Piano di investimenti aziendali. Come elaborare un piano aziendale per gli investitori e attrarre finanziamenti per il progetto

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Nella pianificazione aziendale come processo continuo di sviluppo aziendale, il business plan occupa un posto importante. Un piano aziendale di investimento (progetto) è una dichiarazione documentata della strategia di un'entità economica riguardo all'investimento in un oggetto reale al fine di raggiungere obiettivi economici prefissati e ottenere risultati specifici.

Che cos'è un piano aziendale di investimento aziendale?

Supponiamo che un'organizzazione abbia prospettive di un forte aumento dei volumi di produzione di prodotti tradizionali o dello sviluppo di nuovi mezzi tecnici. Tuttavia, l’azienda non dispone di una capacità produttiva sufficiente. Cosa fare? L'opzione migliore– trovare nuovi partner commerciali e stipulare accordi con loro o attrarre fondi dall’esterno.

In questo caso, hai bisogno di un competente piano aziendale di investimento, che dovrebbe essere dimostrato ai creditori, agli investitori e agli sponsor. Qualsiasi piano aziendale dovrebbe essere accompagnato da un riepilogo di 1-2 pagine con breve descrizione contenuto del documento principale. I requisiti principali per un curriculum sono la brevità, la concisione e la presentazione interessante delle informazioni. Da esso, un potenziale investitore o finanziatore apprenderà le caratteristiche e i vantaggi del tuo progetto e capirà perché vale la pena collaborare con te. Una breve descrizione di un piano aziendale è anche chiamata proposta commerciale e questo documento viene utilizzato durante le trattative con possibili partner.

Un business plan di investimento viene utilizzato per ottenere un prestito erogandolo a una banca. Lì, il documento viene esaminato da un comitato di credito, che comprende consulenti professionali. Sono loro che determinano la fattibilità economica del progetto.

In modo separato, un business plan di investimento (o di credito) non garantisce un prestito, poiché la banca emette comunque fondi per la realizzazione di un progetto promettente e redditizio e non accredita direttamente il documento. A questo proposito, il business plan deve descrivere tutto punti importanti, Imparentato analisi qualitativa rischi, calcolo della redditività del progetto e suoi indicatori integrali. Il piano aziendale di investimento comprende anche un progetto finanziario. Notiamo che oggi le banche devono presentare piani aziendali redatti in conformità con tutti gli standard accettati dalle organizzazioni creditizie russe. Il piano aziendale di investimento viene presentato insieme al pacchetto di documentazione del mutuatario. In questo caso, i fondi vengono stanziati da un investitore esterno che non ha familiarità con la vostra azienda e con i processi che si verificano al suo interno. Il progetto sottoposto all'esame di un potenziale sponsor deve descrivere in dettaglio tutte le questioni di suo interesse e le informazioni devono essere presentate nel modo più dettagliato e chiaro possibile.

Le imprese russe hanno iniziato a sviluppare piani aziendali di investimento relativamente di recente. La necessità di creare questi documenti è stata influenzata da alcune circostanze, vale a dire:

l'esperienza straniera nello sviluppo di progetti di investimento ha iniziato ad adattarsi alle realtà russe, ciò ha creato la necessità di utilizzare documenti e metodi standard negli affari;
le aziende iniziarono a utilizzare i personal computer, a seguito dei quali iniziarono a creare Software sviluppo e analisi di progetti di investimento. Nell'ambito di molti calcoli vengono utilizzati programmi funzionali commerciali e standard, nonché garanzie predisposte direttamente dagli autori dei progetti di investimento;
È diventato importante per i proprietari di fondi, mutuatari e finanziatori valutare la probabilità di un rendimento sui fondi investiti in un progetto, ottenendo un profitto o altri effetti positivi dall'attuazione di un'idea di investimento.

Grazie a un business plan di investimento è possibile comprendere la situazione dall'interno e valutare le prospettive esterne. Un piano aziendale di investimento è il documento più compatto che consente agli imprenditori non solo di fare la scelta giusta. Dal progetto è inoltre possibile determinare quali azioni e in quali tempistiche dovrebbero essere intraprese per raggiungere i risultati desiderati.

È molto importante redigere correttamente il documento. Dipende da questo se il piano aziendale di investimento riceverà l'approvazione e sarà attuato. Il progetto deve rispondere alle seguenti domande: quanto è buona l'idea presentata; a chi è destinato nuovo servizio(prodotto, prodotto); ne sarà capace questo servizio(prodotto) trova un acquirente; chi diventerà un concorrente nel settore?

La creazione di un business plan è la fase principale nella pianificazione degli investimenti in relazione a progetti a lungo e medio termine. Il contenuto principale della fase è la formazione dei componenti principali del documento e la sua preparazione per l'attuazione. In questa fase, gli specialisti svolgono le seguenti attività:

sviluppare il concetto, sviluppare il contenuto principale piano aziendale di investimento(risorse - limiti - risultato);
stabilire contatti commerciali, studiare approfonditamente gli obiettivi dei partecipanti;
impegnarsi nella pianificazione strutturale;
organizzare e condurre gare d'appalto, concludere contratti con gli appaltatori principali;
ricevere l'approvazione per continuare il lavoro.

I piani aziendali per progetti a breve termine, su piccola scala o locali che non richiedono grandi investimenti e lunghi tempi di attuazione riflettono tutte le fasi e il lavoro svolto nella fase di pre-investimento.

Se stiamo parlando della strategia di sviluppo di un'organizzazione su larga scala, è necessario elaborare un piano aziendale di investimento globale.

Lo sviluppo di un progetto di investimento può porsi i seguenti obiettivi:

valutazione delle prospettive, quanto sia realistico risolvere i compiti stabiliti nel piano o nelle specifiche tecniche;
convincere i colleghi che è possibile raggiungere gli indicatori qualitativi o quantitativi delineati nel progetto;
preparare l'opinione pubblica all'aziendalizzazione dell'azienda secondo lo schema previsto, il più riuscito, secondo l'opinione degli autori;
fornire ad alcuni specialisti la prova che è opportuno ristrutturare le attività della società, così come la riorganizzazione di una società esistente o la creazione di una nuova società;
attirando l'attenzione e aumentando l'interesse di un possibile investitore.

Le aziende in costante sviluppo che vendono i loro prodotti su un mercato abbastanza stabile creano piani aziendali di investimento, il cui scopo è migliorare il processo di produzione e trovare nuove opzioni per ridurre i costi. Tali aziende stabili sviluppano e svolgono regolarmente attività volte a modernizzare i loro prodotti e li formalizzano come piani aziendali locali.

Per quale progetto di investimento è più redditizio elaborare un business plan?

IN questo momento aprire aziende ad alta intensità intellettuale è l’attività più redditizia. La creazione di tali imprese non richiede grandi investimenti e la registrazione di numerosi permessi. Fornire servizi può portare più profitto del processo produttivo.

La maggior parte degli investitori è interessata ad aprire attività nella capitale russa. Allo stesso tempo, i risultati di numerosi studi (riflessi, ad esempio, nelle ultime classifiche della Banca Mondiale e nel rapporto Doing Business del Gruppo Banca Mondiale) indicano che fare affari a Mosca è molto difficile rispetto ad altre città del nostro paese o all'estero. In realtà, tutto è diverso. Mosca ha un governo abbastanza prevedibile e molto probabilmente non ci saranno cambiamenti in questa materia nel prossimo futuro. Per quanto riguarda le città di provincia, qui ci sono molte più difficoltà. Le difficoltà sono legate agli aggiornamenti amministrativi e al fatto che le “regole del gioco” sono dettate dai singoli individui piuttosto che dal sistema, e ci vuole molto tempo per comprenderne tutte le complessità.

Quindi, a quali direzioni dovresti dare la preferenza? Cosa porterà i maggiori benefici ora e in futuro?

Di seguito sono riportati 3 criteri abbastanza oggettivi. Sulla base di essi, possiamo dire quanto sarà promettente e redditizia la tua attività.

Fatturato del prodotto. Idealmente, l'intervallo di tempo tra l'acquisto di materiali e materie prime per la produzione e il momento in cui si riceve denaro dai consumatori per i beni venduti o il servizio fornito è minimo. In termini contabili, un’impresa dovrebbe avere un ciclo operativo breve.
Produttività del capitale. Un indicatore del volume di produzione di beni per ogni rublo investito in un'impresa. L’elevata produttività del capitale indica l’elevata efficienza dell’azienda.
Redditività. L'indicatore può essere presentato in diverse opzioni, ma per valutare le prospettive di un'azienda, di norma, considerano l'utile sulle vendite, cioè valutano il modo in cui l'utile netto si riferisce alle vendite nette. Maggiore è la redditività, più efficiente è l’operatività dell’azienda.

