية و الخصائص الوطنيةالدول ، وكذلك نماذج المنتج المستهلك. مع الاستخدام الصحيح لمثل هذه الاستراتيجية ، تحصل الشركة على وفورات كبيرة الحجم ، بالإضافة إلى الوصول إلى الموارد القيمة والنادرة. في الوقت نفسه ، تستفيد إلى أقصى حد من الموارد الخاصةويقلل من مخاطر تراجع المبيعات والركود.

الحاجة لعملية

متى تكون هناك حاجة لتنويع الأعمال؟ غالبًا ما يحدث أن تركز شركة معينة جهودها على النمو في مجال واحد فقط. هذا ، بالطبع ، يسمح لها بتحقيق قدر معين من الكمال. بعد كل شيء ، يكتسب موظفو الشركة وإدارتها مهارات كبيرة وخبرة واسعة. هذا الوضع يجعل الشركة قادرة على المنافسة ، مما يخلق حوافز إضافية لزيادة تحسين الإنتاج. ومع ذلك ، على سبيل المثال ، قد تظهر المنتجات البديلة في السوق. وهذا يجبر الشركة على غزو مناطق أخرى ، غالبًا بدون أي روابط وظيفية وإنتاجية مع المنتجات السابقة.

ستكون القضية الرئيسية للتنويع في هذه الحالة هي تحديد تلك الحدود وقوائم الأنشطة المثلى التي يمكن أن تتم في الخطط الاستراتيجيةالشركات. للقيام بذلك ، يجب أن تمر الشركة بمراحل معينة من التنويع ، والتي تستحق الدراسة بمزيد من التفصيل.

دراسة وتقييم إضافي لموقع الشركة

هذه هي المرحلة الأولى من التنويع والتي تتضمن توضيح ما يلي:

درجة تحقيق التنويع ، معبراً عنها من خلال نسبة الحجم الإجمالي لمبيعات البضائع إلى حجم مبيعات وحدة معينة ؛
- أنواع التنويع ؛
- طبيعة المعاملات التجارية (محلية أو متعددة الجنسيات أو عالمية) ؛
- اتجاهات الإجراءات اللازمة لإنشاء وتطوير وحدات جديدة أو تعزيز المواقف الرئيسية القائمة ؛
- الخطوات اللازمة لتوسيع المحفظة والاستحواذ على الصناعات الجديدة ، والتي تنطوي على التخلص من المجالات غير الواعدة ، وكذلك استخدام تعزيز المزايا التنافسية من حيث نسبة الاستثمارات في مختلف المجالات.

سيسمح لك تطوير خطة عمل لتنويع أنشطة المؤسسة بالإجابة بشكل صحيح على هذه الأسئلة وغيرها التي تواجه الشركة. هذه الوثيقة مهمة لتعكس ما يلي:

ما هي نقاط القوة في عمل الشركة؟
- ما مدى استقرار وربحية الإنتاج الحالي ؛
- توافر الموارد المجانية.

في الوقت نفسه ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن تنويع أعمال الشركة يبدأ دائمًا بالمناورة القائمة على نقاط القوةإنتاج. هذا هو السبب في أنك لا يجب أن تأخذ على سبيل المثال الأنشطة الناجحة للمنافسين. بعد كل شيء ، لا أحد على دراية كاملة بقدراتهم ومواردهم. يمكن أن تؤدي هذه الفجوات في المعرفة إلى قرار خاطئ عند اختيار شكل أو آخر من أشكال التنويع. بالإضافة إلى ذلك ، في هذه المرحلة ، من المفيد إجراء تحليل عميق إلى حد ما للموارد الداخلية للشركة أثناء التجميع قائمة كاملةكل قواها.

آخر نقطة مهمةهو الاستقرار الذي يتمتع به العمل الحالي. بعد كل شيء ، سوف تتطلب أي شركة الاستثمار. ويجب أن تؤخذ من الإنتاج الحالي. لهذا السبب ، حتى قبل فتح اتجاه جديد ، ستحتاج إلى التأكد من أن العمل الحالي مستقر ومنتج ومربح.

هناك نقطة أخرى مهمة للغاية يجب مراعاتها في المرحلة الأولى وهي كفاية الأموال المتاحة. إنها ضرورية لأي مشروع جديد. هذا هو السبب في أنه من الجدير التأكد من وجود حد أدنى على الأقل من مصدر الإنسان و الموارد المالية، مما سيسمح بدراسة وتقييم جميع الاتجاهات الممكنة لتنويع الأعمال. خلاف ذلك ، يجب تأجيل هذا المشروع أو العثور عليه طرق بديلة، مما يسمح بزيادة حصة تواجدها في السوق (مشاريع مشتركة ، مقاولون من الباطن ، إلخ).

