Pripravený investičný obchodný projekt. Vypracovanie investičného podnikateľského plánu

Dobrý deň, milí čitatelia internetového časopisu o peniazoch "RichPro.ru"! Tento článok bude hovoriť o ako napísať podnikateľský plán. Táto publikácia je priamym návodom na akciu, ktorá vám umožní premeniť surový podnikateľský nápad na sebavedomý. krok za krokom plán dosiahnuť jasný cieľ.

Zvážime:

• Čo je to podnikateľský plán a prečo je potrebný;
• Ako zostaviť podnikateľský plán;
• Ako ho štrukturovať a napísať sami;
• Hotové podnikateľské plány pre malé podniky - príklady a vzory s výpočtami.

V závere témy si ukážeme hlavné chyby začínajúcich podnikateľov. V prospech tvorby bude veľa argumentov kvality a premýšľavý podnikateľský plán, ktorý prinesie realizáciu vášho nápadu a úspech záležitostiach v budúcnosti.

Tento článok tiež poskytne príklady hotové diela, ktorý môžete jednoducho použiť, alebo si ho môžete vziať ako základ pre rozvoj svojho projektu. Pripravené príklady predložené podnikateľské plány stiahnutie zdarma.

Okrem toho odpovieme na najčastejšie otázky a objasníme, prečo nie každý píše podnikateľský plán, ak je to tak potrebné.

Začnime teda pekne po poriadku!

Štruktúra podnikateľského plánu a obsah jeho hlavných častí − sprievodca krok za krokom pri jeho vypracovaní

7. Záver + súvisiace video 🎥

Pre každého podnikateľa, ktorý sa chce rozvíjať a rozvíjať svoje podnikanie, je veľmi dôležitý podnikateľský plán. Vykonáva mnoho zodpovedných funkcií, ktoré iný človek nedokáže urobiť inak.

S ním môžete získať finančnú podporu a otvoriť, rozvinúť svoje podnikanie oveľa skôr, ako môžete získať významnú sumu pre podnikanie.

Investori vo všeobecnosti reagujú pozitívne na dobrý, premyslený a bezchybný podnikateľský plán, pretože ho považujú za spôsob, ako ľahko zarobiť peniaze so všetkými vymyslenými a popísanými problémami.

Navyše ešte pred otvorením prevádzky vidíte, čo vás čaká. Aké riziká sú možné, aké algoritmy riešenia budú v danej situácii relevantné. Nie sú to len informácie priaznivé pre investorov, ale aj správny plán, ak sa sami dostanete do problémov. Nakoniec, ak je výpočet rizík príliš skľučujúci, môžete trochu prerobiť, transformovať všeobecnú myšlienku na ich zníženie.

Vytvorenie dobrého podnikateľského plánu - toto je perfektné riešenie hľadať investície a rozvíjať svoje vlastné akčné algoritmy aj v tých najťažších situáciách, ktorých je v biznise viac než dosť.

Preto okrem vlastného úsilia oplatí sa používať „mozgy iných ľudí“. Podnikateľský plán obsahuje veľa častí a výpočtov, výskumov a poznatkov, len s úspešnou prevádzkou, s ktorými možno dosiahnuť úspech.

Ideálnou možnosťou by bolo študovať všetky aspekty samostatne. K tomu nestačí len sedieť a čítať príslušnú literatúru. Stojí za to zmeniť okruh kontaktov, obrátiť sa na kurzy a školenia, nájsť špecialistov na konzultácie o určitých otázkach. To je jediný spôsob naozaj si to uvedomte v danej situácii a rozptýliť všetky svoje pochybnosti a bludy.

Podnikateľský plán sa však oplatí napísať z mnohých dôvodov Domov je jasný algoritmus akcií, pomocou ktorých sa môžete rýchlo dostať z bod A(vaša aktuálna pozícia, plná nádejí a obáv) do bodu B(v ktorom už budete majiteľom svojho vlastného úspešného podniku, ktorý dôsledne a pravidelne vytvára príjem). Ide o prvý krok k splneniu sna a sebavedomého statusu strednej triedy.

Ak máte stále otázky, možno na ne nájdete odpovede vo videu: „Ako napísať podnikateľský plán (pre seba a investorov)“.

To je všetko, čo máme. Prajeme všetkým veľa šťastia v podnikaní! Budeme tiež vďační za vaše komentáre k tomuto článku, zdieľajte svoje názory, pýtajte sa na tému publikácie.

V súčasnosti je veľa nápadov na podnikanie, niekto sa chytí svojho modrého sna, začne sa snažiť vpred, nevypočítava všetky výhody a nevýhody takéhoto podnikania. Iní pristupujú k tejto otázke opatrnejšie a zodpovednejšie a vopred si zostavujú podnikateľský plán. Takže je možné pochopiť, či sa projekt vypláca, či sú tovary a služby, s ktorými chce človek vstúpiť na trh, relevantné.

Ak skutočne existujú perspektívy rozvoja v tomto smere, potom je veľmi potrebné vypracovať podnikateľský plán pre investora. Čo môže dať podnikateľský plán investorovi?

V prvom rade tieto výpočty pomôžu pochopiť, či sa projekt skutočne vypláca, aké kroky sa podniknú na dosiahnutie cieľa a za aký čas sa vypožičané prostriedky vrátia. Na druhej strane, ak je potrebné vziať si pôžičku od banky, tieto výpočty budú základom pre vydanie alebo odmietnutie pre začínajúceho podnikateľa.

Podnikateľský plán na prilákanie investora by mal byť jednoduchý, presvedčivý a odôvodnený. Čísla a údaje v ňom by mali vychádzať z aktuálnej reality, nemali by sa brať zo stropu. Toto je dokument, na základe ktorého budú postavené všetky pracovné procesy a musí byť vypracovaný veľmi starostlivo.

Je nežiaduce prikrášľovať dostupné fakty, ale nemali by sa skrývať ani ambície. Je vhodné okamžite uviesť existujúce riziká pre budúcich partnerov, ale musí sa to urobiť tak, aby sa vo vašej otázke prijalo kladné rozhodnutie. Problém je v tom, že neexistuje jediná dobre premyslená šablóna na zostavenie takéhoto podnikateľského plánu.

Na druhej strane to hrá do karát, pretože si môžete zostaviť akčný plán, podľa ktorého sa bude brať do úvahy úplne každý, dokonca aj nepodstatný moment.

Najlepšou možnosťou na zostavenie podnikateľského plánu je použitie textových informácií, grafov, tabuliek, grafov. Čím viac toho druhého, tým lepšie, pretože bude možné jednoznačne posúdiť, aká relevantná je vaša ponuka.

Podnikateľský plán musí byť informatívny, aby prilákal investora

Vypracovanie podnikateľského plánu nie je deň alebo dva. Ide o pomerne zložitý vyvážený projekt, ku ktorému musia pristupovať všetky strany. Po prvé, investora budú zaujímať tieto ukazovatele:

1. Koľko peňazí potrebuješ.
2. Aký je účel týchto fondov.
3. Koľko času a podľa akého plánu budete konať, aby ste realizovali svoj projekt.
4. Ako kvalifikovaní sú účastníci prípadu.
5. Hodnotí sa spoločnosť, do ktorej je potrebné vložiť finančné prostriedky.
6. Najpálčivejšou otázkou je výhoda, ktorú môže investor zo spolupráce s vami získať. Neexistujú žiadne presné pokyny, ako presne by mal podnikateľský plán vyzerať. Pri práci na jej tvorbe preto dbajte na informatívnosť a presvedčivosť. Inými slovami, musí obsahovať spoľahlivé fakty, výpočty, čísla, grafy, ktoré môžu plne potvrdiť informácie, ktoré poskytujete.

Typy investičných injekcií

Pre investora hrá rolu nielen podnikateľský plán, konečná cena projektu, ale aj to, aké investície budete potrebovať. Existuje určitá klasifikácia, na ktorú sa môžete zamerať:

1. Skutočná investícia. Môžu to byť autá, vybavenie, pozemky, priestory, nákupy značiek, peniaze na rozvoj zamestnancov atď.
2. Finančné. Ide o požičiavanie, nákup akcií a iných druhov cenných papierov.

Inými slovami, začínajúci podnikatelia môžu potrebovať buď určité prostriedky na prácu, alebo peniaze. Okrem toho, počnúc správnosťou vypracovania podnikateľského plánu, môžete okamžite pochopiť, aký druh investície podnikateľ urobí.

Napríklad bude mať malý príjem z podnikania, veľký príjem alebo z toho nebude vobec ziadny prijem. To druhé bude relevantné v prípade sociálneho alebo neekonomického účinku.

Možnosti prilákania investícií v rôznych fázach projektu

Stáva sa, že pomoc vo forme materiálnych alebo ekonomických výhod nie je potrebná na začiatku činnosti, ale je odhalená v procese práce. V tomto prípade je potrebné vypočítať hodnotu podniku pre konkrétneho investora a tiež byť pripravený argumentovať touto potrebou.

Prirodzene, môžu vyvstať otázky, prečo práve v tejto dobe je potrebné investovať do podnikania. Môže to byť buď systematický rozvoj novej firmy alebo spoločnosti, alebo chyba pri príprave podnikateľského plánu. Inými slovami, niektoré výdavky, ktoré teraz „vyliezli von“, neboli zohľadnené.

Bez ohľadu na verziu podnikateľských plánov, ktorú pripravujete, vždy pamätajte, že existuje určitý zoznam faktorov, ktoré musíte špecifikovať pri zostavovaní samotného dokumentu:

Čím jednoduchšie sú tieto výpočty, tým lepšie. Môžete zobraziť krok za krokom implementáciu podnikania, ktoré ste teraz vytvorili, časový údaj, ako aj plánovaný príjem.

A ak sa všetko zdá byť dosť jednoduché, v praxi to takto nebude fungovať. Vaše stratégie na podporu podnikania musia byť dôkladne premyslené profesionálom!

Prístup k vypracovaniu podnikateľského plánu by mal byť jasný, vyvážený, premyslený.

Každý investor bude môcť tento dokument poskytnúť svojim zamestnancom, ktorí si môžu jednoducho skontrolovať primeranosť a vyváženosť údajov, ktoré v ňom boli uvedené.

Hlavné zdroje investícií

V súčasnosti veľa ľudí investuje do podnikania, no nie vždy majú začínajúci podnikatelia šťastie, že nájdu človeka, ktorý je pripravený riskovať. Celkovo existujú dve hlavné oblasti, kde môžete získať finančné prostriedky pre svoje podnikanie:

1. Vyhľadajte investora, ktorý sa zaujíma o váš projekt. V tomto prípade je potrebné vypracovať dôkladne premyslený podnikateľský plán, ukázať, ako sa vaša predstava líši od zvyšku, a presvedčiť investora, že jeho investície môžu priniesť jemu aj vám veľa peňazí. To sa niekedy nerobí ľahko, ale ak ten projekt naozaj stojí za to, tak si ho nechce nechať ujsť ani jeden príčetný človek.
2. Kontaktovanie banky. Existuje značný počet komerčných organizácií, ktoré sú pripravené investovať do startupov mladých a motivovaných ľudí. V tomto prípade však bude k podnikateľskému plánu oveľa viac otázok, takže budete musieť vypočítať každú maličkosť, každý detail, pretože presvedčiť kvalifikovaného zamestnanca, že hra stojí za sviečku, bude dosť ťažké.

Otázka sa bude týkať nielen návratnosti vášho podnikania, možno sa budete musieť zoznámiť aj s tým, ako je vybudovaná štruktúra podniku, aký kvalifikovaný personál už máte, ako sa veci momentálne vyvíjajú, ako dobre funguje konkurenčný trh. študoval, aké sú predpoklady ďalší vývoj a rozšírenia, ktoré máte.

Keďže hlavné nuansy, ktoré sú potrebné pri zostavovaní podnikateľského plánu a jeho poskytovaní investorovi, už boli zvážené, je potrebné pochopiť, kde nájsť takúto osobu alebo skupinu ľudí, ktorí chcú investovať svoje peniaze do vášho podnikania, pretože pre niektorých sa to zdá niečo nereálne. Poďme sa teda pozrieť na niekoľko metód, ktorými môžete nájsť investorov pre startup.