Sulla base di questi criteri, considereremo i settori in cui il piano aziendale di investimento e la sua attuazione sono più richiesti.

1. Società di supporto alle imprese Internet.

L'importo dell'investimento è di circa 100 mila rubli.

Il progetto si ripaga entro 1 mese (se i clienti sono completamente soddisfatti della qualità delle consulenze).

Per riferimento di questa attività non sono necessari permessi o licenze.

SU Mercato russo I servizi di consulenza in vari settori sono presentati in quantità piuttosto piccole. A questo proposito, le consultazioni di specialisti qualificati sono molto richieste dai clienti. È meglio aprire un servizio del genere su Internet. Ciò non richiede grandi investimenti e il periodo di rimborso potrebbe essere minimo (è possibile che sia sufficiente una sola transazione). Inoltre, ottieni ampie opportunità per ottimizzare i costi in futuro.

2. Ufficio di rappresentanza di una società estera.

L'entità dell'investimento varia da diverse centinaia di migliaia a diversi milioni di rubli.

Il progetto verrà ripagato entro 6 mesi.

Per le attività commerciali non sono richiesti permessi o licenze.

Al momento, la creazione di un ufficio di rappresentanza di un'impresa straniera che intende operare sul mercato russo è un'impresa redditizia. Nel processo di lavoro, le aziende assumono rischi quasi allo stesso modo di Organizzazioni russe. Tuttavia, la presenza di filiali produttive o uffici di rappresentanza nel nostro Paese consente alle aziende importatrici di liberarsi il più possibile dai problemi legati agli ostacoli all'importazione di merci.

I rappresentanti di aziende straniere notano spesso che è molto difficile trasportare i prodotti attraverso la dogana russa. Tuttavia, come osservato sopra, per ridurre al minimo questi rischi esiste la possibilità, anche dopo l’adesione della Russia all’OMC, di creare uffici di rappresentanza e filiali produttive nel nostro Paese. Al momento le autorità non intendono abbandonare la politica di sostituzione delle importazioni.

3. Azienda di logistica.

Dimensione dell’investimento – da 1,5 milioni di euro.

Il progetto si ripaga in sei mesi.

Per svolgere questo tipo di attività è necessario ottenere permessi e licenze, il che è piuttosto difficile. Inoltre è richiesta l'appartenenza a SRO internazionali e russe.

Fornire servizi di trasporto è ormai molto affari redditizi. Le imprese che agiscono come operatori di trasporto e intermediari tra il cliente e il vettore ricevono enormi profitti se operano con successo. L'attività è molto promettente, poiché le persone hanno sempre bisogno sia del carico che del carico trasporto, e questa esigenza si intensifica ogni anno.

Perché è meglio essere un mediatore? È l'operatore che riceve la maggior parte del profitto, non il trasportatore (colui che esegue direttamente il lavoro). La differenza tra un intermediario (operatore dei trasporti) e un appaltatore è che, oltre al trasporto, il cliente può usufruire di una serie di altri servizi (ad esempio, supporto doganale e legale, verifica dell'esattezza dei pagamenti, scelta del percorso migliore e persino deposito per breve periodo).

4. Servizi educativi.

L'importo dell'investimento è di 1,5 milioni di rubli.

È possibile sviluppare un piano aziendale di investimento in questo settore. Il progetto si ammortizza entro 6 mesi (ogni evento può generare profitto).

È obbligatorio ottenere permessi e numerose licenze, il che, notiamo, è lungo e difficile (richiede dai 6 mesi). Inoltre, per fornire servizi educativi la società deve essere membro di una qualsiasi associazione professionale.

Fornire servizi nel campo educativo può generare buoni guadagni, ma solo se il centro di formazione dispone di tutti i permessi necessari. Se tutti i documenti vengono presentati per intero, puoi invitare nella tua istituzione famosi professori, docenti e specialisti in vari campi, raccogliendo così un vasto pubblico. In Russia quest'area è ancora in via di sviluppo, mentre nei paesi occidentali si tengono corsi di perfezionamento gente famosa, entrambi i top manager in pensione e ex politici, sono molto popolari e diffusi. Occidentale centri di formazione produrre numerosi cataloghi che consentono ai clienti di scegliere i propri docenti preferiti e ordinare i propri interventi.

In questo caso sei tu l'organizzatore dell'evento e quindi non hai nemmeno bisogno di avere una sede e un'attrezzatura propria. È del tutto possibile esternalizzare tutti i problemi ai professionisti. La sede per conferenze e seminari può essere un hotel o un grande complesso di ristoranti. L'attrezzatura ora è facile da noleggiare. Gli appaltatori di terze parti possono stampare volantini e biglietti d'invito.

Il business educativo ha uno svantaggio: la bassa redditività. Ma questo è compensato da un ritorno sull’investimento rapido e garantito.

5. Attività di ristorazione.

Il volume degli investimenti è di diversi milioni di euro (se l'attività non è un franchising).

Il progetto ripaga entro 1 anno.

Per condurre affari in quest’area è necessario ottenere permessi e licenze, il che è piuttosto difficile (a causa dei ritardi dei funzionari nel rilascio di questi documenti). Inoltre, numerosi controlli sono inevitabili.

Di norma, è la rete di rete che porta buoni profitti attività di ristorazione. A questo proposito, se stai appena iniziando a operare in questo segmento e non puoi investire una somma significativa nello sviluppo, stipula un accordo di franchising con uno dei grandi reti Fast food. Questo ti darà molti vantaggi, i principali saranno l’utilizzo di una ragione sociale conosciuta e la presenza di una struttura gestionale ben funzionante.

Perché un ristorante sia redditizio, è necessario che il locale inizi a lavorare la mattina presto e chiuda tardi la sera (offri la colazione al mattino, un pranzo di lavoro al pomeriggio e un pasto completo la sera). I fast food della catena McDonald's operano approssimativamente secondo questo schema.

Gli sviluppatori del progetto dovranno impegnarsi al massimo se il piano aziendale di investimento verrà elaborato nelle seguenti aree.

1. Produzione. Un business del genere è molto impopolare nella realtà russa oggi. La situazione è ancora più aggravata se l'organizzazione dei processi aziendali richiede la costruzione di officine e l'installazione di attrezzature complesse. Questi obiettivi richiedono fondi molto ingenti e il fatto che ripagheranno è lungi dall’essere un dato di fatto.

2. Costruzione. Le attività in questo settore non sono di particolare interesse per gli investitori. Per iniziare Impresa edile, è necessario ottenere molti permessi. Inoltre, le regole operative cambiano costantemente. I legislatori stanno tentando di eliminare le barriere amministrative (ad esempio, offrendo agli investitori servizi unici e semplificando i documenti normativi), ma finora ciò non ha portato a nulla. Il numero di tutti i tipi di ostacoli all'attività imprenditoriale è in costante aumento. Ma il settore edile dispone ancora di nicchie ristrette in cui gli affari possono diventare promettenti.

3. Consulenza finanziaria e legale. Nel nostro Paese, i servizi in questi settori oggi non sono così richiesti come prima (la recessione è iniziata anche prima del periodo di crisi, ma ha ulteriormente aggravato la situazione). Al momento tale imprenditorialità non può essere considerata interessante e promettente.

Come redigere il business plan di investimento di un'azienda

Ci sono alcuni requisiti per la progettazione del progetto. Dopo aver letto il piano aziendale di investimento, l'investitore deve comprendere l'essenza della presentazione e come dovrebbe essere implementato il progetto. Se lo sponsor vorrà partecipare al progetto e investire in esso dipende da quanto è interessato al piano.

Il volume e il livello di specificazione delle sezioni del piano sono determinati dalle specificità e dal settore dell'azienda. Il piano aziendale di investimento dovrebbe essere redatto in modo semplice e linguaggio chiaro, hanno una struttura chiara (ad esempio, raccomandata dal Ministero dello Sviluppo Economico della Federazione Russa). In conformità con esso, questi documenti sono costituiti dalle seguenti sezioni.

Parte introduttiva.
Revisione dello stato dell'area di lavoro dell'azienda.
Descrizione del progetto.
Piano di produzione per l'attuazione del business plan.
Piano di marketing e vendita del prodotto.
Piano di implementazione organizzativa.
Piano di attuazione finanziaria.
Valutazione dell’efficienza economica dei costi per la realizzazione di un business plan.