ابحث عن الاتجاهات

هذه هي الخطوة الثانية الضرورية لتنويع الأعمال.

ويتم ذلك على أساس التحليل القطاعي والاقتصادي الكلي ، مما سيسمح بتحديد المناطق ذات معدلات النمو المرتفعة والمناخ الاستثماري الملائم. ومع ذلك ، في أغلب الأحيان ، يمر أصحاب الأعمال بهذه المرحلة مع مراعاة اتصالاتهم الشخصية وجهات اتصالهم ، مستخدمين معارفهم وخبراتهم الخاصة.

تقييم الاتجاه

هذه هي الخطوة الثالثة نحو تنويع الأعمال. في هذه المرحلة ، يجب على الشركة إجراء دراسة مفصلة للسوق ، وكثافته ، وديناميكيات التطوير ، والاتجاهات ، وكذلك المنافسة الحالية وتفضيلات المستهلك. نتيجة للعمل المنجز ، تظهر قائمة كاملة من المعلمات ، مع الأخذ في الاعتبار أي منها ، يمكنك تحديد الاتجاهات الأكثر جاذبية. سيسمح لك ذلك باختيار الخيار الأكثر جاذبية ، وكذلك استخلاص النتائج:

على الآفاق طويلة الأجل وإمكانيات السوق ؛
- حول مدى توفر المقدار الضروري من الموارد للحصول على حصة معينة من السوق ؛
- حول فعالية المبيعات في الشريحة المختارة ؛
- حول وجود خطة واضحة لتمويل عملية التنويع ، والتي يجب أن تشمل الاستثمارات في المعدات والتقنيات ، وكذلك في الترويج للمنتج وتحسين جودة العمل مع المشترين.

من المهم أيضًا تحديد ما هو تقييم فعالية النوع المختار من الإستراتيجية ، ووصف مراحل العمل الواضحة في خطة العمل لمدة ثلاث إلى خمس سنوات.

تحليل محفظة الشركة

بعد تقييم جميع المجالات الممكنة لتنويع الأعمال ، يجب اتخاذ خطوات التحقق لوصف كل مجال فيما يتعلق بمحفظة منتجات الشركة الإجمالية. هذه هي الخطوة الرابعة والأخيرة من العمل المنجز.

تشير محفظة الشركة إلى مجموعة من جميع المنتجات المقدمة للعملاء. يجب تحديد دور وموقع كل منتج أو خط إنتاج للاتجاه الجديد بوضوح في خطة العمل. سيسمح لهم ذلك بالتوافق مع استراتيجية التنويع ، والتي ستكون مفتاح نجاح الشركة. من الممكن إجراء مثل هذا التقييم بمستوى كافٍ من الموثوقية باستخدام تقنيات تحليل المحفظة المختلفة (مصفوفات BCG ومصفوفات ADL وغيرها).

التفاضل

في الممارسة العملية ، يتم تنفيذ ابتكار المنتجات ليس فقط من خلال التنويع. يتم تسهيل ذلك من خلال عملية التمايز. إنه ينطوي على تطوير وتنفيذ منتج جديد.

ما هو التمايز؟ يشير هذا المصطلح إلى إدخال عدد من المنتجات المعدلة بشكل كبير والتي تميزها عن المنتجات المماثلة للمنافسين.

ما هو التمايز؟ هذا هو تحسين في جاذبية المنتج بسبب تنوعه. الهدف الرئيسي من هذا العمل هو زيادة القدرة التنافسية للشركة ، مع مراعاة خصائص قطاع السوق وتفضيلات المستهلك.

يمكن إجراء المفاضلة التسويقية على أساس تركيز إمكانيات المنتج عن طريق تغيير السعر أو التغليف أو الدخول إلى السوق الثانوية ، بالإضافة إلى مراعاة عرض المنتج المقدم من قبل المنافسين (قنوات التوزيع ، السعر ، الصورة ، إلخ).

