Il funzionamento di qualsiasi attività, anche di maggior successo, in una forma invariata non può continuare all'infinito. Per mantenerlo, c'è una tecnica molto importante. Ti consente di rendere stabile il modello e riduce significativamente i rischi di perdite critiche, la cui probabilità aumenta soprattutto quando le circostanze cambiano. Questa tecnica è la diversificazione aziendale. È con il suo aiuto che tutti i rischi di investimento possono essere ridotti quasi a zero.
Definizione del concetto
Cos'è la diversificazione? Se parlare in parole semplici, allora questo concetto non significa altro che la distribuzione del capitale disponibile tra vari depositi. L'essenza di questo processo è ridurre i rischi degli investimenti. Dopotutto, se un portafoglio di investimenti porta un aspetto negativo all'azienda, il resto lo bloccherà con i propri vantaggi, che alla fine porteranno al profitto finale. Non c'è da stupirsi che si dica che non dovresti mettere tutte le uova nello stesso paniere. Ti consente di comprendere in modo più accurato l'essenza del processo di diversificazione.
La parola che denota questo concetto ha radici latine. È formato da due parti. Il primo di questi è la parola diversus, che significa "diverso" nella traduzione; e il secondo - facere - "fare".
La diversificazione aziendale è un cambiamento, diversificazione, espansione della gamma, riorientamento verso altre direzioni nel contesto del trading e degli investimenti in mercati finanziari. Questo processo è l'investimento di capitale in vari asset basato sull'instabilità dei mercati mondiali, mostrandoci forti rialzi, che sono inevitabilmente seguiti da recessioni. Ecco perché investire in un portafoglio di investimenti è rischioso per qualsiasi azienda.
Nella pratica economica, la diversificazione implica lo sviluppo simultaneo di vari processi o servizi tecnologici non correlati. Questo processo è una varietà nell'uso dei beni prodotti dall'azienda, che le consente di funzionare in modo abbastanza efficace, indipendentemente dalla domanda di un particolare prodotto.
La diversificazione aziendale consente alle aziende di rimanere a galla in un contesto economico difficile coprendo le perdite derivanti da prodotti non redditizi tipi redditizi beni o servizi. Tuttavia, questo processo può richiedere varie forme. IN pratica contemporanea Esistono quattro tipi principali di strategie di diversificazione. È orizzontale e verticale, concentrico e conglomerato. Consideriamoli in modo più dettagliato.
Diversificazione orizzontale
La base di questo tipo di processo è l'acquisizione e lo sviluppo di nuovi prodotti. In questo caso, stiamo parlando di tali beni o servizi che potrebbero essere venduti ai consumatori o ai clienti di oggi dell'azienda. Questa strategia consente all'azienda di basarsi sul livello di vendite esistente, nonché sulla tecnologia di produzione già implementata.
Un esempio di questo tipo di diversificazione è l'aggiunta di un nuovo tipo di materia prima all'elenco di assortimento esistente di un'azienda lattiero-casearia. I rischi coinvolti sono minimi. Dopo tutto, la diversificazione orizzontale considera solo un aumento della varietà dei beni. Se uno dei tipi di prodotti già fabbricati diventa poco attraente per l'acquirente, l'elenco dell'assortimento ti consentirà comunque di ricevere un profitto stabile.
Integrazione verticale
Il processo di diversificazione in questa strategia comporta il movimento dell'azienda a monte oa valle della sua catena di produzione. In altre parole, l'azienda deve entrare nelle fasi che hanno preceduto il suo attuale ciclo produttivo, o implementazione ulteriori sviluppi. Questa tattica riduce la dipendenza dell'azienda da terzi e impedisce a questi ultimi di ricevere profitti in eccesso bloccando tutti i processi principali all'interno di un'azienda.
Esistono numerosi tipi di diversificazione verticale. Si riferiscono a situazioni in cui un'azienda smette di vendere merci tramite rivenditori e apre i propri negozi all'ingrosso e al dettaglio.
L'integrazione verticale dell'attività si osserva anche quando si acquisisce un fornitore di materie prime e risorse necessarie per la produzione dei propri beni, nonché quando si apre un'attività ausiliaria, ad esempio quando si vende materiali da costruzione accompagnata da offerte di servizi di ristrutturazione della casa. Tale strategia garantirebbe i migliori prezzi per i clienti e faciliterà il processo di fornitura di opere con materiali.
Diversificazione concentrica
Questa strategia ha un altro nome. A volte viene definita diversificazione correlata. Questo processo comporta l'ampliamento del portafoglio di produzione, che viene effettuato a scapito di linee di business o prodotti. Ciò consente l'utilizzo più completo ed efficiente delle risorse e delle tecnologie a disposizione dell'azienda.