Il piano aziendale di investimento deve riflettere i seguenti punti.

Informazioni sulla società: sulla base delle informazioni fornite, l'investitore deve comprendere che la società può svolgere le attività descritte nel piano.
Progetto di prodotto o servizio (descrizione); l'idea principale contenuta nel progetto di investimento, nel business plan; caratteristiche dei beni o dei servizi che si prevede di realizzare.
Piano strategico: proprietà competitive del prodotto, programma di sviluppo, obiettivi futuri dell'impresa nell'ambito del progetto.
Piano di marketing. Qui è necessario analizzare l'ambiente di mercato, le attività dei concorrenti, descrivere la strategia di promozione del prodotto e prevedere le vendite.
Investimenti e lavoro operativo. È necessario descrivere come si prevede di implementare il progetto passo dopo passo, cosa è incluso nei costi di investimento e come saranno organizzate le attività dopo il lancio del progetto.
Un piano finanziario, all'interno del quale viene previsto il budget e vengono calcolati tutti gli indicatori richiesti.
L'analisi dei rischi, che valuta le probabili minacce e il grado della loro influenza sui risultati dell'attuazione del piano aziendale, descrive le misure per ridurre i rischi.
Riepilogo dove si trova forma breve delinea l'essenza del piano aziendale di investimento. Da questa sezione il potenziale investitore capisce che è possibile e necessario investire nel progetto, poiché il piano è redditizio e promettente. Il compito principale di un curriculum è suscitare l'interesse di un investitore. Questo documento viene compilato per ultimo, poiché in esso si riflettono tutte le idee chiave esposte nel piano aziendale. Il riepilogo dovrebbe indicare all'investitore qual è l'idea del piano, quanti soldi sono necessari per l'attuazione e quanto è redditizio il progetto.
Nel memorandum di riservatezza si legge: le informazioni contenute nel business plan sono riservate. Questa parte del progetto rileva inoltre che una persona che viene a conoscenza del piano aziendale di investimento si assume la responsabilità di non divulgare le informazioni contenute nel progetto senza ottenere il consenso dell'autore. La nota può contenere anche prescrizioni per la restituzione del progetto e il divieto di copiare il materiale.

Come viene sviluppato un business plan di investimento

Qualsiasi piano aziendale di investimento può essere classificato in una delle tre categorie.

Su larga scala. Ciò include progetti con un livello di investimento di 50-300 mila dollari. Se si intende realizzare un progetto su larga scala, il piano aziendale dovrebbe essere il più dettagliato possibile. Non importa se hai bisogno dell'aiuto degli investitori o meno.

Piccolo. Per un progetto su piccola scala, è possibile elaborare un piano aziendale di investimento secondo uno schema semplificato. I piccoli progetti vengono discussi come parte del pacchetto di documentazione. Non vengono presentati alla direzione dell'impresa come piani aziendali separati. IN questa categoria, ad esempio, include progetti per avviare la produzione di nuovi prodotti, entrare in un nuovo contesto di mercato e cambiamenti negli schemi logistici.

Attività di investimento. Questi sono progetti in cui non c'è parte delle entrate, nonostante costituiscano indirettamente il profitto dell'impresa. Analizzare le attività di investimento da un punto di vista economico, staccandosi da attività generali aziende, è impossibile. Esempio: l'introduzione di un sistema ERP non offrirà certamente l'opportunità di ricevere entrate dirette, ma consentirà all'azienda di crescere, sviluppare e realizzare più rapidamente una serie di progetti redditizi.

In genere, un business plan di investimento viene creato da tre professionisti.

Specialista responsabile della direzione o del dipartimento pertinente. Le sue responsabilità includono la formulazione degli obiettivi strategici del piano e la formazione del team di progetto. Spesso il CEO ne è direttamente responsabile.
Un project manager di investimento coinvolto nel processo di creazione del piano. Questo specialista deve avere autorità sufficiente per risolvere autonomamente i problemi di interazione tra i dipartimenti aziendali. Può anche richiedere ai singoli dipendenti di lavorare in conformità con gli scopi e gli obiettivi contenuti nel piano aziendale di investimento.
Economista di progetto, i cui compiti consistono principalmente nell'analisi degli aspetti finanziari, produttivi e di marketing del business plan e nello studio della documentazione preparata. Tale specialista può essere un dipendente dell'impresa (ad esempio, un dipendente del dipartimento di pianificazione economica o finanziaria) o un consulente invitato.

L'analisi di un piano aziendale di investimento diventerà molto più semplice per l'amministratore delegato se saranno disponibili determinati documenti.

Metodologia per la valutazione del piano. Dovrebbe essere chiaro dal documento a cosa si dovrebbe prestare attenzione prima quando si prepara il progetto? Di quali indicatori dovrebbe disporre il management dell'azienda per prendere questa o quella decisione, secondo quale schema dovrebbero essere calcolati? (Durante analisi finanziaria alcuni termini e coefficienti possono essere interpretati in modo diverso, ma i dipendenti di un'impresa devono interagire nello stesso sistema di coordinate.)
Regolamento per la preparazione e l'adozione di un business plan di investimento. Il documento deve riflettere le informazioni sulla distribuzione delle responsabilità tra i partecipanti al progetto, la sequenza di approvazione della documentazione, i tempi del progetto e contenere altri requisiti per l'organizzazione delle azioni.

Idealmente, il dipartimento del direttore finanziario dovrebbe redigere la documentazione. Lo stesso direttore finanziario dovrebbe monitorare personalmente la situazione. È meglio se il piano aziendale di investimento viene sviluppato direttamente da specialisti che lavorano nel dipartimento di pianificazione degli investimenti o economica (determinato dalla struttura dell'impresa).

La creazione di un piano aziendale di investimento deve iniziare con una panoramica dello stato del settore manifatturiero dell'azienda. Ciò che è richiesto qui è:

studiare lo stato e le tendenze di sviluppo del campo di attività della società, determinandone l'attrattiva degli investimenti;
previsione del volume di produzione di beni e servizi che un’azienda è in grado di produrre in un ambiente competitivo.

Per risolvere il primo problema, viene effettuata un'analisi retrospettiva della situazione attuale del settore per comprendere come si è sviluppata negli ultimi 5-10 anni. È necessario menzionare le possibili tendenze nello sviluppo del settore nel suo insieme, la produzione rilevante nelle regioni in cui si prevede di vendere i prodotti, così come all'estero. Tutto ciò deve riflettersi nel piano aziendale.

Per risolvere il secondo problema (fare una previsione), dovresti descrivere i principali concorrenti nei mercati esterno, nazionale e regionale in posizioni come:

nomenclatura e vendita dei manufatti;
i mercati in cui operano e le loro azioni;
il livello di competitività dei loro prodotti;
politica dei prezzi e delle vendite;
stato della base produttiva.

Analizzando queste informazioni, determinando punti di forza e i vantaggi competitivi della vostra azienda sono notevolmente semplificati, così come l’identificazione delle carenze e la ricerca di metodi per combattere i concorrenti. Sulla base dei risultati dell'analisi, il potenziale investitore trae una conclusione sulle capacità dell'organizzazione di competere con successo con aziende che operano nello stesso settore.

Lo scopo della descrizione del progetto è delineare brevemente e chiaramente l'essenza delle principali disposizioni contenute nel piano aziendale di investimento. La sezione descrive una serie di questioni, vale a dire:

l'ambito delle attività della vostra azienda al momento o in futuro (vengono fornite informazioni sulle dimensioni dell'azienda, le sue opportunità di sviluppo, ambito di lavoro, caratteristiche dei prodotti o servizi forniti e altri dati che forniscono i vantaggi dell'organizzazione rispetto ai concorrenti) ;
livello previsto della domanda di prodotti e servizi e delle loro vendite (valutare le tendenze di sviluppo nell'ambiente di mercato, i punti deboli delle aziende concorrenti, le opportunità di crescita e l'espansione delle attività);
l'importo del reddito derivante dalla vendita di beni o dalla prestazione di servizi, l'importo delle spese e l'utile lordo; in questa sezione parliamo della redditività dell'azienda, del periodo di ammortamento degli investimenti (indicare l'economia dell'impresa: informazioni sui profitti, il livello previsto di redditività, l'importo del reddito dai fondi investiti, il tempo durante il quale è pianificato raggiungimento del punto di pareggio e dell'eccedenza dell'utile netto rispetto alle spese);
l'importo necessario richiesto per l'attuazione del piano aziendale di investimento (l'importo delle risorse finanziarie dovrebbe essere brevemente indicato e lo scopo per il quale verrà utilizzato il denaro);
fattori che influenzeranno il successo dell'azienda nella conquista rapida di nuovi mercati (è necessario descrivere quali vantaggi competitivi ha attualmente l'azienda e cosa riceverà dopo aver implementato il progetto proposto, parlare di punti deboli ah concorrenti e altre condizioni).