عند إنشاء عمل تجاري ، يسعى الجميع لتحقيق النجاح. يحاولون بكل طريقة ممكنة تقوية مواقعهم ، ومن ثم تطوير أعمالهم. لكن الحياة أحيانًا تصنع تعديلاتها الخاصة. بعض الناس يفهمونها بشكل صحيح ، والبعض الآخر لا يفعل ذلك. للقيام بكل ما تحتاجه لتحقيق النجاح ، تحتاج ، على وجه الخصوص ، إلى بناء إستراتيجية لعملك بشكل صحيح. هذه عملية صعبة للغاية ، وهناك الكثير من الصعوبات فيها. إحدى القضايا الرئيسية هي مسألة إمكانية التنويع. لما هذا؟ ما هو التنويع بالضبط؟

النشاط التجاري مليء بالحوادث. علاوة على ذلك ، فهي جوهرية فيه. حتى أكثر الأعمال المدروسة بعناية يمكن أن تمر بفترة صعبة. قد تكون المخاطر التي قد يواجهها ذات طبيعة مختلفة. من المهم جدًا السعي بكل طريقة ممكنة لتقليلها. واحدة من أكثر طرق مهمةالحد منها هو ما هو التنويع. هناك عدة أنواع مختلفة منه. دعنا نتحدث عنها بمزيد من التفصيل. دعونا نفكر أولاً في ماهية تنويع رأس المال. في المرحلة التي يتم فيها اتخاذ القرارات بشأن استثمار الأموال في نوع معين من الأعمال ، يمكنك الاختيار خيارات مختلفةأجراءات. من خلال استثمار جميع الأموال في شركة واحدة ، يمكنك بذلك منحها أقصى قدر من الدعم ، ولكن في نفس الوقت تصبح معتمدًا تمامًا على تلك الظروف العشوائية التي قد تؤثر سلبًا على هذا الكيان التجاري. من ناحية أخرى ، عند الاستثمار في اثنين أو أكثرالأعمال التجارية ، سيتم تقليل قوة هذا الاعتماد بشكل كبير. من غير المحتمل أن يواجه خطان مختلفان من النشاط نفس الظروف.

في محاولة لفهم معنى التنويع ، دعنا ننتبه إلى نوع آخر من أنواعه. في مجال الأعمال هناك مناطق مختلفةحيث يكون من المنطقي استخدامه. هذا هو ما يدور حوله تنويع المنتجات. الافراج أنواع إضافيةالمنتجات ، ستكون الشركة أقل اعتمادًا على طلب السوق على عناصرها الفردية.

من المنطقي أيضًا التحدث عن ماهية تنويع المؤسسة. يمكن بناء العديد من الصناعات المختلفة ، والمشاركة في نشاط منفصل. هنا تجدر الإشارة إلى أنها يمكن أن تكون مترابطة إلى حد أكبر أو أقل. وكلما زاد الاختلاف ، زادت درجة التنويع.

بقي نوع آخر من التنويع غير مذكور - إدارة المخاطر. يمكن أن تكون ذات طبيعة مختلفة في العمل. على سبيل المثال ، يمكننا سرد المخاطر المرتبطة بالتسويق ، الظروف الطبيعيةوالتغييرات في التشريعات وغيرها. من وجهة النظر هذه ، من الممكن تنويع الأعمال التجارية بطريقة تتوافق مع أقسامها المختلفة أنواع مختلفةالمخاطر.

استراتيجية العمل مهمة للغاية ، فهي تحدد جميع نقاطها الرئيسية. لزيادة فرصك في النجاح إلى الحد الأقصى ، تحتاج إلى وضع مخطط لأنشطتك بالكامل بعناية. الدراسة التفصيلية للقضايا المتعلقة بالتنويع سوف تقلل بشكل كبير من معظم المخاطر المحتملة.

تنويع المحفظة الاستثمارية: التنويع ، المترجم من اللاتينية ، يعني "القيام بأشياء مختلفة" ، أي ليس التعلق بشيء ما ، بل التوزيع. في مجال الاستثمار ، يستخدم هذا المصطلح للدلالة على تقليل المخاطر من خلال توزيع الأموال المستثمرة بين المشاريع المختلفة.

لنأخذ مثالاً بسيطًا. لديك مبلغ 100 دولار وتستثمره في المشروع أ. يقسم صديقك نفس المبلغ إلى نصفين ويستثمر بالتساوي في المشروعين "أ" و "ب" ، اللذين لهما عوائد متطابقة. في حالة إفلاس المشروع أ (وهذا حقيقي تمامًا) ، تخسر كل الأموال المستثمرة ، ويخسر صديقك النصف فقط. يوضح هذا المثال بوضوح صحة المثل المعروف: "لا تضع كل بيضك في سلة واحدة!".