La base della diversificazione aziendale con una tale strategia è creare beni o servizi complementari che possano migliorare e facilitare il consumo del prodotto di produzione principale. Le aziende più piccole spesso seguono questo percorso. Un esempio di diversificazione concentrica di una piccola impresa è l'acquisizione di giocattoli da parte di un produttore di articoli per bambini. Una tale mossa ti consente di aumentare la distribuzione del tuo prodotto e ottenere l'accesso a nuovi mercati.
Un altro esempio di diversificazione concentrica può essere l'ampliamento della gamma di un piccolo panificio offrendo ai propri clienti semilavorati, oltre che impasti per cucina casalinga cottura al forno.
Questa strategia di diversificazione aziendale consente di accedere all'esperienza esistente e alle soluzioni già pronte. Inoltre, aiuta a ridurre la concorrenza nel segmento, nonché ad aumentare l'efficienza nell'uso delle risorse disponibili.
diversificazione conglomerata
Questa strategia è talvolta chiamata anche in modo diverso. Molte persone lo conoscono come diversificazione non correlata. Questo processo non è altro che lo svolgimento di diverse linee di business completamente indipendenti che non migliorano le reciproche prestazioni.
Adottando questa strategia, l'azienda ottiene l'accesso a una gamma di consumatori completamente diversa. In effetti, questo può essere definito un investimento del profitto corrente dell'azienda in industrie ad alto rendimento. A volte questo tipo di diversificazione consente a un'azienda di accedervi le ultime tecnologie che alla fine migliorerà la qualità del prodotto attuale.
In quali casi viene applicata la strategia di diversificazione conglomerata? Le aziende vi ricorrono quando ne hanno l'opportunità applicazione efficace esperienza e conoscenza esistenti, nonché la disponibilità di tecnologie che consentono di ottenere innegabili vantaggi in nuovi segmenti di mercato.
Come viene effettuata tale diversificazione aziendale? Esempi di applicazione di tale strategia sono attualmente disponibili in in gran numero. Questo vale per molti produttori di scarpe che, sfruttando la loro esperienza e conoscenza delle preferenze dei clienti, entrano in un nuovo mercato per l'azienda, iniziando a produrre abbigliamento e accessori.
I principali vantaggi della diversificazione non correlata sono le prospettive di sviluppo in futuro di più affari redditizi, oltre a ridurre l'impatto delle recessioni stagionali nella vendita dei beni della produzione principale. Lo svantaggio o il rischio di una tale strategia è la necessità di allocare risorse significative per sviluppare una nuova direzione. E questo, con un cattivo lavoro di gestione, può trasformarsi in perdite.
Diversificazione internazionale
Questa strategia può essere correlata o non correlata. Tuttavia, si distingue come un tipo separato di diversificazione, poiché è di grande importanza per le aziende.
Questo processo è uno dei principali modi strategici per aumentare la redditività. Si fa ricorso nei casi in cui la diversificazione a livello nazionale sia già stata pienamente completata. Nell'attuare una tale strategia internazionale, l'azienda dovrà farlo alto livello competenza manageriale e una struttura di leadership adeguatamente costruita. Ciò è dovuto allo sviluppo di una gamma molto ampia di problemi. Riguardano la strategia di marketing dell'azienda sia per ogni business che per singolo paese. Questo dovrebbe tener conto regionale e caratteristiche nazionali stati, nonché modelli del prodotto consumato. Con l'uso corretto di tale strategia, l'azienda riceve significative economie di scala, nonché l'accesso a risorse preziose e rare. Allo stesso tempo, sfrutta al massimo risorse proprie e riduce i rischi di calo e stagnazione delle vendite.
Necessità di un processo
Quando è necessaria la diversificazione aziendale? Accade spesso che una determinata azienda concentri i propri sforzi sulla crescita in una sola area. Questo, ovviamente, le permette di raggiungere una certa perfezione. Dopotutto, il personale e la direzione dell'azienda acquisiscono competenze significative e una vasta esperienza. Questo stato di cose rende l'azienda competitiva, creando ulteriori incentivi per un ulteriore miglioramento della produzione. Tuttavia, ad esempio, possono comparire sul mercato prodotti sostitutivi. E questo costringe l'azienda ad invadere altri ambiti, spesso privi di legami funzionali e produttivi con i prodotti precedenti.
La questione chiave della diversificazione in questo caso sarà la determinazione di quei limiti ottimali e degli elenchi di attività che possono svolgersi piani strategici aziende. Per fare ciò, l'azienda deve attraversare alcune fasi di diversificazione, che vale la pena considerare in modo più dettagliato.