Teraz existuje značné množstvo špeciálnych programov, stránok, ktoré vám pomôžu nájsť osobu alebo spoločnosť, ktorá bude súhlasiť s investovaním do vás. Existujú špeciálne platformy na rozbiehanie startupov aj celé siete podnikateľských anjelov. V druhom prípade môžete nielen získať peniaze na rozvoj, ale aj pomoc a podporu v každej fáze tohto druhu spolupráce. Na jednej strane je to dobré, keďže nablízku bude spoľahlivé rameno, na druhej strane nebudete musieť prejavovať príliš veľkú iniciatívu.

Obľúbené sú aj podnikateľské inkubátory. Niektorí využívajú online pôžičkové platformy alebo sa uchádzajú o spoločnosti, ktoré sa priamo zaoberajú priamymi pôžičkami. Pre niektorých ľudí je jednoduchšie osloviť priateľov a rodinu. V tomto prípade však môžeme hovoriť o dosť riskantnom podniku, keď vy aj vaši blízki môžete prísť o pomerne veľké finančné prostriedky.

Vhodného investora nájdete na špeciálnych stránkach

Ak sa obrátite na spoločnosť, ktorá vám môže pomôcť s investovaním, tamojší špecialisti vám budú vedieť vypočítať, nakoľko realistický je váš podnikateľský plán. Upozorňujeme, že investor nemusí hľadať vzorku takéhoto podnikateľského plánu na internete - stačí poznať jeho štruktúru, aby mohol samostatne vykonávať všetky potrebné práce.

Je cieľ opodstatnený?

Ťažko to povedať bez preštudovania podnikateľského plánu, bez toho, aby ste vedeli, čo presne bude vaša spoločnosť robiť. Pamätajte však, že presvedčiť investora o výhodách vášho projektu je jedna vec. V budúcnosti, po stanovenom čase, ho budete musieť vyplatiť, pretože injekcia finančných prostriedkov do rozvoja spoločnosti sa vykonáva z nejakého dôvodu.

Každý investor chce mať z takejto práce nejaký úžitok. Preto predtým, ako začnete hľadať investora, zvážte klady a zápory a zistite, či si za rok alebo dva dokážete ušetriť prostriedky na vytvorenie vlastného startupu. Ak nie a váš nápad naozaj stojí za to, mali by ste začať vážne hľadať investorov.

Vzdelávacie video: podnikateľský plán na prilákanie investora

Investičný plán je podnikateľský projekt, ktorý je pre podnik veľmi dôležitý na získanie požadovaného financovania. Len dobre navrhnutý plán môže potvrdiť životaschopnosť investičného projektu.

Prítomnosť takéhoto dokumentu nezaručuje stopercentný príjem financií, pretože investorov v prvom rade zaujímajú riziká a úroveň ziskovosti. Preto je potrebné pochopiť, čo je investičný plán a ako by mal byť.

Teraz je len ťažko možné nájsť investora, ktorý zváži návrhy, keď neexistuje jasný podnikateľský plán pripravený v súlade so všetkými uznávanými štandardmi.

Podnikateľský plán by mal čo najviac odrážať investičnú iniciatívu podniku, ktorý potrebuje financovanie, a jasne stanoviť všetky hlavné ciele. Takéto dokumenty popisujú proces fungovania a smerovanie činnosti. Predmety investovania finančných prostriedkov a požadované objemy sú jasne uvedené.

Kapitálové investície môžu byť poskytované v rôznych formách: finančné, hmotné, nehmotné a pod.

Predmet investovania potrebuje vytvoriť taký investičný plán, ktorý bude koncentrovať politiku, ciele a stratégiu smerujúcu k dosiahnutiu určitých cieľov.

Je tiež potrebné, aby dokument obsahoval jasné ukazovatele charakterizujúce očakávané výsledky z realizácie podnikateľského plánu. Nezabudnite uviesť časové obdobie, počas ktorého sa plánuje realizovať projekt a dosiahnuť zisk.

Takýto dokument by mal úplne odhaliť všetky slabé a silné stránky, a obsahujú kompletné informácie o objeme požadovanej investície.

Vo vzťahu k určitej organizácii je uvedená špecifická stratégia implementácie podnikateľského nápadu, berúc do úvahy všetky ukazovatele marketingový výskum.

V projektovej dokumentácii by mal byť zobrazený investičný harmonogram znázorňujúci dopyt po výške financovania, ktoré sú investori ochotní poskytnúť v závislosti od úrokovej sadzby.

Spravidla platí, že čím vyššia úroveň úrokovej sadzby, tým nižšia bude požadovaná výška financovania.

Pri zostavovaní investičných plánov sa berie do úvahy:

Očakávaný dopyt po produktoch;

úroveň mzdy pracovníci;

Ostatné výdavky (nájomné, opravy atď.);

Technológia výroby.

V prvom rade by mal investičný plán obsahovať informácie o vykonaných prácach tento moment práca na realizácii podnikateľského nápadu. V tejto časti sú tiež uvedené všetky osoby, ktoré projekt pripravovali, a krok za krokom popisujú všetky činnosti zamerané na dosiahnutie cieľov.

Mali by sa poskytnúť predbežné výpočty pre návratnosť investovaného kapitálu, doby návratnosti, úroveň očakávaného príjmu a určité záruky.

Druhá časť by mala obsahovať informácie o konkurencieschopnosti, marketingovej stratégii a reputácii organizácie. Popisuje aj proces formovania hodnoty produktov a naznačuje spôsoby jeho realizácie.

Tretia časť uvádza finančný stav. To znamená, že sú uvedené dostupné fixné aktíva a sú priložené správy za posledné mesiace.

Štvrtá časť obsahuje technologický prehľad. Uvádza, čo organizácia potrebuje na dosiahnutie svojich cieľov. Môžu to byť dodatočné výrobné zariadenia, dostupnosť surovín, hľadanie dodávateľov alebo dodávateľov, technológia výroby atď.

Ďalej je podrobne popísaný proces efektívneho vynaloženia kapitálových investícií a vykonaná analýza rentability investičného projektu. Analýza berie do úvahy najnižšie ukazovatele, pri ktorých zostane projekt ziskový.

Investičný podnikateľský plán

Podnikateľský plán je neoddeliteľnou súčasťou podnikového plánovania ako nepretržitého procesu rozvoja organizácie. Investičný podnikateľský zámer alebo projekt je zdokumentovaný prejav investičnej iniciatívy ekonomického subjektu, ktorý zabezpečuje investovanie kapitálu do konkrétneho predmetu reálnej investície, s cieľom realizovať určité investičné ciele stanovené v čase a dosiahnuť plánované konkrétne výsledky. .

V tomto prípade je hlavným zdrojom kapitálu externý investor, ktorý nepozná podnik alebo navrhovanú investičnú myšlienku a vyžaduje vysokú úroveň podrobností o otázkach, ktoré ho zaujímajú.

Investičný podnikateľský plán sa používa na úverové potreby a predkladá sa banke na posúdenie úverovým výborom ako potvrdenie ekonomickej realizovateľnosti projektu, vydané odbornými konzultantmi.

Investičný (alebo úverový) podnikateľský plán sám o sebe nie je zárukou získania požičaných prostriedkov, pretože banka stále pripisuje úver na projekt a nie na dokument, ktorý ho popisuje. V takomto obchodnom pláne sú podrobne uvedené záležitosti, ktoré sú pre banku zaujímavé: finančný plán, kvalitatívna analýza rizík, výpočet ziskovosti projektu a jeho integrálne ukazovatele. V súčasnosti žiadna banka neprijme projekt na posúdenie, ak k balíku dokumentov dlžníka nie je priložený podnikateľský plán, ktorý spĺňa štandardy prijaté v ruských úverových inštitúciách.

Potreba rozvoja investičný podnikateľský plán Ruské podniky boli spôsobené niekoľkými dôvodmi:

Prispôsobovanie zahraničných skúseností z rozvoja investičných projektov domácim podmienkam. Tým sa určila povinná typizácia metodiky a dokumentácie používanej v obchodnej oblasti;
použitím osobné počítače, ktorý určil potrebu a možnosť tvorby softvér vývoj a analýza investičných projektov. V mnohých výpočtoch sa používajú komerčné a štandardné funkčné programy, ako aj programy pripravené samotnými vývojármi projektu;
posúdenie podnikateľského zámeru vlastníkmi finančných zdrojov alebo ich dlžníkmi a veriteľmi z hľadiska návratnosti investície a zisku alebo iného pozitívneho efektu.

Podnikateľský plán hodnotí perspektívnu situáciu vo vnútri aj mimo neho. Ide o najkompaktnejší dokument, ktorý umožňuje podnikateľovi nielen urobiť informované rozhodnutie, ale aj uviesť, čo a kedy by mal urobiť, aby splnil očakávania týkajúce sa efektívnosti projektu. Schválenie a životaschopnosť projektu závisí od správnosti dokumentu. Podnikateľský plán odpovedá na otázky: je nápad skutočne taký dobrý; komu je určený Nový produkt(služba); nájde tento produkt (služba) kupujúceho; s kým budeš musieť súťažiť?

Pri strednodobých a dlhodobých projektoch je vypracovanie podnikateľských plánov ústrednou etapou investičného plánovania. Jeho hlavnou náplňou je tvorba hlavných komponentov projektu a jeho príprava na realizáciu.

Hlavným obsahom tejto fázy sú tieto typy práce:

Vývoj koncepcie a ďalší rozvoj hlavného obsahu projektu (zdroje - obmedzenia - výsledok);
nadväzovanie obchodných kontaktov a hĺbkové štúdium cieľov účastníkov;
štrukturálne plánovanie;
organizácia a vedenie výberových konaní, uzatváranie zmlúv s hlavnými dodávateľmi;
získanie súhlasu na pokračovanie v práci.

Pri krátkodobých menších alebo lokálnych projektoch, ktoré si nevyžadujú značné náklady a veľmi krátke doby realizácie, podnikateľský plán kombinuje všetky etapy a práce vykonané v predinvestičnej fáze.

Na vypracovanie stratégie rozvoja pre veľký podnik sa vypracuje firemný (globálny) podnikateľský plán.

Pri vypracovaní podnikateľského plánu sa musíte najskôr rozhodnúť: aký je účel vypracovania podnikateľského plánu. Tieto ciele môžu byť:

Pochopte sami mieru reálnosti dosiahnutia uvedených výsledkov v dokončenom projekte alebo technickom stave;
presvedčiť kolegov o realite dosiahnutia určitých kvalitatívnych alebo kvantitatívnych ukazovateľov navrhovaného projektu;
pripraviť verejnú mienku na korporatizáciu podniku podľa navrhovanej schémy, ktorú autori považujú za optimálnu;
preukázať určitému okruhu osôb účelnosť reštrukturalizačných prác a reorganizácie existujúceho alebo vytvorenia nového podniku;
upútať pozornosť a zvýšiť záujem potenciálneho investora.

Podniky pôsobiace v stabilnej situácii a vyrábajúce produkt pre dostatočne stabilný trh vypracúvajú podnikateľský plán zameraný na zlepšenie výroby a hľadanie spôsobov znižovania nákladov. Tieto podniky neustále zabezpečujú opatrenia na modernizáciu svojich produktov a vypracúvajú ich vo forme miestnych podnikateľských plánov.

Vysoko rizikoví investori rizikového kapitálu systematicky pracujú na obchodných plánoch uvádzania nových produktov na trh, technologických prechodov atď.

Ak podnik, ktorý načrtol výrazný nárast výroby tradičných výrobkov alebo vývoj novej technológie, nemá dostatočné kapacity na ich výrobu, môže ísť o prilákanie kapitálové investície alebo hľadať nových partnerov.

V tomto prípade sa podnikateľský plán používa pri hľadaní investorov, veriteľov, sponzorských investícií. Na to jedno- alebo dvojstranové Stručný opis podnikateľský plán, ktorý umožňuje investorom, veriteľom a ďalším partnerom vidieť dôležité vlastnosti a výhody projektu. Tento dokument sa nazýva obchodný návrh. Používa sa pri rokovaniach s potenciálnymi investormi a budúcimi partnermi.

Podnikateľský plán musí byť predložený vo forme, ktorá umožní zainteresovanej osobe získať jasnú predstavu o podstate prípadu a stupni záujmu o jeho účasť na ňom. Objem a stupeň špecifikácie úsekov plánu sú určené špecifikami a rozsahom podniku.