Opinione di un esperto

Gli investitori prestano maggiore attenzione alla componente finanziaria del piano aziendale

Lyudmila Pronchenko,

Direttore finanziario di Neva-Taft LLC, San Pietroburgo

La nostra azienda crea regolarmente piani aziendali di investimento relativi all'ottimizzazione del processo produttivo e all'approfondimento del ciclo. In questo modo ci sforziamo di utilizzare i prestiti bancari per finanziare progetti nel settore commerciale. Gli investitori sono più interessati a sezioni come la parte finanziaria e le informazioni sulle vendite nel progetto. Le banche sono sempre interessate a restituire i fondi entro un periodo rigorosamente concordato, pertanto è necessario avere fiducia nella regolarità e nella stabilità delle vendite.

Il piano di produzione deve contenere informazioni sulla disponibilità dei mezzi tecnici e produttivi necessari per realizzare il progetto. Il documento dovrebbe includere le seguenti informazioni:

quali obiettivi l'azienda si prefigge per il futuro;
qual è la struttura della produzione che si prevede di organizzare, la sua base di materie prime; è inoltre necessario delineare lo schema tecnologico del processo produttivo, descrivere le fonti di approvvigionamento idrico, termico ed energetico;
informazioni sulla fornitura di personale di produzione; è inoltre necessario menzionare il programma di formazione e aggiornamento degli specialisti;
descrizione del piano per portare l'azienda alla piena capacità progettuale;
informazioni sulle capacità produttive e sullo stato del lavoro.

Le componenti più complesse e importanti di un business plan sono il progetto di marketing e il piano di vendita. È importante basarsi sui risultati di uno studio dell'ambiente di mercato, poiché grazie ad essi sarai in grado di sviluppare una strategia di marketing e di prezzo a lungo termine per l'azienda e determinare la sua politica attuale. Sulla base dei risultati delle ricerche di mercato, è anche più facile giudicare quanto un'impresa abbia bisogno di risorse materiali e umane.

Il piano aziendale di investimento comprende uno studio del contesto di mercato, composto da tre blocchi. Nella prima analizzano la domanda di prodotti e servizi nel settore del mercato selezionato e parlano delle sue tendenze di sviluppo. Il secondo descrive la struttura dell'ambiente di mercato, i suoi segmenti chiave e analizza le forme e le modalità di vendita. Il terzo esamina le condizioni di concorrenza nelle aree di mercato scelte per gli affari.

La preparazione di un piano finanziario per l'attuazione del progetto viene preparata al completamento dello sviluppo della produzione e piano di marketing. Quando crei un piano finanziario, ricorda che ogni partecipante ha i propri interessi e desideri che sono diversi dagli altri membri del progetto, e questo dovrebbe essere assolutamente preso in considerazione. IN finanziariamenteÈ necessario considerare brevemente le condizioni in cui opererà l'azienda. Dovrebbe anche riflettere informazioni sul volume delle vendite, sull'utile lordo, sui costi delle attrezzature, sui pagamenti attività lavorativa e altre spese. È necessario analizzare attentamente le entrate e le spese e descrivere come si forma l’utile netto dell’azienda. Tutti questi dati ti permetteranno di capire quanto è redditizia l'impresa. Ricorda che la sezione finanziaria dovrebbe essere preparata solo dopo aver determinato i confini (quadro) del progetto, l'inflazione e i costi imprevisti.

Se si prevede di attrarre fondi presi in prestito per realizzare un progetto, il piano dovrebbe riflettere il calcolo della procedura e dei tempi per ottenere e rimborsare il prestito, nonché il pagamento degli interessi.

Un piano aziendale di investimento deve includere conclusioni sulla fattibilità del progetto. L’efficienza è determinata da:

l'efficacia del progetto in generale;
efficacia della partecipazione allo stesso.

L’efficacia del progetto viene valutata in due fasi. Nella prima fase vengono determinati gli indicatori della sua efficacia in generale. Se il progetto è locale viene valutata solo la fattibilità commerciale. Se l'indicatore è accettabile, passare alla seconda fase. Se un progetto è socialmente significativo, la sua efficacia sociale viene valutata per prima. Se i risultati dell'analisi non sono soddisfacenti, il progetto non viene attuato e non può essere concesso il sostegno statale.

Se l’efficacia sociale è sufficiente, viene valutata l’efficacia commerciale dell’idea. Se è insufficiente si considera tutto possibili opzioni, che può contribuire ad aumentare efficienza commerciale piano aziendale al livello richiesto.

Consigli utili e algoritmo per elaborare un business plan di investimento

Per rendere più conveniente lo sviluppo di un piano aziendale di investimento, considereremo lo schema per la sua preparazione in più fasi.

Fase 1. Piano aziendale di investimento preliminare.

È necessario descrivere brevemente quali sono le specificità dell’attività dell’azienda. In questo caso devono essere presentati tutti i calcoli economici. Ad esempio, l'azienda prevede di produrre un nuovo materiale da costruzione: le piastrelle. L'autore di un business plan di investimento, che ha studiato il mercato delle vendite, sa che c'è carenza di questo tipo di prodotto. Nel calcolare l'efficacia di questo documento, è necessario parlare del livello di profitto atteso dalle vendite e dai costi (correnti e di investimento), nonché del periodo di ammortamento del progetto.

Un business plan di investimento preliminare è solitamente lungo 1-3 pagine. Se disponi dei dati iniziali, potrebbero essere necessarie dalle 2 alle 8 ore per creare il documento.

Fase 2. Piano aziendale di investimento di base.

È questa documentazione che viene offerta agli investitori per lo studio. Dopo aver esaminato il piano aziendale di investimento, il potenziale investitore decide se finanziare il progetto.

Nel business plan principale, le informazioni sono presentate in un volume ampliato, e questo è ciò che distingue questo tipo di progetto da quello preliminare. Ad esempio, quando si elabora un piano aziendale di investimento preliminare, è possibile indicare che l'iniziatore ha precedentemente implementato progetti simili. Fondamentalmente, questa esperienza è descritta in dettaglio. Puoi scrivere un piano aziendale completo in 20–25 pagine.

Fase 3. Piano aziendale in dettaglio.

Sviluppo piano aziendale dettagliato effettuata solo dopo la sua approvazione da parte degli investitori. In sostanza, questo è lo stesso piano aziendale, solo più dettagliato, con una procedura chiaramente definita. Ad esempio, un contratto firmato con un fornitore di apparecchiature costituisce la base per fissare i termini esatti di pagamento, l'inizio delle consegne, le installazioni, la messa in servizio e il raggiungimento della capacità pianificata. Viene redatto in dettaglio un piano aziendale di investimento per un anno, con aggiustamenti effettuati ogni mese.

Un piano aziendale di investimento completo viene solitamente sviluppato dopo che il progetto preliminare è stato approvato da un potenziale investitore. Un piano aziendale dettagliato viene redatto solo dopo che l'investitore ha deciso di investire nel tuo progetto.

Un business plan dovrebbe essere chiaro, strutturato e suddiviso in capitoli specifici. Ciò rende più facile per l'investitore comprendere l'essenza del progetto e navigare nel documento, che può contenere anche altre sezioni: tutto dipende dagli obiettivi in esso delineati. Supponiamo che tu preveda di vendere la maggior parte dei tuoi prodotti futuri con un pagamento differito a lungo. In questo caso, il piano aziendale di investimento include un capitolo con uno schema dettagliato di tali vendite. Dovresti anche analizzare le fonti da cui si prevede che tali prestiti verranno forniti.

Di seguito sono riportati alcuni suggerimenti utili per aiutarti a sviluppare un buon piano aziendale di investimento.

L'inizio del piano dovrebbe attirare l'attenzione. Descrivi in una forma accessibile l'essenza del progetto, rispondendo alla domanda: "Quali sono i vantaggi del tuo prodotto (tecnologia, servizio), perché io, investitore, dovrei finanziare la tua idea, quali benefici ne trarrò?" Se la logica non è chiara, leggere ulteriormente il piano aziendale non sarà convincente.
Ricorda: durante lo sviluppo business plan preliminare, progetto di investimento, calcoli (il più dettagliati e dettagliati possibile) che potresti non visualizzare in esso. Mentre l’investitore studia il progetto e prende una decisione, tutto può cambiare.