Studio e ulteriore valutazione della posizione dell'azienda
Questa è la prima fase della diversificazione, che comporta il chiarimento di quanto segue:
Il grado di raggiungimento della diversificazione, espresso attraverso il rapporto tra il volume totale delle vendite di beni e il volume delle vendite di una determinata unità;
- tipologie di diversificazione;
- natura delle transazioni commerciali (domestiche, multinazionali o globali);
- indirizzi di azioni necessarie per la creazione e lo sviluppo di nuove unità o il rafforzamento delle posizioni chiave esistenti;
- misure necessarie per espandere il portafoglio e acquisire nuove industrie, che comportano l'eliminazione di aree poco promettenti, nonché l'utilizzo del rafforzamento dei vantaggi competitivi in termini di rapporto tra investimenti in varie aree.
Lo sviluppo di un business plan per diversificare le attività dell'impresa consentirà di rispondere correttamente a queste e ad altre domande che l'azienda deve affrontare. Questo documento è importante per riflettere quanto segue:
Quali sono i punti di forza dell'attività dell'azienda;
- Quanto è stabile e redditizia la produzione attuale;
- disponibilità di risorse gratuite.
Allo stesso tempo, va tenuto presente che la diversificazione del business di un'azienda inizia sempre con manovre basate su punti di forza produzione. Ecco perché non dovresti prendere come esempio le attività di successo dei concorrenti. Dopotutto, nessuno è pienamente consapevole delle proprie capacità e risorse. Tali lacune nella conoscenza possono portare a una decisione errata quando si sceglie una forma o un'altra di diversificazione. Inoltre, in questa fase vale la pena condurre un'analisi abbastanza approfondita delle risorse interne dell'azienda, durante la compilazione elenco completo tutte le sue forze.
Un altro punto importanteè la stabilità che ha l'attività attuale. Dopotutto, qualsiasi azienda richiederà investimenti. E devono essere presi dalla produzione attuale. Ecco perché, anche prima di aprire una nuova direzione, dovrai assicurarti che l'attività attuale sia stabile, produttiva e redditizia.
Un altro punto molto importante da considerare nella prima fase è la sufficienza dei fondi disponibili. Sono essenziali per qualsiasi nuovo progetto. Ecco perché vale la pena assicurarsi che ci sia almeno una fonte minima di umani e risorse finanziarie, che consentirà di considerare e valutare tutte le possibili direzioni di diversificazione aziendale. Altrimenti, questo progetto dovrebbe essere rinviato o trovato percorsi alternativi, consentendo di aumentare la quota della propria presenza sul mercato (joint venture, subappaltatori, ecc.).
Trova indicazioni stradali
Questo è il secondo passo necessario per la diversificazione del business.
Viene effettuata sulla base di analisi settoriali e macroeconomiche, che consentiranno di identificare aree con tassi di crescita elevati e un clima favorevole agli investimenti. Tuttavia, molto spesso, gli imprenditori attraversano questa fase tenendo conto delle loro connessioni e contatti personali, utilizzando le proprie conoscenze ed esperienze.
Valutazione della direzione
Questo è il terzo passo verso la diversificazione del business. In questa fase, l'azienda deve effettuare uno studio dettagliato del mercato, della sua intensità, delle dinamiche di sviluppo, delle tendenze, nonché della concorrenza esistente e delle preferenze dei consumatori. Come risultato del lavoro svolto, appare un intero elenco di parametri, considerando i quali è possibile determinare le direzioni più attraenti. Ciò ti consentirà di scegliere l'opzione più interessante, oltre a trarre conclusioni:
Sulle prospettive a lungo termine e sul potenziale di mercato;
- sulla disponibilità della quantità di risorse necessaria per acquisire una certa quota di mercato;
- sull'efficacia delle vendite nel segmento selezionato;
- sulla presenza di un piano chiaro per il finanziamento del processo di diversificazione, che dovrebbe includere investimenti in attrezzature e tecnologie, nonché nella promozione del prodotto e nel miglioramento della qualità del lavoro con gli acquirenti.
È anche importante decidere qual è la valutazione dell'efficacia del tipo di strategia prescelto e descrivere nel business plan chiare fasi di lavoro per un periodo da tre a cinque anni.
Analisi del portafoglio aziendale
Dopo aver valutato tutte le possibili aree di diversificazione dell'attività, è necessario adottare misure di verifica per descrivere ciascuna area in relazione al portafoglio prodotti complessivo dell'azienda. Questa è la quarta e ultima fase del lavoro svolto.
Il portafoglio di un'azienda si riferisce alla combinazione di tutti i prodotti offerti ai clienti. Il ruolo e la posizione di ciascun prodotto o linea di prodotti della nuova direzione dovrebbero essere chiaramente indicati nel business plan. Ciò consentirà loro di inserirsi nella strategia di diversificazione, che sarà la chiave del successo dell'azienda. È possibile effettuare tale valutazione con un livello di affidabilità sufficiente utilizzando varie tecniche di analisi del portafoglio (matrici BCG, matrici ADL e altre).