Mal by byť napísaný jednoducho a jasne a mal by mať jasnú štruktúru, ako je tá, ktorú odporúča ruské ministerstvo hospodárskeho rozvoja:

1. Úvod.
2. Prehľad o stave odvetvia (výroby), do ktorého podnik patrí.
3. Popis projektu.
4. Výrobný plán na realizáciu projektu.
5. Plán marketingu a predaja produktov.
6. Organizačný plán realizácie projektu.
7. Finančný plán realizácia projektu.
8. Vyhodnotenie ekonomickej efektívnosti vynaložených nákladov pri realizácii projektu.

Pozrime sa bližšie na obsah každej sekcie. Úvodná časť podnikateľského plánu obsahuje:

Titulná strana;
zhrnutie;
memorandum o dôvernosti.

Na titulná strana uvádza sa názov podniku - iniciátor projektu, názov projektu, miesto a čas jeho vývoja.

Zhrnutie je zhrnutím podstaty investičného projektu. Ide o dokument, ktorý odhaľuje všetku atraktivitu a potrebu realizácie konkrétneho cieľa. Mal by byť krátky a vzbudiť záujem čitateľa. Súhrn je zostavený ako posledný, keďže sumarizuje všetky informácie obsiahnuté v projekte. Súhrn poskytuje údaje, ktoré by mali potenciálnemu investorovi umožniť pochopiť, čo je v stávke, aké sú odhadované náklady a ziskovosť projektu.

Memorandum o mlčanlivosti je vyhotovené s cieľom upozorniť tých, ktorí sa oboznamujú s podnikateľským plánom, na dôvernosť informácií v ňom uvedených. Memorandum môže obsahovať pripomenutie, že čitateľ preberá zodpovednosť a garantuje nezverejnenie informácií obsiahnutých v pláne bez predchádzajúceho súhlasu autora. Memorandum môže obsahovať požiadavky na vrátenie podnikateľského zámeru a zákaz kopírovania materiálu.

Teraz prejdime priamo k vypracovaniu investičného podnikateľského plánu, mal by začať prehľadom stavu odvetvia (výroby), do ktorého podnik patrí, určený na riešenie dvoch hlavných úloh:

1) študovať stav a vývojové trendy odvetvia ako investičného objektu;
2) vykonať prognózu objemu výroby produktov a služieb, ktoré môže podnik vyprodukovať v konkurenčnom prostredí.

Na vyriešenie prvej úlohy v podnikateľskom pláne je vhodné urobiť retrospektívnu analýzu súčasného stavu v odvetví, vývoj odvetvia za posledných 5-10 rokov, popísať možné trendy vo vývoji odvetvia. ako celku relevantné odvetvia v regiónoch, kde sa plánuje predaj výrobkov do zahraničia.

Na vyriešenie druhého problému je potrebné popísať hlavných konkurentov na regionálnom, domácom a zahraničnom trhu na nasledujúcich pozíciách:

Nomenklatúra a marketing vyrobených produktov;
trhy, na ktorých pôsobia, a ich podiely na týchto trhoch;
konkurencieschopnosť ich produktov;
cenová politika a marketingová politika;
stav výrobnej základne.

Analýza týchto údajov vám umožní určiť konkurenčné výhody vašej spoločnosti alebo identifikovať jej nedostatky, určiť metódy konkurencie s konkurenčnými podnikmi. Výsledky analýzy budú jedným z kritérií, na základe ktorých bude môcť potenciálny investor posúdiť schopnosť spoločnosti úspešne konkurovať podobným spoločnostiam.

Popis projektu má stručne a jasne uviesť podstatu a hlavné ustanovenia projektu. Táto časť pokrýva nasledujúce témy:

Čo podnik robí alebo bude robiť (poskytujú sa údaje o veľkosti a perspektívach podniku, profile činnosti, vlastnostiach vyrábaných tovarov a služieb a iné informácie poskytujúce konkurenčné výhody tohto podniku);
aký je očakávaný dopyt po navrhovaných tovaroch a službách, prognóza ich realizácie na niekoľko rokov (tu sú hlavné trendy vo vývoji trhu, slabé stránky konkurenčných podnikov, plány rastu a rozšírenia aktivít);
výška príjmov z predaja výrobkov alebo poskytovania služieb, výška nákladov a hrubého zisku, úroveň rentability, doba návratnosti investícií (v tejto časti podnikateľského plánu by mala byť uvedená ekonomika podniku : údaje, ale zisky, očakávaná ziskovosť, návratnosť investovaného kapitálu, časový rámec na dosiahnutie bodu zvratu a prebytok hotovostných príjmov nad platbami);
koľko peňazí je potrebné investovať do projektu na jeho realizáciu (stručne uveďte výšku potrebného financovania a smer použitia kapitálu);
prečo sa podniku podarí rýchlo preniknúť na nové trhy tovarov a služieb (v tejto časti sú uvedené konkurenčné výhody podniku v tomto období a možné výhody po realizácii navrhovaného projektu, slabé stránky konkurentov a ďalšie podmienky).

Výrobný plán poskytuje informácie o zabezpečení investičného zámeru z výrobnej a technologickej stránky.

Vo výrobnom pláne musíte urobiť nasledovné:

Načrtnúť ciele dlhodobej stratégie podniku;
popísať štruktúru plánovanej výroby, jej surovinovú základňu a technologickú schému výrobného procesu, zdroje energie, tepla, vody;
poskytnúť údaje o personálnom obsadení výroby, programe školenia a preškoľovania personálu;
opísať plán na uvedenie podniku do plnej projektovanej kapacity;
poskytnúť informácie o stave prác na projekte a možnostiach výroby.

Ak chcete charakterizovať stav práce na projekte, musíte zadať nasledujúce údaje:

Stupeň vývoja produktov určených na výrobu;
právna podpora projektu;
dokončená práca na projekte;
dostupnosť výrobných zariadení;
potreba nákupu vybavenia;
mená dodávateľov, dodacia lehota a náklady na vybavenie;
druhy zdrojov energie;
charakteristika surovinovej základne;
charakteristiky výrobnej infraštruktúry (vrátane vnútornej a vonkajšej dopravy);
environmentálnu situáciu z hľadiska vypúšťania do povodia a emisií do ovzdušia.

Marketingový a predajný plán je jedným z najvýznamnejších a najkomplexnejších v podnikateľskom pláne. Výsledky prieskumu trhu sú základom pre vypracovanie dlhodobej marketingovej a cenovej stratégie podniku, jeho súčasnej politiky. Určujú potreby ľudských a materiálnych zdrojov.

Vzhľadom na dôležitosť a zložitosť tejto časti je vhodné si ju najskôr pripraviť a ak je to možné, preveriť si údaje o trhu, jeho objemoch a tempách rastu oproti dodatočným, alternatívnym zdrojom.

Prieskum trhu v podnikateľskom pláne zahŕňa tri bloky:

1. Analýza dopytu po tovaroch a službách na vybranom trhu a jeho vývojové trendy.
2. Popis štruktúry trhu, jeho hlavných segmentov, analýza foriem a metód marketingu.
3. Prieskum podmienok konkurencie na segmentoch trhu vybraných pre prácu.

Všetky nasledujúce časti plánu závisia od odhadov predaja uskutočnených v tejto časti. Objem predaja tovarov a služieb, predikovaný ako výsledok vykonaného prieskumu trhu, má priamy vplyv na plán výroby, marketingový plán a výšku investovaného kapitálu, ktorý bude podnik potrebovať. Údaje získané pri analýze konkurenčného prostredia do značnej miery predurčujú predajnú stratégiu a cenovú stratégiu podniku vo vybraných segmentoch trhu.

Organizačný plán realizácie projektu načrtáva štruktúru a politiku manažmentu, podáva stručný popis zloženia manažérskeho tímu.

Pri popise organizačnej štruktúry podniku je potrebné zvážiť:

Hlavné divízie podniku a jeho funkcie:
rozdelenie povinností riadiacich pracovníkov;
metódy interakcie medzi oddeleniami;
záujem podniku o konečné výsledky;
nové druhy práce vyplývajúce z cieľov podniku;
potrebnú kvalifikáciu personálu.

Podnikateľský plán poskytuje podrobné údaje pre každého vedúceho podniku, najväčších akcionárov, členov vývojového tímu projektu a riadenú oblasť práce.

Finančný plán na realizáciu projektu sa pripravuje po vypracovaní marketingového plánu a plánu výroby. Pri jeho vývoji je potrebné vziať do úvahy rozdielnosť záujmov účastníkov investičného projektu. Finančný plán by mal obsahovať stručný prehľad podmienok, v ktorých bude podnik fungovať. Mal by obsahovať údaje ako tržby, hrubý zisk, náklady na vybavenie, mzdové a iné náklady, ako aj podrobnú prevádzkovú analýzu príjmov a výdavkov, ktoré tvoria čistý zisk podniku. To vytvorí úplný obraz o ziskovosti podniku. Túto časť podnikateľského plánu je možné vypracovať až po určení rozsahu (hraníc) projektu, ako aj nepredvídaných udalostí a inflácie.

Rámec (hranice) projektu zahŕňa definíciu:

Všetky typy činností, ktoré by mali byť prezentované v závode;
dodatočné operácie súvisiace s výrobou, ťažbou prírodných zdrojov, čistením odpadových vôd a emisiami;
externá doprava a sklady surovín a hotových výrobkov;
externé doplnkové aktivity (bývanie, odborné vzdelávanie, programy všeobecného vzdelávania, výstavba rekreačných zariadení).

Nepredvídané výdavky sa delia na materiálne a finančné. Hmatateľné nepredvídané udalosti sa týkajú presnosti predpovedí predaja, projektových požiadaviek, materiálov a služieb. Aby sa predišlo stratám, projektová cena objektu zahŕňa rezervu nepredvídaných nákladov vo výške 5 až 10% z odhadovaných nákladov na objekt.

Finančné nepredvídané udalosti súvisia s infláciou, zmenami základnej úrokovej sadzby a ďalšími faktormi.

Účtovanie inflácie sa vykonáva pomocou nasledujúcich údajov:

Všeobecný index inflácie domáceho rubľa stanovený s prihliadnutím na systematicky upravenú pracovnú prognózu vývoja inflácie;
predpovede výmenného kurzu rubľa;
prognózy zahraničnej inflácie;
prognózy zmien v čase cien produktov a zdrojov (vrátane plynu, ropy, energetických zdrojov, zariadení, stavebných a inštalačných prác, surovín, určitých druhov materiálových zdrojov), ako aj prognózy zmien úrovne priemerných miezd a ďalšie ukazovatele do budúcnosti;
prognóza daňových sadzieb, ciel, refinančných sadzieb Centrálnej banky Ruskej federácie a iných finančných štandardov štátna regulácia.

Na základe uvedených údajov je potrebné skúmať vplyv inflácie na cenové ukazovatele, na potrebu financovania a na potrebu pracovného kapitálu.

Zostavenie finančného plánu prebieha v niekoľkých fázach:

1. fáza – prognóza objemu predaja. Pre každý rok sa vypočítajú objemy predaja a hodnota predaja na príslušných trhoch.
2. etapa - kalkulácia nákladov na predané výrobky a služby. Výpočty sa robia na základe prognózy objemov predaja, súčasných predpisov, cenovej politiky a podmienok predaja.
3. fáza - popis protistrán, ich spoľahlivosť, rozdelenie zmlúv v čase, náklady na protistrany.
4. etapa - výpočet dostupnosti surovín, energie, vody (technickej a pitnej), náhradných dielov a prevádzkového materiálu na prvých päť rokov, ako aj dostupnosti pracovných zdrojov.
5. fáza - prognóza nákladov (podmienečne konštantné, podmienene premenlivé a celkové), ale na roky.
6. etapa - výpočet plánovaného zisku. Zostaví sa plán očakávaného zisku, pre každý rok sa vypočíta čistý zisk alebo strata.
7. fáza – analýza bodu kritického objemu predaja. Kritický objem je príjem, ktorý presne pokrýva prevádzkové náklady na výrobu produktov a služieb. Táto suma príjmov sa nazýva bod zvratu. Je potrebné analyzovať kritický objem výroby.
8. fáza – popis zdrojov financovania.