I requisiti principali per la redazione di un documento sono la brevità e la chiarezza della presentazione. Un investitore è un uomo d'affari che non ha tempo per leggere lunghe esposizioni. Se il tuo progetto sembra interessante, te lo chiederà. Informazioni aggiuntive prendere una decisione. La cosa principale è essere informativi e concisi.

Non dimenticare che un business plan di investimento è progettato per familiarizzare l'investitore con la tua idea e la sua performance finanziaria. Il progetto non può essere più accurato delle informazioni che sono servite come base per i calcoli. Ad esempio, un piano aziendale di investimento deve includere informazioni sull'ambiente di mercato, sulle società concorrenti e possibili rischi. Sulla base delle informazioni fornite, l'investitore sarà in grado di valutare il grado di competenza nel proprio settore. Molto probabilmente, è ben consapevole della complessità del lavoro nel tuo campo e quindi non è necessario dedicare tempo a teorie inutili e lunghe descrizioni. L'eccezione è quando offri know-how.

Idealmente, il piano dovrebbe contenere quante più informazioni specifiche possibili. Se stai citando informazioni fornite da società di rating o di marketing, assicurati di indicarlo. Se hai valutato tu stesso la situazione, rifletti anche questo nel piano.

Tutto liquidazioni in contanti dovrebbe essere semplice e comprensibile. È meglio presentarli come fogli di calcolo in modo che l'algoritmo di calcolo sia chiaro. Un potenziale investitore si concentrerà su una questione che riguarda la distribuzione dettagliata dei fondi, e quindi il relativo capitolo dovrebbe essere redatto nel modo più dettagliato possibile.

I costi di realizzazione del progetto non vanno sottovalutati. È meglio ricevere i fondi una volta per l'importo effettivamente richiesto, piuttosto che chiedere successivamente l'importo mancante.
È meglio dimenticare la regola della pianificazione socialista "chiedi il doppio, lo dimezzeranno e otterrai tutto ciò di cui hai bisogno". È un momento diverso adesso.
È imperativo prevedere un finanziamento graduale.
Il calcolo delle spese operative dovrebbe essere il più accurato possibile, soprattutto quando si calcola l'entità della busta paga e, in particolare, la remunerazione personale.

Molte banche in Russia preferiscono che gli autori forniscano loro i loro piani aziendali, progettati in un certo modo, con indicatori e coefficienti specifici. La banca con cui desideri collaborare è obbligata a fornire un modulo per il calcolo dei dati necessari.
Un piano aziendale di investimento non dovrebbe includere informazioni non verificate o informazioni di cui dubiti. Ciò potrebbe portare a un esito negativo del progetto. Attualmente, le banche impiegano specialisti qualificati che conoscono bene le specificità di determinate aree di business.
Se sai in anticipo che l'investitore si rifiuterà di finanziare il progetto, non avviare le trattative. Con un simile atteggiamento, l'idea più impeccabile riflessa in un business plan competente potrebbe andare persa. L’eccessiva sicurezza è ancora più pericolosa. Ricorda che anche se consideri il tuo progetto ideale, sono in gioco i fondi personali dell’investitore. Sarà sempre guidato dalla sua opinione, che potrebbe non coincidere con la tua.
È molto importante evitare errori di vario tipo: grammaticali, uso errato dei termini, imprecisioni nei calcoli. Questo requisito sembra irrilevante per molti. Ma in vita reale Se sei negligente quando elabori un piano aziendale, potresti essere rifiutato da un investitore. Potrebbe percepire gli errori nel piano come mancanza di rispetto per la sua persona.

Business plan per un progetto di investimento: esempio di preparazione

Di seguito è riportato un esempio di sviluppo di un piano aziendale di investimento per una versione beta di un progetto di gestione commerciale. L'azienda ha inventato un servizio che offre ad altre aziende l'opportunità di ospitare la propria base clienti, gestire l'inventario e l'inventario dei prodotti, creare e stampare documentazione primaria, mantenere la contabilità di gestione, analizzare i risultati del lavoro, in altre parole, sistematizzare e archiviare informazioni commerciali riservate.

Quando c'era solo un'idea e non c'era un'idea chiara della sua attuazione, era ancora necessario elaborare un piano aziendale di investimento. Probabilmente nessuno dubita che il cliente debba capire di chi si fida di informazioni preziose e quale grado di affidabilità ha questa risorsa. Per il buon funzionamento del servizio è necessario un finanziamento regolare di importo sufficientemente elevato e questi fondi devono essere portati dal cliente. Si scopre che un'azione è collegata a un'altra: sono necessari fondi per ottenere il primo cliente e i clienti sono necessari per ricevere denaro.

Investimenti per un progetto in diverse fasi di sviluppo

Palcoscenico	Caratteristiche del palco	Investitori
Versione beta del progetto	Le risorse sono solo idee e un campione di prodotto, il team di gestione non è stato formato, i processi aziendali non sono stati stabiliti	Parenti, amici o investitori privati che offrono investimenti di venture capital (business angels). Programmi governativi per sostenere prodotti innovativi
	I processi aziendali sono stati stabiliti, ma l'azienda non realizza profitti, il team è in fase di formazione	Investitori privati o fondi di venture capital. Investitori stranieri
Crescita iniziale	L'azienda sta guadagnando slancio, occupa una nicchia nel mercato e realizza un piccolo profitto	Fondi di venture capital e fondi di private equity. prestito bancario
Espansione aziendale	Appaiono profitti stabili, l'azienda occupa una posizione stabile nel mercato, i processi aziendali sono semplificati	Fondi di venture capital, investitori esteri, fondi governativi e banche
Maturità aziendale	Un'entità aziendale ben gestita, redditizia e in rapida crescita, probabilmente uno dei leader del settore. Le risorse includono un management altamente qualificato e processi aziendali e marchi comprovati. Ha una quota di mercato significativa	In questa fase le aziende possono pubblicizzare pubblicamente la vendita delle azioni al partner interessato. Investitori instituzionali. Banche. Fondi pensione

L’azienda può svilupparsi in due modi. Il primo è il bootstrap, che prevede l’organizzazione di un’impresa con finanziamenti esterni scarsi o nulli. Il metodo è abbastanza conservativo, ma coinvolge rischi minori. Per le aziende che non sono interessate sviluppo rapido e chi si accontenta di un'attività misurata e stabile sul mercato con un reddito sufficiente per vivere, questa opzione è abbastanza adatta.

Esiste anche il modello inverso. Come esempio classico, prendiamo la risorsa Internet Sapato.ru. Il fondo di investimento ha donato ai suoi proprietari decine di milioni di dollari, il che ha permesso di acquistare scarpe in grandi quantità e condurre una costosa campagna pubblicitaria. L'idea degli investitori era abbastanza semplice. Consisteva nell'investire una grossa somma in pubblicità e acquistare prodotti, massimizzare la promozione dell'attività e venderla dopo due anni.

L'azienda che ha sviluppato il servizio Internet “My Warehouse” cercava un investitore come questo.

I prestiti ad un’impresa in fase di avvio possono essere forniti dagli investitori, dallo Stato o dalle banche. Attraverso un prestito l'azienda riceve regolarmente un reddito o, nel caso delle startup, raggiunge immediatamente un certo livello per poter pagare costantemente gli interessi. La crescita e l'aumento del prezzo di un'impresa IT avvengono abbastanza rapidamente, ma allo stesso tempo l'azienda non guadagna i fondi nell'importo richiesto e non può restituirli alla banca. A questo proposito, questa opzione per ricevere denaro non è stata presa in considerazione dall'azienda fin dall'inizio.

Per quanto riguarda i programmi governativi, si concentrano principalmente su organizzazioni produttive. Lo Stato emette fondi per risolvere un problema specifico. La parte principale del finanziamento è destinata al debug dei processi durante la produzione, all'acquisto di materie prime e alla logistica. Una start-up stanzia il proprio denaro per pagare gli stipendi. Nel campo IT non viene utilizzato uno schema simile. All'inizio, nell'azienda di cui stiamo parlando, circa l'80% dei fondi veniva speso in salari e tasse.

Quando si parla di fondi, tutti sono interessati alle startup. I fondi sono più disposti a lavorare con imprese che sono già entrate nel mercato, che sono stabili e redditizie.