Differenziazione
In pratica, l'innovazione di prodotto si realizza non solo attraverso la diversificazione. Ciò è facilitato dal processo di differenziazione. Implica lo sviluppo e l'implementazione di un nuovo prodotto.
Cos'è la differenziazione? Questo termine si riferisce all'introduzione di una serie di prodotti significativamente modificati che li distinguono da prodotti simili della concorrenza.
Cos'è la differenziazione? Questo è un miglioramento dell'attrattiva di un prodotto grazie alla sua diversità. L'obiettivo principale di tale lavoro è aumentare la competitività dell'azienda, tenendo conto delle caratteristiche del segmento di mercato e delle preferenze dei consumatori.
La differenziazione del marketing può essere effettuata sulla concentrazione delle capacità del prodotto modificando il prezzo, l'imballaggio o l'ingresso nel mercato secondario, nonché tenendo conto dell'offerta di prodotti avanzata dai concorrenti (canali di distribuzione, prezzo, immagine, ecc.).
Quando si crea un'impresa, tutti si impegnano per il successo. In ogni modo possibile cercano di rafforzare le loro posizioni e quindi sviluppare la loro attività. Ma la vita a volte fa i propri aggiustamenti. Alcune persone lo fanno bene e alcune persone no. Per fare tutto ciò di cui hai bisogno per avere successo, devi, in particolare, costruire correttamente una strategia per la tua attività. Questo è un processo molto difficile e ci sono molte difficoltà in esso. Una delle questioni chiave è la questione della possibilità di diversificare. Cosa serve? Cos'è esattamente la diversificazione?
L'attività commerciale è piena di incidenti. Inoltre, sono intrinseci ad esso. Anche l'attività più attentamente ponderata può attraversare un periodo difficile. I rischi che può incontrare possono essere di natura diversa. È molto importante sforzarsi in ogni modo possibile di ridurli. Una delle più modi importanti ridurli è ciò che è la diversificazione. Ne esistono diversi tipi. Parliamo di loro in modo più dettagliato. Consideriamo prima cos'è la diversificazione del capitale. Nella fase in cui vengono prese le decisioni sull'investimento di denaro in un particolare tipo di attività, puoi scegliere varie opzioni Azioni. Investendo tutti i fondi in un'azienda, puoi quindi darle il massimo supporto, ma allo stesso tempo diventare completamente dipendente da quelle circostanze casuali che possono influire negativamente su questa entità aziendale. D'altra parte, quando si investe in due o Di più imprese, la forza di tale dipendenza sarà significativamente ridotta. È improbabile che due diverse linee di attività si trovino ad affrontare le stesse circostanze.
Cercando di capire cos'è la diversificazione, prestiamo attenzione a un altro dei suoi tipi. Negli affari, ecco varie zone dove ha senso usarlo. Questo è ciò che riguarda la diversificazione del prodotto. rilasciando tipi aggiuntivi prodotti, l'azienda sarà meno dipendente dalla domanda del mercato per i suoi singoli articoli.
Ha anche senso parlare di cosa sia la diversificazione aziendale. È possibile costruire diverse industrie diverse, impegnate in un'attività separata. Qui va notato che possono essere interconnessi in misura maggiore o minore. Più differiscono, maggiore sarà il grado di diversificazione.
Un altro tipo di diversificazione è rimasto sotto silenzio: la gestione del rischio. Possono essere di natura diversa negli affari. A titolo di esempio, possiamo elencare i rischi associati al marketing, condizioni naturali, modifiche legislative e altro. Da questo punto di vista, è possibile diversificare un'attività in modo tale che le sue varie divisioni corrispondano Vari tipi rischi.
La strategia di un'azienda è molto importante, determina tutti i suoi punti principali. Per massimizzare le tue possibilità di successo, devi elaborare attentamente l'intero schema delle tue attività. Uno studio dettagliato delle questioni relative alla diversificazione ridurrà significativamente la maggior parte dei possibili rischi.
Diversificazione del portafoglio di investimenti: diversificazione, tradotto dal latino, significa "fare cose diverse", cioè non rimanere bloccati su qualcosa, ma distribuire. Nel campo degli investimenti, questo termine è utilizzato per indicare la riduzione dei rischi mediante la distribuzione dei fondi investiti tra vari progetti.
Facciamo un semplice esempio. Hai una somma di $ 100 e la investi nel progetto A. Il tuo amico divide la stessa somma a metà e investe equamente nel progetto A e B, che hanno rendimenti identici. In caso di fallimento del progetto A (e questo è abbastanza reale), perdi tutti i fondi investiti e il tuo amico solo la metà. Questo esempio dimostra chiaramente la correttezza del noto proverbio: "Non mettere tutte le uova nello stesso paniere!".