Pri popise zdrojov financovania sa používa nasledujúca schéma:

Zdroje tvorby zdrojov:
- vlastné zdroje;
- vypožičané prostriedky;
politika rozdelenia zisku po zdanení:
- podiel na zisku smerovaný do akumulačného fondu;
- výplata dividend (podmienky a úroky);
opatrenia na kontrolu platieb spotrebiteľov, finančná politika vo vzťahu k poisteniu úveru;
kritériá hodnotenia výkonu;
spôsoby poistenia.

Ak sa na financovanie projektu plánuje použiť úver, potom podnikateľský plán obsahuje výpočet postupu a podmienok na získanie a splatenie úveru, ako aj platenie úrokov.

Výsledkom výpočtov uskutočnených v podnikateľskom pláne sú tri základné formy účtovnej závierky: výkaz ziskov a strát, výkaz peňažných tokov a súvaha.

Výkaz ziskov a strát znázorňuje pomer príjmov prijatých v priebehu výrobných činností podniku (projektu) počas obdobia projektu k nákladom vynaloženým v tom istom období a súvisiacim s príjmom. Správa o zisku je potrebná na posúdenie efektívnosti súčasných (ekonomických) činností. Analýza pomeru príjmov a výdavkov umožňuje posúdiť rezervy na zvýšenie vlastného imania projektu, ako aj vypočítať hodnoty rôznych platieb daní a dividend.

Výkaz peňažných tokov poskytuje informácie o tvorbe zdrojov finančných zdrojov a použití týchto finančných zdrojov. Zdrojmi finančných prostriedkov v projekte môžu byť: zvýšenie vlastného imania prostredníctvom emisie nových akcií, zvýšenie dlhu prostredníctvom úverov a emisie dlhopisov, výnosy z predaja produktov a iné výdavky. V prípade spätného odkúpenia akcií alebo strát z iných predajných a neprevádzkových činností môžu relevantné pozície záporné hodnoty.

Hlavné oblasti použitia finančných prostriedkov sú spojené predovšetkým s investíciami do fixných aktív a s dopĺňaním prevádzkového kapitálu; po druhé, s realizáciou súčasných výrobných (prevádzkových) činností; po tretie, so službou externého dlhu (platba úrokov a splácanie dlhu); po štvrté, zúčtovanie s rozpočtom (daňové odvody) a napokon vyplatenie dividend.

Dôležitým bodom je, že nie všetky bežné náklady projektu pôsobia ako odliv financií, ale iba prevádzkové náklady a bežné úrokové platby. Jednou z nákladových položiek sú odpisy, ktoré sú zdrojom financovania dlhodobého majetku. Preto sa výška voľného peňažného toku projektu rovná súčtu čistého zisku a odpisov za určité časové obdobie. Splácanie zahraničného dlhu sa vykonáva na úkor voľnej hotovosti, a nie zo zisku.

V súvahe sa z dôvodu pohodlnosti rozboru v projekčnej praxi používa súvaha v agregovaných, t.j. vo zväčšenej podobe. Účelom bilancie investičného projektu je ilustrovať dynamiku zmien v štruktúre majetku projektu (aktív) a zdrojov jeho financovania (pasíva). Súvaha poskytuje možnosť vypočítať všeobecne akceptované ukazovatele finančnej situácie projektu, hodnotenie likvidity, ukazovatele obratu, agilitu, celkovú solventnosť atď.

Plán investičného projektu

Podnikateľský plán investičného projektu je dokument, ktorý popisuje všetky najvýznamnejšie aspekty budúceho projektu, berúc do úvahy úlohy pridelené tomuto dokumentu.

Predmetom takéhoto podnikateľského zámeru je investičný projekt. Predmetom môže byť: vyhodnotenie nápadu, analýza rentability, zdôvodnenie možnosti získania externého financovania, hľadanie partnerov a pod.

V súlade so stanovením úloh môže mať podnikateľský plán veľmi odlišné požiadavky na štruktúru, obsah a dokonca aj reč.

Takže v jednom z obchodných plánov (bolo známe, že to bude čítať pomerne známy podnikateľ), špecialisti ABS Group použili slová, obrázky a rečové vzory, ktoré táto osoba používa. Na tento účel sa zhromaždili jeho verejné prejavy, identifikovali sa opakujúce sa nápady a stabilné rečové preferencie a vypracoval sa psychologický portrét. Text dokumentu bol zostavený s ohľadom na tieto informácie a bol už napísaný v „jeho jazyku“.

Proces obchodného plánovania môže alebo nemusí zahŕňať rôzne fázy projektovej analýzy: prieskum trhu, vývoj základných a funkčných stratégií, odhady nákladov atď.

Štruktúra podnikateľského plánu pre investičný projekt môže vyzerať takto:

1. Zhrnutie projektu (0,75 strany).

Komponenty:

1. Účel projektu.
2. Produkty (služby) projektu.
3. Časový rámec projektu.
4. Stručný finančný popis projektu.

2. Produkty projektu (Podstata projektu, Popis projektu).

Všeobecný význam: popis myšlienky a predmetu projektu.

1. Všeobecný účel a podstata projektu.
2. Systém cieľov a plánovaná skladba výsledkov.
3. Popis produktov projektu.
4. Dostupnosť (potreba získať) povolenia a licencie.
5. Sociálny efekt projektu (nové pracovné miesta, zlepšenie životných podmienok atď.).
6. Vplyv projektu na životné prostredie (ak existuje).

3. Analýza odvetvia (Obchodná analýza).

Všeobecný význam: opis praxe a skúseností (ak je to možné, aj zahraničných) pri vykonávaní takýchto prípadov. (Ako sa to dá vôbec urobiť a ako s tým všetkým súvisí prístup zvolený v projekte.) Umožňuje identifikovať možné alternatívy (technologické, technické, organizačné atď.), analyzovať ich a vyhodnotiť realizovateľnosť následných výpočty.

1. Definícia odvetvia.
2. Stav a štádium životného cyklu odvetvia. Obchodná činnosť v priemysle.
3. Inovácie, zmeny a trendy v odvetví.
4. Tradičné a nové typy organizácie (formáty) podnikania v odvetví, ich výhody a nevýhody. Faktory ovplyvňujúce výber obchodného formátu.
5. Kľúčové problémy, ktoré je potrebné riešiť pri vytváraní podniku.
6. Odvetvové technicko-ekonomické pomery a ukazovatele.
7. Myšlienka projektu v kontexte rozvoja priemyslu.
8. Analýza alternatív realizácie plánu a výber jednej z nich.

4. Analýza trhu.

Všeobecný význam: štúdium prostredia, z ktorého budú pochádzať peniaze výmenou za produkty projektu.

1. Popis cieľových spotrebiteľov.
2. Analýza cieľového segmentu.
3. Informácie o konkurentoch (produkty, ceny, propagácia, distribúcia). Ich silné a slabé stránky, najúspešnejšie marketingové riešenia.
4. Predpoveď objemu predaja vo fyzickom vyjadrení a jeho zdôvodnenie.

5. Marketingový plán.

Všeobecný význam: rozvoj spôsobov získavania finančných prostriedkov z vonkajšie prostredie.

1. SWOT analýza a stratégia projektu.
2. Cena (pre každý produkt projektu).
3. Propagácia produktu.
4. Distribúcia produktov.

6. Plán výroby.

Všeobecný význam: určovať a hodnotiť vo fyzickom a peňažnom vyjadrení činnosti na vytvorenie podniku a procesy jeho fungovania.

1. Zdôvodnenie umiestnenia.
2. Technické a konštrukčné riešenia.
3. Potreba výrobných priestorov, možnosť prenájmu priestorov, ich kúpy a pod.
4. Výrobný proces. Zoznam všetkých hlavných výrobných, skladových (skladovacích) a doručovacích operácií.
5. Zloženie a špecifikácia potrebného vybavenia. Možnosť leasingu.
6. Priemyselná spolupráca a práca s dodávateľmi.
7. Zoznam všetkých druhov surovín a dodávok, názvy dodávateľských firiem, ich adresy a približné ceny.
8. Plán zásobovania (popis predmetu dodávky, harmonogram dodávky, odhad nákladov dodávky).
9. Výrobný plán v naturáliách. Možnosti zvýšenia (zníženia) výstupných objemov.
10. Metódy kontroly kvality.
11. Zoznam odborov s uvedením počtu zamestnancov v jednotlivých odboroch a ich mzdy.
12. Réžia.
13. Hodnotenie výrobných nákladov.
14. Environmentálna a priemyselná bezpečnosť.

7. Organizačný plán.

Všeobecný význam: určiť organizačné a právne prístupy k vytvoreniu a prevádzke podniku a interakcii účastníkov.

1. Účastníci projektu (niekedy je táto položka vypracovaná ako samostatná časť podnikateľského plánu).
2. Systém motivácie účastníkov (rovnováha záujmov).
3. Navrhovaná schéma interakcie medzi účastníkmi. Údaje o kľúčových kontrolných číslach v projekte.
4. Organizačná štruktúra a systém riadenia projektov.
5. Štruktúra práce a kalendárny plán realizácie projektu.
6. Personálny plán.

8. Finančný plán.

Všeobecný význam: konštrukcia peňažných tokov projektu, hodnotenie jeho efektívnosti, výpočet schém financovania.

1. Opis predpokladov a predpokladov (dane, clá, dávky, miera inflácie, pracovný kapitál, financovanie, spôsob platby za suroviny a výrobky, spôsob odpisovania atď.).
2. Výkaz prognózy peňažných tokov.
3. Prognóza výkazu ziskov a strát.
4. Predpoveď bilancie.
5. Posúdenie finančnej situácie podnikového projektanta.
6. Zdôvodnenie voľby (výpočtu) diskontnej sadzby.
7. Výpočet ukazovateľov výkonnosti projektu.
8. Vývoj schém financovania (druhy, objemy, zdroje a podmienky získania) a obsluha projektových záväzkov (platba úrokov, dividend, lízingové splátky a pod.).

9. Analýza rizík projektu.

Všeobecný zmysel: preskúmať, čo môže byť v rozpore s plánmi, aké škody to môže spôsobiť a čo treba urobiť, aby sa predišlo a minimalizovalo riziko.

1. Kauzálna analýza rizík (možné nežiaduce udalosti, zdroje a faktory vplyvu, možné protirizikové opatrenia).
2. Analýza citlivosti projektu (grafy, závery a odporúčania).
3. Analýza scenára projektu.
4. Zabezpečenie a záruky pre veriteľov a investorov.

10. Aplikácie.

Registračné, technické a iné dokumenty, správy, certifikáty, patenty, výpočtové tabuľky, výpočty, schémy, výkresy, iné grafické materiály a pod.

Vypracovanie investičného plánu

Investičný projekt je plán alebo program činností súvisiacich s realizáciou kapitálových investícií a ich následnou úhradou a ziskom.

Úlohou vypracovania investičného projektu je pripraviť informácie potrebné pre informované rozhodovanie o realizácii investícií.

Pre účely modelovania je investičný projekt posudzovaný v časovej báze a analyzované obdobie (obdobie výskumu) je rozdelené do niekoľkých rovnakých intervalov – plánovacích intervalov.

Administrácia investičnej činnosti zahŕňa štyri etapy: výskum, plánovanie a vývoj projektu; realizácia projektu; aktuálna kontrola a regulácia počas realizácie projektu; vyhodnotenie a analýza výsledkov dosiahnutých na konci projektu.

Hlavné postupy v štádiu plánovania sú: tvorba cieľov a čiastkových cieľov investičnej činnosti, prieskum trhu a identifikácia možných projektov, ekonomické hodnotenie, vymenovanie možností pod rôznymi obmedzeniami (dočasný, zdrojový, ekonomický a sociálny charakter), formovanie investičného portfólia.

Etapa realizácie projektu sa zvyčajne delí na tri fázy: investícia, realizácia projektu (výroba, marketing, náklady, bežné financovanie), odstraňovanie jeho následkov. V každej z týchto fáz sa vykonávajú kontrolné a regulačné postupy.

V medzinárodnej praxi je zvykom rozlišovať tri hlavné etapy vývoja investičného projektu:

Predinvestičná fáza;
investičná fáza;
etapa prevádzky novovzniknutých objektov.