أثبت أكثر من جيل من المستثمرين المحترفين في الممارسة العملية الحاجة إلى تنويع المحفظة الاستثمارية. وفي عالم اليوم سريع الخطى ، من الجدير إيلاء المزيد من الاهتمام لهذا الاتجاه. لذلك ، يمكن استنتاج أن الهدف الرئيسيالتنويع هو الحد من المخاطر المرتبطة بالخسائر المحتملة للموارد المالية.

ما هو التنويع؟

في حالة وجود صعوبات مؤقتة أو انخفاض في أهمية مشروع واحد ، يجب أن تكون هناك تدفقات متعددة المتغيرات ستلعب في أيدينا وتترك
يبقينا واقفة على قدمي ، أو حتى تعويض خسارة في شركة تكافح. واعلموا ذلك التنويعإحدى استراتيجيات التخفيف من حدة المخاطر.

التنويع المناسبمحفظة الاستثمار

وتجدر الإشارة إلى أنه لتحقيق أقصى قدر من الأمان للاستثمارات ، يجب استثمارها في أكبر عدد ممكن من أدوات الاستثمار. وتشمل هذه:

• الودائع المصرفية. هذه الأداة هي الأقل ربحية ، ومع ذلك ، فهي الأكثر أمانًا.
• العقارات.ومع ذلك ، فإن استثمار رأس المال الجيد للغاية ليس رخيصًا ، وبالتالي لا يمكن للجميع الوصول إليه.
• مخزون.تتميز هذه الأداة بكل من القطرات والصعوبات الحادة. مع بعض المعرفة والمهارات ، يمكنهم تحقيق عوائد عالية.
• المعادن الثمينة. إنها طريقة استثمار شائعة إلى حد ما ، خاصة خلال فترات الأزمة في الاقتصاد.
• عملة.أداة استثمار شائعة أخرى. وهذا ما تؤكده الأرباح الجيدة للعديد من المستثمرين على تداول العملات.
• الاستثمار عبر الإنترنتتغطية قائمة ضخمة من الأدوات الممكنة. إنهم متحدون حجم صغير بدء رأس المال، فضلا عن إمكانية التعشيش الافتراضي.
• الأشياء الفنية.مكلفة للغاية ، وكذلك طريقة محفوفة بالمخاطر للاستثمار.

للوهلة الأولى ، كل شيء بسيط للغاية. ومع ذلك ، مع هذه المجموعة المتنوعة من أدوات الاستثمار ، من المألوف الخلط بسهولة. بالإضافة إلى ذلك ، قد لا يكون لدى المستثمر الوقت الكافي لتتبع جميع التغييرات في كل أداة من الأدوات. لذلك ، يجب أن يتضمن العمل بمحفظة استثمارية عدة عناصر مهمة:

• المراقبة المنتظمة للوضع والتغييرات في المشاريع القائمة ؛
• التحليل المستمر لربحية المحفظة بالكامل ، وكذلك تنظيم الاستثمارات ؛
• الاحتفاظ بدفتر يوميات الاستثمار مع ملاحظات على جميع التقلبات. الخيار الأفضليمكن أن تصبح مجلة إلكترونية.
• لا تتوقف عن البحث عن مشاريع أقل خطورة وأكثر ربحية.

وبالتالي ، مع مراعاة جميع الشروط المذكورة أعلاه ، والاسترشاد بهذه القواعد ، من السهل جدًا التغلب على جميع الظروف غير المتوقعة. في النهاية ، فإن تحويل الموقف لصالحك أمر بسيط للغاية. وسيكون الربح المحصل من الاستثمار بحد أقصى.

سأكتب في النهاية. حتى ممتاز متنوع محفظة الاستثمارب لن يساعد مع مؤقت خسائر، ولكن هناك شيء واحد واضح: امتلاك محفظة ذات نطاق ضخم ، أي مع وضع الأصول لمشاريع مختلفة ، يمكن للمرء أن يتوقع نفس الشيء تقريبًا أو أعلى وصل،بشكل مشترك تقليل احتمالية الخسارة الإجمالية.

لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته ولا تستثمر في الديون!

لا يمكن لأي عمل ، حتى الأكثر نجاحًا ، أن يعمل دون تغيير لفترة طويلة بشكل تعسفي. ومع ذلك ، هناك تقنية مهمة تزيد من استقرار نموذج الأعمال وتقلل بشكل كبير من مخاطر الخسائر الحرجة تحت تأثير الظروف المتغيرة. يتعلق الأمر بالتنويع.