Più di una generazione di investitori professionali ha dimostrato nella pratica la necessità di diversificare il portafoglio di investimenti. E nel mondo frenetico di oggi, vale la pena prestare ancora più attenzione a questa direzione. Pertanto, si può concludere che l'obiettivo principale la diversificazione è la riduzione dei rischi associati a possibili perdite di risorse finanziarie.
A cosa serve la Diversificazione?
In caso di difficoltà temporanee o diminuzione della rilevanza di un progetto, dovrebbero esserci flussi multivariati che giocheranno nelle nostre mani e lasceranno
tenerci a galla o addirittura compensare una perdita in un'azienda in difficoltà. E sappilo La diversificazione è una delle strategie di mitigazione del rischio.
Diversificazione correttaportafoglio di investimenti
Si precisa che per la massima sicurezza degli investimenti, questi devono essere investiti nel numero massimo possibile di strumenti di investimento. Questi includono:
- depositi bancari. Questo strumento è il meno redditizio, tuttavia, il più sicuro.
- Immobiliare. Un ottimo investimento di capitale, però, tutt'altro che economico, quindi non accessibile a tutti.
- Azione. Questo strumento è caratterizzato sia da forti cali che da rialzi. Con alcune conoscenze e abilità, possono fornire rendimenti elevati.
- metalli preziosi. Sono un metodo di investimento abbastanza popolare, soprattutto durante i periodi di crisi dell'economia.
- Valuta. Un altro strumento di investimento super popolare. Ciò è confermato dai buoni guadagni di molti investitori sul commercio di valute.
- Investimento Internet coprire un vasto elenco di possibili strumenti. Sono uniti taglia piccola capitale iniziale, così come la possibilità di nidificazione virtuale.
- Oggetti d'arte. Abbastanza costoso, oltre che un metodo di investimento rischioso.
A prima vista, tutto è abbastanza semplice. Tuttavia, con una tale varietà di strumenti di investimento, è di moda confondersi facilmente. Inoltre, l'investitore potrebbe semplicemente non avere il tempo di tenere traccia di tutte le modifiche in ciascuno degli strumenti. Pertanto, lavorare con un portafoglio di investimenti dovrebbe includere diversi elementi importanti:
- Monitoraggio regolare della situazione e dei cambiamenti nei progetti esistenti;
- Costante analisi della redditività dell'intero portafoglio, nonché regolamentazione degli investimenti;
- Tenere un diario degli investimenti con note su tutte le fluttuazioni. L'opzione migliore può diventare un giornale elettronico.
- Non smettere di cercare progetti meno rischiosi e più redditizi.
Pertanto, osservando tutte le condizioni di cui sopra ed essendo guidati da queste regole, è abbastanza facile superare tutte le circostanze impreviste. Alla fine, trasformare la situazione a proprio vantaggio è abbastanza semplice. E il profitto ricevuto dall'investimento sarà massimo.
scriverò alla fine. Anche eccellente diversificato portafoglio di investimenti B non aiuterà con temporaneo perdite, ma una cosa è chiara: avendo un portafoglio di una gamma voluminosa, ad es. con il collocamento di risorse per vari progetti, ci si può aspettare approssimativamente lo stesso o superiore arrivato, riducendo congiuntamente la probabilità complessiva di perdita.
Non investire più di quanto puoi permetterti di perdere e non investire in debiti!
Qualsiasi attività commerciale, anche quella di maggior successo, non può funzionare invariata per un tempo arbitrariamente lungo. Tuttavia, esiste una tecnica importante che aumenta la stabilità del modello di business e riduce significativamente il rischio di perdite critiche sotto l'influenza di circostanze mutate. Si tratta di diversificazione.
L'ambiente esterno è mutevole e qualsiasi modello viene costantemente testato per la forza, costringendoci a tenerci costantemente al passo con le nuove tendenze e ad adeguare il business in base alle tendenze economiche e ai cambiamenti del clima aziendale.
Cos'è la diversificazione e perché è necessaria
In generale, questo concetto opposto di specializzazione. Vale a dire, l'ampliamento della gamma di prodotti e servizi, nonché lo sviluppo di nuovi mercati.
Ora tutti dovrebbero porre una domanda elementare: perché è necessario?
La risposta sarà altrettanto banale: per amore della diversificazione. Se non hai sentito questa parola, allora può essere spiegata come segue: non mettere tutte le uova nello stesso paniere.
Cioè, in caso di difficoltà temporanee o di declino sistemico della redditività di un segmento di attività, devono esistere e funzionare flussi alternativi che manterranno a galla l'intero sistema o addirittura compenseranno le perdite nell'area in declino.