Každá etapa má svoje vlastné úlohy. Ako prechádzate jednotlivými fázami, myšlienka projektu sa zdokonaľuje a obohacuje o nové informácie. Každá etapa je teda akýmsi medzifinišom: dosiahnuté výsledky by mali slúžiť ako potvrdenie uskutočniteľnosti projektu, a teda sú „priechodom“ do ďalšej fázy vývoja.

V prvej fáze sa posudzuje možnosť realizácie projektu z hľadiska marketingového, výrobného, ​​právneho a iného. Prvotnou informáciou k tomu sú informácie o makroekonomickom prostredí projektu, zamýšľanom trhu s produktom, technológiách, daňových podmienkach atď. Výsledkom prvej etapy je štruktúrovaný popis nápadu projektu a časový harmonogram jeho realizácie.

Predinvestičná fáza pozostáva z nasledujúcich fáz:

Hľadajte investičné koncepty.

V medzinárodnej praxi sa akceptuje nasledujúca klasifikácia počiatočných predpokladov, na základe ktorej možno podnikmi a organizáciami rôznych profilov hľadať investičné koncepcie:

1. dostupnosť nerastov alebo iných prírodných zdrojov vhodných na spracovanie a priemyselné využitie. Rozsah takýchto zdrojov môže byť veľmi široký: od ropy a plynu po naplavené drevo a rastliny vhodné na farmaceutické účely;
2. možnosti a tradície existujúcej poľnohospodárskej výroby, ktoré určujú potenciál jej rozvoja a rozsah projektov, ktoré je možné realizovať v podnikoch agropriemyselného komplexu;
3. odhady možných budúcich posunov vo veľkosti a štruktúre dopytu pod vplyvom demografických alebo sociálno-ekonomických faktorov alebo v dôsledku objavenia sa nových druhov tovarov na trhu;
4. štruktúra a objemy dovozu, ktoré sa môžu stať impulzom pre rozvoj projektov zameraných na vytváranie odvetví nahrádzajúcich dovoz (najmä ak to vláda v rámci zahraničnej obchodnej politiky podporuje);
5. skúsenosti a trendy vo vývoji štruktúry výroby v iných odvetviach, najmä s podobnou úrovňou sociálno-ekonomického rozvoja a podobnými zdrojmi;
6. potreby, ktoré už vznikli alebo môžu vzniknúť v spotrebiteľských sektoroch v rámci domácej alebo svetovej ekonomiky;
7. informácie o plánoch na zvýšenie produkcie v spotrebiteľských sektoroch alebo rastúcom dopyte na svetovom trhu po už vyrobených výrobkoch;
8. známe alebo novoobjavené možnosti diverzifikácie výroby na jednej surovinovej báze (napríklad prehĺbenie spracovania dreva vytváraním dokončovacích materiálov z výrobného odpadu a nekvalitného dreva);
9. racionalita zvyšovania rozsahu výroby s cieľom dosiahnuť úspory nákladov v hromadnej výrobe;
10. všeobecné ekonomické podmienky (napríklad vytvorenie mimoriadne priaznivej investičnej klímy vládou, zlepšenie exportných možností v dôsledku zmien výmenných kurzov národnej meny atď.).

Predbežná príprava projektu. Úlohou tejto etapy práce je vypracovať investičný projekt (alebo projektový podnikateľský plán) - ide o dokument, ktorý popisuje všetky hlavné aspekty budúceho obchodného podniku, analyzuje všetky problémy, s ktorými sa môže stretnúť, a tiež určuje spôsoby, ako vyriešiť tieto problémy.

Predbežný investičný projekt by mal mať presne definovanú štruktúru, podobnú tej, ktorá bude potrebná pri podrobnom vývoji projektu.

Podnikateľský plán projektu môže obsahovať nasledujúce časti o analýze možné riešeniačiastočne:

Objemy a štruktúra výroby tovaru na základe štúdie trhového potenciálu a výrobných kapacít potrebných na zabezpečenie predpokladaných objemov výroby tovaru;
technické základy organizácie výroby: charakteristika budúcej technológie a flotily zariadení potrebných na jej realizáciu;
žiaduce a možné umiestnenie nových výrobných zariadení;
použité zdroje a ich objemy potrebné na výrobu;
organizácia pracovnej činnosti personálu a odmeňovania;
veľkosť a štruktúra režijných nákladov;
organizačné a právne zabezpečenie realizácie projektu vrátane právnych foriem fungovania novovytvoreného zariadenia;
finančná podpora projektu, t. j. posúdenie požadovaných investičných súm, možných výrobných nákladov, ako aj spôsobov získania investičných zdrojov a dosiahnuteľnej rentability ich využitia.

Finálna príprava projektu a posúdenie jeho technickej, ekonomickej a finančnej prijateľnosti. Príprava detailnej realizovateľnosti a finančného zdôvodnenia projektu by mala poskytnúť alternatívne posúdenie problémov spojených so všetkými aspektmi pripravovanej investície: technickým, finančným a obchodným.

V tejto fáze analytických prác je obzvlášť dôležité čo najpresnejšie určiť rozsah budúceho projektu, t.j. hodnotu plánovaného výkonu alebo kvantitatívnych parametrov činností v sektore služieb. Nemenej dôležitou úlohou tejto etapy prác je čo najpresnejšie časové plánovanie všetkých druhov prác, bez ktorého nie je možné túto investičnú akciu realizovať. Takéto plánovanie je dôležité najmä pre analýzu založenú na porovnaní diskontovaných peňažných príjmov a výdavkov.

Príprava všetkých typov podkladov pre konečné rozhodnutie je hlavnou náplňou etapy finálnej formulácie investičného projektu a dôkladného posúdenia jeho technickej, ekonomickej a finančnej prijateľnosti.

Tu ide o vyhodnotenie efektívnosti investícií a stanovenie možnej ceny vloženého kapitálu. Prvotnou informáciou je harmonogram kapitálových investícií, objemy predaja, bežné (výrobné) náklady, potreba o pracovný kapitál, diskontná sadzba. Výsledky sú najčastejšie prezentované vo forme tabuliek a ukazovateľov výkonnosti investícií: čistá súčasná hodnota (NPV), doba návratnosti, vnútorná miera návratnosti (IRR).

Uskutočňuje sa výber optimálna schéma financovanie projektu a hodnotenie efektívnosti investícií z pozície vlastníka (držiteľa) projektu. Na tento účel sa používajú informácie o úrokových sadzbách a splátkových kalendároch pôžičiek, ako aj o výške výplaty dividend atď. Výsledkom finančného hodnotenia projektu by mal byť: finančný plán realizácie projektu, prognózované formy účtovnej závierky a ukazovatele finančnej solventnosti.

Etapa záverečnej úvahy a rozhodovania o nej. V tomto kroku sa analyzuje vplyv environmentálnych faktorov a situácia v podniku. Ak sú tieto hodnotenia negatívne, projekt sa buď odloží, alebo sa zruší. S kladným rozhodnutím postupujú do druhej etapy vývoja investičného projektu - etapy investície.

Počas investičnej fázy sa uzatvárajú zmluvy s investormi a dodávateľmi zariadení a stavebníkmi. Hlavnou úlohou tejto fázy je pristavenie objektu na kľúč.

V záverečnej fáze musí byť zariadenie uvedené do projektovanej kapacity. Začína fungovanie vytvoreného objektu.

Akákoľvek technika investičná analýza zahŕňa posudzovanie projektu ako podmienečne nezávislého ekonomického objektu. Preto by sa v prvých dvoch fázach vývoja mal investičný projekt posudzovať oddelene od ostatných činností podniku, ktorý ho realizuje.

Izolovaný charakter posudzovania projektov vylučuje možnosť správneho výberu schém ich financovania. Dôvodom je skutočnosť, že rozhodnutie o prilákaní jedného alebo druhého zdroja na financovanie kapitálových investícií sa spravidla prijíma na úrovni podniku ako celku alebo jeho nezávislého finančne divízií. V tomto prípade sa v prvom rade zohľadňuje súčasná finančná situácia tohto podniku, čo je takmer nemožné premietnuť do lokálneho projektu.

Vo veľkých podnikoch teda úloha výberu schémy financovania investičného projektu (aspoň pre projekty klasifikované ako „veľké“) nevyhnutne patrí najvyššej úrovni riadenia. Na úrovni stredného manažmentu zostáva úlohou vybrať z existujúceho zoznamu najefektívnejšie, teda potenciálne najziskovejšie projekty.

Na základe vyššie uvedeného je zmyslom celkového hodnotenia investičného projektu prezentovať všetky informácie vo forme, ktorá umožňuje rozhodovateľovi urobiť záver o vhodnosti (alebo nevhodnosti) investície. A osobitnú úlohu tu zohráva komerčné (finančné a ekonomické) hodnotenie investičného projektu.

Problémom investičného rozhodnutia je teda vyhodnotiť plán očakávaného vývoja udalostí z hľadiska toho, ako obsah plánu a pravdepodobné dôsledky jeho realizácie zodpovedajú očakávanému výsledku.

Investičný finančný plán

Investovanie do akejkoľvek činnosti zameranej na dosiahnutie zisku alebo spoločenského efektu si vyžaduje určitú organizačnú, právnu, technickú a ekonomickú dokumentáciu. Takáto dokumentácia sa spravidla tvorí pod myšlienkou investičného objektu a v závislosti od podmienok jeho realizácie určuje zloženie investičného projektu alebo investičného programu, ako aj samostatnú udalosť. Vo veľmi všeobecný zmysel investičný projekt definuje plán investovania kapitálu za účelom dosiahnutia zisku.

Treba poznamenať, že vo vedeckej literatúre existuje veľa prístupov ku klasifikácii investícií.

Nemecký profesor Weinrich klasifikuje investície podľa povahy a použitia investičného predmetu:

Finančná investícia, t.j. investície do finančných aktív, získavanie práv podieľať sa na záležitostiach iných firiem (získavanie cenných papierov, akcií);
investície do majetku alebo materiálne investície;
investície do nehmotného majetku – školenia, reklama, výskum a pod.

Okrem toho klasifikuje investície podľa povahy ich použitia:

Investície do zmeny programu uvoľňovania produktov;
investície do založenia podniku;
investície do výmeny zariadení;
investície na rozšírenie výrobného potenciálu (rozsiahle investície).

Štátna - tvorená zo štátneho rozpočtu a verejných finančných zdrojov;
zahraničné - prostriedky investované zahraničnými investormi, inými štátmi, zahraničnými bankami a spoločnosťami, ako aj podnikateľmi;
súkromné ​​- sú tvorené z prostriedkov súkromných, firemných podnikov a organizácií jednotlivých občanov.

Je potrebné poznamenať, že všetky investície týkajúce sa objektu aplikácie možno rozdeliť na:

Reálne - investície za účelom zvýšenia hmotného a výrobného investičného majetku, technického vybavenia, rozšírenia existujúcich podnikov, novej výstavby, rekonštrukcie existujúcich podnikov a pod.;
portfólio – investície do cenných papierov s cieľom získať dividendy a následne hrať na zmeny ich sadzieb.

V závislosti od fázy investície existujú:

Čistá investícia - do založenia projektu;
reinvestície - smerovanie voľných prostriedkov na investovanie;
hrubé investície – zahŕňajú čisté investície a reinvestície.

V závislosti od povahy účasti na investičnom procese:

Priame investície - s priamou účasťou investora na výbere investičných objektov;
nepriame investície – realizujú investičné spoločnosti a iní finanční sprostredkovatelia.

Z hľadiska ekonomickej situácie sú možné dva typy investičnej stratégie podniku (firmy):

Pasívne investície, ktoré zabezpečujú aspoň udržanie ukazovateľov ziskovosti daného podniku na danej úrovni;
aktívne investície, ktoré zabezpečujú zvýšenie konkurencieschopnosti podniku a ziskovosti jeho prevádzky v porovnaní s už dosiahnutou úrovňou.

Pluralita prístupov ku klasifikácii investícií teda naznačuje slabosť teoretického vývoja v tejto problematike, čo komplikuje reguláciu investičných procesov na mikro aj makro úrovni.