البيئة الخارجية قابلة للتغيير ، ويتم اختبار أي نموذج باستمرار للتأكد من قوته ، مما يجبرنا على مواكبة الاتجاهات الجديدة باستمرار وتعديل الأعمال وفقًا للاتجاهات الاقتصادية والتغيرات في مناخ الأعمال.

ما هو التنويع ولماذا هو ضروري

بشكل عام ، هذا المفهوم عكس التخصص. وهي توسيع نطاق المنتجات والخدمات ، وكذلك تطوير أسواق جديدة.

الآن يجب على الجميع طرح سؤال أولي: لماذا هذا ضروري؟

ستكون الإجابة تافهة بنفس القدر: من أجل التنويع. إذا لم تسمع هذه الكلمة ، فيمكن تفسيرها على النحو التالي: لا تضع كل بيضك في سلة واحدة.

أي في حالة الصعوبات المؤقتة أو التدهور المنهجي في ربحية جزء واحد من النشاط ، يجب أن توجد تدفقات بديلة وتعمل ، مما سيبقي النظام بأكمله واقفاً على قدميه أو حتى يعوض الخسائر في المنطقة التي تعاني من التراجع.

تنويع الأعمال

بادئ ذي بدء ، ضع في اعتبارك تنويع الإنتاج في الأعمال التجارية. نحن لا نتحدث عن توسيع النطاق ، لأن معظم عوامل الخطرسيكون له نفس التأثير على نماذج مختلفةمنتجات من نفس النوع.

يجب أن تكون التشكيلة مختلفة بقدر ما تسمح به قاعدة الإنتاج ، مع مراعاة المستوى المعقول للاستثمار المطلوب لإتقان إصدار منتج جديد.

مثال على تنويع الإنتاج هو القلق التشيكي "Ceska Zbrojovka" ، الذي ، بالإضافة إلى الإنتاج المتخصص للأسلحة ، يتقن باستخدام معداته الخاصة واستخدامه. التقنيات الهندسيةإنتاج قطع غيار لصناعة السيارات والطيران. هذا مثال التنويع الأفقي.

استراتيجية التنويع مفيدة ليس فقط للشركات الكبيرة. على سبيل المثال ، يمكنك الاختيار أدوات مختلفةوتقليل مخاطر الاستثمار.

لكن تذكر أن أي استثمار في ميزانية الأسرة يجب أن يستند إلى أهداف مالية. التنويع هو مجرد طريقة واحدة لتقليل المخاطر.

قد يخضع توسيع مماثل لمجموعة الخدمات. على سبيل المثال ، يبدأ المكتب العقاري في نفس الوقت بتقديم خدمات في مجال التأمين ، لا تتعلق بالعقار ، لأن هذا يسمح بقاعدته المادية والفنية والموظفين.

آخر جانب مهم- تنويع أسواق البيع. قد يتطلب ذلك جعل الإنتاج والخدمات متماشية مع المعايير الجديدة أو تطوير معايير مناسبة إطار قانونيوالحصول على شهادات وتراخيص جديدة.

على أي حال ، يبقى الهدف كما هو: تقليل الخسائر الناجمة عن المضاعفات في قطاع واحد من الأعمال من خلال إنشاء ودعم شرائحه البديلة.

معظم المستثمرين على دراية بالفئتين الرئيسيتين من الأوراق المالية والأسهم والسندات.

ومع ذلك ، بالإضافة إلى هذين النوعين ، يمكن لكل منا الاستثمار في أكثر مدى واسعفئات الملكية، على سبيل المثال ، في العقارات والمواد الخام والذهب وحتى في بعض الاستراتيجيات البديلة مثل العملات ، إلخ.

نتيجة لذلك ، يمكن لكل مستثمر توجيه محفظته الاستثمارية إليه آمن(السندات) و أدوات مالية محفوفة بالمخاطر(أسهم ، مواد أولية ، ذهب).

في محادثة حول التنويع مع المستثمرين المبتدئين ، يمكن للمرء أن يجيب أن معظم الناس يفهمون هذه المشكلة بشكل خاطئ. على سبيل المثال ، يُعتقد على نطاق واسع أنه إذا تم استثمار الأموال في أسهم مختلفة لشركات في نفس البلد ، فهذا يعد بالفعل تنوعًا. أو أنك إذا استثمرت في سندات دولتين متجاورتين ، فسيكون هذا أيضًا تنوعًا. ومع ذلك ، في كثير من الأحيان ، ليس هذا هو الحال.