La ricerca di un investitore ha avuto successo: un fondo straniero ha espresso il desiderio di investire nel progetto: l'impresa Ambient Sound Investment, fondata da 4 ingegneri, sviluppatori Skype. Tieni presente che il programma Skype è stato originariamente sviluppato in Estonia, dopo di che è stato acquistato da eBay. I fondatori del servizio hanno venduto il servizio in modo redditizio e hanno ricevuto un buon profitto, quindi hanno deciso di non inventare nuovi programmi, ma di investire in organizzazioni ad alta tecnologia.

Naturalmente, ogni investitore è diverso. Qualcuno acquista una quota della società e diventa socio, progettando di vendere l'azienda in futuro per una cifra decente. Con uno sviluppo aziendale di successo, è del tutto possibile recuperare l'investimento di diverse centinaia di migliaia di dollari, ricevendo successivamente diversi milioni. Vanno menzionati anche i cosiddetti investitori strategici: leader di mercato e grandi imprese che acquistano grandi quantità di azioni per partecipare alla gestione o al controllo di un'azienda operante nel loro stesso settore commerciale. Di norma, lo scopo dell'acquisto di una nuova azienda è lo sviluppo di nuove aree di lavoro o l'espansione di un'attività esistente.

Dopo aver cercato con successo un investitore, le parti firmano un accordo che indica il volume degli investimenti, la quota dell’investitore nella società e le sue azioni nel lavoro.

I fondi di investimento possono essere trasferiti a capitale autorizzato attraverso un contributo o attraverso un contratto di finanziamento. L'accordo prevede che entro un certo periodo l'investitore abbia il diritto di esigere la restituzione dei fondi investiti nella startup o di una quota della società.

Opinione di un esperto

Errori nella stesura di un piano aziendale di investimento

Egor Ozherelev,

Responsabile del Centro di modellazione finanziaria presso Expert Systems, Mosca

Specialisti non tengono conto della stagionalità dell’attività. Quindi, ad esempio, gli autori di un piano aziendale per la costruzione di un'azienda farmaceutica non hanno tenuto conto del fatto che lo stoccaggio del prodotto che avrebbe dovuto essere prodotto richiede determinate condizioni di temperatura. In particolare i prodotti si deteriorano se la temperatura è inferiore a 0 gradi. Di conseguenza, è stato necessario limitare i volumi delle vendite pianificate oppure dotare i magazzini delle attrezzature necessarie per creare condizioni di stoccaggio adeguate. Allo stesso tempo, entrambe le modalità hanno reso il progetto meno efficace e ne hanno ridotto i benefici.
Sviluppatori gonfiare i volumi di vendita, elaborazione di un business plan di investimento. Durante la creazione di un progetto, gli autori non hanno tenuto conto di quanto segue: per garantire i volumi di produzione pianificati, sono necessarie più attrezzature di quanto previsto in precedenza. Inoltre, i redattori non hanno tenuto conto del tempo necessario per mettere in funzione le attrezzature tecniche. Di conseguenza, è stato necessario aumentare significativamente il volume degli investimenti. In preparazione piano di produzioneÈ necessario considerare attentamente questioni quali i possibili tempi di inattività delle apparecchiature, i programmi di riparazione, il tempo necessario per la formazione dei dipendenti e l'entità dei possibili difetti.
Autori calcolare erroneamente il capitale circolante. Il flusso finanziario è preso come base per il calcolo degli indicatori di prestazione aziendale. L'importo del profitto che ricevi non è importante quanto il momento della sua effettiva ricezione e spesa. È impossibile il calcolo corretto dei flussi finanziari e degli importi necessari per il finanziamento senza determinare l'importo del capitale circolante e i programmi per l'acquisto di materie prime, materiali, parti e forniture di prodotti finiti (mediante pagamento anticipato, a credito, utilizzando uno schema misto).
Un altro comune e tranquillo errore tipico – mescolando i flussi finanziari del progetto e dell'impresa in un tutt'uno. Un simile errore di calcolo si verifica quando il progetto è finanziato esclusivamente con fondi propri dell’impresa. Ad esempio, desideri acquistare attrezzature per realizzare nuovi prodotti in aggiunta a quelli attualmente in produzione. In questo caso il piano di investimenti non può fare affidamento sui fondi apportati dalla produzione esistente. È necessario stanziare finanziamenti separati per il progetto o calcolare la differenza tra il reddito corrente dell’azienda e il reddito dopo l’attuazione del piano e attualizzarlo valutando il risultato economico.
Tassi di sconto più bassi. Si ritiene erroneamente che i fondi propri (ad esempio, i redditi non distribuiti degli anni precedenti) siano gratuiti. Allo stesso tempo, gli esperti spesso non tengono conto del fatto che il denaro non appartiene all’azienda, ma ai suoi proprietari o azionisti interessati a ricevere un determinato importo di finanziamento. A loro avviso, il reddito dovrebbe essere distribuito tra loro come dividendi. Allo stesso tempo, le persone che detengono azioni o azioni hanno il diritto di ritardare la ricezione dei fondi e di investirli in un particolare progetto, ma solo a condizione che ciò aumenti i loro benefici. Nel calcolare il valore di tale capitale, non bisogna dimenticare i possibili rischi (ad esempio, i coefficienti di volatilità (beta)). Nessun progetto può avere un tasso di sconto pari al London Interbank Offered Rate (LIBOR), al tasso di rifinanziamento o al tasso sui depositi bancari. Le uniche eccezioni sono i progetti infrastrutturali su larga scala.

Informazioni sugli esperti

Egor Ozherelev, Direttore del Centro di modellazione finanziaria presso Expert Systems, Mosca. Campo di attività: consulenza finanziaria e di investimento, sviluppo e implementazione di prodotti software analitici, formazione aziendale. Forma di organizzazione: OOO. Posizione: Mosca. Numero di personale: 40. Principali clienti: Dipartimento per il sostegno e lo sviluppo delle piccole e medie imprese a Mosca, organizzazione pubblica "Supporto della Russia", Banca industriale di Mosca, gruppo di società Regent, società Lukoil, Siberian Coal Energy Company (SUEK), "Yug Rusi".

Lyudmila Pronchenko, Direttore finanziario di Neva-Taft LLC, San Pietroburgo. Fabbrica di tappeti da pavimento di San Pietroburgo LLC "Neva-Taft" fondata nel 2002. Produce più di 10 milioni mq. m di tappeti all'anno. L'impresa comprende un ufficio di progettazione, laboratori di tufting, latexing, stampa e lavorazione. L'assortimento comprende più di 600 prodotti. Ha uffici di rappresentanza in sette regioni della Russia. I prodotti vengono forniti in 140 città in Russia e nella CSI. Il numero dei dipendenti è di 98 persone.

La maggior parte dei nuovi progetti di investimento che non hanno una storia creditizia e garanzie sufficienti possono essere implementati solo con fonti proprie o con fondi di investitori e fondi privati. Se si prevede di attirare investitori per avviare un progetto, l'attuazione del progetto dipende in gran parte dal successo della presentazione del progetto agli investitori. Ma come decidono gli investitori di partecipare ad un progetto e quali requisiti presentano?

Questi metodi di analisi ti permetteranno di capire quanto il progetto dipende dai cambiamenti di vari parametri, ad esempio dal prezzo o dal volume delle vendite. I risultati dell'analisi mostreranno a te e agli investitori quanto è ampio il margine di sicurezza e cosa accadrà al progetto e ai suoi risultati finanziari se il prezzo o il volume delle vendite diminuiscono del 10-15% o, al contrario, aumentano; oppure aumenteranno i costi di investimento o salariali (e così via per una serie di parametri).

Sulla base della valutazione del rischio è possibile adattare la strategia, stilare un elenco di misure compensative e identificare i rischi critici a cui prestare particolare attenzione. Avere una sezione di rischio ben sviluppata mostra ai potenziali investitori che ti avvicini al progetto con sangue freddo e fornisci scenari per appianare la situazione se qualcosa va storto. Forse siete già riusciti a superare alcuni rischi; anche questo dovrebbe essere scritto nel piano aziendale.

Piano operativo (di produzione).

In questa sezione viene descritto il piano per raggiungere gli obiettivi fissati nel progetto e le risorse necessarie a tal fine, sia non correnti: edifici, attrezzature, impianti di produzione e altri beni, sia correnti: materie prime, materiali, ecc.