Zdroje finančných prostriedkov, ktoré podnik používa na financovanie svojich investičných aktivít, sa zvyčajne delia na:

Vlastné zdroje financovania investícií: zisk, odpisy, rezervy na farme, prostriedky vyplácané poisťovacími orgánmi vo forme náhrad za straty pri nehodách, prírodné katastrofy atď.;
vypožičané zdroje: pôžičky od bánk a úverových organizácií; emisia dlhopisov; cielená vládna pôžička; daňový investičný úver; investičný lízing; investičná selenge;
získané prostriedky: emisia kmeňových akcií; vydávanie investičných certifikátov; príspevky investorov do štatutárneho fondu; dary atď.

Metodológia riadenia investičného procesu vo všeobecnosti zahŕňa nasledujúce fázy: plánovanie; realizácia investičného projektu; aktuálna kontrola a regulácia investičného procesu vo všetkých jeho etapách; hodnotenie a analýza kvality realizácie projektu a jeho súladu so stanovenými cieľmi.

Plán investičnej činnosti

Podnikanie v oblasti investovania patrí medzi najatraktívnejšie, keďže zahŕňa vysokú mieru zisku, neustály rozvoj trhu, zaujímavé projekty, možnosť výhodne využiť či prilákať voľné finančné prostriedky. Úspešný vstup a pôsobenie v oblasti investičného podnikania si vyžaduje správne pochopenie a potrebné znalosti hlavného a naj dôležité pojmy a zásady, ktoré zahŕňajú investície a ich typy, investičný podnikateľský plán ako najdôležitejšiu časť projektu a oveľa viac.

Podstata tohto druhu činnosti je na jednej strane redukovaná na výhodnú investíciu a zisk a na druhej strane prilákanie a využitie externých zdrojov pri realizácii projektu. Výhody kapitálových investícií na dosiahnutie zisku sú zrejmé, keď peniaze „nefungujú“, nielenže sa stratia nerealizované výhody, ale zvýšia sa škody spôsobené infláciou. Väčšina vecí okamžite po kúpe stratí 30 až 70 % svojej pôvodnej hodnoty, takže míňanie peňazí do hmotného majetku nemožno považovať za efektívnu akumuláciu kapitálu.

Pojem „investícia“ v širšom zmysle znamená prostriedky, ktoré sú nasmerované na vytváranie nových, rozširovanie alebo technickú obnovu existujúcich podnikov a typov. podnikateľskú činnosť; nadobudnutie nehnuteľností, aktív, cenných papierov za účelom ďalšieho zisku a/alebo iného pozitívneho efektu. V prípade investovania sa kapitál investuje okamžite a odmena príde neskôr.

Investičná činnosť (investícia, investičné podnikanie) je proces zapájania finančných prostriedkov, finančných a iných zdrojov do rôznych projektov s cieľom navýšiť kapitál a generovať príjmy v budúcnosti.

Hlavnými subjektmi sú investori (investujú vlastné alebo požičané prostriedky a zabezpečujú ich zamýšľané použitie), emitenti cenných papierov, užívatelia.

Za individuálnych investorov sa považujú osoby (fyzické alebo právnické osoby), ktoré sa zúčastňujú obchodov s cennými papiermi. Medzi inštitucionálne patria investori-vkladatelia a investiční sprostredkovatelia (banky, fondy, spoločnosti). Medzi prispievateľov patrí právnických osôb investovanie finančných prostriedkov do projektov a sprostredkovateľom - právnickým osobám, ktoré pomáhajú pri zakladaní a udržiavaní obchodné vzťahy emitentov a investorov.

V Rusku právne akty upravujú vzťah medzi predmetmi a subjektmi investičnej činnosti, určujú práva a povinnosti investorov a úlohu štátu. Tie obsahujú federálne zákony: „O investičnej činnosti vykonávanej formou kapitálových investícií“ č. 39-FZ, „O trhu cenných papierov“ č. 39-FZ, „O zahraničných investíciách v Ruskej federácii“ č. 160-FZ, „O lízingu ” č. 164-FZ „O ochrane práv a zákonov na trhu s cennými papiermi“ č. 46-FZ, „O dohodách, deľbe výroby“ č. 225-FZ.

Pre investora je dôležité rozhodnúť sa, ktorá investícia je pre neho najvýnosnejšia z hľadiska pomeru materiálových a časových nákladov k prijatému zisku.

Reálne investície (hmotné a nehmotné) sú investície do reálnych ekonomických aktív; investície vo forme kapitálových investícií sú ich najdôležitejšou zložkou.

Finančné investovanie - obstaranie finančného majetku vo forme cenných papierov, akcií a pod. Zahŕňa investície špekulatívneho charakteru, určené na dosiahnutie zisku počas určitého časového obdobia, zvyčajne krátkodobého, ako aj dlhodobého, ktorých účelom je podieľať sa na správe investičného objektu.

Investície do výrobných prostriedkov sa nazývajú materiálne investície. V závislosti od účelu (vytvorenie alebo rozšírenie výroby, investície do investičného majetku alebo modernizácia, technické dovybavenie) sú strategické, základné, aktuálne, inovatívne.

Existujú také typy investícií ako kapitálové investície: defenzívne (zníženie rizika, regulácia cenovej hladiny), ofenzívne (hľadanie nových technológií a udržiavanie vysokej technologickej úrovne), sociálne (zlepšenie pracovnej sily), povinné (spĺňajúce požiadavky štátu), reprezentatívne (zlepšenie imidž podniku).

V závislosti od účelu investovania prostriedkov sú priame investície alokované do overený kapitál(ich cieľom je zaviesť kontrolu a riadenie podniku) a nepriame alebo portfóliové investície do ekonomických aktív (ich cieľom je vytvárať výnosy).

Existuje veľké množstvoďalšie klasifikačné znaky investícií vrátane investičných pojmov (krátkodobé, strednodobé, dlhodobé), vzťahu k investičnému objektu (externé a interné), majetku (v súkromnom, štátnom, zahraničnom, spoluvlastníctve), regiónu (tuzemský, zahraničný) a výrobného priemyslu.

Stojí za to venovať pozornosť typom investícií podľa rizík. Charakteristické sú agresívne vysoký stupeň riziko, vysoký zisk a nízka likvidita; mierni majú priemerný stupeň rizika s dostatočnou úrovňou zisku a likvidity; konzervatívci majú nízku úroveň rizika a návratnosti, vysoká likvidita.

Pred výberom akejkoľvek formy investície je potrebné dôkladne si preštudovať všetky jej výhody a nevýhody pre každú konkrétnu situáciu.

Na prijímanie rozhodnutí musia byť investorom a ostatným účastníkom investičného procesu poskytnuté potrebné informácie, preto sa očakáva rozvoj a tvorba investičných projektov.

Vo všeobecnom zmysle je investičný projekt súbor dokumentov, ktoré odôvodňujú ekonomický prínos, objem a dobu investície a zahŕňajú potrebné štandardizované a vyhotovené v súlade so zákonom, projektovú a odhadovú dokumentáciu a podnikateľský plán ako charakteristiku praktické činnosti na realizáciu investícií.

Projekty sú klasifikované podľa niekoľkých kritérií:

1. Podľa vzťahu: úplne nezávislé projekty, ktoré možno realizovať súčasne; alternatívne (vzájomne sa vylučujúce), ktoré vykonávajú rovnaké funkcie; ich implementácia by mala prebiehať spoločne.
2. Z hľadiska doby realizácie: krátkodobé (do 3 rokov), strednodobé (od 3 do 5 rokov), dlhodobé projekty (viac ako 5 rokov).
3. Podľa rozsahu investícií: malé - obmedzené na jeden podnik, zamerané na rozšírenie alebo modernizáciu, krátkodobé; stredné - projekty na technické vybavenie výroby sa realizujú po etapách; veľké - vytváranie veľkých podnikov; megaprojekty – cielené investičné programy, ktoré zahŕňajú viacero malých projektov.
4. Podľa zamerania: komerčné; sociálnej; ekologické a iné.
5. Podľa miery vplyvu výsledkov: globálne; národohospodársky; veľký rozsah; miestne.
6. Z hľadiska rizika: spoľahlivý - vysoký zisk; rizikové – vysoký stupeň neistoty nákladov a výsledkov.
7. Podľa cieľa: zachovanie produktov na trhu; nová kategória Produkty; zvýšenie produkcie; sociálno-ekonomické úlohy a iné.

Bez ohľadu na to, do akého typu investičný projekt patrí, pozostáva zo 4 rovnakých prvkov: zúčtovacie obdobie, čistá investícia, peňažný tok, náklady na likvidáciu.

Všeobecné informácie o projekte zahŕňajú smerovanie budúcej výroby a špecifiká vyrábaných produktov, vlastnosti umiestnenia výrobných zariadení, informácie o vlastnostiach technológie, implementačnom systéme. K projektu je priložená štandardizovaná dokumentácia a popis činností, ktoré sa budú dôsledne vykonávať počas načasovania investície.

Životný cyklus je časový úsek medzi začiatkom, objavením sa projektu a koncom jeho realizácie, dokončením alebo intervalom medzi vznikom a objavením sa výsledku. Vývojový cyklus akéhokoľvek investičného projektu pozostáva z 3 etáp: predinvestičná, investičná, prevádzková (výrobná).

V prvej fáze sa vypracuje projekt, preštudujú sa jeho možnosti, uskutoční sa výskum, vyjednávajú sa s investormi a účastníkmi, vykoná sa právna registrácia a vyberú sa dodávatelia. Náklady sa v tejto fáze pohybujú od 1 do 5 % z celkového objemu.

V druhej fáze sa vykonávajú činnosti, ktoré si vyžadujú veľké výdavky, ich kľúčovou vlastnosťou je nezvratnosť. Vyvíja sa dokumentácia, pripravujú sa priestory, objednáva sa, dodáva a montuje sa vybavenie, prebieha nábor a školenie personálu, realizujú sa propagačné akcie, tvoria sa stále výrobné aktíva. Toto je najnákladnejšia fáza.

Tretia etapa začína spustením prevádzky hlavného zariadenia alebo nadobudnutím rôznych druhov aktív (napríklad nehnuteľností). Začína sa výroba produktov alebo poskytovanie služieb, požičané prostriedky z banky sa vracajú. Etapa pokračuje až do konca výroby a je charakterizovaná hotovostnými príjmami aj nákladmi. V tejto fáze sa formuje investičná atraktivita projektu.

najviac dôležité kroky na ceste k vytvoreniu kvalitného investičného projektu sú predinvestičné štúdie, v ktorých sú 4 hlavné etapy:

1. Formovanie myšlienky projektu, konceptu, hľadanie jeho konceptu.
2. Prípravné štúdie, ktorých výsledkom by malo byť vytvorenie investičného podnikateľského plánu.
3. Etapa tvorby štúdie uskutočniteľnosti je nevyhnutná pri veľkých kapitálových investíciách, inak postačuje podnikateľský zámer.
4. Záverečné posúdenie, vypracovanie záveru a vypracovanie rozhodnutia o investičnom procese. Výsledkom predinvestičných štúdií je vytvorenie podnikateľského plánu projektu – dokumentu, ktorý obsahuje informácie potrebné na realizáciu projektu.

Nemožno povedať, že hlavným účelom vytvorenia podnikateľského plánu je prilákať investorov, tento dokument musí použiť aj manažér, manažéri a zamestnanci, aby jasne pochopili ciele, ciele a vyhliadky podniku. Podnikateľský plán je potrebný pri príprave žiadostí o úver, na zdôvodnenie návrhov na privatizáciu štátnych podnikov, vypracovanie projektov na vytvorenie súkromných organizácií, vypracovanie projektu na výrobu nového typu produktu a pod. podobne.

Z pohľadu človeka, ktorý sa chystá investovať, je investičný podnikateľský plán schopný odpovedať na otázky: oplatí sa investovať do tohto projektu a či sa náklady, úsilie a finančné prostriedky vyplatia.