حسنًا ، المثال الأكثر خطأً هو الاستثمار في صناديق استثمار لشركتين إداريتين أو بنكين يروجان لنفس اتجاه الاستثمار. نعم ، يمكن تسمية هذا التقسيم بالتنويع بين المديرين ، لكن هذه ليست العملية التي نناقشها بمعناها الحقيقي.

عندما يتعلق الأمر بالتنويع الحقيقي لمحفظة الاستثمار ، فهناك ثلاثة أشياء أساسية يجب مراعاتها: المخاطر والارتباط والعائد.

عملية التنويع هي طريقة لإدارة المخاطر حيث تتضمن المحفظة العديد من فئات العقارات المختلفة ارتباط سلبي أو قريب من الصفر. من الأفضل أن تحقق فئة الأصول المختارة عائدًا إيجابيًا على المدى الطويل ، ولكن في الوقت نفسه ، على المدى القصير ، لا ينبغي ربط التدفق المالي الناتج عن هذه الفئات.

ولهذا السبب ، يُقترح تضمين المحفظة الاستثمارية ليس فقط الفئات القياسية للممتلكات - الأسهم والسندات - ولكن أيضًا الأصناف الأقل شيوعًا ، مثل العقارات والمواد الخام والمعادن الثمينة. وبالتالي ، فإن العنصر الرئيسي للتنويع هو ارتباط غير مهم بين الأدوات المالية.

تنوع الخطر

ومع ذلك ، عند الحديث عن محفظة استثمارية متنوعة ، لا يمكن للمرء أن يتوقع أن تكون نتائجها مبهرة للغاية.

الهدف الرئيسي من تنويع المحفظة الاستثمارية هو الحد من المخاطر بشكل عامليس على حساب الربحية. في الوقت نفسه ، فإن عائد الاستثمار ليس سوى مصدر قلق ثانوي.

الهدف من تنويع المخاطر هو التأكد من أن الخطر الذي يهدد جزءًا من العمل أو أحد الأصول لا يؤثر على أجزاء أخرى. كلما قل تداخل شرائحنا في مناطق الخطر المختلفة ، زاد الأمان.

تجميع محفظة استثمارية من الأصول ذات غير مرتبطتقلل النتائج من المخاطر ، لأنه بينما ينخفض ​​العائد على أحد الأصول ، فمن المرجح أن ينمو من ناحية أخرى.

ضع في اعتبارك الخيار مع الأوراق المالية. يمكن القول أنه من خلال الاستثمار في الأسهم ، فإننا نساهم في نمو الاقتصاد ، ولكن إذا دخل الاقتصاد في حالة ركود ، فإن أسعار معظم الأسهم تخضع للتعديل. في مثل هذه اللحظات يمكن أن تساعد السنداتالتي يتم تحصيل فائدة ثابتة عليها.

ولكن ماذا لو بدأ التضخم في الارتفاع فجأة ، أو انخفضت قيمة العملات ، أو قفز سعر النفط بشكل حاد ، أو حدث صراع عسكري في جزء معين من العالم؟ في مثل هذه الحالات ، لا يعتبر امتلاك الأسهم والسندات وحده أفضل بديل.

لنفترض أنه عندما يرتفع التضخم ، يكون العائد الحقيقي للسندات في الغالب سالبًا ، ولا توفر الأسهم تأمينًا مثاليًا ضد الزيادة الحادة في الأسعار ، ولكن إذا عزلنا جزء معينمحفظة استثمارية للعقارات أو المواد الخام أو الذهب ، ثم يمكن توقع نتائج أكثر إيجابية.

مثال آخر هو ارتفاع أسعار الوقود. في كثير من الأحيان ، يؤثر هذا سلبًا على ربحية الشركات ، حيث تزداد تكاليف النقل والتكاليف الأخرى ، مما يؤدي أيضًا إلى انخفاض أسعار أسهم هذه الشركات. ولكن إذا كانت هناك ناقلات للطاقة في محفظة الاستثمار ، فإن ارتفاع الأسعار يولد موازنة تغيير سلبيأسعار أسهم شركات النقل.

أخيرًا ، في المواقف التي تظهر فيها أفكار الفشل نظام ماليأو انخفاض قيمة العملة أو كوارث مماثلة في الأسواق ، يوجه معظم المستثمرين الأموال إلى الذهب من أجل التنويع.

إذا كان لديك بالفعل عمل ناجحربما حان الوقت للاتصال بالإنترنت. على سبيل المثال ، يمكنك - يختلف الجمهور على الإنترنت وغير متصل. يسميها البعض توسعًا في السوق والبعض يسميها تنويعًا ، لكن الأمر يستحق المحاولة على أي حال.