Diversificazione aziendale
Prima di tutto, considera la diversificazione della produzione negli affari. Non stiamo parlando di espandere la gamma, perché maggior parte dei fattori di rischio avrà lo stesso effetto su diversi modelli prodotti dello stesso tipo.
L'assortimento dovrebbe essere tanto diverso quanto consentito dalla base di produzione, tenendo conto del ragionevole livello di investimento richiesto per padroneggiare il rilascio di un nuovo prodotto.
Un esempio di diversificazione della produzione è la società ceca "Ceska Zbrojovka", che, oltre alla produzione specializzata di armi, padroneggiava le proprie attrezzature e utilizzava le proprie tecnologie ingegneristiche produzione di componenti per l'industria automobilistica e aeronautica. Questo è un esempio diversificazione orizzontale.
Una strategia di diversificazione è utile non solo per le grandi imprese. Ad esempio, puoi scegliere strumenti diversi e ridurre i rischi di investimento.
Ma ricorda che qualsiasi investimento nel budget familiare dovrebbe essere basato su obiettivi finanziari. La diversificazione è solo un modo per ridurre al minimo il rischio.
Una simile espansione può essere subordinata alla gamma di servizi. Ad esempio, un ufficio immobiliare inizia contemporaneamente a fornire servizi nel campo delle assicurazioni, non legati al settore immobiliare, poiché ciò consente la sua base materiale, tecnica e di personale.
Un altro aspetto importante- Diversificazione dei mercati di vendita. Ciò potrebbe richiedere l'allineamento della produzione e dei servizi ai nuovi standard o lo sviluppo di un sistema adeguato quadro giuridico, ottenendo nuovi certificati e licenze.
In ogni caso, l'obiettivo rimane lo stesso: ridurre le perdite dovute a complicazioni in un segmento dell'azienda creando e supportando i suoi segmenti alternativi.
La maggior parte degli investitori ha familiarità con le due principali classi di titoli, azioni e obbligazioni.
Tuttavia, oltre a queste due tipologie, ognuno di noi può investire Di più vasta gamma classi di proprietà, ad esempio, nel settore immobiliare, nelle materie prime, nell'oro e persino in alcune strategie alternative come le valute, ecc.
Di conseguenza, ogni investitore può orientare il proprio portafoglio di investimenti a sicuro(obbligazioni) e strumenti finanziari rischiosi(azioni, materie prime, oro).
In una conversazione sulla diversificazione con investitori inesperti, si può rispondere che la maggior parte delle persone interpreta questo problema in modo errato. Ad esempio, è opinione diffusa che se i fondi vengono investiti in diverse azioni di società nello stesso paese, si tratta già di diversificazione. O che se investi in obbligazioni di due paesi vicini, anche questa sarà diversificazione. Tuttavia, il più delle volte, non è così.
Ebbene, l'esempio più errato è un investimento in fondi di investimento di due società di gestione o banche che promuovono la stessa direzione di investimento. Sì, una tale divisione può essere chiamata diversificazione tra gestori, ma questo non è il processo di cui stiamo discutendo nel suo vero senso.
Quando si tratta di diversificare veramente un portafoglio di investimenti, ci sono tre cose essenziali da considerare: rischio, correlazione e rendimento.
Il processo di diversificazione è un metodo di gestione del rischio in cui un portafoglio include molte diverse classi di proprietà che differiscono correlazione negativa o prossima allo zero. È preferibile che l'asset class prescelta ottenga un rendimento positivo nel lungo termine, ma allo stesso tempo, nel breve periodo, il flusso finanziario da esse generato non sia correlato.
È per questo motivo che si propone di includere nel portafoglio di investimento non solo le classi standard di proprietà - azioni e obbligazioni - ma anche le sue varietà meno comuni, come immobili, materie prime e metalli preziosi. Pertanto, l'elemento principale della diversificazione è correlazione non significativa di strumenti finanziari.
Diversificazione del rischio
Tuttavia, quando si parla di un portafoglio di investimenti diversificato, non ci si può aspettare che i suoi risultati siano troppo impressionanti.
L'obiettivo principale della diversificazione di un portafoglio di investimenti è quello di riduzione complessiva del rischio non a scapito della redditività. Allo stesso tempo, il ritorno sull'investimento è solo una preoccupazione secondaria.
Lo scopo della diversificazione del rischio è garantire che il pericolo che minaccia una parte dell'azienda o uno dei beni non colpisca altre parti. Meno i nostri segmenti si sovrappongono in diverse aree di rischio, maggiore è la sicurezza.
Compilazione di un portafoglio di investimenti da attività con non correlato risultati riduce il rischio, perché mentre il rendimento di un asset sta diminuendo, dall'altro è probabile che cresca.