Hlavný cieľ projektu a jeho ciele, právna podpora, ekonomické prostredie a orientácia.
Marketingové informácie – predajný trh, konkurencieschopnosť, orientačný predajný program, cenová politika a sortiment.
Materiálové náklady - náklady a podmienky dodávok energie, materiálov, surovín, potreby podniku.
Navrhované umiestnenie.
Konštrukčné riešenia - výber technológie výroby, zoznam a množstvo potrebného vybavenia, rozsah konštrukcie atď.
Organizácia a výdavky - určenie právnej formy, vytvorenie systému riadenia, podmienky prenájmu.
Nábor - potreba, rozvrhnutie pracovného času, podmienky, veľkosť a forma odmeňovania.
Obdobie realizácie projektu - harmonogram výstavby, čas inštalácie zariadenia, čas prevádzky.
Analýza a hodnotenie efektívnosti investícií.

Ministerstvo hospodárskeho rozvoja a obchodu Ruská federácia predložili metodické odporúčania k štruktúre podnikateľského plánu:

Pokračovať vrátane všeobecné informácie o projekte;
Hodnotenie stavu odvetvia, v ktorom bude podnik pôsobiť;
Popis projektu - produkty (služby), charakteristika novosti riešení;
Plán rozvoja výroby - popis vyrobiteľnosti podniku, personálna politika, prvky logistiky, právne aspekty ochrana fungovania;
Plán marketingových aktivít a predaja produktov - hodnotenie konkurenčného prostredia, komplexná analýza trhové procesy, potenciálni spotrebitelia, stratégia propagácie atď.;
Implementácia organizačného plánu;
Plánovanie finančnej implementácie - plánovaný zisk, finančná analýza produktov, analýza rovnováhy a cash flow;
Ekonomická efektívnosť a jej hodnotenie.

V závislosti od úrovne podrobnosti je možné vypracovať najmenší (obchodný prospekt), stručný alebo úplný podnikateľský plán investičného projektu.

Hlavným kritériom hodnotenia investičného projektu pri jeho prijatí na realizáciu je časť podnikateľského plánu týkajúca sa finančných ukazovateľov. Táto časť dokumentu odráža nadchádzajúce náklady, zdroje investícií na ich pokrytie a potenciálny finančný výkon. Táto časť je najobjemnejšia a časovo najnáročnejšia.

Finančná časť investičného podnikateľského plánu zahŕňa:

Posúdenie stavu financií organizácie počas predchádzajúcich 3-5 rokov práce;
Rovnaké hodnotenie za obdobie prípravy a vývoja investičného projektu;
Predpokladaný zisk a peňažné toky;
Hodnotenie finančnej efektívnosti projektu.

Finančná analýza práca podniku počas jeho existencie a súčasnej situácie zvyčajne zahŕňa výpočet a vyhodnotenie kľúčových ukazovateľov (likvidita, solventnosť, obrat a ziskovosť), ich analýzu v čase, identifikáciu trendov.

Predpovedanie ziskov a peňažných tokov v štádiu realizácie investičného projektu a hodnotenie finančnej efektívnosti zahŕňajú: odhad nákladov na kapitál, ktorý sa podieľa na realizácii projektu; vývoj celkovej bilancie aktív a pasív projektu; ukazovatele prognózy zisku, strát a peňažných tokov; vyhodnotenie finančnej efektívnosti projektu.

Na základe výpočtov sa zostavuje plán príjmov a výdavkov, plán peňažných tokov, súvaha majetku a záväzkov. Investori a ostatní účastníci sa pri hodnotení efektívnosti projektu rozhodujú o investovaní, ukončení projektu, úprave parametrov a zvyšovaní efektívnosti.

Komplexný investičný plán

Integrované investície sú problémom na štátnej úrovni, keďže ich najčastejšie realizuje štát. Komplexný prístup k investičným projektom realizovaným štátom je ľahké vysvetliť. Štát, ktorý investuje peniaze do veľkého investičného projektu, nemôže dovoliť jednostranný rozvoj investovaného objektu, ale má záujem aj o rozvoj vzájomne prepojených oblastí výroby, sociálnej sfére ekológia a bezpečnosť krajiny. Investičné programy alebo plány sú v tomto prípade zložité. Odtiaľ pochádza pojem komplexná investícia.

Komplexné investície nezahŕňajú úplný súbor investičných nástrojov, ale zahŕňajú umiestnenie investícií (napríklad hotovosti) do rôznych oblastí investičného projektu, čo je komplexný program rozvoja investičného objektu. Objektmi môžu byť sídla, mestá, regióny, sektory hospodárstva krajiny alebo veľké národohospodárske objekty.

Príkladom komplexných investícií je program Cenovo dostupné bývanie. Tento program počíta s rozvojom nových sídiel v zaostalých oblastiach. Pre osady štát za zvýhodnených podmienok ponúka prideľovanie pozemkov a vydávanie financií novým osadníkom na výstavbu jednotlivých domov. Štát zároveň investuje do vytvorenia potrebnej infraštruktúry: priemyselnej a sociálnej. Výrobná štruktúra je nevyhnutná pre zamestnanosť obyvateľstva vo výrobe a sociálna štruktúra je nevyhnutná na zabezpečenie normálnych podmienok v nových sídlach: výstavba škôl, predškolských zariadení, zdravotnícke strediská, nákupné centrá a kultúrnych a zábavných organizácií.

Takéto komplexné investície realizujú samosprávy mnohých miest v Rusku, sú zamerané práve na odstránenie niektorých nedostatkov v integrovanom rozvoji miest a obcí. Investície do nehnuteľností v mnohých mestách Ruska sú pre investorov zaťažené výstavbou infraštruktúrnych zariadení na ich náklady v rámci programov integrovaného rozvoja týchto miest. Investície do nehnuteľností sa tak menia na komplexné investície.

V Rusku sú podniky a organizácie, ktoré realizujú komplexné investície, stimulované štátom. Pre podniky a organizácie realizujúce komplexné investičné projekty štát poskytuje dotácie. Nariadením vlády sa tak v rámci programu „Rozvoj priemyslu a zvyšovanie jeho konkurencieschopnosti“ rozšíril zoznam objektov komplexného investovania, na ktoré sa vzťahuje štátna dotácia úrokov z úverov. V zozname investičných objektov sú okrem novej výstavby aj rekonštrukcie investičného majetku.

Stimulovať súkromný kapitál do komplexných investícií rôzne druhy vo veľkej miere využívaná vládou rôzne formy príťažlivosť súkromného kapitálu. Tieto formy zapojenia sú rôznorodé, od výberových konaní na spolurealizátorov zložitých investičných projektov až po rozsiahle verejno-súkromné ​​partnerstvá. Od tohto roka môžu samotní investori iniciatívne vytvárať a realizovať komplexné investičné projekty so získaním koncesií od štátu na využívanie štátneho majetku.

Vážnou brzdou rozvoja komplexných investícií v Rusku je chýbajúca metodika tvorby komplexných plánov rozvoja investičných objektov. Ak sú objekty malých mestáchči odvetvových miest, ďalším problémom, ktorý bráni realizácii komplexných investícií do ich rozvoja, je nedostatok odborníkov schopných zostaviť a zdôvodniť komplexný plán ich rozvoja. Mnohé mestá kvôli tomu odmietli štátnu podporu vo forme komplexných investícií.

Investičný plán výroby

Dôležitým faktorom pri získavaní vonkajších peňazí na začatie vlastného podnikania je zostavenie investičného podnikateľského plánu. Zvážte vlastnosti vývoja dokumentu a jeho hlavné zložky.

Hlavným účelom vývoja tohto dokumentu je získať peniaze na organizáciu alebo rozšírenie podnikania. Pre budúcich investorov je potrebné, aby s nimi uzavreli zmluvy o financovaní a úveroch. Je zostavený pre tretie strany a organizácie.

Pri vývoji investičného projektu musíte dodržiavať určitú štruktúru:

1. Zhrnutie projektu.

Táto časť dokumentu poskytuje informácie o spoločnosti a jej činnosti. Investor analyzuje informácie a rozhodne, či budúca investícia bude úspešná. V časti sú uvedené počiatočné údaje o výrobe a financovaní. Na jeho základe možno vyvodiť závery o výhodách a nevýhodách projektu.

Uveďte:

Obchodné ciele;
dôvody na začatie podnikania;
forma organizácie;
zakladatelia, manažéri, investori.

2. Charakteristika odvetvia. Informácie o tovare vyrábanom spoločnosťou alebo službách (všeobecné informácie). Môže to byť výroba, servis, Maloobchodné tržby, distribúcia a iné smery. Používanie patentov, autorských práv, ochranných známok. AT vo všeobecnosti hodnotí schopnosť produktu predať sa na trhu. Je potrebné naznačiť vývojové trendy spoločnosti.

3. Produkt alebo služba spoločnosti.

Ide o jednu z hlavných častí podnikateľského plánu investičného projektu. Sekcia obsahuje Celý popis služby alebo produktu, analýza konkurenčných výhod a nevýhod.

Popis produktu:

Názov výrobcu;
rozsah služieb a produktov úplný zoznam);
náklady na predaj, plánovaný zisk;
kupujúcich služby alebo produktu;
používanie patentov alebo vlastníckych práv;
strategické schopnosti spoločnosti;
upgrade produktu (ak je to potrebné), použitie nových technológií;
plánovanie zmien v sortimente tovaru, nákladov na predaj a iných riešení.

4. Umiestnenie objektu.

Informácie sú potrebné na posúdenie investičnej atraktivity konkrétneho regiónu. Výhody (nevýhody) lokality sa zvažujú aj z hľadiska faktorov ako blízkosť surovín, energetické zdroje, ľudské zdroje, predajné trhy atď.

5. Analýza odvetvia spoločnosti.

Vykonáva sa dôkladné posúdenie odvetvia, v ktorom podnik pôsobí. Je potrebné hovoriť o obchádzaní konkurentov, rýchlo rastúcom trhu a ďalších faktoroch. Projekt musí byť investične výhodný. Zisťujú sa konkurenti, ich silné a slabé stránky. Zohľadňujú sa informácie o hlavných dodávateľoch produktov.

Základné informácie v tejto sekcii:

Veľkosť a povaha hospodárskej súťaže v odvetví;
opis silných a slabých stránok hlavných konkurentov;
finančná situácia konkurentov;
ťažkosti so vstupom a rozvojom podnikania;
využívanie inovácií;
legislatívna úprava;
ekonomické trendy;
objem predaja v odvetví za posledné roky;
informácie o počte nových firiem a ich rozhodnutiach;
uvedenie nových produktov.

6. Výrobný cyklus podniku.

Táto časť popisuje materiál a technické prostriedky vyrábať produkty alebo poskytovať služby. Uvoľnenie nových produktov si vyžaduje plánovanie a popis výrobného procesu.

Kľúčové prvky výrobnej časti:

Výrobný proces: mechanické procesy, náklady atď. (priložené kópie zmlúv);
spôsoby kontroly kvality výrobkov;
nákupná politika spoločnosti;
náklady na suroviny;
dodávatelia materiálov (mená, adresy, podmienky);
priestory (kúpa alebo prenájom);
výrobné kapacity (náklady, umiestnenie, oblasť);
potrebné vybavenie a náklady na nákup, prenájom alebo lízing vybavenia;
personál: počet, kvalifikačný stupeň, zručnosti, plat, organizácia školenia personálu a náklady.

7. Bezpečnosť uvoľnenia produktu (služby).

Je potrebné zistiť, či je reálne dosiahnuť plánovaný objem výkonu a efektívnosť umiestnenia podniku v konkrétnom regióne. Investor zhodnotí, či bude výstup produktu zabezpečovaný druhmi použitých surovín, materiálov a zdrojov. Určuje sa zraniteľnosť investičného projektu.

8. Marketingová kampaň.

Hlavné zložky sekcie: marketingová stratégia:

Analýza trhu, prognóza jeho vývoja na najbližšie roky;
účel otvorenia podniku;
plánované objemy predaja;
stratégie marketingových kampaní;
Trhová cena tovary alebo služby;
metódy marketingu produktov;
spôsoby, ako zvýšiť predaj;
reklamná kampaň na propagáciu produktu;
marketingové plánovanie;
metódy a načasovanie marketingovej kampane.

Informácie o spôsoboch registrácie firmy:

Táto časť poskytuje informácie o tom, ako riadiť spoločnosť:

Súčasná organizačná štruktúra;
právnu formu registrácia;
forma vlastníctva (informácie o partneroch alebo hlavných akcionároch);
druhy akcií, ich počet, hlasovacie práva;
vlastníkov a ich zodpovednosti;
mená a adresy členov predstavenstva;
informácie o právomociach každého konateľa (právo voliť, podpisovať zmluvy);
platy manažérov.