È necessario collaborare con i fornitori di risorse e ottenere proposte commerciali che indichino condizioni e prezzi. Questa sezione dovrebbe fornire un'idea chiara dei processi aziendali chiave delle fasi operative e di investimento del progetto e dell'adeguatezza delle risorse disponibili (stimate) per la loro attuazione.

Piano di investimenti

Il piano di investimenti fornisce una documentazione dettagliata delle informazioni sugli investimenti: volume e programma degli investimenti, elenco equipaggiamento necessario, fonti e condizioni per ricevere investimenti. Questa sezione dovrebbe chiarire quanto tempo richiederà la fase di investimento del progetto e quali attività dovrebbero essere implementate durante questa fase. Per presentare questa sezione viene spesso utilizzato uno strumento come un diagramma di Gantt, che mostra chiaramente la pianificazione della fase di investimento del progetto e il percorso critico, che può influenzare l'aumento dei tempi di attuazione.

Piano finanziario

Il piano finanziario è la sezione più importante del business plan. In questa fase, tutti i prerequisiti, ipotesi, fatti e aspettative del progetto ottenuti durante la preparazione delle sezioni precedenti vengono digitalizzati e viene calcolata l'efficienza economica e di investimento:

Calcolo del reddito del progetto
Calcolo dei costi del progetto
Analisi dei costi
Calcolo dei costi diretti e indiretti
Calcolo dei costi di investimento
Programma di finanziamento del progetto tenendo conto del rapporto tra capitale proprio e fondi presi in prestito
Relazione sui risultati finanziari e principali indicatori di performance economica (ricavi, margine di contribuzione, EBITDA, utile netto)
Rendiconto di cassa
Calcolo degli indicatori di efficienza degli investimenti:
- Pulito flusso di cassa(NCF)
- Valore attuale netto del progetto (VAN)
- Tasso di rendimento interno (IRR)
- Periodi di rimborso
- Indice di redditività (PI)
- E altri indicatori
Calcolo dell'analisi di sensibilità del progetto
Valutazione aziendale.

Come dovrebbe essere un business plan?

Brevità e contenuto informativo. Un piano aziendale per gli investitori non dovrebbe essere sovraccaricato di informazioni non necessarie. È necessario presentare le informazioni nel progetto in modo coerente e logico.
Visualizzazione. Le informazioni visive vengono percepite più facilmente da molti. Pertanto, è consigliabile includere infografiche, diagrammi e diagrammi nel piano aziendale.
Fonti. Quando si fa riferimento a cifre e dati significativi per il progetto è necessario citare le fonti di informazione. Naturalmente è possibile fare riferimento solo a fonti attendibili.
Semplicità. Non dovresti sovraccaricare il progetto con terminologia speciale per impressionare un potenziale partner. Ciò può causare negatività. La nostra raccomandazione è di scriverli in modo tale che possano essere letti e compresi non solo da un investitore professionale, ma anche da chiunque sia lontano dal mondo degli affari.

Struttura del piano aziendale

Il numero, il volume e il contenuto delle sezioni di un piano aziendale possono variare a seconda degli obiettivi di un particolare progetto. Ma, di norma, le seguenti sezioni dovrebbero riflettersi nei piani aziendali per gli investitori:

Sintesi del progetto
descrizione del progetto
Il gruppo di progetto
Analisi di mercato
Piano di marketing
Piano operativo (di produzione).
Piano di investimenti
Piano finanziario

Per quanto riguarda il volume, dipende dagli obiettivi del progetto. Quando si scrive un business plan, è consigliabile attenersi al seguente quadro: almeno 15 pagine (è difficile presentare dati accuratamente ricercati in un documento più piccolo) e non più di 40-50 pagine, in modo che possa essere padroneggiato in massimo 1 ora di lettura.

Un progetto ben redatto può convincere gli investitori a prendere una decisione positiva sulla partecipazione al tuo progetto. Ma, sfortunatamente, non puoi scaricare un documento di alta qualità da Internet, ma acquistarlo piano aziendale già pronto richiederà modifiche significative e costi di manodopera. Se hai davvero intenzione di attirare investimenti e decidi di scrivere tu stesso un progetto, guarda il progetto in modo critico, attraverso gli occhi degli investitori, e assicurati di ricevere consigli dai professionisti.

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Ogni attività ha una fase di pianificazione; nel settore finanziario viene posta particolare attenzione a questo tema. Un piano di investimenti è un progetto che include sia una descrizione delle fasi di lavoro in un'azienda sia un'analisi dei potenziali rischi e uno scenario di comportamento in un caso particolare. Sviluppare un piano di investimenti è un requisito obbligatorio, indipendentemente dal volume degli investimenti, quindi ogni investitore deve possedere le competenze adeguate per redigerlo.

Cos'è un piano di investimenti e le sue differenze rispetto a un business plan

L'essenza di questo documento è che rappresenta una strategia completa per raggiungere gli scopi e gli obiettivi, nonché i risultati attesi dall'investimento. In senso lato, chiunque può creare un piano di investimenti, non solo in relazione al lato finanziario, ma anche in qualsiasi altro ambito della vita.

In pratica, questo documento è anche chiamato progetto di investimento (strategico), piano di investimento strategico o piano aziendale. Questi concetti praticamente coincidono, poiché in tutti i casi stiamo parlando di pianificazione degli investimenti nell'impresa, dei risultati attesi dall'investimento e termini specifici i loro risultati. Tuttavia, ci sono alcune differenze tra un piano di investimenti e un piano aziendale:

Un business plan è un'elaborazione specifica di un'impresa appena creata o già creata affari già pronti, una descrizione degli investimenti, una stima completa dei costi previsti, dei partecipanti al processo e una descrizione dei tempi previsti per il raggiungimento dei risultati.
Il piano di investimenti coincide in gran parte con esso nella struttura, tuttavia rappresenta la pianificazione a lungo termine degli investimenti in uno o più tipi di attività contemporaneamente.

Pertanto, un piano è un progetto strategico e la descrizione dello sviluppo del business ne è spesso parte integrante. Quindi, possiamo dire che un business plan lo è la parte più importante progetto strategico. E quindi i concetti sono spesso usati in stesso valore, il che non è un errore.

Scopo, obiettivi e funzioni

Ogni piano ha i propri scopi e obiettivi. In senso globale, l'obiettivo di un progetto strategico è determinare l'oggetto dell'investimento, i tempi del profitto e i risultati attesi dalla pianificazione degli investimenti. Cioè, quando si fissa un obiettivo, l'esperto deve rispondere chiaramente alla domanda se l'investitore sarà in grado di raggiungere i propri obiettivi entro il periodo di tempo prestabilito investendo un importo specifico nell'impresa. Di conseguenza, si presentano i seguenti compiti:

attrarre investimenti;
creazione di nuovi posti di lavoro;
miglioramento dei principali indicatori economici, espansione del business;
corretta definizione delle priorità, evidenziando le aree principali e secondarie di sviluppo del business;
analisi del mercato di vendita (per questo è necessario elaborare un piano di marketing separato).

Pertanto, lo sviluppo di un progetto strategico svolge diverse funzioni contemporaneamente:

creare un concetto di business e un modello per il suo sviluppo;
implementazione pratica di tale modello, analisi dei possibili rischi;
attrarre nuove risorse finanziarie, ricercare fonti;
calcoli e valutazioni dell'efficacia degli investimenti precedentemente effettuati.

Per attuarli è necessario tenere conto di diversi requisiti per la redazione del presente documento. Deve contenere specifici indicatori qualitativi e quantitativi, obiettivi reali che si prevede di raggiungere in un dato periodo. Inoltre, qualsiasi piano deve contenere lista completa i suoi vantaggi e i suoi punti deboli. Infatti, è l'analisi del rischio che consente all'azienda di raggiungere la stabilità finanziaria, poiché i vantaggi dell'attività non devono distrarre l'investitore dalla previsione di possibili difficoltà.

Indipendentemente dal tipo specifico di attività, la struttura del piano sembra più o meno la stessa per tutti i casi. Comprende una parte introduttiva con una descrizione del progetto, una parte principale in cui vengono descritte in dettaglio le fasi, i volumi degli investimenti e i risultati desiderati, nonché una conclusione con il monitoraggio di tutti gli indicatori chiave e un'analisi della situazione attuale sul mercato.