Considera l'opzione con i titoli. Si può sostenere che investendo in azioni contribuiamo alla crescita dell'economia, ma se l'economia entra in recessione, i prezzi della maggior parte delle azioni subiscono un aggiustamento. In tali momenti le obbligazioni possono aiutare su cui viene addebitato un interesse costante.
Ma cosa succede se l'inflazione inizia improvvisamente a salire, le valute si svalutano, il prezzo del petrolio sale bruscamente o si verifica un conflitto militare in una certa parte del mondo? In tali casi, possedere azioni e obbligazioni da solo non è la migliore alternativa.
Diciamo che quando l'inflazione aumenta, il rendimento reale delle obbligazioni è molto spesso negativo, le azioni non forniscono un'assicurazione ottimale contro un forte aumento dei prezzi, ma se isoliamo certa parte portafoglio di investimento per immobili, materie prime o oro, allora ci si possono aspettare risultati più favorevoli.
Un altro esempio è l'aumento dei prezzi del carburante. Molto spesso, ciò influisce negativamente sulla redditività delle aziende, poiché aumentano i costi di trasporto e altri costi, a seguito dei quali diminuiscono anche i prezzi delle azioni di queste imprese. Ma se ci sono vettori energetici nel portafoglio di investimenti, allora il loro aumento di prezzo genera un contrappeso variazione negativa prezzi delle azioni delle società di trasporto.
Infine, in situazioni in cui compaiono pensieri di fallimento sistema finanziario, deprezzamento della valuta o cataclismi simili nei mercati, la maggior parte degli investitori dirige i fondi verso l'oro per diversificare.
Se lo hai già business di successo forse è ora di andare online. Ad esempio, puoi: il pubblico su Internet e offline è diverso. Alcuni la chiamano espansione del mercato e altri la chiamano diversificazione, ma vale comunque la pena provare.
Ti consigliamo di utilizzare KPI per valutare le prestazioni di un'azienda e il lavoro del personale, puoi leggere su questi indicatori.
Se sei interessato all'analisi finanziaria, dall'articolo all'indirizzo imparerai cos'è l'EBITDA e per cosa viene utilizzato questo indicatore.
Conclusione
La diversificazione aziendale lo consente sopportare in modo relativamente indolore difficoltà temporanee- interruzioni delle vendite, calo a breve termine della domanda o dei prezzi dei prodotti - e in caso di crisi a lungo termine, rami alternativi delle attività dell'impresa possono emergere e diventare la base per riprofilare l'azienda secondo ad una nuova strategia.
Allo stesso tempo, la diversificazione, soprattutto nel caso della produzione, di norma richiede ulteriori investimenti - in nuove attrezzature, tecnologie e personale. La decisione giusta dovrebbe basarsi sul confronto di tali costi con il prezzo del rischio.
Portafoglio di investimenti ben diversificato non aiuterà ad evitare perdite a breve termine, ma una cosa è chiara: con un portafoglio di un'ampia gamma, cioè suddiviso per diverse classi di attività, puoi aspettarti una redditività approssimativamente uguale o leggermente maggiore, allo stesso tempo riducendo il livello di rischio complessivo. Questo dovrebbe essere il punto di partenza di ogni nuovo investitore.
La diversificazione è un fenomeno che caratterizza il grado di diversità dei prodotti, delle tipologie di attività, ecc. presso l'impresa. Più ampia è la linea di prodotti o le industrie più indipendenti, maggiore è il grado di diversificazione dell'azienda.
Diversificazione: che cos'è
La diversificazione (lat. diversus - diverso e facere - fare) è il processo di allocazione delle risorse (materiali, monetarie, ecc.) Al fine di ampliare la gamma di prodotti, aumentare la quota di mercato (mercato delle vendite). Lo scopo di questo fenomeno è massimizzare i profitti e aumentare la stabilità dell'impresa.
Viene chiamata la diversificazione associata a un cambiamento nelle attività dell'azienda diversificazione produttiva. La principale differenza tra diversificazione e differenziazione è la possibilità di sviluppare più direzioni indipendenti contemporaneamente.
Tipi di diversificazione
Come parte della diversificazione della produzione, allocare tipo non associato e associato, che a sua volta si divide in diversificazione verticale e orizzontale.
Tipo di diversificazione non correlato chiamato anche laterale- comporta la creazione di una nuova sfera, che non è direttamente correlata alle specifiche di attività esistenti. Ad esempio, affittare uno dei magazzini mentre si utilizza il resto dei locali nell'attività principale.