1. Analýza rizík.

Časť popisuje kritické riziká spojené s rozvojom spoločnosti. Sú spojené s:

Reakcia konkurentov;
nedostatky vo výrobe alebo marketingu;
použitím moderné výdobytky.

Ak riziká nie sú plánované, musíte vysvetliť, prečo nebudú alebo ako to dosiahnuť.

Pre každé riziko sú opísané spôsoby, ako minimalizovať straty:

1. Finančné otázky. Toto je jeden z hlavných dokumentov. Práve on ovplyvňuje rozhodnutie človeka, či investovať alebo nie. Informácie sú uvedené v tabuľkách. Popísané sú všetky aspekty súvisiace s financovaním, základnými a mesačnými nákladmi, položkami nákladov a ziskov.

Hlavné zložky sekcie:

Plánovanie ziskov a strát (predpovedanie výsledkov s prihliadnutím na zdanenie);
hotovostné výdavky a príjmy (hodnotenie investovania peňazí podľa období, kontrola likvidity);
stav majetku a záväzkov za začiatok a koniec zúčtovacieho obdobia;
rovnovážny obchod (bod zvratu, hranica ziskovosti). Na základe odhadu nákladov na výrobu sa zostaví tabuľka.

2. Stratégia financovania investičného projektu.

Zvažujú sa priťahované zdroje kapitálu, možnosť prilákania peňazí od zahraničných investorov. Uvádzajú sa obdobia prijatia peňazí, čiastky atď.

Na základe prezentovaných údajov sa vyvodia závery o ziskovosti vášho podnikania. Na základe investičného podnikateľského plánu sa investor rozhoduje o vhodnosti investovania peňazí.

Pre niekoho je prilákanie investícií jediným spôsobom, ako uviesť svoj projekt do života, pre iných je to prechod do ďalšej fázy v procese rastu a rozvoja firmy. V každom prípade, nech už je účel získania externej podpory akýkoľvek, bude potrebné sa na to dôkladne pripraviť. Preto príklad podnikateľského plánu pre investičný projekt, ktorý sme uviedli, môže byť celkom užitočný, čo pomôže dosiahnuť cieľ. V našom rozsiahlom katalógu ľahko nájdete mnoho ďalších možností.

Trochu o investíciách

Celkovo možno povedať, že plán investičnej atrakcie je súbor niektorých dokumentov, ktoré sú určené na oboznámenie potenciálneho investora s projektom od fázy plánovania až po kľúčový bod – dosiahnutie zisku.

V širšom zmysle je investovanie investovanie kapitálu do akejkoľvek oblasti. Napríklad vo výrobe, vede, obchode či výskumnej činnosti. Potenciálni žiadatelia o grant sa často zameriavajú na získanie finančných prostriedkov, ktoré im pomôžu znovu vybaviť podnik, otvoriť novú výrobnú linku a rozšíriť sféru vplyvu.

Zdroje takéhoto financovania môžu zahŕňať:

• samotný podnik;
• štát;
• banky;
• zahraničné spoločnosti;
• domáce veľké holdingy.

Princíp tvorby podnikateľského plánu pre projekt by mal okrem iného zohľadňovať, komu presne je vaša požiadavka určená.

Čo je podstatou podnikateľského plánu

Nie je žiadnym tajomstvom, že samotný podnikateľský plán je dokument, ktorého účelom je zdôrazniť tieto body:

Okrem toho musí určite predstavovať dlhodobú perspektívu pre ďalší rozvoj podniku. Potenciálny investor musí jasne pochopiť, prečo presne pýtate peniaze, koľko chcete dostať a aký prínos z toho všetkého pre neho osobne čaká. Bez takto dobre pripraveného obrazu o vývoji udalostí, žiaľ, nie je možné získať želaný kapitál.

Na čo si dať pozor

Na príklade obchodného plánu investičného projektu, ktorý sme navrhli, ktorého variantom môže byť, sa pokúsime zdôrazniť hlavné body, ktoré by sa mali pri zostavovaní takéhoto dokumentu zohľadniť. Je dôležité poznamenať, že nenavrhujeme analyzovať konkrétny podnik, ale naopak ponúkame jednotnú schému, pod ktorú „napasujete“ akýkoľvek nápad vyžadujúci prilákanie prostriedkov investorov.

Vezmite prosím na vedomie, že štýl prezentácie informácií vo vašom dokumente musí byť striktne stručný, štruktúrovaný a kompetentný. Text by mal dobre vnímať absolútne každý čitateľ, nielen špecialista v úzkej oblasti. Všetky časti plánu musia mať logickú súvislosť a informácie a údaje musia byť pravdivé.

Pri zostavovaní plánu dodržiavajte nasledujúce zásady:

• spoľahlivosť a presnosť informácií;
• dostatočný počet potrebných ukazovateľov a parametrov;
• používanie citlivých informácií;
• rovnomerné rozloženie informácií v rámci plánu;
• používať správne formulácie a vyhýbať sa kontroverzným výrokom.

Trblietavé fakty nie sú veľmi dobrými pomocníkmi: ich použitie môže spôsobiť pochybnosti vám osobne a vašej spoločnosti ako celku.

Hneď treba poznamenať, že nie normatívne dokumentyštruktúra podnikateľského plánu nie je regulovaná, ale dodržiavaná nevyslovené pravidlá stále potrebné. Pre rôzne projekty sa môže obrys vášho plánu a jeho rozsah líšiť.

Začína na titulnej strane. Zvyčajne obsahuje informácie v nasledujúcom poradí:

• kompilátory;
• čas a miesto zostavenia;
• titul.

Zhrnutie

Podnikanie od nuly – ako napísať podnikateľský plán: Video

Na získanie bankového úveru na rozvoj projektu je potrebný investičný podnikateľský plán. Úverová komisia na základe údajov o ziskovosti, finančných plánoch a pod. musí rozhodnúť, či má projekt budúcnosť. Žiadosti o pôžičku bez podnikateľského plánu nebudú brané do úvahy.

Na získanie úverových prostriedkov je potrebný investičný podnikateľský plán, ktorý sa predkladá banke na posúdenie úverovým výborom ako potvrdenie životaschopnosti projektu, ktorý zostavili odborní poradcovia.

Tento dokument samozrejme nie je zárukou, že dostanete pôžičku, pretože veritelia sa zaujímajú o samotný projekt, a nie o jeho plán. Obchodný projekt uvádza informácie potrebné pre banku: výpočet ziskovosti projektu, finančný plán, jeho integrálne ukazovatele, kvalitatívnu analýzu rizika. V súčasnosti neexistuje taká banka, ktorá by vzala projekt do úvahy, ak balík dokumentov neobsahuje podnikateľský plán pripravený v súlade so štandardmi prijatými v ruskej úverovej inštitúcii.

Investícia (projekt) je zdokumentovaný prejav investičnej iniciatívy podnikateľského subjektu, ktorý zabezpečuje investovanie finančných prostriedkov do predmetu investovania a ktorý smeruje k dosiahnutiu konkrétnych, časovo jasne definovaných investičných cieľov na dosiahnutie plánovaných a definovaných výsledkov.

Popis investičného projektu

1. Forma investičnej iniciatívy

Každý investičný projekt je predovšetkým dokument, ktorý popisuje fungovanie a investičné aktivity.

2. Investičný objekt

Všetky investičné projekty nemožno realizovať bez investovania do nich požadované množstvo fondy. Tieto prostriedky môžu byť prezentované v akejkoľvek forme - hmotná, nehmotná, finančná atď.

3. Sústreďte sa na dosiahnutie svojich cieľov

Firma vytvára (alebo vyberá na investičnom trhu) len také projekty, ktoré jej pomôžu riešiť úlohy stanovené v investičnej politike podniku.

4. Zamerajte sa na dosiahnutie plánovaných konkrétnych výsledkov

Investičné ciele sa v skutočnosti transformujú do konkrétnych ukazovateľov, ktoré sú popísané ako systém najdôležitejších výsledkov.

5. Formulácia jasného časového plánu

najviac dôležitá charakteristika investičný projekt je celková doba jeho realizácie v čase (cyklus projektu).

Investičný plán uvádza požadovanú výšku investícií na vytvorenie podniku, ako aj predstavu o jeho silných stránkach a slabiny. Označuje, aká stratégia by sa mala uplatniť pre konkrétnu organizáciu vo vzťahu k aktuálnej marketingovej situácii na trhu.

Bez toho to nejde. Naša spoločnosť to teda môže urobiť za vás, ak plánujete vytvoriť celý projekt svojpomocne. Naši pracovníci rýchlo a kompetentne vykonajú prieskum, čo vám poskytne príležitosť venovať sa iným dôležitým úlohám.

Dokáže správne rýchlo prilákať správnych investorov. Vieme Vám ponúknuť vypracovanie ako celého investičného podnikateľského plánu, tak aj vypracovanie jeho jednotlivých častí. Naši zamestnanci sú pripravení spolupracovať s vašimi zástupcami. Pre každý projekt, ktorý potrebujete osobitný prístup, a preto dobre nastavená spolupráca pomôže pri tvorbe kompetentného podnikateľského plánu, keďže informácie sú kľúčovým prvkom pri tvorbe investičného podnikateľského plánu.

Komponenty investičného podnikateľského plánu

1. Základné informácie o "Projekte"

Vo všeobecnosti vypovedá o samotnej spoločnosti a podstate navrhovaného podnikateľského plánu. Naznačuje, aké práce v tejto oblasti sa už dokončujú. Sú uvedené osoby zodpovedné za implementáciu projektu, fázový plán a načasovanie projektu. Vypočíta sa požadovaný objem finančných prostriedkov na Projekt, spôsoby financovania, doba návratnosti, plánovaný zisk a plán splácania úveru. Rovnako ako záruky.

2. Zhromažďovanie informácií o trhu a

Je vypracovaná analýza trhu, spotrebiteľov a konkurentov. Uvádzajú sa rizikové faktory pre podnikanie. Opisuje sa podstata marketingovej stratégie podniku, cenotvorba, miesta predaja produktov, spôsoby zvyšovania počtu predajov, reklama, imidž podniku a vzťahy s verejnosťou.

3. Zber informácií o aktuálnej finančnej situácii podniku

Popisuje všetky informácie o aktuálnom stave dlhodobého majetku a výrobných a ekonomických činnostiach. Poskytujú sa finančné správy za minulé roky. Analyzuje sa finančná situácia podniku v súčasnosti.

4. Prehľad technológie

Uvádzajú sa skutočné a požadované výrobné priestory, pomocné priestory, výrobná technológia, dostupnosť pracovných zdrojov a dopravných prostriedkov, inžinierska a energetická bezpečnosť, šetrnosť k životnému prostrediu a bezpečnosť pri práci, dostupnosť dodávateľov a dodávateľov, vybavenie, suroviny a materiály . Výrobné predpisy.

5. Plán realizácie investičného projektu

Výrobný program podniku je opísaný na základe jeho skutočných výrobných kapacít na pozadí vyrábaných výrobkov a služieb, ktoré spadajú do kategórie najvýhodnejšieho druhu výrobku na trhu, ako aj počtu výrobkov, ktoré je možné pokryť. celý špecifický segment trhu.

6. Organizačný plán

Poskytujú sa informácie o štruktúre podniku, počte zapojených zamestnancov, mzdách a právnu podporučinnosti.

7. Stratégia financovania

Poskytujú sa aj informácie o finančných záležitostiach podniku možné spôsoby návratnosť úverových prostriedkov a plán vynakladania investícií podľa období realizácie projektu.

8. Finančný plán a analýza nákladov a výnosov

Popisuje finančnú situáciu spoločnosti a efektívne vynakladanie finančných prostriedkov na základe analýzy finančné aktivity a prognóza predaja služieb a tovaru v budúcnosti. Vykoná sa výpočet ukazovateľov efektívnosti investičného projektu.

9. Analýza citlivosti a udržateľnosti podnikateľského projektu

Zadržané túto analýzu na základe ukazovateľov odolnosti voči rôzne faktory. Vykoná sa výpočet najnižších ukazovateľov projektu, pri ktorých môže byť ziskový.