Parte introduttiva

La parte introduttiva non è solo un'introduzione che descrive la pianificazione, ma un passaporto del progetto, che contiene i seguenti dati:

Il nome del progetto, che ne rispecchia l'essenza. Spesso coincide con il nome dell'azienda, sebbene possa differire da esso, ad esempio nei casi in cui la stessa impresa realizza più progetti strategici contemporaneamente.
Descrizione dettagliata dell'impresa. Viene fornito il suo nome completo, documenti costitutivi, dettagli, aree di attività principali e secondarie. L'introduzione indica le posizioni e i nomi di tutti i dirigenti dell'azienda, dei suoi dipendenti chiave (capo contabile, responsabili delle vendite, pubblicità, servizi di sicurezza, ecc.).
Una descrizione dettagliata dei prodotti o servizi forniti dall'azienda. Questa sezione non fornisce solo l'elenco dei prodotti, ma ne descrive anche i vantaggi e gli svantaggi dal punto di vista della vendita. Fornire una descrizione dei vantaggi competitivi (reali e potenziali).
Descrizione delle fasi di raggiungimento degli obiettivi. È in fase di elaborazione un programma di investimenti periodi diversi tempo. Nell'implementarlo, tengono conto della domanda prevista per un prodotto o servizio, del tasso di crescita dei salari dei vari dipendenti e dei costi fissi (affitto, ammortamento, costi di trasporto, ecc.).

Piano di marketing

Si tratta di un'analisi delle caratteristiche della vendita dei prodotti:

analisi delle condizioni di mercato;
obiettivi e strategia di sviluppo dell'azienda nel periodo prevedibile (prossimo anno);
tattica, dettaglio di ogni fase (descrizione dettagliata della strategia);
budget, analisi delle spese e delle entrate (fissi e variabili);
sistema per monitorare l'attuazione del piano, la capacità di adeguarlo.

Organizzazione del processo di implementazione del progetto

Questa è una delle componenti più importanti di un piano di investimenti. Il progetto stesso, le fasi della sua realizzazione (tempistiche, volumi di vendita, costi e risultati attesi) sono qui descritti in dettaglio. In genere queste informazioni vengono presentate sotto forma di grafico, che viene compilato tenendo conto di vari fattori:

diminuzione o aumento della domanda;
dinamica dei prezzi di acquisto;
contesto attuale;
previsione di sviluppo.

In ogni fase di attuazione del progetto vengono nominati i responsabili e stabilite forme di controllo sul loro operato e sulle attività degli altri dipendenti subordinati.

Piano finanziario

Un piano finanziario è essenzialmente un budget con le entrate e le uscite mensili (trimestrali, annuali) di un'impresa. Il reddito viene calcolato in base agli indicatori di sviluppo del business (ad esempio volume delle vendite, margine commerciale, fattura media). Costi - basati su costi fissi e variabili:

affitto;
acquisto di beni;
fondo salariale;
tassazione;
spese di trasporto, ecc.

Conclusione

La conclusione dovrebbe contenere conclusioni ragionevoli sull'opportunità di perseguire questo progetto in questo momento, sul modo migliore per entrare nel mercato, ad esempio:

investimento minimo nel periodo iniziale;
ubicazione dell'azienda (negozio);
politica dei prezzi, conquista aggressiva del mercato.

Inoltre, la conclusione dovrebbe contenere risposte specifiche a tutte le domande del piano di investimenti e una descrizione delle fasi della sua attuazione. Pertanto, la conclusione è una sintesi del progetto con una breve descrizione di tutti i suoi punti.

Esempio di piano di investimenti

È possibile elaborare un progetto strategico per lo sviluppo di un'azienda solo se si possiedono le competenze adeguate. Tuttavia, chiunque può elaborare un piano aziendale per una piccola impresa (piccola impresa), se lo si desidera. Prendiamo ad esempio l'apertura di un negozio di giocattoli con il nome in codice “Fairy Tale World”.

In pratica, il piano per un progetto specifico può differire leggermente dallo schema teorico, ma in sostanza includerà sempre una stima dei costi, un'analisi dei rischi, un piano di marketing e finanziario.

introduzione

Il nome del negozio è “Fairytale World”. I prodotti principali sono giocattoli per bambini, articoli per bambini sotto i 15 anni. Vantaggi del prodotto:

domanda costante;
caratteristiche psicologiche del consumatore (è più difficile rifiutare un acquisto ai bambini);
il cliente acquista beni non solo in relazione alla vacanza, ma anche in Vita di ogni giorno(alimenti per bambini, abbigliamento, Stazionario e così via.).

Lati deboli:

alta concorrenza;
Disponibilità grandi aziende chi può offrire un prezzo più basso;
costi di noleggio elevati (di solito è consigliabile collocare un negozio del genere in grandi centri commerciali).

Calcolo dell'investimento iniziale

La stima iniziale dell’investimento è di circa 4 milioni di rubli sulla base dei seguenti calcoli:

affitto dei locali per 1 mese 150 mila rubli;
ristrutturazione dei locali 600mila rubli;
acquisto di attrezzature per il commercio 400 mila rubli;
acquisto dei primi beni 2 milioni di rubli;
la pubblicità costa 300 mila rubli;
spese organizzative per la registrazione di un'impresa e l'elaborazione di altri documenti - 100 mila rubli;
mezzi di riserva per azioni in situazioni impreviste 250mila - 400mila rubli.

Selezione di una stanza

Questo è un punto molto importante, poiché almeno il 50% del profitto dipende dalla scelta di una posizione specifica. In questo caso ci concentriamo sui seguenti fattori:

ubicazione in grandi centri commerciali con un flusso costantemente elevato di clienti, comprese famiglie con bambini.
l'ubicazione di asili nido o scuole, nonché di altre istituzioni educative nelle vicinanze;
Un altro fattore è la vicinanza di nuovi edifici (nuovi microdistretti), dove abitualmente vivono le giovani famiglie.

Reclutamento

Il requisito minimo è assumere 6 persone:

direttore (direttore);
3 consulenti commerciali che lavorano su turni;
contabile;
Responsabile del magazzino.

Piano di marketing

Il formato scelto più frequentemente è il self-service, ovvero Cash and Carry. In questo caso, è necessario analizzare con particolare attenzione l'assortimento del negozio. Dovrebbe essere abbastanza vario e progettato per qualsiasi budget familiare:

giocattoli di plastica economici (beni di consumo) e beni costosi ( Giochi da tavolo, modellini collezionabili, meccanismi di gioco);
È obbligatorio avere prodotti di marca associati a film per bambini, ad esempio la serie “Smeshariki”, “Angry Birds”, ecc.;
esposizione delle merci nel rigoroso rispetto dei principi del merchandising di successo (prezzi, colore, design, conformità alla zonizzazione, ecc.).

Piano finanziario

Qui calcoliamo i costi fissi necessari per il mantenimento condizione normale affari (in termini mensili):

fondo salariale e contributi assicurativi da 150 mila rubli;
affitto mensile 150 mila rubli;
outsourcing (pulizia, anche la contabilità viene trasferita successivamente) 15 mila rubli;
il pagamento per i servizi di pubblica utilità dei locali è di 30 mila rubli;
la tassazione costa 10mila rubli;
spese pubblicitarie 50mila rubli;
altre spese (impreviste) 30mila rubli.

In totale risulta essere circa 400mila rubli. mensile.

Analisi dei rischi

I rischi includono manifestazioni di debolezze aziendali descritte sopra:

elevata concorrenza tra negozi di un segmento simile (piccole imprese);
concorrenza dei grandi operatori (società della rete);
dipendenza stagionale (il maggior volume di vendite durante le vacanze di Capodanno, un calo in estate);
aumento dei canoni di locazione e degli altri costi (utenze, prezzi di acquisto, ecc.).

Ritorno previsto

Anche nel piano di investimenti è necessario specificare in dettaglio il livello di reddito atteso. Dovrebbe basarsi su indicatori specifici:

margine commerciale minimo 50%, massimo 200%, medio 100%;
la fattura media (ricarico escluso) è di circa 800-1000 rubli;
numero di assegni (vendite) al giorno - in media 50;
reddito giornaliero circa 30 mila rubli;
il reddito mensile è di circa 900 mila rubli.

Pertanto, in termini puri, il negozio può fruttare circa 400-500 mila rubli. entrate mensili. Si tratta di un valore medio che può variare notevolmente a seconda della stagione.

In conclusione, è necessario trarre una conclusione ragionevole se valga la pena svolgere un'attività del genere, nonché da dove iniziare esattamente, dove aprire esattamente un negozio. Cioè, la conclusione rappresenta le risposte a tutte le domande identificate nel piano e le conclusioni corrispondenti.