Un tipo correlato di diversificazione prevede la creazione di una nuova area di attività che dipende da aree già funzionanti. Ad esempio, la creazione di una rete di distributori di benzina da parte di un'impresa che raffina il petrolio.
verticale la diversificazione si verifica quando un'azienda decide di espandere la produzione "facendo un passo avanti" o indietro lungo la catena di produzione. Ad esempio, un'impresa che produce bulloni e rondelle inizia a produrre unità di assemblaggio.
Orizzontale La diversificazione si verifica quando un'azienda decide di ampliare la propria gamma di prodotti sulla base di un ciclo produttivo tipico. Ad esempio, i produttori di creme per il viso stanno iniziando a produrre creme per gli occhi. Più spesso Nuovo prodotto uscito con lo stesso marchio.
I vantaggi della diversificazione includono:
- espansione dei mercati di vendita;
- proficua ridistribuzione delle risorse gratuite;
- ridurre il rischio di fallimento;
- aumentare la flessibilità e l'adattabilità;
- caricare completamente le capacità esistenti dell'impresa.
Strategie di diversificazione
La necessità di sviluppare una strategia di diversificazione appare per un'impresa in presenza di forti concorrenti, un calo della domanda di prodotti attuali e una diminuzione dei profitti. Tale strategia offre all'azienda la flessibilità e la capacità necessarie per adattarsi alle condizioni di mercato in continua evoluzione.
La strategia di diversificazione si basa sull'idea di cambiare le quattro componenti delle attività dell'impresa:
- prodotti,
- canali di vendita,
- aree di operazione
- posizione dell'azienda nel settore.
Prima di sviluppare una strategia, una potenziale innovazione viene analizzata secondo tre criteri:
- costi associati all'implementazione di un nuovo progetto;
- barriere/limiti esistenti all'attuazione;
- domanda potenziale.
È anche possibile prendere in considerazione ulteriori effetti che sorgerà solo quando si attua una strategia di diversificazione. Se sono disponibili più opzioni, viene selezionata una strategia con i seguenti criteri:
- costi relativamente bassi per l'attuazione della strategia;
- medio o a breve termine ritorno sull'investimento;
- domanda in costante crescita di nuovi prodotti per l'impresa.
La strategia dipende anche in gran parte dal tipo di diversificazione: la diversificazione non correlata è più costosa e difficile da implementare, il tipo correlato è più semplice e associato a minori rischi.
Diversificazione aziendale e aziendale
La diversificazione dell'intera azienda è possibile attraverso fusioni e acquisizioni, che è una tendenza globale.
Fusioni e acquisizioni presentano una serie di vantaggi rispetto allo sviluppo della diversificazione della produzione:
- acquisto della produzione finita
- mercato sviluppato,
- istituito una rete di fornitori e intermediari,
- c'è interazione con altri partecipanti al mercato.
Il processo di fusioni e acquisizioni aiuta a ridurre i costi associati all'organizzazione di una nuova produzione o all'adeguamento di quella attuale alle esigenze di nuovi prodotti, i costi di pubblicità e la conclusione di nuovi contratti di fornitura. Inoltre, insieme alla produzione finita, l'azienda riceve una forza lavoro qualificata.
Il rischio principale della diversificazione aziendale è la sottovalutazione propria produzione e rivalutazione di acquisiti.
Fusioni e acquisizioni aiutano ad aumentare la quota di mercato di un'impresa, aumentare la capacità produttiva e diversificare in modo più efficiente a un costo inferiore.
Esempi di diversificazione aziendale
al massimo un ottimo esempio diversificazione non correlata iper-successo della società in mercato modernoè una società inglese VirginGroup. È difficile calcolare il numero esatto di direzioni in cui si sta sviluppando l'azienda.
L'azienda ha guadagnato la sua fama padroneggiando il campo della registrazione del suono e creando un negozio che vende dischi musicali, cassette e dischi. Attualmente, le aree di attività più famose sono:
- viaggi aerei della Virgin Atlantic Airlines;
- produzione cinematografica Virgin Vision;
- Servizi bancari Virgin Money.
Un esempio efficace di diversificazione verticale correlata è la società ceca Studentagency. A partire dal trasporto in autobus nelle città della Repubblica Ceca, sono entrati gradualmente nel mercato di Austria, Slovacchia e Germania con un focus su turisti e viaggiatori. Ora l'azienda è anche impegnata nella fornitura di servizi per la prenotazione di hotel e l'organizzazione di escursioni.
Un noto esempio di relativa diversificazione orizzontale è BIC, che è diventata grande e ha avuto successo grazie alla produzione di penne. La tecnologia utilizzata dalle imprese ha permesso di produrre in serie penne a basso costo. Successivamente le caratteristiche del ciclo produttivo furono utilizzate nella produzione di rasoi e accendini usa e getta, che cominciarono anche a generare un reddito stabile.