نوصي باستخدام KPI لتقييم أداء الأعمال وعمل الموظفين ، يمكنك أن تقرأ عن هذه المؤشرات.

إذا كنت مهتمًا بالتحليلات المالية ، فستعرف من المقالة الموجودة على العنوان ماهية EBITDA وما يستخدم هذا المؤشر من أجله.

خاتمة

يسمح تنويع الأعمال نسبيا غير مؤلم تحمل صعوبات مؤقتة- انقطاع المبيعات ، وانخفاض قصير الأجل في الطلب أو أسعار المنتجات - وفي حالة حدوث أزمة طويلة الأجل ، يمكن أن تظهر فروع بديلة لأنشطة المؤسسة في المقدمة وتصبح أساسًا لإعادة تصنيف الشركة وفقًا لاستراتيجية جديدة.

في الوقت نفسه ، يتطلب التنويع ، خاصة في حالة الإنتاج ، كقاعدة عامة ، استثمارات إضافية - في المعدات والتقنيات والموظفين الجدد. يجب أن يعتمد القرار الصحيح على مقارنة هذه التكاليف بسعر المخاطرة.

محفظة استثمارية متنوعة بشكل جيد لن يساعد في تجنب الخسائر على المدى القصير، ولكن هناك شيء واحد واضح: مع محفظة ذات نطاق واسع ، أي مقسمة حسب فئات الأصول المختلفة ، يمكنك توقع نفس الربحية تقريبًا أو ربحية أكبر إلى حد ما ، في نفس الوقت تقليل المستوى العام للمخاطر. يجب أن تكون هذه نقطة البداية لكل مستثمر جديد.

التنويع ظاهرة تميز درجة تنوع المنتجات وأنواع الأنشطة وما إلى ذلك. في المؤسسة. كلما اتسع خط الإنتاج أو زادت الصناعات غير ذات الصلة ، زادت درجة تنوع الشركة.

التنويع - ما هو

التنويع (التنويع العرضي - الاختلاف الوجهي - الواجب القيام به) هو عملية تخصيص الموارد (المادية ، النقدية ، إلخ) من أجل توسيع نطاق المنتجات ، وزيادة الحصة السوقية (سوق المبيعات). الغرض من هذه الظاهرة هو تعظيم الأرباح وزيادة استقرار المؤسسة.

يسمى التنويع المرتبط بتغيير أنشطة الشركة تنويع الإنتاج. يتمثل الاختلاف الرئيسي بين التنويع والتمايز في إمكانية تطوير عدة اتجاهات مستقلة في وقت واحد.

أنواع التنويع

كجزء من تنويع الإنتاج ، قم بالتخصيص نوع غير منضم ومنضم، والتي بدورها تنقسم إلى التنويع الرأسي والأفقي.

نوع غير ذي صلة من التنويعأيضا يسمى جانبي- ينطوي على إنشاء مجال جديد ، لا يرتبط مباشرة بالخصائص القائمة للنشاط. على سبيل المثال تأجير أحد المستودعات مع استخدام باقي المباني في النشاط الرئيسي.

وهناك نوع متصل من التنويع ينطوي على إنشاء مجال جديد من النشاط يعتمد على مناطق تعمل بالفعل. على سبيل المثال ، إنشاء شبكة من محطات الوقود من قبل مؤسسة تكرير النفط.

رَأسِيّيحدث التنويع عندما تقرر الشركة توسيع الإنتاج من خلال "التقدم" إلى الأمام أو الخلف على طول سلسلة الإنتاج. على سبيل المثال ، تبدأ الشركة التي تنتج البراغي والغسالات في إنتاج وحدات التجميع.

أفقييحدث التنويع عندما تقرر الشركة توسيع نطاق منتجاتها بناءً على دورة إنتاج نموذجية. على سبيل المثال ، بدأ مصنعو كريمات الوجه في إنتاج كريم للعينين. في كثير من الأحيان منتج جديدصدر تحت نفس العلامة التجارية.

تشمل فوائد التنويع ما يلي:

• توسيع أسواق المبيعات.
• إعادة التوزيع المربح للموارد المجانية ؛
• الحد من مخاطر الإفلاس ؛
• زيادة المرونة والقدرة على التكيف ؛
• تحميل القدرات الحالية للمشروع بالكامل.

استراتيجيات التنويع

تظهر الحاجة إلى تطوير استراتيجية التنويع للمؤسسة في وجود منافسين أقوياء ، وانخفاض في الطلب على المنتجات الحالية وانخفاض في الأرباح. تمنح هذه الإستراتيجية الشركة المرونة والقدرة اللازمتين للتكيف مع ظروف السوق المتغيرة باستمرار.

تعتمد استراتيجية التنويع على فكرة تغيير المكونات الأربعة لأنشطة المؤسسة:

• منتجات،
• قنوات المبيعات،
• مناطق العمليات
• مكانة الشركة في الصناعة.

قبل تطوير الإستراتيجية ، يتم تحليل الابتكار المحتمل وفقًا لثلاثة معايير:

• التكاليف المرتبطة بتنفيذ مشروع جديد ؛
• الحواجز الحالية / حدود التنفيذ ؛
• الطلب المحتمل.

من الممكن أيضًا أن تأخذ في الاعتبار تأثيرات إضافيةلن تظهر إلا عند تنفيذ استراتيجية التنويع. إذا كانت هناك خيارات متعددة ، فسيتم تحديد إستراتيجية بالمعايير التالية:

• تكاليف منخفضة نسبيًا لتنفيذ الاستراتيجية ؛
• متوسط ​​أو المدى القصيرعائد الاستثمار
• الطلب المتزايد باطراد على المنتجات الجديدة للمؤسسة.

تعتمد الاستراتيجية أيضًا إلى حد كبير على نوع التنويع - التنويع غير المرتبط به أكثر تكلفة ويصعب تنفيذه ، والنوع المرتبط به أبسط ومرتبط بمخاطر أقل.

تنويع الأعمال والشركات

يمكن تنويع الشركة بأكملها من خلال عمليات الدمج والاستحواذ ، وهو اتجاه عالمي.

تتمتع عمليات الاندماج والاستحواذ بعدد من المزايا مقارنة بتنويع الإنتاج:

• شراء الإنتاج النهائي
• سوق متطور ،
• أنشأت شبكة من الموردين والوسطاء ،
• هناك تفاعل مع المشاركين الآخرين في السوق.

تساعد عمليات الدمج والاستحواذ على تقليل التكاليف المرتبطة بتنظيم إنتاج جديد أو تكييف الإنتاج الحالي لاحتياجات المنتجات الجديدة وتكاليف الإعلان وإبرام عقود التوريد الجديدة. علاوة على ذلك ، إلى جانب الإنتاج النهائي ، تتلقى المؤسسة قوة عاملة ماهرة.

الخطر الرئيسي لتنويع الشركة هو الاستخفاف منتجاتناوإعادة تقييم المكتسبة.

تساعد عمليات الاندماج والاستحواذ على زيادة الحصة السوقية للمؤسسة ، وزيادة الطاقة الإنتاجية والتنويع بشكل أكثر كفاءة وبتكلفة أقل.

أمثلة على تنويع الشركات

على الأكثر مثال رئيسيالتنويع غير المرتبط بالنجاح المفرط للشركة إلى السوق الحديثهي شركة فيرجن جروب الإنجليزية. من الصعب حساب العدد الدقيق للاتجاهات التي تتطور فيها الشركة.

اكتسبت الشركة شهرتها من خلال إتقانها مجال التسجيل الصوتي وإنشاء متجر لبيع التسجيلات الموسيقية وشرائط الكاسيت والأقراص. حاليًا ، أشهر مجالات النشاط هي:

• السفر الجوي لشركة فيرجن أتلانتيك إيرلاينز ؛
• إنتاج فيلم Virgin Vision ؛
• خدمات فيرجن موني المصرفية.

من الأمثلة الفعالة على التنويع الرأسي ذي الصلة شركة Studentagency التشيكية. بدءًا من النقل بالحافلات في مدن جمهورية التشيك ، دخلوا تدريجياً سوق النمسا وسلوفاكيا وألمانيا مع التركيز على السياح والمسافرين. تعمل الشركة الآن أيضًا في تقديم خدمات حجز الفنادق وتنظيم الرحلات.

من الأمثلة المعروفة على التنويع الأفقي ذي الصلة هو BIC ، الذي أصبح كبيرًا وناجحًا من خلال إنتاج الأقلام. جعلت التكنولوجيا المستخدمة من قبل الشركات من الممكن إنتاج أقلام منخفضة التكلفة بكميات كبيرة. بعد ذلك ، تم استخدام ميزات دورة الإنتاج في إنتاج شفرات الحلاقة والولاعات التي تستخدم لمرة واحدة ، والتي بدأت أيضًا في تحقيق دخل ثابت.